经营业绩 - 营业收入为15,538.69亿元人民币，同比增长5.0%[79] - 归属于母公司股东的净利润为886.11亿元人民币，同比增长3.9%[79] - 经营活动产生的现金流量净额为2,173.29亿元人民币，同比下降2.0%[123] - 基本每股收益为0.48元人民币，同比增长3.9%[10] 资产负债情况 - 总资产为27,682.97亿元人民币，较上年度末增长0.6%[14] - 归属于母公司股东权益为14,899.04亿元人民币，较上年度末增长3.0%[14] - 总负债下降2.8%，其中流动负债增长4.0%，非流动负债下降13.8%[116][117][118] - 母公司股东权益增长3.0%，主要由于留存收益增加[119] - 2024年6月30日，公司资本负债率为11.3%[130] 股东结构 - 中国石油天然气集团有限公司持股比例为82.46%[17] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为11.43%[20] - 中国石油化工集团有限公司持股比例为1.00%[20] - 中国证券金融股份有限公司持股比例为0.56%[20] 行业形势 - 2024年上半年,世界經濟保持增長,中國經濟運行總體平穩,延續回升向好態勢,國內生產總值(GDP)同比增長5.0%[49] - 全球石油市場需求回暖、供應偏緊,疊加地緣政治影響,國際原油價格總體呈上行走勢,均價比上年同期有所增長[49] - 國內成品油市場需求放緩,天然氣市場需求持續快速增長[49] 公司经营策略 - 本集團主動應對各種風險挑戰,落實高質量發展要求,堅持穩中求進工作總基調,加強市場形勢分析研判[50] - 油氣兩大產業鏈平穩高效運行,油氣增儲上產保持良好態勢,煉油化工轉型升級扎實推進[50] - 成品油銷售市場份額持續提升,天然氣銷售量效雙增,新能源新材料等新興產業快速發展[50] - 主要成本費用有效控制,安全環保形勢保持穩定,簽署《石油天然氣脫碳憲章》,ESG工作深入開展[50] 生产经营情况 - 2024年上半年国内规模以上工业原油产量10,705万吨，同比增长1.9%[53] - 2024年上半年国内成品油价格走势与国际市场油价变化趋势基本保持一致，国家10次调整国内汽油、柴油价格[55] - 2024年上半年国内规模以上工业天然气产量1,236亿立方米，同比增长6.0%；天然气进口量6,465万吨，同比增长14.3%；天然气表观消费量2,137.5亿立方米，同比增长10.1%[57] - 2024年上半年公司国内实现原油产量392.8百万桶，同比增长0.1%；可銷售天然气產量2,486.8十億立方英尺，同比增長2.9%[59] - 2024年上半年公司海外实现原油產量82.0百萬桶，與上年同期持平；可銷售天然氣產量97.4十億立方英尺，同比下降2.5%[60] - 2024年上半年公司風光發電量21.7億千瓦時，同比增長154.5%[62] - 2024年上半年公司加工原油693.3百万桶，同比增長3.0%；生產成品油6,011.9萬吨，同比增長2.1%[65] - 2024年上半年公司化工產品商品量1,904.3萬吨，同比增長10.2%[66] - 公司持續推動煉化轉型升級，重點項目建設平穩有序推進[67] 销售情况 - 2024年上半年原油销售量为67,129千吨，同比下降9.4%，平均实现价格为4,207元/吨，同比增长8.1%[80,82] - 2024年上半年天然气销售量为1,472.17亿立方米，同比增长12.9%，平均实现价格为2,219元/千立方米，同比下降6.5%[80,83] - 2024年上半年汽油销售量为32,503千吨，同比下降2.7%，平均实现价格为8,341元/吨，同比增长4.4%[80] - 2024年上半年煤油销售量为10,243千吨，同比增长16.4%，平均实现价格为5,833元/吨，同比增长1.8%[80] - 2024年6月30日加油站数量为22,842座，较2023年末增长0.4%[74] - 2024年6月30日便利店数量为19,610座，较2023年末增长0.1%[74] - 2024年上半年天然气国内销售量为1,149.37亿立方米，同比增长5.8%[77] 成本费用情况 - 2024年上半年采购、服务及其他支出为10,644.17亿元，同比增长5.9%[85] - 除所得税外的其他税费同比增长3.5%，其中消费税下降1.5%，资源税增长6.1%，石油特别收益金增加25.19亿元[91] - 其他收入净值同比下降8.0%，主要受衍生品业务公允价值变动影响[92] - 经营利润同比增长3.6%[93] - 汇兑净收益增加1.89亿元，主要受美元兑人民币汇率变动影响[94] - 利息净支出下降26.3%，主要由于降低有息债务规模及融资成本[95] - 税前利润同比增长6.1%[95] - 所得税费用同比增长8.6%，主要由于税前利润增加[96] - 净利润同比增长5.3%[97] - 归属于非控制性权益的净利润同比增长18.2%[98] - 归属于母公司股东的净利润同

公司投资评级 - 报告首次覆盖中国石油股份(857.HK)，并给予买入评级，目标价为10.06港元，较现价有19.3%的上升空间[序号][6] 报告的核心观点 - 中国石油股份作为国内覆盖全产业链的油气龙头，具备完整的生产炼化销售能力，配合增储上产的战略，盈利有望长期维持[序号][6] - 公司油气开采板块营收与国际油价高度正相关，上游油气资源业务将在油价高位运行中持续受益[序号][4] - 公司持续推进天然气以及致密气、页岩煤层等非常规天然气的勘探开发，并引进国外资源天然气丰富供应渠道，盈利模式有望向公共事业靠拢[序号][5] - 公司作为上下游一体化运营的油气公司，具备较强的抗风险能力，增储上产政策背景下，中下游业务的收益水平有望得到明显改善[序号][8] 根据相关目录分别进行总结 主要资料 - 行业：能源化工 - 股价：8.44港元 - 目标价：10.06港元，较现价有19.3%的上升空间 - 股票代码：857.HK - 已发行H股股本：1830.21亿股 - H股总市值：15447亿港元 - 52周高/低：8.60港元/4.77港元 - 每股净资产：8.15元 - 主要股东：中国石油集团，持股82.46%[序号][4] 公司介绍 - 中国石油天然气股份有限公司，简称中国石油，2000年在港股及美股上市，2007年在上海交易所挂牌上市，是中国最大的油气生产和销售商，也是世界最大的石油公司之一[序号][11] - 公司主要业务包括原油及天然气的勘探、开发、生产、输送和销售及新能源业务；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售及新材料业务；炼油产品和非油品的销售以及贸易业务；天然气输送及销售业务[序号][11] 股权结构 - 中国石油集团为公司控股股东，持有公司82.46%股权[序号][13] 公司财务状况 - 公司负债率稳定在45%左右水平，在石化行业中处于较低水平[序号][28] - 公司过去5年经营现金流充足，均维持在3000亿以上水平，2023年经营现金流达到4566亿元，同比增长16%[序号][28] 油气业务 - 公司在近几年油气当量产量稳定增长，2023年达到1759.2百万桶，同比增长4.4%，占比全国油气产量当量超50%[序号][34] - 公司天然气可销售量达到2198亿立方米，同比增长6%[序号][78] 炼油及化工板块 - 公司炼油炼化产能居全国第二，2023年加工原油当量达到1399百万桶，同比增长15.3%[序号][52] - 公司化工品产量不断提升，2023年化工品产量达到2494万吨，同比增长5%[序号][52] 销售业务 - 公司2023年销售汽油、煤油、柴油1.66亿吨，同比增长10.1%，其中，汽油、煤油、柴油销售量分别为6714万吨、1896万吨、7970万吨，同比分别增长15.3%、38.6%和1.2%[序号][90] - 公司2023年销售分部实现经营利润875.75亿元，毛利率维持在3.5%左右水平[序号][90] 收入及盈利预测 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为31686/32235/32709亿元，归母净利润分别为1732/1895/2001亿元，同比增加7/9/6%[序号][6] - 预计公司2024-2026年营业利润率分别为8.2%、8.6%、8.8%；净利率分别为5.5%、5.9%、6.1%；每股收益分别为0.95元/股、1.04元/股、1.09元/股[序号][115]

營收及利潤 - 本季度报告中，營業收入为812,184百万人民币，比上年同期增长10.9%[5] - 歸屬於母公司股東的淨利潤为45,683百万人民币，比上年同期增长4.7%[5] - 2024年第一季度，公司实现营业收入人民币8,121.84亿元，同比增长10.9%[14] - 2024年第一季度，公司净利润为456.83亿元，同比增长4.7%[14] - 2024年第一季度，公司營業收入為812,184百萬元，較去年同期增長11.5%[23] - 2024年第一季度，公司淨利潤為51,281百萬元，較去年同期增長5.7%[23] - 公司營業利潤為40,373百萬元，較去年同期增長18.5%[24] - 公司每股基本收益為0.18人民幣元，較去年同期增長12.5%[24] - 2024年第一季度，公司營業收入为812,184百万人民币，较2023年同期的732,471百万人民币有所增长[27] - 2024年第一季度，公司綜合收益总额为49,022百万人民币，较2023年同期的44,956百万人民币有所增加[27] - 2024年第一季度，公司净利润为51,283百万人民币，较2023年同期的48,503百万人民币有所增长[27] 生产情况 - 公司油气当量产量为463.7百万桶，同比增长2.6%[15] - 公司可销售天然气产量为1,344.7亿立方英尺，同比增长3.9%[15] - 公司加工原油量为353.8百万桶，同比增长8.2%[15] - 公司生产成品油为3,048.2万吨，同比增长9.8%[15] - 公司生产乙烯为227.0万吨，同比增长13.5%[15] - 公司化工产品商品量为990.8万吨，同比增长16.7%[15] - 公司煉油業務实现经营利润人民币81.15亿元，同比下降4.2%[15] - 公司煉油化工和新材料业务主要产品包括乙烯、合成樹脂、合成纖維原料及聚合物、合成橡膠和尿素[15] 销售情况 - 2024年第一季度，公司销售成品油3,925.8万吨，同比增长4.5%[17] - 其中国内销售成品油2,854.5万吨，同比增长4.6%[17] - 汽油、煤油、柴油总销售量为39,258千吨，同比增长4.5%[17] - 加油站及便利店数量为22,689座，自营加油站数量为20,301座[17] - 公司销售天然气833.69亿立方米，同比增长14.2%[17] - 其中国内销售天然气671.02亿立方米，同比增长7.5%[17] 资产及现金流 - 總資產为2,753,922百万人民币，与上年度期末相比增长0.1%[5] - 公司资产总计为2,754,183百万人民币，较上一期基本持平[19] - 公司负债合计为1,073,323百万人民币，较上一期略有下降[20] - 公司股东权益合计为1,680,860百万人民币，较上一期有所增加[20] - 公司资产总计为2,004,158百万人民币，较上一期有所增加[21] - 公司股東權益合計為1,326,339百萬元，較上一年底增長3.4%[22] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为111,077百万人民币，较2023年同期的126,382百万人民币略有下降[25] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为62,912百万人民币，较2023年同期的70,971百万人民币有所减少[25] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物净减少额为16,984百万人民币，期末现金及现金等价物余额为232,017百万人民币[25] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为118,869百万人民币，较2023年同期的106,153百万人民币有所增加[26] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为27,800百万人民币，较2023年同期的21,126百万人民币有所增加[26] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物净增加额为36,251百万人民币，期末现金及现金等价物余额为96,903百万人民币[26] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为111,077百万人民币，较去年同期略有下降[29] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为62,912百万人民币，较去年同期有所减少[30]

公司概况 - 公司是中国石油天然气股份有限公司，是中国油气行业的领先企业之一[6] - 公司主要业务包括原油及天然气的勘探、开发、生产、销售，以及新能源业务[6] - 公司发行的美国存托股份、H股及A股分别在纽约证券交易所、香港联合交易所及上海证券交易所上市[6] 财务表现 - 公司2023年度报告经过审计并获得标准无保留意见的审计报告[4] - 公司建议向股东派发2023年末期股息每股人民币0.23元的现金红利，总派息额约420.95亿元[4] - 2023年营业收入为3011.01亿元，较2022年下降7.0%[8] - 2023年经营利润为253.02亿元，较2022年增长4.3%[11] - 2023年归属于母公司股东的净利润为161.14亿元，较2022年增长8.3%[11] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为456.60亿元，较2022年增长16.0%[11] 资产负债 - 公司按国际财务报告会计准则计算的净利润为1802.93亿元，按中国企业会计准则计算的净利润为1802.91亿元，差异为0.02亿元[13] - 公司按国际财务报告会计准则计算的股东权益为16303.73亿元，按中国企业会计准则计算的股东权益为16306.21亿元，差异为2.48亿元[13] - 公司股东总数为479,245名，其中境内A股股东473,714名，境外H股记名股东5,531名[16] 业务发展 - 2023年，新能源业务风电光伏发电量达22亿千瓦时，新增风光发电装机规模370万千瓦[45] - 2023年，炼油化工和新材料业务原油加工量达1,398.8百万桶，比上年同期增长15.3%[46] - 公司销售天然气2,735.48亿立方米，同比增长5.1%[51] 风险管理 - 公司面临的风险因素包括行业监管政策、市场竞争、油气储量不确定性等[193][194][195] - 公司在法律方面遵守境内外法律法规，未来可能面临法律责任[196] - 公司已对重要营运风险的资产进行了保险，但对未来可能产生的责任影响尚未能合理预计[197]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入30110亿元，同比-7%[1] - 公司2023年天然气销售盈利能力显著提高，营业利润2530亿元，较上年同期增加105亿元[1] - 公司2023年计划资本支出2753亿元，较计划资本开支2435亿元增加268亿元，2024年计划资本支出2580亿元，同比+145亿元[2] - 公司2023年分红总金额805亿元，分红比例50%，中石油H股股息率为6.6%[3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1837、1903、1946亿元[4] 公司展望 - 三桶油原油储量分别为百万桶级别[15] - 三桶油天然气储量分别为亿立方米级别[15] - 三桶油原油产量为百万桶级别[15] - 三桶油天然气产量为亿立方米级别[15] - 三桶油储量替代率为百分比形式[15] - 三桶油储量寿命以年为单位[15] - 中国石油股份2024-2026年归母净利润分别为1837、1903、1946亿元[18] - 中国石油股份2024年H股PE分别为7.37倍[18] - 中国石油股份2024年H股PB分别为0.77倍[18]

公司概况 - 中国石油天然气股份有限公司是中国油气行业最大的生产和销售商之一[2] - 公司主要业务包括原油及天然气的勘探、开发、生产、运输和销售[2] - 公司发行的美国存托股份、H股及A股分别在纽约证券交易所、香港联交所和上海证券交易所上市[2] 业绩总结 - 2023年營業收入为3011.01億元，比上年增長7.0%[4] - 2023年歸屬於母公司股東的淨利潤為161.15億元，比上年增長8.3%[4] - 2023年經營活動產生的現金流量淨額為456.60億元，比上年增長16.0%[4] - 2023年基本每股收益為0.88元，比上年增長8.3%[4] - 2023年淨資產收益率為11.1%，比上年增長0.2個百分點[4] 股东情况 - 公司前10名股东持股比例最高的为中国石油集团，持股比例为82.46%[5] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有的H股股份数量为20,907,565,976股[5] - 中石油集团持有的股份数量为1,830,210,000股，持股比例为1.00%[5] 资产负债情况 - 2023年末资产负债率为40.76%，较2022年末42.55%有所下降[12] - 2023年EBITDA全部债务比为1.67，较2022年的1.39有所增加[12] - 2023年EBITDA利息保障倍数为35.86，较2022年的38.25有所下降[12] 业务拓展 - 2023年，公司海外原油产量达到163.4百万桶，同比增长17.7%[16] - 新能源业务风电光伏发电量达到22亿千瓦时，新增风光发电装机规模370万千瓦[16] - 公司煉油化工和新材料業務原油加工量达1,398.8百萬桶，比上年同期增长15.3%[17] 税务情况 - 公司按照10%的稅率代扣代繳企業所得稅[36] - H股个人股东需在2024年6月19日前通知公司并提供相关证明文件，否则公司将根据2024年6月25日登记地址认定其居民身份[39]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （於香港聯交所股票代碼：857；於上海證券交易所股票代碼：601857） 公告 二零二三年第三季度報告 重要內容提示 中國石油天然氣股份有限公司（「本公司」）董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員 保證本季度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並 承擔個別和連帶的法律責任。 本季度報告已經本公司第九屆董事會第四次會議審議通過。本公司全體董事均出席了本次董 事會會議。 本公司董事長戴厚良先生、董事兼總裁黃永章先生、財務總監王華先生保證本季度報告中財 務信息的真實、準確、完整。 本公司及其附屬公司（「本集團」）分別按中國企業會計準則及國際財務報告準則編制財務 報告。本季度報告中的財務報告未經審計。 一、主要財務數據 1.1 按國際財務報告準則編制 ...

中国石油 2023 半年度報告 中國石油天然氣股份有限公司 ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ ▷ (於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司) 股份代號：857 中国石油 2023 半年度報告 中國石油天然氣股份有限公司 PetroChina 本半年度报告载有若干涉及本集团财务状況、经营成果及业务 之前瞻性声明。由於相关声明所述情況之发生与否，非為本集团所 能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定性。该等 前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预期，並非对未来业绩的保 证，亦不构成本集团对投资者的实质性承诺。实际成果可能与前瞻 性声明所包含的内容存在差異，敬请投资者注意投资风险。 目 录 002 重要提示 003 公司基本情況简介 005 会计数据和财务指标摘要 007 股份变动及股东情況 010 董事会报告 026 重要事项 039 董事、监事、高级管理人员情況 042 债券相关情況 财务报告 045 按中国企业会计準則編製 147 按国际财务报告準則編製 173 备查文件 174 董事、监事、高级管理人员书面确认 002 重要提示 2023年半年度报告 重要提示 中国石油天然气股份有限公司（ ...

财务数据 - 營業收入為1,479,871百萬元，比上年同期下降8.3%[5][6][21][23][60][74] - 歸屬於母公司股東的淨利潤為85,272百萬元，比上年同期增加4.5%[5][6][21][23][60][74] - 經營活動產生的現金淨額為221,706百萬元，比上年同期增加13.1%[5][6][21][23][34][60][74] 股东情况 - 公司股东总数为502,195名，其中境内A股股东496,584名，境外H股记名股东5,611名[7] - 公司前10名股东持股情况中，中国石油天然气集团有限公司持股比例为82.46%，持股总数为150,923,565,570股[7] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为11.42%，持股总数为20,900,912,815股[7] 业务表现 - 2023年上半年，公司国内油气产量稳中有增，原油产量392.3百万桶，增长1.2%[16] - 公司海外油气业务表现强劲，海外原油产量增长27.8%，达82.0百万桶[16] - 公司新能源业务持续发展，新疆、青海等千万千瓦级新能源项目落地，新獲清潔電力并网指标1,258萬千瓦[16] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，公司的资产总额为2,719,277百萬元，较上年度期末增加1.8%[30][61] - 公司的母公司股东权益总额为1,412,938百萬元，比上年度期末增加3.5%[30][61] - 公司的流动负债总额为696,550百万人民币，较上年末增长11.6%[73] 税务情况 - 2023年分配于母公司股东的中期股息为人民币百万元38,434，较去年同期增长约3.68%[65] - 2023年6月30日应付股息为人民币8,276百万元，较2022年12月31日增加了7,695百万元[70] 公司治理 - 公司董事会成员包括戴厚良先生、侯启军先生、段良伟先生、谢军先生、黄永章先生、任立新先生、蔡金勇先生、蒋小明先生、张来斌先生、熊璐珊女士及何敬麟先生[81] - 公司对未来事件的现有预期并非对未来业绩的保证，实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异[82]

财务表现 - 本季度报告显示，中石油天然气股份有限公司的营业收入为732,471百万人民币，同比下降6.0%[5] - 归属于母公司股东的净利润为43,624百万人民币，同比增长12.1%[5] - 稀释每股收益为0.24元/股，同比增长12.1%[5] - 经营活动产生的现金净额为126,382百万人民币，同比增长49.7%[5] - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为268百万人民币[7] - 截至3月31日止3个月期间，经营活动产生的现金流量净额为126,382百万人民币，同比增长49.7%[7] - 本集团按国际财务报告准则计算的本期净利润为485.03亿人民币，按中国企业会计准则计算的本期净利润为485.09亿人民币[7] - 公司2023年第一季度实现营业收入人民币7,324.71亿元，比上年同期下降6.0%；净利润人民币436.24亿元，比上年同期增长12.1%[12] - 公司油气当量产量为452.0百万桶，比上年同期增长4.9%[12] - 2023年第一季度，公司加工原油326.9百万桶，比去年同期增长8.1%[13] - 2023年第一季度，公司销售成品油3,757.5万吨，比去年同期增长6.5%[14] - 2023年第一季度，公司国内销售天然气623.92亿立方米，比去年同期增长2.9%[14] - 公司2023年截至3月31日止3个月期间的营业收入为732,471百万人民币，较2022年同期的779,368百万人民币有所下降[20] - 2023年第一季度營業收入為732,471百萬元，較2022年同期下降[24] - 經營利潤為62,396百萬元，較去年同期增長[24] - 2023年第一季度現金及現金等價物淨增加額為51,053百萬元，較去年同期增加[22] 公司资产情况 - 公司2023年3月31日的流动资产总额为324,266百万人民币，较2022年同期的267,966百万人民币有所增长[18] - 公司2023年3月31日的非流动资产总额为1,664,415百万人民币，较2022年同期的1,679,745百万人民币略有下降[19] - 公司2023年3月31日的非流动资产总额为2033.32亿元人民币，较2022年底下降了23.56亿元人民币[25] - 公司2023年3月31日的流动资产总额为677.29亿元人民币，较2022年底增加了63.42亿元人民币[25] 现金流量 - 公司2023年3月31日的经营活动产生的现金流量为138.40亿元人民币，较2022年同期增加了46.66亿元人民币[26] - 公司2023年3月31日的投资活动使用的现金净额为70.97亿元人民币，较2022年同期增加了26.21亿元人民币[27] - 公司2023年3月31日的融资活动使用的现金净额为3.64亿元人民币，较2022年同期减少了1.92亿元人民币[27] 公司股东情况 - 公司股东总数为533,299名，其中境内A股股东527,621名，境外H股股东5,678名[9]