报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 息差边际回稳,其他非息收入增长 [2][3] - 中收增速改善,资产质量略有波动 [4][5] - 成本管控显效,东南亚业务拓展 [5] - 预计2025年目标PB 0.95倍 [6] 报告内容总结 经营情况 - 24Q3末总资产、总贷款、总存款分别同比+5.6%、-1.6%、+8.1%,增速较24H1有所放缓 [3] - 前三季度利息净收入同比+10.4%,增速较24H1有所下降 [3] - 单季净息差环比上升1bp至1.63%,息差边际改善主要受债券收益率上行提振 [3] - 前三季度中收同比+2.7%,增速较24H1有所改善,主要受益于保险、基金等产品和服务能力提升 [4] - 前三季度其他非息收入同比+45.7%,增速较24H1有所放缓但仍维持较高水平 [4] 资产质量 - 24Q3末不良率1.11%,较24H1末上升5bp,但仍优于市场平均水平 [5] - 前三季度成本收入比23.0%,同比下降1.8pct,成本管控显效 [5] - 东南亚业务方面,公司拓展"一带一路"新一轮"走出去"项目及区域大型企业客户业务,推进东南亚机构业务数字化转型 [5] 估值 - 预计2025年目标PB 0.95倍,目标价31.90港币 [6]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 股份代號：2388（港幣櫃台）及82388（人民幣櫃台） 2024年第三季度財務及業務回顧 本公司根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.09條而作出本公告 以下的介紹提供有關中銀香港（控股）有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱 「本集團」）2024年第三季度經營表現的若干財務資料。 2024年第三季度，美聯儲啓動降息，歐洲央行進一步減息，貨幣政策轉向寬鬆， 推動環球經濟發展，但地緣政治緊張局勢加劇，整體環境的不確定性有所增加。 內地方面，生產總體穩定，重點行業重返擴張區間，物價呈穩步上升態勢，進出 口增長良好，經濟整體回升。中國人民銀行採取降準、降息等逆週期調節手段， 提振投資和消費需求。 香港經濟繼續溫和增長，外需持續為貨物出口表現提供支持，商品貿易維持正增 長。綜合消費物價指數維持平穩，失業率保持在較低水平。消費模式轉變持續對 零售業構成一定影響，中央政府推出多項惠港措施，香港特區政 ...

财务业绩 - 2024年上半年期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%，較2023年下半年上升22.0%[5] - 平均股東權益回報率為12.39%，平均總資產回報率為1.00%[5] - 每股基本盈利為港幣1.8954元，每股中期股息為港幣0.57元[5] - 淨息差為1.61%，較上年同期上升5個基點，主要由於市場利率上升及動態管理資產負債[6] - 成本對收入比率為22.98%，較上年同期改善2.48個百分點，持續處於本地銀行業較佳水平[6] - 減值貸款比率為1.06%，持續優於市場平均水平[6] - 總資本比率為22.17%，一級資本比率及普通股權一級資本比率均為20.05%，維持穩健水平[7] - 流動性覆蓋比率及穩定資金淨額比率均滿足監管要求[7] 收入情況 - 2024年上半年提取減值準備前之淨經營收入為港幣353.36億元，按年上升14.6%[9] - 淨利息收入按年上升，主要由於平均生息資產增長及淨息差提升[11] - 淨服務費及佣金收入按年上升，主要受惠於投資市場氣氛回暖和旅遊業提振[9] - 計入外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨息差為1.61%，按年上升5個基點[11] - 平均生息資產按年上升11.0%[11] - 與2023年下半年相比，淨利息收入下跌2.3%，主要由於港元市場利率回落[12] 成本管控 - 經營支出為港幣81.21億元，按年增加3.4%[19] - 人事費用按年增長5.4%，主要由於薪金及與業績掛鈎之酬金增加[19] - 房屋及設備支出上升10.6%，主要是資訊科技投入增加，以及短期租賃租金支出基數較低[19] - 貸款及其他賬項減值準備淨撥備為港幣20.67億元，按年增加68.7%[20][21] - 第一階段減值準備為淨撥備港幣5.75億元，主要是宏觀前景轉弱，更新預期信用損失模型參數[20] - 客戶貸款及其他賬項的年度化信貸成本為0.25%，較上年同期上升0.11個百分點[20] 資產負債情況 - 資產總額達港幣39,982.48億元，較上年末增長3.3%[23][24] - 庫存現金及在銀行及其他金融機構之結餘及定期存放增加71.6%[24] - 證券投資及其他債務工具下降13.0%[24] - 客戶貸款達港幣17,013.38億元，較上年末減少0.1%[25] - 在香港使用之貸款增加港幣24.88億元或0.2%[26] - 工商金融業貸款減少港幣97.88億元或1.4%，主要由於物業發展及投資、資訊科技和批發及零售業等行業貸款減少[26] - 個人貸款上升港幣122.76億元或2.2%，主要由購買「居者有其屋」計劃及其他政府資助置屋計劃樓宇之貸款和其他住宅物業之貸款增長帶動[26] - 貿易融資上升港幣39.72億元或8.3%[26] - 在香港以外使用之貸款減少港幣74.24億元或1.8%，主要是在內地使用的貸款減少[26] - 截至2024年6月30日，減值貸款比率為1.06%，較上年末上升0.01個百分點[27][28] - 住宅按揭貸款拖欠及經重組貸款比率為0.03%[27] - 信用卡貸款撇賬比率為2.00%，按年上升0.57個百分點[27] - 截至2024年6月30日，客戶存款總額達港幣26,496.97億元，較上年末增加港幣1,458.56億元或5.8%[29] - 截至2024年6月30日，本公司股東應佔股本和儲備總額為港幣3,265.73億元，較上年末上升港幣64.28億元或2.0%[30] 業務發展 - 聚焦香港、粵港澳大灣區、東南亞三個市場，以強化區域化建設、深化數字化賦能、優化綜合化服務為主要發展動能[33] - 全面拓展企業、金融機構、零售客戶群，優化跨境、跨行業聯動，進一步提升綜合競爭優勢[33] - 個人銀行除稅前溢利為港幣66.99億元，按年減少13.8%，主要由於淨利息收入下降及經營支出增加[35] - 積極把握綠色金融業務發展機遇，豐富綠色及低碳金融產品和服務配套，推動銀行數字綠色轉型[36] - 加速數字化銀行發展，利用創新科技提升線上服務能力，手機銀行客戶數目及相關交易量增長良好[37] - 強化高端客層品牌「私人財富」專屬產品和服務配套，迎合高資產淨值客戶需求，「私人財富」客戶數較2023年增長近1成[38] - 持續打造年輕品牌「理財TrendyToo」，開拓創新服務渠道及產品，年輕客戶開戶量按年上升近5成[38] - 私人銀行業務穩健發展，全方位迎合高資產淨值客戶需要，積極將綠色金融及ESG元素融入產品及服務設計[38] - 加快數字化進程，推進業務流程電子化和智能化，優化私人銀行服務及交易平台[38] - 積極創新服務模式，為客戶提供專屬產品和專業財富管理服務，持續提升客戶服務體驗[38] - 持續發揮跨境金融服務優勢，推出「中

财务业绩 - 2024年上半年期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%，較2023年下半年上升22.0%[8] - 平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為12.39%及1.00%[8] - 每股基本盈利為港幣1.8954元，每股中期股息為港幣0.57元[8] 淨息差及成本管控 - 淨息差為1.46%，若計入外匯掉期合約的資金收入或成本，調整後淨息差為1.61%，按年上升5個基點[10] - 經營支出按年上升3.4%，提取減值準備前之淨經營收入按年增加14.6%，成本對收入比率按年改善2.48個百分點至22.98%[10] - 減值貸款比率為1.06%，持續優於市場平均水平[10] 資本及流動性 - 總資本比率為22.17%，一級資本比率及普通股權一級資本比率均為20.05%[11] - 2024年第一季度及第二季度流動性覆蓋比率的平均值及穩定資金淨額比率的季度終結值均滿足有關監管要求[12] 收入及利潤 - 2024年上半年提取減值準備前之淨經營收入為港幣353.36億元，按年上升14.6%[14] - 淨利息收入按年上升，主要由於平均生息資產增長及淨息差擴闊[16] - 淨服務費及佣金收入按年上升，主要受惠於投資市場氣氛回暖和旅遊業提振[14] - 期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%[14] - 股東應佔溢利為港幣200.40億元，按年上升17.9%[14] 與上半年比較 - 與2023年下半年相比，期內溢利上升22.0%，主要由於經營支出回落、減值準備淨撥備下降及投資物業公平值之淨虧損下降[15] - 計入外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨息差為1.61%，按年上升5個基點[16] - 平均生息資產按年上升11.0%[16] - 與2023年下半年相比，計入外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨利息收入下跌2.3%，主要由於港元市場利率回落[17] 其他收入 - 2024年上半年淨服務費及佣金收入為港幣50.00億元,按年上升1.8%[19] - 淨交易性收益為港幣52.75億元,按年上升30.5%[21] - 其他以公平值變化計入損益之金融工具錄得淨虧損港幣8.68億元,主要由於市場利率變動[22][23] 經營支出 - 經營支出為港幣81.21億元,按年增加3.4%,成本對收入比率為22.98%[24] - 人事費用按年增長5.4%,主要由於薪金及與業績掛鈎之酬金增加[25] - 房屋及設備支出上升10.6%,主要是資訊科技投入增加[25] - 與2023年下半年相比,經營支出減少7.2%,主要由於人事費用、廣告、業務推廣及專業諮詢等支出減少[25] 減值準備 - 2024年上半年，贷款及其他账项减值准备净拨备为港币20.67亿元，按年增加港币8.42亿元或68.7%[1] - 截至2024年6月30日，总贷款减值准备对客户贷款比率为0.96%[1] 資產負債情況 - 2024年上半年，资产总额达港币39,982.48亿元，较上年末增长港币1,294.65亿元或3.3%[2] - 客户贷款总额为港币17,013.38亿元，较上年末减少港币9.64亿元或0.1%[3] - 在香港使用之贷款增加港币24.88亿元或0.2%，其中个人贷款上升港币122.76亿元或2.2%[4] - 减值贷款比率为1.06%，较上年末上升0.01个百分点[5] - 住宅按揭贷款拖欠及经重组贷款比率为0.03%，信用卡贷款撇账比率为2.00%[5] 風險管理 - 本集團通常使用外匯掉期合約進行流動性管理和資金配置[17] - 本集團持續密切关注市场信息和行业动态，加强管控高风险行业或客群等信贷组合[6] - 通过动态调整授信策略，完善信贷风险管控机制及措施，以保持整体资产质量稳健[6] - 积极把握国家"新质生产力"发展及中国与东南亚地区更紧密的经贸往来商机[7]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 股份代號：2388（港幣櫃台）及82388（人民幣櫃台） 2024年中期業績公告 中銀香港（控股）有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）欣然宣佈本公司及其 附屬公司截至2024年6月30日止六個月期間的未經審核業績。本公告列載本公司 2024年中期業績報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則內有關 中期業績初步公告須附載資料的要求。本公司2024年中期業績報告的印刷版本將 於2024年9月上旬寄發予已選擇收取印刷版本的本公司股東，並可於其時在香港交 易及結算所有限公司的網站 www.hkexnews.hk 及本公司的網站 www.bochk.com 閱 覽。 | --- | --- | --- | |----------------------------------------|---------------------------------|--------------------- ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 股份代號：2388（港幣櫃台）及82388（人民幣櫃台） 2024年第一季度財務及業務回顧 本公司根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第13.09條而作出本公告 以下的介紹提供有關中銀香港（控股）有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱 「本集團」）2024年第一季度經營表現的若干財務資料。 2024年第一季度，環球經濟逐漸穩定，但仍受主要央行貨幣政策緊縮的影響。 美國通脹具黏性且高企不下，美聯儲雖然表示今年或將降息，可是具體時間及幅 度仍具有一定不確定性。歐洲物價總體呈下行趨勢，但是壓力仍存，歐洲央行 並無採取降息手段。內地方面，生產需求穩步上升，物價總體穩定，進出口增長 較快。中國人民銀行採取降準、降息逆週期調節手段，進一步激發投資和消費需 求。東南亞經濟整體保持較快增長，對外貿易活動反彈，旅遊業繼續保持良好的 復甦態勢，整體物價水平穩定。 香港整體經濟活動繼續恢復，貨物出口及入境旅遊業穩步復 ...

业绩表现 - 2023年中銀香港的提取減值準備前之淨經營收入為655.98億港元，較2022年增加20.8%[4] - 2023年中銀香港的經營溢利為425.58億港元，較2022年增加21.9%[4] - 2023年中銀香港的除稅前溢利為409.14億港元，較2022年增加23.4%[4] - 2023年中銀香港的年度溢利為348.57億港元，較2022年增加27.8%[4] - 2023年中銀香港的平均總資產回報率為0.90%，較2022年的0.75%有所提升[4] - 2023年中銀香港的平均股東權益回報率為10.60%，較2022年的8.50%有所提升[4] - 2023年中銀香港的成本對收入比率為25.35%，較2022年的31.26%有所下降[4] - 全年实现稅後利潤港幣348.57億元，同比上升28%[8] 業務發展 - 中銀香港在香港透過最龐大的分行網絡及多元化的服務渠道，為個人、各類企業和機構等客戶提供全面的金融及投資理財服務[2] - 中銀香港積極推進東南亞業務發展，分支機構遍及多個東南亞國家[2] - 深度參與共建「一帶一路」和「中國 － 東盟」經貿合作，為中資企業「走出去」提供全球化金融服務[9] - 助力粵港澳大灣區融合發展，「開戶易」、「跨境理財通」、「置業易」等優勢產品提質上量[9] - 積極參與離岸人民幣市場建設和金融市場互聯互通，「債券通」、「股票通」、「互換通」業務保持市場領先[9] - 聚焦重點領域，銀團貸款、IPO收款行、資金池、人民幣等優勢業務保持領先市場[9] - 強化零售業務轉型，推動財富管理、保險、資產管理等業務提質增效[9] - 支持香港國際創新科技中心建設，為創科企業提供金融服務[9] 客戶存貸 - 客戶貸款增長3.3%至港幣17,023.02億元，客戶存款增長5.3%至港幣25,038.41億元，均高於市場增速[8] 股息分派 - 董事會建議派發2023年末期股息每股港幣1.145元，連同中期股息，全年每股股息港幣1.672元，同比增長23.2%[8] 公司治理 - 公司致力維持和強化高水準的公司治理，全面符合相關法律法規和監管機構的規定和指引[163] - 董事會由執行董事、非執行董事和獨立非執行董事均衡組成，獨立非執行董事的人數與比例均超越有關法例及法規的要求[165] - 董事會已成立五個常設附屬委員會，包括審計委員會、提名及薪酬委員會等，以協助董事會履行職責[165] - 董事會定期檢討及監控本集團對報告、公告及內幕信息的披露程序的有效性[167] - 董事會高度重視可持續發展，積極承担企業社會責任[170]

智通财经APP讯，中银香港(02388)发布2023年度业绩，该集团期内取得提取减值准备前的净经营收入654.98亿港元，同比增加20.81%;公司股东及其他股权工具持有者应占溢利341.15亿港元，同比增加24.83%;每股基本盈利3.095港元;拟派发末期股息每股1.145港元。 公告称，计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入按年上升，主要由于集团把握市场利率上升的机遇，积极主动管理资产及负债，带动贷存利差扩阔，以及净无息资金贡献上升，令净息差按年上升。净服务费及佣金收入按年下跌，主要由于投资市场气氛淡静、进出口下跌，以及贸易及信贷需求疲弱。集团持续优化资源配置和成本结构，践行低碳营运，经营支出按年有所减少。此外，减值准备净拨备上升。 2023年净利息收入为港币510.78亿元。计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入为港币544.87亿元，按年上升28.8%，主要由于平均生息资产增长及净息差扩阔带动。平均生息资产按年上升港币2298.47亿元或7.4%。若计入外汇掉期合约的资金收入或成本，净息差为1.63%，按年上升27个基点，主要由于集团把握市场利率上升的机遇，积极主动管理资产及负债，带 ...

财务表现 - 2023年提取減值準備前之淨經營收入為655.98億港元[4] - 2023年經營溢利為425.58億港元[4] - 2023年除稅前溢利為409.14億港元[4] - 2023年年度溢利為348.57億港元[4] - 2023年每股基本盈利為3.0950港元[4] - 2023年12月31日資產總額為38,687.83億港元[4] - 2023年平均總資產回報率為0.90%[4] - 2023年平均股東權益回報率為10.60%[4] - 2023年成本對收入比率為25.35%[4] - 2023年第四季度穩定資金淨額比率為137.28%[4] - 2023年全年实现经营溢利港幣425.58亿元，同比增长21.9%[5] - 客户贷款增长3.3%至港幣17,023.02亿元，客户存款增长5.3%至港幣25,038.41亿元，均高于市场增速[5] - 全年实现税后利润港幣348.57亿元，同比上升28.0%[5] - 资本及流动性比率保持充足，资产质量继续优于香港同业平均水平[5] - 董事会建议派发2023年末期股息每股港幣1.145元，全年每股股息港幣1.672元，同比增长23.2%[5] 业务发展 - 积极融入国家发展大局，助力香港特区繁荣稳定发展，支持粤港澳大湾区建设[8] - 强化零售转型和银政合作，推动财富管理、保险、资产管理等业务提质增效[9] - 扎实推进东南亚区域一体化经营和集团亚太机构协同，服务共建"一带一路"和中资企业"走出去"[9] - 发挥人民币业务专业优势，积极服务基础设施互联互通[9] - 确定2030年"营运碳中和"目标和实施路线图，发布首份《气候相关财务信息披露报告》[10] 经营环境 - 全年經濟回復增長，但經營環境愈加複雜嚴峻[13] - 經營效益穩步提升，盈利顯著增長，主要財務指標優於市場平均水平[13] - 業務發展跑贏大市，核心優勢持續加強，在多個領域保持市場領先地位[13,14] - 積極支持香港鞏固全球離岸人民幣業務樞紐地位，參與人民幣國際化基礎設施建設[14] - 鞏固本地核心業務，深拓大灣區跨境業務，把握東南亞發展機遇[14] - 加快數字化轉型，推動業務與科技深度融合[14] - 榮獲多個行業獎項，市場競爭力和社會影響力持續提升[13] 风险管理 - 持續深化全面風險管理體系建設，切實防範各類風險[12] - 積極服務國家和香港發展大局，為「一國兩制」偉大實踐貢獻金融力量[12] 董事会变动 - 董事會成員發生變動，新任董事獲委任[12]

公司业绩 - 2023年度经营溢利达到425.58亿港币，较2022年增长21.6%[2] - 每股基本盈利为3.0950港元，较去年同期增长26.0%[2] - 公司总资产为港币38,687.83亿元，较2022年末增长5.5%[11] - 客户存款总额为港币25,038.41亿元，客户贷款总额为港币17,023.02亿元，分别较2022年末增长5.3%和3.3%[11] - 2023年净经营收入和净经营溢利均创历史新高，分别为港币654.98亿元和港币348.57亿元，按年增长20.8%和28.0%[11] - 年度溢利为港币348.57亿元，按年上升28.0%[20] - 平均股东权益回报率和平均总资产回报率分别为10.60%和0.90%，按年分别上升2.10个百分点和0.15个百分点[20] - 每股基本盈利为港币3.0950元，每股股息为港币1.6720元[20] - 淨息差为1.53%，若计入外汇掉期合约的资金收入或成本，调整后淨息差为1.63%，按年上升27个基点[20] - 公司2023年淨經營收入增长20.8%，年度溢利增长28.0%[31] - 公司2023年淨利息收入为510.78亿港元，按年上升28.8%[34] - 下半年公司淨經營收入上升12.4%，除稅后溢利下降7.2%[32] - 公司2023年淨息差为1.53%，按年上升0.28个百分点[33] - 公司下半年淨利息收入上升18.1%，淨息差扩大至1.70%[35] - 资产总额在2023年达到港币3,863,272百万元，同比增长6.3%[37] - 信用卡业务收入在2023年达到港币24.3亿元，同比增长22.0%；保险业务收入下降28.6%[38] - 淨交易性收益在2023年达到港币83.15亿元，同比下降35.2%；剔除外汇掉期合约后的净交易性收益为港币49.06亿元，同比下降47.2%[40] - 其他以公平值变化计入损益之金融工具净收益在2023年达到港币22.77亿元，较上年同期净亏损118.64亿元有显著改善[42] 业务拓展 - 公司持续强化零售转型和银行代相适应的金融服务能力[6] - 公司推动BoC Pay智慧出行和跨境消费场景，推动BoC Bill收款业务发展[6] - 公司推出“创科贷”、“人才贷”支持科技创新企业发展[7] - 公司瞄准家族办公室发展政策，成为首批加入家族办公室服务提供者网络的机构[12] - 公司积极对接国家战略布局，服务大湾区客户，发布“湾区‧商赢”跨境金融服务系列方案[12] - 公司深耕一带一路倡议，截至2023年末，东南亚机构客户贷款余额为港币540.45亿元，较2022年末增长4.6%[12] - 公司积极参与人民币国际化基础设施建设，金边分行获授权担任柬埔寨人民币清算行[13] - 公司推动数字化转型，设计一套领先香港同业的数字化指标体系并进入试运行阶段[13] - 公司全力推进可持续发展工作，绿色及可持续发展挂钩贷款总额较2022年末增长86.9%[14] - 公司公开承诺力争于2030年实现自身运营碳中和，并公布2025年具体绿色运营目标[15] - 公司推动中小企数字化转型，升级“中银商聚BOC Connect”流动应用程序功能，提升用户体验，增强产品竞争力[96] - 公司与中国银行合作开展“跨境购物节”活动，客户可在内地与香港以数字人民币消费[97] - 公司加快智慧技术扩展应用，推动營運自动化和集约化，提升營運管理水平[98] - 公司持续扩展南宁区域營運中心集约规模，实现更具成本效益的營運模式[98] - 公司获得多个奖项认可，包括香港政府颁发的金融科技奖[98] - 公司通过多种方式培育数字化人才，为战略实施提供人才支撑[99] 风险管理 - 公司深信良好的风险管理是企业成功的重要元素，设有经董事会审批的风险偏好陈述[103] - 公司的主要内在风险包括信贷风险、市场风险、利率风险、流动资金风险等[103] - 公司采用回顾测试衡量风险值模型计量结果的准确性，回顾测试例外情况不超过4次[107] - 2023年内回顧測試結果顯示，公司出現2次實際交易損失超過風險值的情況，主要原因為未能預測的市场走勢[108] - 公司的利率風險承擔主要來自結構性持倉，包括利率重訂風險、利率基準風險及期權風險[109] - 公司遵循穩健的流動資金風險偏好，確保在正常情況及壓力情景下均有能力提供穩定、可靠和足夠的現金來源[110] - 公司實施操作風險管理「三道防線」體系，包括所有部門、專門職能單位和集團審計[112] - 公司建立了有效的內部控制程序，對所有重大