China Retail & E-commerce Weekly Update | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------| | | Helen Chin | | | Vice President | | | William Kong | | | Senior Research Manager | | | Brigitte Ng | | | Research Analyst | | | Fung Business Intelligence | | | 11/F LiFung Tower | | | 868 Cheung Sha Wan Road | | | Kowloon, Hong Kong | | | T: (852) 2300 2271 | | I. Sector Review................ ...

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - 李佳琦的品牌"奈娃家族"开始在抖音直播 [6][7] - 有赞上半年收入同比下降5.2%至6.86亿元 [8] - 抖音外卖业务从电商板块调回到本地生活服务部门 [9] - 唯品会数据显示95后购买网球裙数量同比增长超3倍 [10] - 京东2024年第二季度收入达2914亿元,经营利润105亿元 [11] - 阿里巴巴2025财年第一季度收入同比增长4%至2432.4亿元 [12] 跨境电商 - 希音在广州设立跨境电商供应链总部,投资36.9亿元 [13][14] 零售物流 - 顺丰同城为商家提供七夕消费高峰期支持,商超便利订单同比增长126% [15][16] - 阿里巴巴旗下菜鸟在香港推出本地快递服务 [17][18] 化妆品 - 爱马仕香水和化妆品在京东上架 [19][20] - 香缇卡在天猫开设旗舰店,加速在中国市场布局 [21] 食品饮料 - 百胜中国门店总数达15423家 [22] 市场概况 - 2024年7月社会消费品零售总额同比增长2.7% [23][24] 政策聚焦 - 北京发布直播电商合规指引 [25][26]

报告行业投资评级 无相关内容。 报告的核心观点 互联网与电子商务 - 淘宝和天猫测试了售后谈判工具,帮助商家降低退款率 [10] - 快手的818新赛季年中促销活动将于8月8日开始 [11] - 小红书推出了"电商风格品牌空间"用于电商场景 [12][13] - 美团开始招募卫星店合作伙伴商家,为商家提供流量支持 [14] - 叮咚买菜2Q24 GMV同比增长16.8%,净利润超过1亿元 [15] - 京东100亿元补贴将包括30亿元用于化妆品类别 [16] - 京东超市与酒仙集团合作推出葡萄酒直播 [17][18] 零售物流 - 京东物流升级与乐尔乐超市的物流供应链合作关系 [19][20] 食品和饮料 - 多米诺在中国的门店在1H24达到900家 [21][22] - 瑞幸咖啡2Q24收入达到84亿元的历史新高 [23] - 麦当劳中国未来五年将在数字化领域投资40亿元 [24] 行业排名 - JD.com、阿里巴巴和唯品会在CCFA 2024年中国电子商务零售商百强排行榜上名列前茅 [25][26] 政策焦点 - 商务部鼓励跨境电商平台拓展产品品类和服务功能 [27][28] - 国务院发布服务消费高质量发展指导意见 [29]

行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 淘宝和天猫测试售后协商工具帮助商家降低退款率 [6] 淘宝最近推出了针对所有淘宝和天猫商家的售后协商工具,可以根据不同的售后场景自动提供多种定制的协商方案供消费者选择,帮助商家提升售后服务能力,降低退款率。参与测试的商家表示,该工具可以提高售后协商的效率,同时提供相关的售后服务优惠券也可以增加客户忠诚度。 快手818年中大促将于8月8日正式开启 [7] 快手的818年中大促将于8月8日至20日期间举行,将通过发现热门新品以及提供精选商品补贴和针对性的商家支持,为商家带来大规模的销售提升。快手先后推出了服装日、美妆日、生活日、食品酒水日等专题活动,还推出了818开场活动、七夕礼品促销、大促等全品类促销活动,帮助各行业的品牌和商家在促销期间实现增长。 小红书推出电商样式品牌专区 [8] 小红书最近推出了"电商样式品牌专区",在搜索结果中优先展示直播场景,方便用户一键下单。"电商样式品牌专区"会在直播和非直播状态之间切换,提升商家的客户获取和交易转化,增加直播和非直播期间的店铺访问量。 美团开启卫星店合作商家招募 [9] 美团最近开放了卫星店合作商家的注册通道,签约商家可获得总计超过1亿的流量支持。此外,还可以免费获得AI智能选址和商品选品服务,以及6个月的佣金支持。卫星店是连锁品牌为满足外卖需求而设立的外卖专营店,可以作为实体店的补充,帮助品牌拓展市场覆盖。 叮咚买菜二季度GMV同比增长16.8%,净利润超亿元 [10] 叮咚买菜最近发布了2024年第二季度的财报。期内,公司收入达56亿元,同比增长15.7%;GMV达62.2亿元,同比增长16.8%。在盈利能力方面,该季度非公认会计准则下的净收益为1.03亿元,同比增长近13倍,而公认会计准则下的净收益为6700万元。公司连续第二个季度实现公认会计准则下的盈利。公司表示,收入增长得益于用户规模和人均收入的稳步提升,第二季度月活跃下单用户达730万,同比增长11.7%;人均月收入同比增长6%。 京东100亿补贴中包括30亿元聚焦美妆品类 [11] 京东最近宣布,其100亿元的补贴将覆盖所有美妆品类,包括自营产品和第三方产品。消费者在京东购买任何美妆品类都可享受补贴优惠。此外,公司还表示,在这100亿元中,美妆品类的投入将超过30亿元,且无上限。主要用于降低美妆产品价格,扩大高端品牌奖励。参与补贴计划的美妆产品价格预计将下降10-50%。 京东超市与酒仙集团达成战略合作,引入百万粉丝主播开展酒类直播 [12] 京东集团近日与酒仙集团签署了战略合作协议。根据协议,酒仙将为京东超市提供拥有百万级粉丝的直播主持人,开展酒类直播。京东超市将利用自身强大的供应链、丰富独特的产品、优质的消费者以及精细的营销运营,为酒仙提供独家流量支持、产品、营销等优质资源。双方将共同探索直播业务,推动行业健康发展。 京东物流与乐尔乐超市升级物流供应链合作 [14] 京东物流最近与乐尔乐折扣超市品牌升级了战略合作伙伴关系。双方将在共享仓储、统一仓储配送等方面深化物流供应链合作,提升7000家乐尔乐门店的物流管理效率。双方将合作范围从省级扩展到全国范围。 达美乐中国上半年门店数超900家 [16] 达美乐中国运营商DPC Dash近期宣布,预计2024年上半年总收入将达到至少20亿元,同比增长至少45.0%;调整后净利润(非公认会计准则)预计达4800万元,而2023年上半年调整后净亏损(非公认会计准则)为1740万元。董事会认为,2024年上半年经营业绩改善主要归因于门店网络的扩张。截至2024年6月30日,中国门店总数从2023年6月30日的672家增加至914家。同时,现有门店收入持续增长,新开门店在新增长市场也实现了强劲的销售增长。 瑞幸咖啡二季度营收达84.03亿元创新高 [17] 瑞幸咖啡最近公布了2024年第二季度的财务业绩。期内,公司实现35.5%的同比销售增长,达到84.03亿元,较上一季度增长34%。2024年上半年,瑞幸咖啡的总净收入达146.81亿元,同比增长38%。第二季度,瑞幸咖啡新开1,371家净新店,总店数较第一季度末增加7.4%。截至第二季度末,瑞幸咖啡共有19,961家门店,其中13,056家自营店,6,905家加盟店。 麦当劳中国未来5年将投资40亿元加码数字化建设 [18] 麦当劳中国技术研发中心的新办公室于8月6日正式启用。作为麦当劳中国的研发总部,可容纳450多名技术专家。未来5年,麦当劳中国计划投资40亿元用于数字化研发和创新。截至2024年6月底,中国大陆地区共有6,200多家麦当劳餐厅,员工超过20万人。 行业目录分类总结 电商平台 - 淘宝和天

： 中国零售与电子商务 每周更新 I. Sector 回顾 … … Internet & 电子商务 2 W: http: / / www. fbicgroup. com 东 购买 计划 to 打开 离线 成员 商店 to build 品牌 忠诚度 后 星形 锚点 Dong 宇辉的 离开..............................................................................................2 KeeTa looks to 展开 便利性 store 交货 as 7 - Eleven 联接 the 平台 .2 抖音 电子商务 每月 商人 保留 remains 稳定 在 80% 在 1H24 ....2 抖音 电子商务 发射 浪漫 七夕 促销 事件 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 3 TikTok 发射 新 app 中心 for 业务 用户 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 3 JD 云 释放 几个 大 ...

报告行业投资评级 无相关内容 [1-41] 报告的核心观点 - 中国制造业采购经理指数(PMI)在7月份小幅下降至49.4,表明制造业持续面临下行压力 [1][2][3][4] - 7个子指数较上月有所下降,如新订单指数下降0.2个点至49.3,表明市场需求持续收缩 [6] - 在需求疲软和成本压力下降的背景下,中国制造商最近大幅降低了产品价格,出厂价格指数下降1.6个点至46.3 [6] - 采购活动有所放缓,采购投入指数上升0.7个点至48.8 [6] 按目录分类总结 企业规模分析 - 大型企业PMI反弹至50.5,中型企业PMI下降至49.4,小型企业PMI下降至46.7 [11] - 大型和中型企业产出指数保持在50以上,小型企业产出指数低于50 [12] - 大型企业新订单指数仍在扩张区间,中型和小型企业新订单指数在收缩区间 [13] - 大型和小型企业新出口订单指数低于50,中型企业新出口订单指数为50.0 [14] - 三类企业在手订单指数均低于50 [15] - 三类企业库存指数均在收缩区间 [16][17] - 大型企业采购指数在扩张区间,中型和小型企业采购指数低于50 [18] - 三类企业进口指数均低于50 [19] - 大型企业投入价格指数跌破50,中型和小型企业投入价格指数仍在50以上 [20] - 三类企业出厂价格指数均低于50 [21] - 三类企业就业指数均在收缩区间 [22] - 三类企业供应商交货时间指数均低于50 [23] - 大型和中型企业预期指数在50以上,小型企业预期指数为48.8 [24]

行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - Kuaishou和美团续签战略合作协议,将在未来3年内在100个城市升级10,000家门店 [9][10] - 抖音正在测试新功能,在用户完成团购订单后推荐1公里范围内的其他团购产品 [11][12] - 美团外卖推出"省钱版"服务,强调价格优势 [13] - 美团计划今年将"骑手友好商家"增加至10万家 [14][15] 服装和鞋履 - UNIQLO大中华区业绩下滑,未来3年将实施"拆旧建新"策略 [16] - 加拿大品牌Aldo计划未来10年在中国开设75家门店 [17][18] 餐饮 - 麦当劳计划到2028年在中国开设超过10,000家餐厅 [19][20] 零售物流 - 京东物流与杭州市民卡达成战略合作 [21][22] - 菜鸟速递升级同城快递服务,覆盖20多个城市 [23][24] 家电和消费电子 - 苏宁易购预计2024年上半年实现盈亏平衡,二季度扭亏为盈 [25][26] - 苏宁易购与央视财经联合推出"新质家电"直播专场 [27][28] 家居用品 - 无印良品中国市场收入和利润在第三季度实现双增长 [29][30] 市场概况 - 2024年上半年有21个美妆品牌宣布关店或退出中国市场 [31][32] - 2024年1-6月社会消费品零售总额同比增长3.7% [33]

28 June – 11 July 2024 China Retail & E-commerce Weekly Update | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------| | I. Sector Review.........................................................................................................2 | | | Internet & E-commerce ...........................................................................................2 | | | Five million merchants join Meituan ...

PMI Quarterly on China Manufacturing PMI 2Q24 Downward pressure on the manufacturing sector Policy Outlook China to step up policy support for the economy 3Q24 Forecasts GDP growth to register 5.0% yoy while PMI to gradually rise above 50.0 Fung Business Intelligence Helen Chin Vice President helenchin@fung1937.com William Kong Senior Research Manager williamkong@fung1937.com China Federation of Logistics & Purchasing Chen ZhongTao czt@clic.org.cn July 2024 Issue 57 PMI points to downward pressure on the ma ...

China Retail & E-commerce Weekly Update I. Sector Review.........................................................................................................2 | Internet & E-commerce ...........................................................................................2 | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 21 stores on Baozun E-commerce achieve 618 sales of over 100 million yuan.........2 | | Kuaishou E ...