香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：00670） 2024 年第三季度報告 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------| | | | | 本公告乃本公司根據香港法例第 571 章《證券及期貨條例》第 XIVA 限公司證券上市規則》第 13.09 條及第 13.10B 條的披露規定而作出。 | 部及《香港聯合交易所有 | | 本公司 2024 年第三季度財務會計報告未經審計，並根據中國企業會計準則編製。 | | 重要提示 《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（「上市規則」）第13.10B條規定在香港 ...

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年航空供需仍在恢复中,公司国际航线恢复领先,暑运机队周转与客座率基本恢复 [3] - 待行业供需恢复,考虑票价市场化与运力降速持续,公司盈利中枢上升可期 [4] - 2024年上半年公司归母净利润-28亿元,同比继续减亏 [4] - 2024年暑运出游需求依旧旺盛,航空客流较2019年增长近18%,同比增长超12%,再创历史新高 [4] - 公司把握旺季积极恢复国际航线,7-8月国际ASK率先较2019年恢复正增长,推动整体ASK较2019年增长16% [4] - 公司机队规模增速放缓,将改善三四线增投负面拖累效应 [4] 财务摘要 - 2024年营业收入预计为1,334.81亿元人民币,同比增长17% [7] - 2024年净利润预计为2.02亿元人民币,同比增长102% [7] - 2025年净利润预计为46.73亿元人民币,2026年预计为88.20亿元人民币 [7]

公司概况 - 公司主要从事国内和国际航空客、货、邮、行李运输业务及延伸服务[8] - 公司拥有792架平均机龄约9年的客运飞机[8] - 公司以上海、北京为核心枢纽,西安、昆明为区域枢纽,为全球旅客和客户提供优质便捷的航空运输及延伸服务[8] - 公司获准开展通用航空业务、航空器维修、航空设备制造与维修、国内外航空公司代理业务等[8] - 公司设计了全球性常旅客奖励计划"东方万里行"[6] 财务数据 - 2024年上半年收入为642.99亿人民币，同比增长29.6%[12] - 2024年上半年净亏损30.99亿人民币，同比减亏52.9%[12] - 2024年上半年飞机燃料成本232.92亿人民币，同比增加33.6%[12] - 2024年上半年折旧及摊销132.03亿人民币，同比增加8.0%[12] - 2024年上半年工资、薪金及福利126.24亿人民币，同比增加15.0%[12] - 2024年上半年飞机起降费82.36亿人民币，同比增加23.3%[12] - 2024年上半年飞机维修费30.42亿人民币，同比增加43.2%[12] - 2024年上半年分佔聯營公司業績0.95億人民幣，同比增加955.6%[12] - 2024年上半年分佔合營公司業績0.34億人民幣，同比增加525.0%[12] - 2024年上半年財務支出30.88億人民幣，同比减少33.9%[12] - 公司总资产为2,563.22亿元人民币，较上年末增加2.3%[14] - 流动负债为1,168.08亿元人民币，较上年末增加9.9%[14] - 净流动负债为982.11亿元人民币，较上年末增加21.9%[14] - 总权益为401.41亿元人民币，较上年末下降7.8%[15] - 归属于本公司权益持有者的权益为398.69亿元人民币，较上年末下降7.2%[15] - 期间净亏损为27.68亿元人民币[16] - 其他综合收益为亏损1.88亿元人民币[16] - 对永续债投资者的分配为2.94亿元人民币[16] - 同一控制下企业合并导致权益变动1.26亿元人民币[16] - 其他权益变动为亏损0.03亿元人民币[16] 重大事项 - 本集团于2024年2月收购东航传媒剩余55%股权，成为全资子公司[21] - 本集团于2024年6月30日流动负债超过流动资产约982.1亿元人民币[20] - 本集团预计自2024年6月30日起不短于12个月内经营活动现金净流入[20] - 本公司董事会相信本集团有充足资金来源保证未来12个月内的营运、偿债和资本性支出[20] - 本集团采用合并会计法核算东航传媒，导致2024年6月30日止年度亏损总额减少约1300万元人民币[21] 分部信息 - 航空业务分部收入为64,044百万人民币，其他业务分部收入为737百万人民币[26] - 航空业务分部税前亏损为3,155百万人民币，其他业务分部税前利润为168百万人民币[26] - 航空业务分部折旧和摊销费用为13,079百万人民币，其他业务分部为124百万人民币[26] - 航空业务分部金融资产减值净损失为32百万人民币，其他业务分部为-5百万人民币[26] - 航空业务分部非金融资产减值损失为4百万人民币[26] - 航空业务分部利息收入为93百万人民币，利息支出为2,713百万人民币[26] - 航空业务分部资本性支出为11,372百万人民币，其他业务分部为116百万人民币[26] - 航空业务分部资产为268,999百万人民币，其他业务分部为3,480百万人民币[30] - 航空业务分部负债为246,855百万人民币，其他业务分部为1,121百万人民币[30] 收入构成 - 公司上半年收入达642.99亿元人民币，同比增长29.6%[35] - 客运收入占总收入的92.4%，达593.38亿元人民币，同比增长30.8%[36] - 货运及邮运收入达23.71亿元人民币，同比增长59.5%[36] - 退票与佣金收入达12.48亿元人民币，同比增长12.8%[36] - 地勤服务收入达3.62亿元人民币，同比增长26.1%[36] 经营数据 - 客运数据显示可用座公里(ASK)同比增长32.83%，其中国际航线增长269.66%[80] - 客运人公里(RPK)同比增长50.30%，其中国际航线增长346.40%[80] - 载运旅客人次同比增长30.41%，其中国际航线增长390.06%[80] - 客座率提升9.44个百分点至81.21%[80] - 货运数据显示可用货郵噸公里(AFTK)同比增长52.05%，其中国际航线增长167.08%[81] - 货郵載運噸公里(RFTK)同比增长88.83%，其中国际航线增长139.01%[81] - 货郵載運量同比增长47.34%，其中国际航线增长135.60%[81] - 综合数据显示可用噸公里(ATK)同比增长37.51%，其中国际航线增长217.45%[82] - 收入噸公里(RTK)同比增长54.31%，其中国际航线增长249.50%[82] - 公司机队规模达792架飞机，其中引进12架新飞机，退出2架[83][84] 行业及市场情况 - 全球航空业持续复苏，2024年上半年旅客周转量同比增长13.4%[

财务数据 - 2024年上半年收入为642.99亿人民币，同比增长29.6%[3] - 2024年上半年净亏损30.99亿人民币，同比减亏47.0%[3] - 2024年6月30日总资产为2,563.22亿人民币，较2023年12月31日减少1.0%[7] - 2024年6月30日净流动负债为982.11亿人民币，较2023年12月31日增加21.9%[7] - 2024年6月30日总权益为401.41亿人民币，较2023年12月31日减少7.8%[9] - 公司在2024年上半年实现营业收入人民币108.35亿元[13] - 公司在2024年上半年经营活动产生的净现金流为人民币107.18亿元[13] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物余额为人民币37.13亿元[14] - 公司在2024年6月30日的流动负债超过流动资产约人民币982.1亿元[16] - 公司在2024年6月30日的股本为人民币222.91亿元[10] - 公司在2024年6月30日的永续债为人民币203.51亿元[10] - 公司在2024年6月30日的累计亏损为人民币552.47亿元[10] - 公司在2024年6月30日的总权益为人民币401.41亿元[10] - 公司在2024年上半年的净亏损为人民币27.68亿元[10] 营业收入 - 公司上半年收入为642.99亿元人民币，同比增长29.7%[28] - 客运收入为593.38亿元人民币，同比增长30.7%[32] - 货运及邮运收入为23.71亿元人民币，同比增长59.5%[32] - 退票与佣金收入为12.48亿元人民币，同比增长12.8%[32] - 地勤服务收入为3.62亿元人民币，同比增长26.1%[32] - 公司上半年其他营业收入和利得为32亿元人民币，同比增长21.9%[35] 成本费用 - 2024年上半年飞机燃料成本为232.92亿人民币，同比增加33.6%[3] - 2024年上半年折旧及摊销费用为132.03亿人民币，同比增加8.0%[3] - 2024年上半年工资、薪金及福利支出为126.24亿人民币，同比增加14.9%[3] - 2024年上半年飛機起降費為82.36億人民幣，同比增加23.3%[3] - 2024年上半年飛機維修費為30.42億人民幣，同比增加43.2%[3] - 公司上半年财务支出为30.88亿元人民币，同比下降34.0%[37] - 公司上半年所得税费用为2.58亿元人民币，同比增加[39] 资产负债情况 - 公司分部资产总额为2,726.77亿元人民币[25] - 公司分部负债总额为2,347.78亿元人民币[25] - 公司物业、厂房及设备的账面价值为1,003.16亿元人民币[12] - 公司使用权资产的账面价值为1,109.55亿元人民币[13] - 公司商誉的账面价值为112.72亿元人民币[14,50] - 公司应收账款余额为27.60亿元人民币[15] - 公司无形资产的账面价值为115.91亿元人民币[14,48,49] - 截至2024年6月30日，公司应付账款及应付票据合计为21.54亿人民币[53] - 公司有抵押和无抵押的长期银行借款、有担保和无担保债券、短期银行借款和短期融资券等总额为1,173.94亿元人民币[52] - 公司流动资产总额为人民币185.97亿元，较2023年12月31日减少27.96%[111] - 公司负债总额为人民币2,347.78亿元，较2023年12月31日减少2.68%[111] - 公司资产负债率为85.40%，较2023年12月31日上升0.69个百分点[111] - 公司带息负债中，短期借款等为人民币828.95亿元，较2023年12月31日增长14.98%[111] - 公司带息负债中，长期借款等为人民币1,060.35亿元，较2023年12月31日减少13.79%[111] - 公司人民币计价的带息负债占比83.24%，美元计价的占比15.32%[112][113] - 公司租赁负债折合人民币718.42亿元，较2023年12月31日减少15.03%[113] 其他 - 公司附属公司享受15%的优惠所得税税率[8] - 公司未派发任何股息[9] - 公司未有至法定储备之转撥[11] - 中国东航集团直接持有公司39.57%股权，通过其他附属公司间接持有14.32%股权[61] - 公司与东航集团及其附属公司、其他国有企业及其附属公司存在大量关联交易[61,62,63] - 公司部分关键管理人员同时担任其他公司的董事[63] - 持有公司5%以上表决权股份的股东为上海吉祥航空股份有限公司及其附属公司[63] - 公司向关联方进行大量采购和销售[64,66] - 公司短期存款主要存放于东航财务，短期借款主要向东航财务和中国东航集团[79] - 中国东航集团为本集团人民币15.34亿元的债券提供担保[80]

财务数据变动分析 - 公司营业收入同比增长48.96%[6] - 归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润均实现大幅改善[9] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降29.36%[6] - 公司主要会计数据和财务指标发生变动的主要原因是航空运输收入增加,经营业绩改善[9] 非经常性损益 - 非经常性损益项目主要包括非流动性资产处置损益、其他营业外收支和其他符合非经常性损益定义的项目[7] 公司股东情况 - 公司前十大股东中,中国东航集团持股比例最高为39.57%,其他主要股东包括HKSCC NOMINEES LIMITED、中国航油集团等[11] - 中國東方航空集團有限公司持有公司5,186,668,963股無限售條件流通股[1] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有公司4,702,948,775股無限售條件流通股[1] - 中國航空油料集團有限公司持有公司730,389,827股無限售條件流通股[1] - 上海吉道航企業管理有限公司持有公司589,041,096股無限售條件流通股[1] - DELTA AIR LINES INC.持有公司465,910,000股無限售條件流通股[1] - 上海勵程信息技術諮詢有限公司持有公司465,838,509股無限售條件流通股[1] - 東航金控有限責任公司持有公司457,317,073股無限售條件流通股[1] - 中國證券金融股份有限公司持有公司429,673,382股無限售條件流通股[1] - 中國國有企業混合所有制改革基金有限公司持有公司341,685,649股無限售條件流通股[1] - 香港中央結算有限公司持有公司236,653,833股無限售條件流通股[1] 公司经营情况 - 公司努力把握航空市场复苏机遇,加大运力投放,优化航线和资源配置,强化成本管控,航空运输收入增加,经营业绩较同期明显改善[9] - 公司下属全资子公司东航电商收购东航传媒55%股权,导致部分财务数据发生追溯调整[6] 财务数据 - 2024年第一季度营业收入为332.89亿元，同比增长49.1%[23] - 2024年第一季度营业成本为316.82亿元，同比增长30.9%[23] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为-8.03亿元，同比改善2,937百万元[24] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为47.38亿元，同比减少2,969百万元[26] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-36.74亿元，同比减少1,949百万元[27] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-80.75亿元，同比减少5,425百万元[27] - 2024年3月31日实收资本为222.91亿元，其他权益工具为202.04亿元[22] - 2024年3月31日归属于母公司所有者权益合计为396.99亿元，较2023年末减少1,013百万元[22] - 2024年3月31日负债和所有者权益总计为2,733.81亿元，较2023年末减少92.95亿元[22] - 2024年第一季度基本每股收益为-0.04元，同比改善0.13元[25] - 2024年1-3月现金及现金等价物净减少7,012百万元[28] - 2024年1-3月期末现金及现金等价物余额为4,849百万元[28] - 2023年1-3月期初现金及现金等价物余额为18,173百万元[28] - 2023年1-3月现金及现金等价物净增加2,331百万元[28] - 2024年1-3月汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1百万元[28]

公司概况 - 公司总部位于上海，是中国三大国有控股航空公司之一[7] - 公司在上海和香港上市，拥有近800架现代化飞机组成的机队，是中国规模最大、商业和技术模式领先的宽体机队[8] - 公司作为天合联盟成员，航线网络覆盖全球166个国家和地区的1,050个目的地[8] - 公司致力于建设"员工热爱、顾客首选、股东满意、社会信任"的世界一流现代航空综合服务集成商[9] - 公司以"精准、精致、精细、精彩"的服务为全球旅客创造精彩的旅行体验[9] 财务数据 - 2022年收入为466.05亿元人民币，同比下降31.3%[14] - 2022年经营亏损315.88亿元人民币，同比增加134.1%[14] - 2022年本公司权益持有者应佔年度净亏损373.56亿元人民币，同比增加207.6%[14] - 2022年12月31日现金及现金等价物为180.15亿元人民币，较2021年末增加34.7%[14] - 2022年12月31日净流动负债为785.03亿元人民币，较2021年末增加36.5%[14] - 2022年12月31日本公司权益持有者应佔权益为316.58亿元人民币，较2021年末下降41.3%[14] - 2023年全年净亏损86.14亿人民币[16] - 营业收入增长145.8%至1,137.41亿人民币[16] - 可用座公里(ASK)增长154.61%至2.45万亿[17] - 客运人公里(RPK)增长197.45%至1.82万亿[17] - 载运旅客人次增长171.97%至1.16亿人次[17] - 客座率提升10.72个百分点至74.42%[17] - 可用货郵噸公里(AFTK)增长17.80%至74.79亿[18] - 货郵載運噸公里(RFTK)下降4.01%至25.04亿[18] 公司动态 - 2023年1月13日公司申请自愿将其美国存托證券股份(ADR)從紐約證券交易所退市[11] - 2021年6月9日，公司A股證券簡稱由「東方航空」變更為「中國東航」[11] - 公司董事會秘書為汪健，證券事務代表為楊輝[12] - 公司聘請的境內會計師事務所為普華永道中天會計師事務所，境外會計師事務所為羅兵咸永道會計師事務所[13] - 截至2023年12月31日共运营782架飞机[20][21] - 公司作为国产C919客机的全球首发用户，于2023年5月28日正式开启C919全球首次商业载客飞行[20] - 公司与上海市人民政府签署战略合作框架协定，聚焦主责主业，打造航空运输超级承运人[28] - 公司向控股股东中国东航集团融资人民幣200亿元的永续债，进一步改善公司资本结构，降低资产负债率[31] - 公司2023年8月"空中Wi-Fi"服务技术在国内首家实现飞机从离地到降落的"全程线上"[33] - 公司信息披露工作连续十年榮獲上海證券交易所主板上市公司最高等級A級評價[34] 行业形势 - 2023年中国民航运輸生產呈現穩健恢復的良好局面[53] - 國際旅客運輸恢復仍不及預期，受多重因素疊加影響[53] - 2023年全球航空客運總量同比增長36.9%，恢復至2019年的94.1%[54] - 國內客運量同比增長30.4%，高出2019年全年水平3.9%[54] - 國際客運量同比增速高於國內，達到41.6%，但總量僅達到2019年水平的88.6%[54] - 2024年全球經濟增速預計為3.1%，較此前預測值提高0.2個百分點[54] - 中國仍然是全球經濟增長最大引擎，為全球提供強勁動能[54] - 2024年民航運輸生產將回歸自然增長，旅客出入境意願有望進一步提升[55] 公司优势 - 本集團在上海虹橋國際機場和上海浦東國際機場擁有最大市場份額[57] - 本集團積極打造以上海為核心樞紐的航線網絡，持續提升在上海及長三角航空運輸市場的影響力[57] - 本集團「東方萬里行」常旅客會員人數已突破5,700萬人[61] - 本集團積極推進與天合聯盟成員合作，搭建了連接亞洲、北美洲、歐洲的航空運輸黃金三角[62] 经营策略 - 持续提升服务质量，打造"精准、精致、精细、精彩"的客舱服务[1] - 与攀登、中国铁路集团、支付宝等平台建立合作模式，提升旅客出行便利度[1] - 加强东航钱包与中国银联、主要枢纽机场的合作，丰富东航积分生态圈[1] - 紧密关注宏观经济形势、政策法规变化，灵活调整运力投放和市场销售[4] - 完善安全风险防控体系，强化安全管控能力，积极应对安全运行风险[4] - 优化运力投放，加强市场营销，努力提升客座率和单位收益水平[5] - 积极研判油价走势，谨慎开展航油套期保值业务[5] - 密切关注汇率波动，采取有效措施应对汇率风险[7] 风险管控 - 公司密切關注匯率市場，通過優化債務幣種結構降低匯率波動風險[73] - 公司通過開展衍生品交易、發行超短期融資券等方式優化利率債務結構[77] - 公司持續推進信息網絡安全建設,提升數據及信息安全防護能力[74] -

财务表现 - 2023年度收入为113,741百万人民币，较2022年增长145.5%[2] - 2023年度经营亏损为1,919百万人民币，较2022年度改善[3] - 2023年度总綜合亏损为8,719百万人民币，较2022年度改善[4] - 2023年度，公司净亏损人民币86.14亿元，流动负债超过流动资产约806.01亿元[10] - 公司每股基本虧損2023年为81.68亿人民币，较2022年有所减少[28] - 全年虧損同比大幅減虧[42] - 2023年，本集團輔營產品收入合計人民幣68.6億元，同比2022年上升80.4%[44] - 公司2023年客运数据表现强劲，可用座公里、客运人公里和载运旅客人次均较去年同期大幅增长[33] - 公司2023年货运数据也呈现增长趋势，可用货邮吨公里和货邮载运量均有所增加[34] - 公司2023年综合数据显示整体运营规模扩大，可用吨公里和收入吨公里均有显著增长[35] - 公司2023年机队结构优化，引进新型主力机型22架，机队平均机龄保持年轻化[36] - 公司2023年全球经济增速预计约为3.1%，中国经济增长约为5.2%，公司在复杂环境中保持良好经济韧性[37] - 全年完成安全飛行228.2萬小時、起落95.4萬架次[39] - 全年國內、國際、地區座公里投放分別恢復至2019年的116.4%、43.8%和75.0%；國內、國際、地區旅客運輸量分別恢復至2019年的97.5%、38.8%和67.7%[43] - 全年航班正常率達87.4%[47] - 2023年本公司獲評全球品牌傳播集團WPP旗下「BrandZ最具價值中國品牌」前50強，位列Brand Finance「2023全球航空公司品牌價值50強」第7名[49] - 全年完成160項提質增效項目，累計增效約人民幣13.1億元[45] - 2023年本公司下屬研發中心獲得「科改示範企業」優秀評級[51] - 飛機放行監控系統等多個項目獲得專利授權[51] - 數字孿生機務維修等多個創新應用獲得獎項[51] - 2023年，公司客运收入为1,045.76亿元，同比增长198.75%[57] - 公司国内航线客运收入为839.86亿元，同比增长174.72%[58] - 公司国际航线客运收入为178.25亿元，同比增长325.93%[59] - 公司地区航线客运收入为27.65亿元，同比增长1,014.92%[60] - 公司货邮运输收入为36.34亿元，同比减少53.23%[61] - 公司总营运成本为1,210.89亿元，同比增长48.56%[62] - 公司飞机燃油成本为411.02亿元，同比上升84.89%[62] - 公司飞机起降费为145.58亿元，同比增长132.82%[63] - 公司折旧及摊销为250.23亿元，同比增长14.73%[64] - 公司工资、薪金及福利为236.13亿元，同比增长15.27%[65] 公司业务 - 公司存在航空业务分部，包括客运、货运、邮运和地面服务[15] - 分部间交易按与无关联第三方交易相若的商业条款和条件进行[16] - 截至2023年12月31日止年度，航空业务分部收入为1133.48亿人民币，报告分部税前亏损为8.83亿人民币[18] - 截至2022年12月31日止年度，航空业务分部收入为460.49亿人民币，报告分部税前亏损为4012.7亿人民币[19] - 公司业务分布于三个主要地理区域，分地区分布的收入分析显示中国境内提供服务所赚取的运输收入属于国内业务收入[20] - 公司主要收入来源于飞机资产，飞机均注册于中国，2023年境内业务收入达到90143百万人民币，较2022年大幅增长[21] - 客户合同收入占据主要收入来源，2023年达到113505百万人民币，较2022年有显著增长[23] - 其他營業收入和利得2023年达5429百万人民币，较2022年有明显增长[24] 财务状况 - 2023年12月，公司收购了东方航空进出口有限公司剩余55%股权，使其成为全资子公司[14] - 公司应收账款2023年达到2167百万人民币，较2022年有所增长[30] - 2023年12月31日，公司负债总额为2,412.70亿元人民币，其中流动负债占44.04%[75] - 流动负债中，带息负债下降12.33%，为720.97亿元人民币[76] - 非流动负债中，带息负债下降10.49%，为1,229.91亿元人民币[77] - 公司带息債務按照币种分布，人民币占82.13%，美元占15.86%[78] - 公司带息債務中的长、短期銀行借款、應付債券减少8.82%[79] - 公司带息債務中的租赁负债减少14.08%，主要币种为人民币和美元[79] - 公司带息債務中，固定利率占50.28%，浮动利率占49.72%[79] - 公司美元带息債務占带息債務总额的15.86%[80] - 公司外幣带息債務中，美元占88.73%[82] - 公司预计

财务业绩 - 公司2023年第三季度营业收入为361.13亿元，同比增长118.92%[15] - 公司2023年1-9月营业收入为855.38亿元，同比增长138.60%[16] - 公司2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润为36.42亿元，同比扭亏为盈[17][18][19] - 公司2023年1-9月归属于上市公司股东的净利润为-26.07亿元[17][20] - 公司2023年第三季度加权平均净资产收益率为14.81%，同比增加48.24个百分点[25] - 公司2023年1-9月加权平均净资产收益率为-9.40%，同比增加65.80个百分点[26] - 公司2023年1-9月经营活动产生的现金流量净额为262.94亿元[28][29] - 公司2023年1-9月合并营业收入为1,234.7亿元人民币[67] - 公司2023年1-9月合并净利润为-26.1亿元人民币[67] - 2023年前三季度营业总收入为855.38亿元，同比增长138.8%[68] - 2023年前三季度营业成本为809.62亿元，同比增加43.7%[68] - 2023年前三季度财务费用为56.17亿元，同比减少23.1%[68] - 2023年前三季度归属于母公司股东的净利润为-26.07亿元，同比改善17.5%[70] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为262.94亿元，同比大幅改善[81] - 2023年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-104.43亿元，主要用于购建固定资产[84] - 2023年前三季度籌资活动产生的现金流量净额为-200.82亿元，主要用于偿还债务[88] - 2023年前三季度期末现金及现金等价物余额为133.13亿元[89] 股东情况 - 公司前十大股东中国东方航空集团有限公司持股比例为39.39%[32] - 公司前十大无限售条件股东中HKSCC NOMINEES LIMITED持股比例为21.10%[34] - 公司前十大无限售条件股东中Delta Air Lines Inc.持股比例为2.09%[36] - 公司2023年7月12日有19家股东持有的2,277,904,327股A股限售股上市流通[46] - 公司控股股东及其全资子公司计划在未来12个月内增持公司股份不少于5亿元人民币[47] 其他事项 - 公司拟向商飞公司购买100架C919飞机[48] - 公司聘任萬慶朝先生为公司副总经理[49] - 公司提名王志清为第九届董事会董事候选人[50] - 公司2023年起首次执行新会计准则或准则解释等，涉及调整首次执行当年年初的财务报表[91] - 公司负责人为李养民，主管会计工作负责人为周啟民，会计机构负责人为俞雅紅[90] - 公司董事会成员包括李養民（副董事長、總經理）、唐兵（董事）、林萬里（董事）、蔡洪平（獨立非執行董事）、董學博（獨立非執行董事）、孫錚（獨立非執行董事）、陸雄文（獨立非執行董事）及姜疆（職工董事）[92] - 公司於2023年10月27日召開董事會[92]

公司概况 - 公司主要业务范围包括国内和国际航空客、货、邮、行李运输业务及延伸服务[7] - 公司运营785架客运飞机，平均机龄约8.4年，为全球旅客提供优质航空运输服务[8] - 公司中文名为中国东方航空股份有限公司，英文名为China Eastern Airlines Corporation Limited，法定代表人为刘绍勇[9] - 公司注册地址位于上海市浦东新区国际机场机场大道66号[10] - 公司网址为www.ceair.com，股票简称为中国东航，A股股票代码为600115[10] - 公司成立于1995年，主要经营民航业务，A股和H股分别在上海证券交易所和香港联合交易所上市[19] 财务状况 - 2023年上半年公司收入为494.25亿元，较去年同期增长156.2%[12] - 2023年上半年公司经营亏损为25.97亿元，较去年同期减少83.5%[12] - 2023年上半年公司期间净亏损为65.77亿元，较去年同期减少67.1%[12] - 2023年上半年公司总综合收益为-66.33亿元，较去年同期减少66.7%[13] - 公司非流动资产中，物业、厂房及设备价值为91.58亿元，使用权资产价值为123.23亿元[14] - 公司流动资产中，现金及现金等价物为201.12亿元，应收账款为22.26亿元[14] - 公司流动负债中，借款的流动部分为63.77亿元，其他应付款及预提费用为21.54亿元[14] - 本公司中期财务数据显示，截至2023年6月30日，非流动负债总额为151,119百万人民币，较2022年底略有增长[15] - 本公司股本为22,291百万人民币，储备为2,726百万人民币，总权益为25,017百万人民币[16] - 本公司经营活动产生的净现金为16,113百万人民币，投资活动使用的净现金为6,511百万人民币[17] - 本公司融资活动产生的净现金为7,037百万人民币，现金及现金等价物净增加为2,565百万人民币[18] 航空业务 - 公司截至2023年6月30日止六个月，航空业务分部的报告分部收入为493.07亿元人民币，报告分部税前亏损为71.4亿元人民币[32] - 2023年上半年，公司报告分部收入为494.25亿元，较去年同期的193.54亿元增长[36] - 客户合同收入为493.18亿元，其中航空业务分部占比较大，达452.78亿元[40] - 其他營業收入和利得达26.27亿元，主要包括合作航线收入、航线补贴和其他補貼收入[42] - 公司财务支出为46.56亿元，其中租赁负债利息占比较大，达17.46亿元[43] - 公司当期所得税为负值，为-3.89亿元，主要受西部地区企业所得税优惠政策影响[44] 资产负债 - 截至二零二三年六月三十日止六個月，飛機、發動機及飛行設備賬面值為91,579百萬元[49] - 截至二零二三年六月三十日止六個月，使用權資產賬面值為123,227百萬元[50] - 商譽賬面值為11,623百萬元[51] - 應收賬款賬齡分析中，應收賬款總額為2,226百萬元[52] - 非流動部分借款總額為65,053百萬元，流動部分借款總額為63,777百萬元[53] - 本集團銀行抵押借款由賬面值為19,684百萬元的相關飛機作為抵押[54] 风险管理 - 公司董事会认为本集团有充足的未使用银行授信额度，良好的信用状况和预计未来12个月内的经营现金流入[21] - 公司董事会相信本集团有足够的资金来源保证未来12个月的经营和償還需求，继续以持续经营为基础编制财务数据[22] - 公司持续关注环境政策变化的风险，可能会增加在节能减排、噪音治理等方面的投入，增加经营成本[136] - 公司强化安全运行，持续加强安全工作全过程管理，重点关注生产运行、极端天气、飞行技术状况等风险，以及强化安全督导整顿和作风文化建设，营造良好安全文化氛围[140]

财务业绩 - 本集团2023年上半年收入为494.25亿人民币，同比增长155.3%[3] - 本集团2023年上半年经营亏损为25.97亿人民币，同比减亏79.5%[3] - 本集团2023年上半年净亏损为65.77亿人民币，同比减亏67.1%[3] - 本集团2023年上半年每股基本及稀释亏损为0.28人民币，同比减亏71.7%[3] - 本集团2023年上半年经营活动产生的现金流出为31.91亿人民币，同比减少81.9%[3] - 本集团2023年上半年投资活动产生的现金流出为26.38亿人民币，同比增加10.5%[3] - 本集团于2023年1月1日的总权益为人民币323.43亿元[9] - 本集团2023年上半年净亏损人民币65.77亿元[12] - 本集团2023年6月30日流动负债超过流动资产约人民币818.4亿元[12] - 本集团预计自2023年财务报表期末起不短于12个月内经营活动现金净流入[12] - 本公司董事会相信本集团有充足资金来源保证未来12个月内的营运、偿债和资本性支出[13] - 上半年所得税前亏损为69.66亿人民币[73] - 2023年上半年實現歸屬於本公司股東的淨虧損人民幣62.49億元，同比2022年上半年大幅減虧人民幣124.87億元[80] 财务状况 - 本集团2023年6月30日总资产为2,916.04亿人民币，较2022年12月31日增加20.3%[5][6] - 本集团2023年6月30日净流动负债为818.39亿人民币，较2022年12月31日增加3.5%[5] - 本集团2023年6月30日总权益为257.10亿人民币，较2022年12月31日下降20.5%[5][6] - 截至2023年6月30日，应收東航物流款項為人民幣3.63億元[57] - 截至2023年6月30日，應付東航租賃租賃負債為人民幣389.30億元[59] - 截至2023年6月30日，公司在東航財務的短期存款為人民幣102.61億元[60] - 截至2023年6月30日，公司在東航財務的短期借款為人民幣10.00億元[60] - 截至2023年6月30日，公司在中國東航集團的長期借款為人民幣100.00億元[60] - 中國東航集團為公司提供人民幣15.35億元的債券擔保[60] - 截至2023年6月30日，集团带息负债总额为人民币2,191.71亿元，其中短期带息负债占比37.05%[120] - 截至2023年6月30日，集团美元带息负债占带息负债总额的比例为15.16%，人民币带息负债占比为82.91%[122] 分部信息 - 公司存在一个业务分部，即"航空业务分部"，包括客运、货运、邮运及地面服务[20] - 截至2023年6月30日止六个月的航空业务分部收入为493.07亿人民币，其他业务分部收入为6.56亿人民币[23] - 截至2023年6月30日止六个月的航空业务分部税前亏损为71.40亿人民币，其他业务分部税前利润为1.55亿人民币[23] - 截至2023年6月30日，航空业务分部资产为2,840.05亿人民币，负债为2,659.51亿人民币[24] - 报告分部资产为2,893.62亿人民币[28] - 报告分部负债为2,658.94亿人民币[28] - 客运收入为453.78亿人民币，货运及邮运收入为14.87亿人民币[30] - 合作航线收入为16.39亿人民币[31] - 航线补贴收入为2.72亿人民币[31] - 其他补贴收入为5.87亿人民币[31] 关联交易 - 公司与多家关联公司发生采购产品与服务、接受广告服务、系统服务、设备生产及维修服务等交易[51,52] - 公司与关联方东航食品、东航进出口、上海普惠、科技宇航等发生采购餐食及机艙供应品、购买飞机设备、飞机和发动机维修等交易[52] - 公司与关联方东航实业、东航投资、中航信、法荷航等发生接受物业管理、汽车修理、航空信息网络服务、航空运输合作等交易[52] - 截至2023年6月30日，公司在東航財務的短期存款為人民幣102.61億元[60] - 截至2023年6月30日，公司在東航財務的短期借款為人民幣10.00億元[60] - 截至2023年6月30日，公司在中國東航集團的長期借款為人民幣100.00億元[60] - 中國東航集團為公司提供人民幣15.35億元的債券擔保[60] 会计政策和估计 - 本集团采用了新修订的国际财务报告准则,但未对2023年上半年经营业绩和财务状况产生重大影响[16] - 本集团编制中期财务报表需要管理层作出判断、估计和假设,实际结果可能与估计不同[18] - 管理层在应用公司会计政策时作出的重大判断及估计不确定性的主要来源与适用于截至2022年12月31日止年度的合并财务报表的判断相同[19] - 本集团的衍生金融工具采用类似于互换模型以及现值方法的估值技术进行计量，模型涵盖了多个市场可观察到的输入值，包括利率曲线[66] - 上市股权投资的公允价值基于市场报价，指定为按公允价值计入其他综合收益的非上市股权投资的公允价值采用基于市场的估值技术估算[68] - 非上市股权投资的公允价值估值采用流动性折扣作为重要不可观察输入值，流动性折扣的变化会引起公允价值的上升