游戏发行与运营 - 本集团基于《斗羅大陸》IP改編的手遊《斗羅大陸：史萊克學院》於2024年1月31日上線，上線前預約玩家數量超過600萬人[12] - 《斗羅大陸：史萊克學院》上線首月獲得蘋果商店免費榜第一名、暢銷榜第二十四名和TapTap熱門榜第一名的成績[12] - 《斗羅大陸：史萊克學院》上線首月流水突破人民幣一億元[12] - 本集團投資的研發商開發的《斗破蒼穹：巔峰對決》於2024年6月在中國大陸地區正式上線[12] - 《斗破蒼穹：巔峰對決》上線前全平台預約量突破600萬[12] - 《斗破蒼穹：巔峰對決》上線首月獲得蘋果商店免費榜第二名、暢銷榜第三十名的成績[12] - 小游戏新品《消个锤子》上线后在微信游戏畅销榜排名第32位，并在小游戏塔防三合消除品类游戲中排名第一[13] - 《新仙剑奇侠传之挥剑问情》在港澳台地区上线首月获得多项榜单第一名的成绩[14] - 本集团海外业务收入达到人民币176.4百万元，同比增长41.5%，占集团收益的14.3%[14] - 多款IP精品游戏和创新小游戏持续为集团贡献收入和利润，发行收入达到人民幣999.9百万元[15] - 自主研发的国风仙侠题材开放世界游戏《仙剑世界》即将上线，预约人数接近500万[16] - 文脈互動自研的傳奇品類游戲《代號：暗夜傳奇》即將開始上線前測試[17] - 文脈互動自研的三國題材戰略游戲《城主天下》預計將於2024年下半年完成調優並放大推廣[16] - 本集團自主研發的游戲在海內外市場均取得良好成績[13][14][15] - 本集團研發的手遊《斗羅大陸：逆轉時空》計劃於2024年9月在中國大陸地區上線[21] - 本集團研發的手遊《聊天群的日常生活》計劃於2024年內上線[21] - 本集團獲得《火影忍者》動畫製作委員會正版授權，將於2024年內上線手遊《火影忍者：木葉高手》[22] - 本集團計劃在2024年內持續推出多款創新小遊戲產品[23] - 本集團在港澳台地區及海外市場推出多款遊戲產品,如《斗羅大陸：史萊克學院》、《代號：FA》、《消個錘子》等[24] - 本集團計劃於2025年春節檔期上線戰棋手遊《新三國志曹操傳》[24] - 本集團在港澳台地區及海外市場取得多項遊戲產品的成功[24] - 《仙劍世界》遊戲上線前預約人數將有望突破1000萬人[25] IP授权与衍生品 - 《仙劍奇俠傳》IP授權收益同比增長79.0%，達到約人民幣107.1百萬元[18] - 多部《仙劍奇俠傳》改編影視劇陸續在愛奇藝、騰訊視頻等平台播出，吸引眾多觀眾[18] - 與騰訊影視、嗶哩嗶哩等合作開發《仙劍奇俠傳》動畫番劇[18] - 與多家知名合作方推出《仙劍》系列周邊產品，如萌粒、手辦、雕像等，深受消費者歡迎[19] - 成功舉辦《仙劍奇俠傳》29周年慶典活動，並在重慶、杭州、常州等地開啟仙劍實景項目運營[19] - 與超競集團達成戰略合作，利用其電競俱樂部和MCN機構資源拓展《仙劍世界》線上+線下的跨界流量[19] - 基於《仙劍奇俠傳》改編的系列文字作品《仙劍奇俠傳二》已於2024年6月出版[26] 游戏研发与技术创新 - 通過AIGC技術革新應用於游戲研發，集團有效降低了游戲研發成本，提升了研發效率[16] - 大規模應用人工智能（AIGC）技術以降低游戲研發成本，提升環境真實性和虛擬世界代入感[18] 社会责任与公益 - 本集團積極投身公益事業發展，尤其重點關注青少年的健康學習和成長[21] - 本集團嚴格遵循國家相關規定，將發行的全部遊戲接入實名認證、防沉迷系統以及遊戲適齡提醒，全力保護未成年人健康成長[21] - 本集團獲得「2023年度社會責任獎」[21] 公司治理与股权结构 - 本公司董事會決定不向股東派發2024年6月30日止六個月的中期股息[103] - 本公司於2024年4月24日向合資格參與者授予可認購80,000,000股普通股的購股權，以激勵和獎勵他們對公司的貢獻[115] - 本公司於2024年7月22日完成向獨立第三方配發及發行100,000,000股認購股份，總代價為168,000,000港元[114] - 本公司董事長兼任首席執行官的角色，董事會認為此架構有利於公司決策效率[58] - 本公司股東肖先生和冼先生分別持有785,358,067股和824,887,663股公司股份[3][4] - 本公司主要股東包括ZSY Holding、Fairview Ridge、Silver Joyce、中融信託、北京中融鼎新、達孜鼎誉、上海轡格瑟斯、轡歌科技、Pegasus BVI、遠富投資有限公司和朱一航等[72] -

财务表现 - 2024年上半年收入为人民币1,233.3百万元，同比下降19.7%[5] - 2024年上半年净亏损为人民币241.1百万元，主要由于部分投资企业经营表现欠佳导致计提投资减值及其他非经营性开支[8] - 本集团收益由2023年同期的人民币1,535.4百万元减少约19.7%至人民币1,233.3百万元[50] - 本集团的毛利由2023年6月30日止六个月的人民币516.2百万元减少27.8%至2024年6月30日止六个月的人民币372.8百万元，毛利率由33.6%下降至30.2%[57] - 期内由盈转亏，由上年同期的人民币51.0百万元盈利转为人民币241.1百万元亏损[74] - 集团于2024年上半年的收益为人民币1,233,336千元，同比下降19.6%[89] - 集团于2024年上半年的毛利为人民币372,764千元，同比下降27.8%[89] - 集团于2024年上半年的归母净亏损为人民币236,220千元，而2023年同期实现净利润人民币56,824千元[89] 业务表现 - 2024年上半年平均每月活跃用户为14,392千人，平均每月付费用户为1,027千人，ARPPU为人民币200.2元[10] - 基于《斗羅大陸》IP的手游《斗羅大陸：史萊克學院》上线首月流水突破人民币1亿元[11] - 基于《斗破蒼穹》IP的手游《斗破蒼穹：巔峰對決》上线首月获得多项好成绩[12] - 小游戏《消個錘子》和《主公別跑》在报告期内表现优异[13] - 海外业务收入同比增长41.5%，占总收入的14.3%[14] - 多款已上线运营的IP精品游戏和创新小游戏持续为公司贡献收入和利润[15] - 自主研发游戏收入为人民币126.3百万元，研发投入为人民币110.2百万元[16] - 自主研发的《仙劍世界》已获得双端版号[17] - 《仙劍世界》研發團隊擁有豐富的遊戲研發經驗，曾參與多款知名遊戲的開發[18] - 《仙劍世界》打造了一個完整的384平方公里無縫開放大世界，融合了中國傳統文化元素[19] - 《仙劍世界》預約人數接近500萬，並多次被評為2024年度「最受期待遊戲」[20] - 文脈互動自主研發的三國題材戰略遊戲《城主天下》採用了獨特的國漫剪紙風格美術風格[21] - 文脈互動另一款自研傳奇品類遊戲《代號：暗夜傳奇》即將開始上線前測試[22] - 本集團大規模應用AIGC技術於遊戲內美術製作和內容文案創作等方面[23] - 本集團聯手多家知名企業推出多部仙劍IP影視劇和互動影像作品[25,26] - 本集團與多家知名合作方共同推出仙劍系列衍生品[27] - 本集團與超競集團達成戰略合作，拓展線上+線下的跨界流量創新模式[29] - 本集团计划于2024年9月在中国大陆地区上线基于《斗羅大陸》IP改编的手游《斗羅大陸：逆轉時空》,投资2亿元打造高品质游戏[33] - 本集团计划于2024年内上线改编自《修真聊天群》的RPG手游《聊天群的日常生活》,为玩家带来爆笑都市修真体验[34] - 本集团获得《火影忍者》正版授权,计划于2024年内上线手游《火影忍者：木葉高手》[35] - 本集团获得《三國志曹操傳》正版授权,计划于2025年春节档期上线战棋手游《新三國志曹操傳》[36] - 本集团计划在2024年内持续推出多款创新小游戏,实现小游戏发行业务的进一步增长[37] - 在港澳台地区及海外市场推出《斗羅大陸：史萊克學院》，上线首周即榮登港澳台三地蘋果商店免費榜第一名[38] - 计划於2024年下半年在港澳台地區推出《代號：FA》、《消個錘子》及在日本推出《真 · 三國無雙霸》手遊[38] - 自主研发的《仙劍世界》即將迎來第四次測試，預約人數有望突破1000萬人[39] - 《城主天下》預計將於2024年下半年完成調優目標並放大推廣規模[40] - 《代號：暗夜傳奇》即將於2024年下半年開始上線前測試[40] - 《仙劍奇俠傳》系列文字作品將陸續於2024年及2025年面世[41] - 仙劍實景項目已在重慶、杭州和常州開啟運營，上海蘇州項目正在最後籌備中[42] - 仙劍IP矩陣已覆蓋遊戲、漫畫、文學等多個領域，未來將創造更多優質內容[43] 财务数据 - 遊戲發行收益由2023年同期的人民幣1,217.0百萬元減少17.8%至人民幣999.9百萬元[51] - 本集团的游戏开发收益由2023年6月30日止六个月的人民币258.6百万元减少51.2%至2024年6月30日止六个月的人民币126.3百万元[52] - 本集团的IP授权收益由2023年6月30日止六个月的人民币59.8百万元增加79.0%至2024年6月30日止六个月的人民币107.1百万元[53] - 本集团的销售成本由2023年6月30日止六个月的人民币1,019.2百万元减少约15.6%至2024年6月30日止六个月的人民币860.6百万元[56]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司从去年二三年开始逐步推进新IP游戏的上线以及战略型大作的研发加速 [1][2] - 2023年公司业绩和业务发展步伐和节奏将进一步加速 [2] 2023年新游戏上线情况 - 1月上线斗罗大陆史莱克学院,首月流水过亿 [3] - 6月上线斗破苍穹巅峰对决,首月流水符合预期 [4][5] - 7-8月将上线自研全新游戏和SLG游戏 [5] - 9月27日上线斗罗大陆逆转时空,由知名制作人团队打造 [5][6] - 10月上线自研开放世界大作仙剑世界,多端发行计划 [6][7][8] 海外市场拓展 - 下半年将有4款游戏登陆港澳台市场,包括斗罗大陆史莱克学院、代号FA、真三国无双、斗破苍穹巅峰对决 [10] - 去年底推出的仙剑灰烬问题也将在港澳台市场上线 [10] IP运营和泛娱乐布局 - 公司拥有自有IP仙剑,已在游戏、影视、动画等领域进行多元化布局 [12][13][14] - 今年初推出两部仙剑主题电视剧,为新游戏上线形成联动 [13][14] - 还推出了仙剑周边产品如盲盒、手办等 [14] 财务和估值展望 - 2023年公司业绩有望实现大幅增长,2025年将进一步加快增长 [15] - 新游戏上线和战略大作仙剑世界的利润释放,将带动公司估值和股价上升 [15] 问答环节重要提问和回答 关于仙剑世界游戏进度 - 第三次测试数据表现理想,第四次测试将针对渠道和发行资源进行测试 [7] - 目前计划10月上线PC和移动版本,后续还将拓展到主机、VR和云端 [7][8] - 移动端适配工作正在加紧,可能会略有延后上线 [16][17] 关于逆转时空游戏定档延期 - 考虑到暑期新游戏市场竞争激烈,将游戏定档推迟至9月27日国庆档期上线 [20][21] 关于超进集团增持 - 超进集团已于4-5月份以溢价增持公司1亿股,双方合作关系良好 [21][22] - 此次增持事项将如期完成,超进集团看好公司未来发展前景 [21][22]

财务数据和关键指标变化 - 公司预期2023年和2024年业绩将有较大幅度增长,包括收入和利润 [4][5] - 公司自有IP自研自发的游戏项目毛利率较高,初期版本渠道让利也较多,预期毛利率水平较高 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有自有IP"仙剑"的完全所有权,近年来持续深度布局新建IP游戏,并授权友商开发相关游戏 [2] - 公司正在推进"仙剑世界"PC和移动端同步上线,目前移动端适配工作仍在加紧进行 [8][9][10] - 公司计划将"逆转时空"游戏的上线时间从8月推迟至9月,主要考虑当前暑期游戏市场竞争激烈 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与超竞集团朱一航进行定增交易,朱一航将以溢价增持公司1亿股,交易预计将如期完成 [20][21][22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在深化"仙剑"IP的泛文化泛娱乐布局,包括影视、动画、文学、动漫、音乐、线下实景体验等 [3][4] - 公司认为"仙剑世界"游戏的PC版和移动版同步上线有难度,但PC版上线后可为移动版铺垫和造势 [9][10] - 公司认为当前暑期游戏市场竞争激烈,延迟"逆转时空"上线有利于保障游戏流量和利润率 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对"仙剑世界"游戏的PC版上线前景和未来业绩增长持乐观态度 [4][5] - 公司认为"仙剑"IP的影响力和价值持续提升,有助于吸引新老玩家 [4] - 公司认为当前暑期游戏市场竞争激烈,但行业整体将迎来新的发展机遇 [17] 其他重要信息 - 公司与超竞集团朱一航保持长期良好合作,朱一航将继续增持公司股份 [20][21][22] - 公司未来将与超竞集团在线上渠道资源和线下推广等方面进一步深化合作 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **网络端参会者提问** 询问"仙剑世界"移动端优化进度及PC端先上线的买量策略 [7] **发言人1回答** 公司正在加紧推进"仙剑世界"移动端适配工作,目前PC端上线资源已与主流渠道达成合作,买量成本有望较低 [8][9][10][11][12][14] 问题2 **网络端参会者提问** 询问"逆转时空"游戏定档延期的原因 [15] **发言人1回答** 公司考虑当前暑期游戏市场竞争激烈,延迟上线有利于保障游戏流量和利润率 [16][17] 问题3 **网络端参会者提问** 询问超竞集团朱一航定增交易的进展 [19] **发言人1回答** 朱一航定增交易预计将如期完成,双方保持良好长期合作关系,未来还将在线上线下渠道等方面深化合作 [20][21][22]

会议主要讨论的核心内容 - 公司拥有128个IP资源,其中包括60个授权IP和68个自有IP,涵盖日漫、文学、游戏等多个领域 [1][2][3][4] - 公司在IP游戏、自有IP运营、小游戏等多个业务板块均有布局,并有丰富的产品线规划 [5][6][7][8][9][10][11][12][13] - 公司预计2024年和2025年业绩将有明显增长,主要来自新游戏上线、小游戏业务增长以及自有IP仙剑世界的贡献 [39][40][41][42] - 公司正积极推进海外市场布局,预计下半年会有多款新游戏上线港澳台及日本等市场 [37][38] - 公司对旗下自有IP仙剑进行多元化运营,包括影视、动画、虚拟偶像等,以扩大IP影响力 [14][15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司2024年和2025年的业绩预期如何,是否会继续保持增长态势 [38][39][40][41] **公司回应** 公司预计2024年和2025年业绩将有明显增长,主要来自新游戏上线、小游戏业务增长以及自有IP仙剑世界的贡献。2024年有望实现收入和利润的大幅提升,2025年在此基础上有望继续保持增长 [39][40][41] 问题2 **投资者提问** 公司对即将上线的仙剑世界游戏有何预期,是否有望达到原神级别的规模 [31][32] **公司回应** 公司对仙剑世界游戏保持谨慎乐观态度,预期首年收入规模在20-30亿左右,利润率在35%-40%。虽然难以与原神相提并论,但凭借自有IP优势和丰富的研发经验,公司有信心打造出一款长线运营的优质产品 [31][32] 问题3 **投资者提问** 公司港股通是否存在退市风险,公司如何应对 [41][42][43][44] **公司回应** 公司正在积极采取各种措施应对港股通退市风险,包括提升业务基本面、增持股份、回购股票等。虽然短期内存在一定不确定性,但公司有信心通过自身努力维持在港股通的地位。公司将继续专注于业务发展,相信长期来看公司价值将得到市场认可 [41][42][43][44]

公司IP资源 - 公司拥有128个IP资源，其中授权IP为60个，自有IP为68个[1] - 公司涵盖了日漫、文学、游戏、欧美动画和国漫等五大类别的社群IP，包括航海王、龙珠、火影忍者等头部IP[2] 新游戏产品线 - 公司通过自主研发和联合研发保证每年向市场输出丰富的新游戏产品线，如与字节跳动联合推出的黄海王的水行线[4] - 公司的自有IP游戏《千剑纸匣传之灰尘问情》在国内市场获得超过两亿的首月流水，海外市场也有不错表现[6] - 公司的自有IP游戏《动罗大陆史莱克学院》在国内市场上线首月获得超过一亿的流水，持续贡献稳定收益[7] - 公司即将推出的斗罗大陆IP卡牌游戏《斗罗大陆逆转时空》由顶级研发团队打造，预计在6到7月份上线[8] - 斗破苍穹巅峰对决游戏预计六月初上线，预期为爆款级别，流水预计在两亿以上[10] - 下半年火影忍者牧烈高手游戏计划十月份上线，受到IP粉丝高度关注[10] - 公司今年关注的游戏包括斗罗游戏、斗破苍穹、火影忍者末月高手以及新增的郑中之众[10] 发行策略和研发团队 - 公司发行策略灵活，包括自主发行、友商联合发行和授权给丹茲代理发行等多种方式[11] - 公司严格控制ROI，成功将销售份额率控制在10%左右[12] - 公司将继续严格控制销售费用率，灵活调整不同项目的投放节奏[13] - 公司拥有三个研发团队，包括全资子公司文脉互动、尖键世界和控股子公司上海周竞网络[14] - 公司资源体系主要包括全球子公司MAX动、自研工作室买天新工作室和控股子公司上海洲际网络[15] 资产和投资 - 公司去年进行了商域和金融资产减值处理，今年不会有大幅减值产生[16] - 公司预计今年可能会有一些金融资产的剥离，因为行业好转和投资开始产生利润[17]

游戏研发与发行 - 公司2023年研发投入达到人民币370.0百万元，通过将生成式人工智能(AIGC)技术应用於游戲研发，有效降低了研发成本、提升了研发效率[5] - 公司自主研发的三国题材战略游戏《城主天下》已於2023年下半年正式上线，由三七互娛在国内市场进行独家发行[5] - 公司旗下滿天星工作室自主研发的国内首款国风仙俠題材开放世界游戏《仙劍世界》已进行2次上线前测试，测试数据表现优异，计划於2024年内正式上线[5] - 公司子公司上海洲競自主研发的体育竞技类PC端游戏《全民街籃》已於2023年12月29日开启计费测试，计划於2024年正式上线[5] - 本集团所计划发行的多款游戏於2023年顺利取得版号[8] - 《新仙剑奇侠传之挥剑问情》上线后收入表现强劲，在中国大陆、港澳台地区均获得优异成绩[8] - 《我的御剑日记》在中国大陆上线首月获得苹果商店免费榜第三名的成绩[8] - 本集团积极布局小游戏版块，2023年度小游戏业务为集团带来超过人民币6亿元收入[9] - 本集团研发投入达到人民幣370.3百万元，同比降低29.7%[12] - 文脉互动自主研发的三国題材策略手游《城主天下》上线首月获得硬核联盟明星推荐[14] - 本集团全资子公司软星科技正在研发单机游戏《仙剑奇侠传四：重制版》[14] - 本集团与三七互娱联合发行的三国題材策略游戏《城主天下》有望帮助集团进入该品类市场[14] - 本集团自主研发的体育竞技类PC端游戏《全民街籃》已於2023年5月获得版号，并将於2024年正式上线[15] - 本集团成功推出剧情卡牌手游《新仙剑奇侠传之挥剑问情》并取得优异成绩，与合作方推出的放置挂机手游《仙剑奇侠传：新的开始》已於2023年内上线[17] - 本集团自主研发的国内首款国风仙侠題材开放世界游戏《仙剑世界》已获得版号，预约人数突破400万[22] - 《仙剑世界》将通过24小时实时光照、真实水流效果、高密度草海技术等手段提升虚拟世界的真实性[22] - 《仙剑世界》将应用AI技术如AI捏脸、AI语音、AI动作生成等丰富用户的个性化表达和交互体验[22] - 《仙剑世界》将适配多终端如移动端、PC端、VR/MR版本和主机版本，实现不同平台之间的账号互通[23] - 《仙剑世界》将构建宏大奇幻的仙侠大世界，玩家可在其中体验人、妖、灵等共生生态[22] - 即將上線的《仙劍世界》跨端游戏、《全民街籃》PC端游及已於2023年上線的三國題材策略手游《城主天下》將在2024年成為本集團自主研發游戲的三大重點支柱項目[26] IP运营与授权 - 本集團將持續大力支持自主研發項目的開展，通過AI等技術手段提高業務速度、效率和生產力[26] - 本集團將持續努力經營好《仙劍奇俠傳》IP，通過影視化、動畫化和遊戲化放大IP價值[26] - 本集團已與企鵝影視達成合作，共同製作《仙劍奇俠傳一》及《仙劍奇俠傳三》的動畫番劇[32] - 本集團將啟動包括仙劍正傳《仙劍奇俠傳五前傳》、《仙劍奇俠傳七》和原創劇《仙劍六前傳》等多部仙劍IP影視劇的影視合作計劃[34] - 本集團已與嗶哩嗶哩達成合作，將由嗶哩嗶哩負責《仙劍奇俠傳四》的動畫化工作，並計劃於2024年正式籌拍[32] - 本集團擁有龐大的IP儲備，包括60個授權IP及68個自有IP，共計128個[36] - 本集團在線運營的IP遊戲達到26個，IP遊戲產生的收益達到人民幣1,700.1百萬元[37] - 本集團與泡泡玛特合作推出《仙剑奇侠传中国传统乐器系列手办》等仙剑IP衍生品[18] - 本集團將大力推進遊戲海外市場的開拓，以港澳台地區、東南亞、日本、韓國和歐美為主力發展區域[29] - 本集團將繼續在港澳台地區大力推廣《新仙劍奇俠傳之揮劍問情》手遊，並計劃於港澳台地區陸續推出《斗羅大陸：史萊克學院》、《斗破蒼穹：巔峰對決》、《斗羅大陸：逆轉時空》和《代號FA》等遊戲[29] - 本集團將在日本地區推出《真·三國無雙霸》手遊[29] - 本集團計劃於2024年繼續研發並推出第二款三國題材策略遊戲《代號：主公》[29] 财务表现 - 本集团收益由2022年的人民幣2,713.9百万元减少約4.0%至2023年的人民幣2,605.9百万元[43] - 遊戲發行收益略有增加0.9%至人民幣2,133.8百万元[44] - 遊戲開發收益下降52.5%至人民幣215.1百万元[44] - 知識產權授權收益增加74.7%至人民幣257.0百万元[44,45] - 銷售成本由2022年的人民幣1,602.2百万元增加3.

报告公司投资评级 - 公司维持买入-A评级 [1] 报告的核心观点 - 公司游戏产品矩阵有序铺排,存量产品表现稳定,新游表现亮眼 [1] - 公司积极引入AIGC技术运用到日常美术制作及文案创作等领域,全年研发投入降本增效成果显著 [1] - 公司借助旗下IP高效且全球化输出游戏矩阵,2024年预计上线多款重磅IP游戏 [1] - 重磅IP游戏《仙剑世界》计划于2024年内正式上线,预约人数已突破400万 [1] - 公司2024-2026年净利润预计分别为3.8/7.5/9.9亿元,成长性突出 [1] 财务数据总结 - 2023年公司实现总营收26.06亿元,同比下降4%;实现经调整净利537.9万元,扭亏转盈 [1] - 2023年公司游戏发行业务收入达21.33亿元,自研业务收入达2.15亿元,授权业务收入达2.57亿元 [1] - 公司2024-2026年预计净利润分别为3.8/7.5/9.9亿元,对应EPS为0.14/0.27/0.36元 [1][2] - 公司2022-2026年营业收入复合增长率为-251.4%,净利润复合增长率为-396.5% [2] - 公司2022-2026年毛利率为41.0%/36.2%/38.5%/38.6%/37.7%,净利率为-7.6%/-0.8%/9.6%/9.7%/9.5% [2] - 公司2022-2026年ROIC分别为-9.8%/-0.6%/20.4%/31.6%/14.4% [2]

公司业绩 - 2023年全年收益为2,605,884千元，较2022年下降3.98%[2] - 2023年全年毛利为943,102千元，较2022年下降15.07%[2] - 公司2023年度研发投入达到370.0百万元，通过应用AIGC技术降低了研发成本，提升了效率[4] - 公司2023年度业务收入为人民币2,605.9百万元，同比下降4%[10] - 2023年本集团研发投入达到人民币370.3百万元，相比同期降低了29.7%[11] - 2023年，本集团的知识产权授权收益为人民币257.0百万元，同比增长74.7%[15] - 公司在2023年的IP游戏收入达到人民币2,605,884千元，较上一年略有下降[45] - 公司2023年的总收入为2,605,884千元，毛利为943,102千元，净利润为-38,041千元[48] - 公司经调整净利润为5,379千元，收入主要来源于游戏发行、游戏开发和IP授权[49] - 公司在2023年获得多项奖项和荣誉，包括金鑽榜2023社会责任奖、金翎奖最具影响力移动游戏发行商等[47] 新业务发展 - 2023年新增注册用户超过92.9百万人，同比增长9.8%[5] - 2023年度小游戏业务为公司带来超过6亿元收入，成为新的业务增长点[5] - 公司计划发行的多款新游戏如《新仙剑奇侠传之挥剑问情》、《奥特曼：集结》等均于2023年正式上线[5] - 公司将继续围绕IP游戏研发及全球发行、自有IP运营和国风元宇宙平台三大业务版块，持续发力[6] IP游戏发展 - 公司通过与青瓷互动联合发行的基于自有IP《仙剑奇侠传》的角色扮演类卡牌游戏《新仙剑奇侠传之挥剑问情》取得成功，受到玩家追捧[7] - 公司通过投资的乐府互娱研发的卡牌手游《我的御剑日记》和与贪玩游戏联合发行的手游《斗罗大陆：史莱克学院》也取得了良好的成绩[7] - 《仙劍世界》游戏已超过三年时间，预约人数突破400万人，计划于2024年正式上线[22] - 《仙劍世界》游戏将适配多终端，支持移动端、PC端和云端，后续将推出VR/MR版本和主机版本[25] - 《斗羅大陸：史萊克學院》上线首月流水突破人民幣一億元，展现了IP的极大人气和用户消费潜力[31] - 《斗破蒼穹：巔峰對決》已完成测试，计划于2024年上半年正式上线[32] - 本集团与企鹅影视合作制作多部《仙劍奇俠傳》IP影视作品，包括动画番剧和原创作品[38] - 《仙劍奇俠傳》IP衍生系列文字作品处于创作阶段，将陆续于2024年及2025年面世[39] - 本集团策划推出的仙劍实景娱乐项目预计将于2024年内在多个省市开始试运营，将实现IP的线上线下结合[40] 财务状况 - 本集团截至2023年12月31日的现金及现金等价物为237.0百万元，2022年为210.6百万元[68] - 本集团的流动比率为2023年1.71倍，2022年为1.6倍[76] - 本集团的资本负债比率为2023年8.7%，2022年为7.8%[76] - 本集团的预付款项约为2023年1,429.3百万元，较2022年减少6.6%[74] 税务情况 - 公司在香港的所得税按16.5%的税率计提，旗下一家附属公司为两级利得税制度下的合格实体除外[138] - 在中国内地，公司的附属公司在报告期间的企业所得税税率为25%[139] - 深圳豆悦及深圳中手游被认定为高新技术企业，享有15%的优惠企业所得税税率[140] - 北京软星被认定为高新技术企业，有权按15%的税率缴税[141] - 钟声互娱在霍尔果斯开发区成立，享有12.5%的优惠企业所得税税率[142] - 北京钟声被认定为软件企业，享有12.5%的优惠企业所得税税率[143] - 盛悦软件被认定为软件企业，享有12.5%的优惠企业所得税税率[144] - 霍尔果斯文脉在霍尔果斯开发区成立，享有税务豁免[145] - 西藏极创的适用税率为15%[146] - 海南创跃及海南战神的适用税率各为15%[147] - 上海凡影网络科技有限公司享有12.5%的优惠企业所得税税率[148]

公司业务发展 - 公司成功将AIGC技术应用于自主研发和发行业务环节，提升研发和发行效率[5] - 公司新上线多款手游，为游戏版图注入新生力量，实现扭亏为盈[5] - IP游戏全球发行业务取得成功，多款游戏上线后获得良好成绩[6] - 公司自主研发的游戏《新仙剑奇侠传之挥剑问情》于2023年6月成功推出[10] - 公司与阿里巴巴旗下灵犀互娱合作的大型MMORPG手游《仙剑‧缘起》已进入最后测试阶段[10] - 公司与大朋VR和PICO VR平台达成合作，预计《仙剑奇侠传》VR游戏将于2024年内登陆这两个平台[11] - 公司在2023年下半年将推出多款IP游戏全球发行计划，包括基于《斗羅大陸》和《鄉村愛情》IP的手游[18] - 公司将在2023年下半年上线《新三國志曹操傳》、《代號：夢工廠全明星》等多款游戏[19] - 公司与泡泡玛特合作推出《仙劍奇俠傳中國傳統節日系列手辦》等盲盒系列产品[20] - 公司将推出新游戏《全民街篮》，预计将于2023年内上线[21] - 公司持续提升《仙剑奇侠传》IP价值，计划在2023年内推出《仙剑世界》[21] - 公司与腾讯、爱奇艺等合作推出多部《仙剑奇侠传》影视作品[22] 财务表现 - 公司在2023年上半年实现收入为人民币1,535.4百万元，同比增长24.6%[4] - 公司在2023年上半年，公司收入达到15.35亿元人民币，同比增长24.6%[24] - 公司经调整净利润为7,616.8万元人民币，较去年同期增长[24] - 2023年上半年，公司游戏发行业务收入增加，主要由新游戏上线所致[24] - 公司销售成本增加39.3%，主要是由于整体收入增加和新游戏上线[26] - 公司在IP授权、游戏发行等方面取得了良好的业绩表现[24] - 公司在2023年下半年将推出多款IP游戏全球发行计划，包括基于《斗羅大陸》和《鄉村愛情》IP的手游[18] - 公司将在2023年下半年上线《新三國志曹操傳》、《代號：夢工廠全明星》等多款游戏[19] 股权结构 - 肖先生持有公司股份28.37%的权益[60] - 冼先生持有公司股份29.87%的权益[61] - 肖先生通过中手游兄弟间接持有中国營運实体31.53%的股权[64] - 肖先生持有公司股份28.37%的权益[66] - 冼先生持有公司股份29.87%的权益[66] - 肖先生实际持有公司股份约14,236,000股，通过ZSY Holding持有70,598,642股股份[68] - 冼先生实际持有公司股份约2,328,000股，通过Silver Joyce持有123,750,238股股份[69] - 肖先生和冼先生的配偶分别持有公司股份，肖先生配偶持有780,894,067股，冼先生配偶持有822,137,663股[70] 财务状况 - 2023年6月30日，公司按公平值计入損益的金融資產收益为人民幣27.8百萬元，主要来源于投资的部分上市股权投资盈利和研发商的良好业绩表现[38] - 2023年6月30日，公司的流动资产约为人民幣2,195.8百萬元，流动负债约为人民幣1,010.4百萬元，流动比率为2.17倍[38] - 2023年6月30日，公司的资本负债比率为6.7%[40] - 2023年6月30日，公司的预付款项约为人民幣1,424.7百萬元，主要包括预付版权金、预付最低保证金和其他预付款项[43] - 公司未进行任何重大投资或重大收购或出售行为[43] - 公司未进行任何资产抵押[45] - 公司未进行任何指定或擬用作管理外匯風險的对沖活动[46]