China Retail & E-commerce Weekly Update I. Sector Review.........................................................................................................2 | Internet & E-commerce ...........................................................................................2 | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 21 stores on Baozun E-commerce achieve 618 sales of over 100 million yuan.........2 | | Kuaishou E ...

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - 李佳琦的品牌美腕加入天猫 [5] - 唯品会618数据显示,95后购买新中式服饰数量同比增长3倍 [6] - 京东的AI虚拟主播带动了近100亿元的GMV [7] - 天猫618战报显示,365个品牌成交破亿,近3万中小商家成交破百万 [8] 百货商场 - 江苏首家京东MALL在6月18日开业 [9] 超市和大卖场 - 中国山姆会员店是沃尔玛全球最赚钱的门店之一 [10] 服装 - Net-a-Porter将退出中国市场 [11] - 玛丽昂·马吉拉在苏州开设双层精品店 [12] 家电和消费电子 - 苏宁易购重庆门店618期间销售增长51% [13] 食品饮料 - 星巴克中国与希尔顿集团达成合作 [14] 市场概况 - 2024年5月社会消费品零售总额同比增长3.7% [15] - 2023年中国直播电商市场数据报告发布 [16] - 2024年618期间全网销售总额达7428亿元 [17]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 1) 美团外卖推出AI助手"米鲁",可根据用户偏好推荐附近外卖和配送选项[2][3] 2) 美团端午节假期期间线上生活服务消费同比增长69%,广东地区"餐饮娱乐"消费增长近30%[3] 3) 天猫奢侈品馆推出以旧换新服务,消费者可将二手奢侈品以一定价值换购新品[3] 服装 1) 李宁计划投资33亿元在广西建设供应链基地,打造高端智能制造和柔性供应链中心[4] 2) 乐动女孩在成都开设首家针对Z世代的快闪店,采用明亮色彩和现代元素吸引年轻人[4] 食品饮料 1) Tims中国全面开放单店加盟,主要针对Tims Go小型外卖门店[4] 市场概况 1) 11家中国企业入选2024年凯度最具价值全球品牌100强,腾讯、茅台和阿里巴巴位列前三[5] 政策聚焦 1) 9部门发布政策指引,旨在培育跨境电商企业,完善相关基础设施和物流体系,推动跨境电商高质量发展[5]

31 May – 6 June 2024 China Retail & E-commerce Weekly Update Helen Chin Vice President William Kong Senior Research Manager Brigitte Ng Research Analyst Fung Business Intelligence 11/F LiFung Tower 868 Cheung Sha Wan Road Kowloon, Hong Kong T: (852) 2300 2271 I. Sector Review ......................................................................................................... 2 F: (852) 2635 1598 Internet & E-commerce ...................................................................................... ...

报告行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 柬埔寨 - 柬埔寨经济在2023年增长5.5%,尽管全球需求疲软和房地产行业放缓。[3] - 柬埔寨出口行业保持韧性,从2023年8月到2024年3月连续8个月实现两位数增长。[3][6] - 柬埔寨政府正在实施措施改善营商环境、升级基础设施和物流,以及发展人力资源,预计将加速经济增长。[4] - 柬中自贸协定和RCEP协定的实施为柬埔寨出口增长提供了动力。[7] - 柬埔寨政府正在改善贸易基础设施,提高营商环境,并正在与阿联酋和欧盟谈判自贸协定,预计将为贸易拓展带来新机遇。[8] - 韩国是柬埔寨第12大贸易伙伴,双边贸易额在2023年达到7.51亿美元。柬埔寨正在采取措施吸引韩国投资,如设立专门的韩资经济特区。[9][10][11] - 柬埔寨政府计划在2028年前建成富安特科运河项目,连接主要港口,减少对越南港口的依赖,降低运输成本。[12][13][14][15] 印度尼西亚 - 印尼第一季度GDP增长5.11%,超过央行预期。这得益于消费支出、制造业产出和外国直接投资的增长。[17][18] - 印尼制造业采购经理指数连续33个月保持在扩张区间,尽管5月略有下降。[19] - 2024年1-3月,印尼贸易顺差达45亿美元,创47个月新高。主要受益于大宗商品出口。[20][21][22] - 2024年1季度,印尼吸引外资2044亿印尼盾,同比增长15.5%。制造业、基础设施和服务业是主要投资领域。[23][24][25] - 印尼总统佐科威预计2024年全年吸引投资1650万亿印尼盾,已完成24.3%。[26] - 微软宣布在印尼投资17亿美元,建设人工智能和云计算基础设施。[29][30] 菲律宾 - 菲律宾第一季度GDP增长5.7%,高于上季度的5.5%。[32][33] - 菲律宾制造业采购经理指数连续9个月保持在扩张区间。[32] - 2024年1-3月,菲律宾出口增长4.8%至180亿美元,电子产品是最大出口类别。[34][35][36] - 2024年1-2月,菲律宾吸引外资净流入22亿美元,同比增长48.2%。主要来自荷兰。[37][38] - 菲律宾、日本和美国将共同开发吕宋走廊项目,包括港口、铁路、清洁能源等基础设施。[40][41][42][43] 泰国 - 泰国第一季度GDP增长1.5%,低于上季度的1.7%,但高于分析师预期。[45][46] - 泰国制造业采购经理指数在5月转为扩张,结束了9个月的收缩。[45] - 2024年1-3月,泰国出口增长1.6%至800亿美元,主要出口市场为美国、中国大陆和日本。[47][48][49] - 2024年1季度,泰国批准472个外资项目,总投资额1983亿泰铢,同比增长13.4%。中国大陆和新加坡是最大投资来源国。[50][51][52] - 微软宣布在泰国投资10亿美元建设数据中心,提供云计算和人工智能服务。[54][55][56] 越南 - 越南第一季度GDP增长5.7%,为2020-2023年同期最高。[58] - 2024年1-4月,越南贸易顺差84亿美元,出口同比增长15.1%至1240亿美元。美国、中国和欧盟是主要出口市场。[60][61][62] - 2024年1-4月,越南吸引外资93亿美元,同比增长4.5%。制造业和房地产是主要投资领域,新加坡是最大投资来源国。[63][64] - 越南FPT公司与英伟达达成战略合作,投资2亿美元建设人工智能工厂,提供AI和云计算解决方案。[65][66][67]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - 阿里巴巴2024财年收入增长8%至9411.68亿元人民币,调整后EBITA增长12%至1650.28亿元人民币[1] - 哔哩哔哩2024年第一季度收入同比增长12%,日活用户超1亿,创历史新高[2] - 快手电商推出端午节特色品类日活动,为行业商家提供流量支持[3] - 京东升级京喜品牌为自营服务,为用户提供更便捷的购物体验[4] 零售物流 - 菜鸟速递618期间自动化分拨中心实现24小时运转,确保物流服务稳定[5] 超市和大卖场 - 山姆会员店将在青岛开设首家山东门店[6] - 开市客在南京开设首家中国大陆全生态旗舰店[7] 化妆品 - 银泰商业旗下GINKGO-X银盒品牌在武汉开设旗舰店,加快全国扩张[8] - 欧莱雅旗下NYX品牌关闭天猫全球旗舰店[9] 家具和家居 - 宜家在深圳开设首家中国大陆设计订购中心[10] 食品饮料 - 瑞幸咖啡实现中国内陆省份全覆盖,门店数量达18558家[11] - 瑞幸咖啡首年加盟开设468家门店,合作伙伴超600家[12] 政策聚焦 - 《国有企业网上商城供应商服务规范》团体标准6月起实施,为供应商提供更高的服务要求[13]

报告行业投资评级 本报告未提供行业投资评级。[1] 报告的核心观点 1) 中国制造业PMI指数在5月下降至49.5,表明制造业出现放缓[1] 2) 新订单指数、新出口订单指数、在手订单指数等多项指标均下降,表明内外需均有所减弱[2][5][6][7] 3) 生产指数下降,表明生产活动增速有所放缓[2] 4) 原材料价格指数上升,表明企业面临的成本压力有所增加[2] 5) 出厂价格指数上升至50以上,表明价格上涨压力有所增加[2][15] 6) 大型企业PMI指数上升,中小型企业PMI指数下降,表明中小企业受影响更大[3][4][5][6] 分类总结 行业整体情况 - 制造业PMI指数下降至49.5,表明制造业整体呈现收缩态势[1] - 生产指数、新订单指数、新出口订单指数等多项指标下降,反映内外需均有所减弱[2][5][6][7] - 原材料价格指数上升,出厂价格指数上升,表明企业面临较大的成本和价格上涨压力[2][13][15] 企业规模分析 - 大型企业PMI指数上升,中小型企业PMI指数下降,表明中小企业受影响更大[3][4][5][6] - 大型企业生产指数、新订单指数等保持在50以上,中小企业则出现下滑[4][5][6] - 中小企业在手订单指数、库存指数等均低于50,表明经营状况较差[8][9][10][11][12]

报告行业投资评级 无相关内容 报告的核心观点 互联网和电商 - Douyin正在测试其首个AI电商服务"AI购物小助手"[1] - JD.com在其应用程序首页添加了短剧视频以带动购物[2] - 小红书618首日GMV达同期6倍,直播购买用户数达同期7.4倍[3] - 唯品会一季度净利润增长24.6%至23亿元[4] - 快手一季度经调整净利润增长超过100倍[5] 超市和大卖场 - 沃尔玛中国一季度净销售额同比增长16%[6] - 永辉超市在河北开设首家旗舰店[7] 便利店 - 7-Eleven在广州开设带有食品吧的新店[8] 奢侈品 - 香奈儿计划在中国增设更多门店[9] - LVMH集团加深与阿里巴巴的合作关系[10] 行业数据总结 - 国家统计局数据显示,2024年4月社会消费品零售总额同比增长2.3%[11] - 1-4月至少有26个餐饮品牌关店超百家[12]

2024 年 5 月 10 日至 16 日 中国零售业 & 电子商务 每周更新 参考文献 （ 中文 ） … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … 7 一、行业回顾 2 互联网与电子商务 2 JD. com 通过其升级的按需送货服务 JD 提供 9 分钟送货服务 过去一年 ， 在 JD. com 上搜索最多的前 100 个品牌中 ， 国内品牌占 70 ％ 以上。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。 Dingdong Maicai 的 GMV 在第 1 季度同比增长 1.4 ％ 。 阿里巴巴 3 月份营收同比增长 7% 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 2023 年 ， 抖音上的产业链商家数量同比增长 194% … … … … … … … … … … … … … … … … 3 快手电商基于货架的 GMV ...

行业投资评级 报告未提供行业投资评级 报告的核心观点 1) 中国经济增长加速至1Q24同比5.3% [3] 2) 1Q24零售销售同比增长4.7% [5][6][7] 3) 1Q24工业生产增长6.1% [9][10] 4) 1Q24固定资产投资同比增长4.5% [12][13] 5) 1Q24外贸进出口均同比增长1.5% [30][31][32] 6) 人民币兑美元汇率自1月初以来维持在7.09-7.12之间波动 [40][41][42][43] 分行业总结 消费品行业 - 1Q24"吃喝玩乐"类商品如食品饮料、烟酒、运动娱乐用品销售增长较快 [8] - 1Q24线上零售销售增长11.6%占总零售额的23.3% [6][7] 制造业 - 1Q24工业生产增长6.1%,预计2Q24将继续保持5.0%-5.5%的增长 [9][10] - 制造业PMI在4月保持在50以上,表明制造业持续扩张 [17][18][19] 外贸行业 - 1Q24出口和进口均同比增长1.5% [30][31][32] - 东盟仍是中国最大贸易伙伴和出口市场 [34][35] - 除上海外,其他主要出口省市1Q24出口均实现增长 [36][37] - 1Q24外商直接投资下降26.1% [37][38]