北交所概念公司表现亮眼 - 常辅股份10月22日收获30cm涨停，截至10月23日收盘，3日最高涨56.6%[1] - 瑞奇智造10月21日收涨18.67%[1] - 两家北交所公司受到市场关注 科技板块受关注 - 推进中国式现代化，科技要打头阵[2,3] - 信创产业链中上游还有较大提升空间[3] - 一博科技10月21日收获20cm涨停[3] - 四川长虹10月21日至23日收获3连板[3] 海外核电市场动态 - Lightbridge公司首席执行官表示核电需求强劲，小型模块化核反应堆(SMR)使得中短期核电增长和长期核电多领域应用成为可能[1] - 常辅股份和瑞奇智造与SMR相关[1] 其他热点概念 - 深蓝航天亚轨道太空旅行计划公布：2027年发射，票价150万[1] - 光伏协会限价呼吁初见成效[1] - 英伟达市值首次突破3.5万亿美元[1] - 北京城市副中心将率先打造全国低空文旅示范项目[1]

东威科技(688700) - 公司在光伏镀铜设备、复合集流体、PCB设备相关业务取得新进展，光伏镀铜设备进入试生产阶段，PCB设备订单有望超过历史峰值[1][2] - 公司光伏镀铜设备、复合集流体、PCB设备业务的发展受益于新能源、AI服务器及汽车电动化、智能化等行业趋势[1][2] - 10月25日，东威科技股价大涨36.41%，创出新高[1] 万里石(002785) - 公司拟通过收购哈富矿业股权及参股中核资源公司获取铀矿资源储备，有望受益于全球核电重启及我国铀资源依赖进口的趋势[20][21] - 公司与泰利信合作推进盐湖提锂技术的产业化应用，盐湖提锂作为锂资源开发的未来趋势[20] - 10月22日以来，万里石股价持续大涨，6个交易日最高涨幅达29.80%[21] 光伏行业 - 中国光伏行业协会发声明明确反对低于成本投标中标的行为，该表态迅速引起市场关注[19] - 中节能2.5GW项目的开标结果显示，所有参与投标的企业报价均稳稳保持在0.68元/W以上[19] - 多晶硅成本上升预期将进一步推高产业链整体价格，为头部光伏企业带来成本优势[19] - 美国商务部可能撤销对中国光伏组件的反倾销和反补贴税，将利好国内组件企业拓展海外市场[19]

TPU AI芯片发展概况 - TPU芯片出货量仅次于英伟达GPU芯片[1] - 国产TPU厂商中昊芯英已实现量产并盈利[1,4] - 上市公司艾布鲁与中昊芯英达成战略合作并持股[1] - 有望受益于全国智算中心算力需求爆发[1] TPU技术优势 - TPU在性能功耗比、集群算力利用率上优于GPGPU[1] - 谷歌TPU自建租赁模式吸引头部客户[1] - 谷歌TPU目前暂时落后英伟达GPU一代算力[2] - 但在性能功耗比上谷歌TPU优势显著[2] 国产TPU厂商中昊芯英 - 公司首款IPU芯片刹那已于2023年底量产[2,4] - 公司2023年实现4.85亿元营收和8000万元净利润[4] - 公司CEO曾在Google参与TPU2/3/4的设计与研发[2] - 公司获得多个大订单支撑早期成长[2]

经营情况 - 这家半导体热电器件供应商经营困境已反转，大额坏账不会对2024年净利润产生影响[1] - 公司2024年前三季度营业收入为39236.02万元，同比增长24.97%[1] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为3328.87万元，实现扭亏为盈[1] 产品情况 - 公司是行业内为数不多同时掌握三种制备技术的企业[1] - 公司应用于数通400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品已处于送样验证阶段[1] - MicroTEC属于高速光模块的重要零部件，公司具备年产300万片的批量化生产能力[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与公司间的业务交流，不构成投研观点，以公告和分析师报告为准[1,2]

光计算优势明显，市场空间广阔 - 光计算芯片定位于突破电计算芯片性能天花板，目前产业生态越发成熟，行业处于商业化初步阶段[1] - 光计算芯片加工采用国内成熟工艺，摆脱芯片对于海外先进制程光刻机的依赖，能够实现设计-加工-封装-测试的全流程国产化[1] - 根据IDC预测，2025年中国加速服务器市场规模达到约111亿美元，加速服务器70%成本为GPU等加速芯片板卡，可以预计2025年国内加速芯片板卡市场约为77亿美元，2021-2025年复合增速17%以上[3][4] 公司携手行业黑马打造光芯粒+电算力融合方案 - 公司携手的光子算数在技术、生态、产品迭代多点领先，当前产品为光电混合GPU板卡（插拔型），产品管线包括推理加速卡、训练加速卡以及渲染加速卡[4][5] - 公司未来将推出支持光互连的合封型产品，将GPU连接成集群,提供更强大的算力[5] 和苏州国资合作，布局算力租赁+调度 - 公司2024年与苏州算力科技合作成立子公司，共同打造算力资源核心竞争力，截至2024年6月30日公司合计持有服务器256台[6] - 公司有望后续布局算力调度业务，经测算2025年中国算力调度潜在市场规模为444-887亿元[6]

市场整体 - 周四市场低开低走创业板指领跌成交额较上个交易日缩量4063亿[2] - 目前成交额相较之前的3.5万亿有差距引发对行情顶点担忧但历史数据显示成交额维持较高水平市场可能还有最后一波上涨[2] 个股表现 - 昨日有65个首板比周三多1个个股情绪高涨[1] - 10cm个股中振幅超过15%多达16只[3] 热门题材 - 到2025年我国低空经济市场规模将达1.5万亿元到2035年有望达3.5万亿元[5] - 到2025年中国智能驾驶汽车市场规模将接近万亿元[6] 海外市场 - 美国天然气期货涨超7%因西部地区气温下降供暖需求增加[8] - 海外汽车制造商涨幅12.0%充电桩涨幅15.5%等[7] 特定板块 - NMN产量通过开发新途径提升超100倍[4] - 并购重组概念多只高位人气股尾盘集体拉升ST板块逆势大涨[2]

AI行业分析 - 我国AI基础建设进入高速发展期，目前进入深度应用阶段[1] - 分析师看好AI领域的硬件和软件具有巨大的市场潜力[1] - 中国AI基础设施市场规模从2019年增长至2022年的1117.8亿元，年复合增长率为36%，预计到2027年将增至6008.1亿元，年复合增长率达39.98%[1] - 看好海光信息等AI硬件公司，金山办公、万兴科技等AI软件公司[1] 三德科技分析 - 公司为我国煤质分析仪器领域龙头[2] - "三个8000万"工程带动火电新增装机放量在即，公司有望受益[2] - 公司无人化智能装备业务订单已开始放量，订单金额历史性超过分析仪器业务板块[2] - 预计公司2024-26年净利润分别为1.4/1.84/2.17亿元，给予2025年19.63倍PE，对应目标价17.54元[3]

人工智能芯片及应用 - 沪电股份拟投资43亿元新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目，预估新增年营业收入约48亿元[2] - 汇顶科技前三季度净利润4.48亿元，同比增长3499.30%[3] - 公司可提供NFC控制芯片以及"NFC控制芯片+eSE安全芯片+COS操作系统"一站式安全解决方案[3] - 公司的指纹、触控、低功耗蓝牙、语音和音频、健康传感器、光线传感器及安全产品等可应用于消费类电子产品[3] 半导体设备及材料 - 珂玛科技先进陶瓷材料零部件主要用于半导体制造前道工序，应用于光刻机、涂胶显影设备等[4] - 珂玛科技前三季度净利润同比增长295.42%[4] - 浙江医药在脂溶性维生素领域及抗生素、抗耐药抗生素领域，产品质量达到了国际先进水平[5] 业绩表现 - 浙江医药第三季度净利润同比增长1737.57%[5] - 汇顶科技前三季度净利润4.48亿元，同比增长3499.30%[3] - 珂玛科技前三季度净利润同比增长295.42%[4]

TMT行业交易拥挤度分析 - TMT行业近期表现出色,但部分投资者担忧短期拥挤度过高[3] - 交易拥挤度是行业股价阶段性顶部的风险判断指标,包括成交额占比、换手率和相对换手率三大维度[3] - 当前A股TMT行业中,电子、计算机和传媒行业已突破拥挤度预警线,通信行业尚未突破[3] - 拥挤度突破阈值并非一定是行情结束的标志,真正行情结束往往是行情驱动力反转带来的结束[3] 其他行业拥挤度情况 - 除TMT外,非银金融、国防军工分别有两个拥挤度指标突破预警线[4] - 机械设备、房地产、建筑装饰、家用电器、轻工制造、商贸零售均有一个拥挤度指标突破了阈值[4] OpenAI发布新型图像生成模型sCM - OpenAI发布全新扩散模型方法sCM,仅需2步就能生成高质量图片,且生成速度提升50倍[5] - sCM通过直接将噪声转换为无噪声样本来生成数据,相比逐步降噪的扩散模型实现了大幅加速[5] - 若将此技术应用于视频领域,实时视频处理的时代可能很快到来,同时也将大幅减轻Sora的推理压力[5] - AI图片/视频的商业化空间有望打开,相关公司包括万兴科技、捷成股份等[5] 最新研报动态 - 甘源食品评级获得上调,11家公司获得首度覆盖,其中美诺华、华能水电获新财富分析师深度覆盖[6] - 个股机构关注度排行前五为宁德时代、福耀玻璃、百亚股份、紫金矿业、森麒麟[6] - 行业机构关注度排行前五为信息技术、金融、医药生物、电子设备、电气设备[6] - 今日热门研报包括华泰证券、华创证券、民生证券等[6]

半导体行业 - 深交所将加大对重点产业链、专精特新、高新技术企业的融资支持力度[1] - 中微公司是国内刻蚀设备龙头企业，全面覆盖半导体刻蚀应用[1] - 沪电股份拟投资43亿元新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目[8][9] 创投行业 - 深圳发布促进创投高质量发展行动方案，到2026年将形成万亿级政府投资基金群、千亿级"20+8"产业基金群[2] - 华金资本和越秀资本等公司在半导体领域有投资布局，去年荣膺"中国半导体领域投资机构30强"[3] 市场热点 - 10月24日成交额超10亿的个股中，华为、芯片、国企改革概念分别有102、87、73只个股[4][5] - 一年新高个股中，芯片、国企改革、华为概念分别有30、27、23家个股[6][7] 公司动态 - 润和软件、协创数据、豆神教育等公司在人工智能领域有新动作[8] - 光洋股份关注并积极布局飞行汽车等低空经济的发展[8] - 鸿博股份全资子公司英博数科推出AI算力和大模型应用服务平台搏博云2.0产品[10]