报告的核心观点 - 2024年7月1日-7月5日,央行公开市场开展逆回购操作投放100亿元,逆回购到期7500亿元,总计实现净回笼7400亿元。本周预计将有100亿元逆回购到期。[7] - 截至7月5日,银行间同业拆借加权平均利率较6月28日变动-25.49BP至1.82%,质押式回购加权平均利率较6月28日变动-54.80BP至1.81%。短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.7640%、1.8070%、1.8330%、1.8880%,较6月28日分别变动-12.50BP、-29.20BP、-29.50BP、-1.20BP。中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9080%、1.9580%、1.9970%、2.0150%,较6月28日分别变动-1.00BP、-2.10BP、-2.80BP、-3.40BP。[9] - 截至7月5日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.4054%、1.4436%、1.4549%、1.5290%、1.8255%、1.9995%、2.2754%、2.5130%,较6月28日分别变动5.63BP、0.25BP、0.60BP、-1.00BP、2.95BP、2.13BP、6.96BP、8.48BP。[17] - 截至7月5日,美元兑人民币中间价较6月28日上行21BP至7.1289;美元兑人民币即期汇率较6月28日上行15BP至7.2674,较中间价高1385BP;美元兑离岸人民币即期汇率较6月28日下行102BP至7.2894,较在岸即期汇率高220BP。[22] 公开市场操作 - 2024年7月1日-7月5日,央行公开市场开展逆回购操作投放100亿元,逆回购到期7500亿元,总计实现净回笼7400亿元。本周预计将有100亿元逆回购到期。[7] 货币市场 - 截至7月5日,银行间同业拆借加权平均利率较6月28日变动-25.49BP至1.82%,质押式回购加权平均利率较6月28日变动-54.80BP至1.81%。[9] - 短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.7640%、1.8070%、1.8330%、1.8880%,较6月28日分别变动-12.50BP、-29.20BP、-29.50BP、-1.20BP。[9] - 中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9080%、1.9580%、1.9970%、2.0150%,较6月28日分别变动-1.00BP、-2.10BP、-2.80BP、-3.40BP。[9] 国债市场 - 截至7月5日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.4054%、1.4436%、1.4549%、1.5290%、1.8255%、1.9995%、2.2754%、2.5130%,较6月28日分别变动5.63BP、0.25BP、0.60BP、-1.00BP、2.95BP、2.13BP、6.96BP、8.48BP。[17] 外汇市场 - 截至7月5日,美元兑人民币中间价较6月28日上行21BP至7.1289;美元兑人民币即期汇率较6月28日上行15BP至7.2674,较中间价高1385BP;美元兑离岸人民币即期汇率较6月28日下行102BP至7.2894,较在岸即期汇率高220BP。[22]

报告的核心观点 - 国务院常务会议研究部署推进数字经济高质量发展,审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》,讨论进一步推动西部大开发和支持天津滨海新区高质量发展的政策措施 [9][10][11][12][13] - 国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》,进一步加大对财务造假的打击力度,完善监管协同机制,构建防治财务造假长效机制 [15][16][17][18][19][20] - 证监会主席吴清强调,要根据资本市场特点规律找准发力点和突破口,加快改革完善相关基础制度和机制,为经济社会发展重大战略、重点领域、薄弱环节提供更高质量的产品和服务 [21][22][23][24] - 央行已与几家主要金融机构签订债券借入协议,通过无固定期限、信用方式借入国债,有助于为过热的债券市场降温,稳定债券市场利率 [25][26][27][28][29] - 交易商协会创新推出"两新"债务融资工具,引导资金精准聚焦设备更新改造、耐用消费品以旧换新等领域,提升金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新的能力和质效 [30][31][32][33][34][35][37] 行业概况 - 国家审计署报告指出,新能源开发利用存在弃电、项目"碎片化"等问题,需要加强宏观指导和规划,确保新能源项目的合理布局和有序发展 [38][39][40][41][42][43][44][45][47][48][49] - 农业农村部表示,将引导5G、千兆光网、北斗导航等服务向农业领域延伸、向农村地区拓展,完善农村数字信息基础设施 [50] - 保险行业协会发布《保险行业消费者权益保护自律公约》,规范行业服务行为,维护消费者权益 [51][52][53] - 工信部表示,将坚持"建、用、研"统筹推进信息通信业发展,夯实网络设施、深化融合应用、强化技术研发 [54][56][57][58] - 广州出台"低空经济20条"政策,从多方面提供支持,包括启动百亿金融授信、鼓励保险创新、人才引进等 [59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73]

报告的核心观点 - A股市场本周整体下跌,上证指数下跌0.59%,深证成指下跌1.73%,创业板指下跌1.65%。价值风格类板块指数下跌,成长风格类板块指数也下跌。[9] - 本周两市A股日均成交金额为6107.47亿元,较上周减少8.31%。[12][13] - 本周涨幅靠前的行业有有色金属、商贸零售、钢铁等,跌幅靠前的行业有国防军工、机械设备、美容护理等。[14][15] - 本周沪股通和深股通的交易金额和资金净流向均有所减少。[16][17][21][22][23][24] 报告分类总结 市场整体表现 - A股市场本周整体下跌,上证指数、深证成指、创业板指均下跌。价值风格类板块指数和成长风格类板块指数均下跌。[9] - 本周两市A股日均成交金额有所减少。[12][13] 行业表现 - 本周涨幅靠前的行业有有色金属、商贸零售、钢铁等。[14][15] - 跌幅靠前的行业有国防军工、机械设备、美容护理等。[14][15] 沪深港通交易情况 - 本周沪股通交易金额和资金净流出有所减少。[16][17][18][20] - 本周深股通交易金额和资金净流出也有所减少。[21][22][23][24] - 恒生AH股溢价指数有所上升。[25][26]

报告的核心观点 - 2024年1-5月,我国服务贸易继续快速增长,服务进出口总额30219.6亿元,同比增长16% [6][7] - 知识密集型服务贸易继续增长,旅行服务增长迅猛 [8][9] - 内地与香港实质性完成CEPA服务贸易协议新一轮修订磋商,将出台新的开放举措 [10] - 极端天气气候事件趋多趋重,中国在全球生成式AI专利方面领先 [11][41][43] - 上海正在推进国际金融中心建设,金融监管法治建设取得新进展 [12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] 根据目录分别进行总结 财经要闻速递 - 2024年1-5月,我国服务贸易继续快速增长,服务进出口总额30219.6亿元,同比增长16% [6][7] - 知识密集型服务贸易继续增长,旅行服务增长迅猛 [8][9] - 内地与香港实质性完成CEPA服务贸易协议新一轮修订磋商,将出台新的开放举措 [10] - 极端天气气候事件趋多趋重 [11] - 上海正在推进国际金融中心建设,金融监管法治建设取得新进展 [12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] 行业要闻速递 - 国家矿山安全监察局加强非煤矿山安全生产行政许可工作 [22] - 国家能源局加强迎峰度夏期间电力安全风险管控工作 [23] - 2024年暑期档电影票房突破25亿元 [24] - 中国航运景气指数大幅走高,航运业再迎小高峰 [25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40] - 中国在全球生成式AI专利方面领先 [41][43][44][45][48][49][50][51] 个股重要公告 - 新疆天业2024年上半年净利润预计670万元,同比扭亏为盈 [52] - 民丰特纸上半年净利润同比增加209%左右 [53] - 兴瑞科技拟在泰国设立子公司并投资建设生产基地 [54] - 中通客车6月汽车销量1054辆 [55] - 震裕科技全资子公司收到《项目授予函》 [56] - 城建发展以19.9亿竞得昌平区土城新村改造项目两地块使用权 [57] - 华秦科技与某客户签订1.3亿元隐身材料销售合同 [58] - 恒瑞医药子公司HRS-9813片获得药物临床试验批准通知书 [59] - 沧州明珠年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目两条生产线全部投产 [60] - 翰宇药业注射用特利加压素获得智利批准证书 [61]

报告的核心观点 - 财政部出台设备更新贷款财政贴息政策,旨在推动大规模设备更新和消费品以旧换新,促进投资和消费,利当前又利长远。[6][7][8][9][10] - 中欧就电动汽车关税问题正在进行磋商,欧盟7月4日公布的初裁结果可能变动较小,最终结果要等11月份的终裁。[18][19][20][21][22][23][24] - 2025年底前,将建成100座污水处理绿色低碳标杆厂,提升污水处理行业的能源资源利用效率。[35][36][37][38] - 广东支持惠州建设新型储能产业,到2027年要进入全国第一方阵。[43][44][45] 公司相关内容总结 千红制药 - 预计上半年盈利1.83亿元,同比增长53.57%,主营业务发展良好,毛利率和销售费用率均有所改善。[46] 华康医疗 - 中标江西中医药大学附属医院7400万医疗专项项目。[47] 金石资源 - 蒙古子公司已完成采矿权转让审批手续。[48] 沪农商行 - 获准开展证券投资基金托管业务。[49] 天成自控 - 收到某知名汽车企业乘用车座椅总成项目的定点通知。[50] 运机集团 - 澳大利亚孙公司收购了威利输送机、Uni-Rod、Tyton公司。[51] 迪贝电气 - 预计上半年净利润同比增长151.24%-177.15%,主要得益于压缩机电机产品销量增长。[52] 乐歌股份 - 境外孙公司拟出售部分海外仓。[53] 正虹科技 - 6月生猪销售收入1888万元,环比减少15.35%。[54] 沃顿科技 - 新签1.9亿元订膜分离工程业务合同。[55] 行业相关内容总结 钢材行业 - 7月份钢材市场预期偏弱,需求稳中偏弱、库存有所增长,销售成本将有所下降,但销售利润变动不大。[31][32][33][34] 新能源汽车行业 - 中国6月新能源车市场零售同比增长30%,环比增长6%。[39] 期货市场 - 上半年全国期货市场成交额同比增长7.4%,金融期货期权成交占比较高。[40][41][42] 储能产业 - 广东支持惠州建设新型储能产业,到2027年要进入全国第一方阵。[43][44][45] 污水处理行业 - 2025年底前将建成100座污水处理绿色低碳标杆厂,提升行业的能源资源利用效率。[35][36][37][38]

报告的核心观点 - 中瑞双方将尽快启动中瑞自贸协定升级谈判,推动两国经贸合作提质升级[6][7][8][9] - 中国人民银行将深入推进全系统党的建设,为加快建设现代中央银行制度提供坚强组织保障[10] - 国资央企要加强减污降碳协同治理,以高水平保护支撑高质量发展[11][12] - 铁路部门采取多项措施保障暑期旅客出行安全有序[13][14][15] - 浙江出台政策进一步支持专精特新中小企业发展[16][17][18][19][20] 行业概况 汽车行业 - 2024年5月汽车商品进出口总额为263.8亿美元,环比增长3.4%,同比增长7.9%[21][22] - 2024年1-5月,全国汽车商品累计进出口总额为1201.5亿美元,同比增长6.4%[23] 人工智能行业 - 《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》发布,到2026年将形成引领人工智能产业高质量发展的标准体系[24][25][26] 房地产行业 - 2024年6月广州新建商品住宅成交7623套,环比增长47.76%[27][28] - 2024年6月深圳新建商品住宅成交2927套,环比增长45.69%[29][30] - 佛山出台个人住房贷款中套数认定新政,明确挂牌出售、出租的商品住房不计入家庭住房套数[31][32][33] 个股动态 - 吉林敖东子公司延边药业获10个中药配方颗粒上市备案凭证[34] - 华兰股份与当盛设立合资公司,经营范围为湿热灭菌医药用包装材料研发等[35] - 科华生物反三碘甲状腺原氨酸测定试剂盒等产品获得医疗器械注册证[36] - 中再资环全资子公司收到1232.2万元政府补助[37] - 东安动力6月发动机销量同比下降42.52%[38] - ST交投中标两项目,总金额为1.05亿元[39] - 恒瑞医药布比卡因脂质体注射液获得美国FDA批准[40] - 招商银行发行50亿美元中期票据[41] - 华海药业利伐沙班片获得美国FDA暂时批准[42] - 特变电工旗下新能源REIT上市[43]

报告的核心观点 - 2024年6月财新中国制造业PMI升至51.8,为2021年6月来最高,显示制造业生产经营活动扩张加速[6][7] - 央行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作,以维护债券市场稳健运行[8] - 内地与香港实质性完成CEPA服务贸易协议新一轮修订磋商,将进一步深化内地与香港服务贸易开放合作[9][10] - 中证协组织证券公司深入学习贯彻新"国九条"及配套政策,要求证券公司明确方向、夯实基础、强化功能[11][12][13][14][15] - 2024年全国铁路暑期运输启动,预计发送旅客8.6亿人次,铁路部门加大运力投放满足旅客出行需求[16][17][18] 行业概况 - 2024年上半年全国电影总票房238.97亿元,11部影片票房突破5亿元[19][20] - 上周国家铁路累计运输货物7841.5万吨,环比增长1.01%;全国快递业务量今年上半年突破800亿件[21][22][23] - 6月百城新建住宅价格环比结构性上涨,受部分城市优质改善项目入市带动[24] - 拟允许进口牛黄试点用于中成药生产,以满足临床用药需求,促进中医药产业高质量发展[25] 个股动态 - 恒尚节能中标1.8亿元幕墙工程[26] - 光明地产中期票据获准注册[27] - 安培龙收到汽车客户项目定点通知书[28] - 盘江股份2号机组正式投入商业运营[29] - 翰宇药业、奥赛康、润都股份等获得药品注册证书或临床试验批准[30][31][33] - 东方铁塔中标1.2亿元钢结构采购[32] - 明冠新材获批设立国家级博士后科研工作站[35]

报告的核心观点 - 中国品牌乘用车销售持续保持高增长,1-5月销量同比增长25.2%,占乘用车总销量的61.3% [31][32][33] - 5月国内手机市场出货量同比增长16.5%,5G手机占比84.2%,上市新机型中5G手机占比55.1% [38][39][40][41] - 截至5月底,全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦,同比增长14.1%,其中太阳能和风电装机容量分别增长52.2%和20.5% [35][36] - 多家上市公司获得重大项目订单或政府补助,体现行业景气度 [49][50][51][52][53][54][55][56][57][58] 行业分析 汽车行业 - 中国品牌乘用车销量持续高增长,占乘用车总销量的比重不断提升,体现中国品牌汽车的竞争力不断增强 [31][32][33] - 乘用车新四化指数中,电动化指数较高,智能化和网联化指数相对较低,未来仍有较大提升空间 [34] 通信行业 - 国内手机市场出货量保持较快增长,5G手机占比持续提高,反映5G手机渗透率不断提升 [38][39][40][41] - 手机上市新机型中,5G手机占比较高,说明厂商持续加大5G手机的研发和推广力度 [41][42] 电力行业 - 全国发电装机容量持续快速增长,其中可再生能源发电装机增速较快,体现能源结构调整和清洁能源发展的趋势 [35][36] - 电网投资增速高于发电投资,反映电网建设仍是重点投资领域 [37] 其他行业 - 多家上市公司获得重大项目订单或政府补助,显示相关行业景气度较高 [49]-[58] - 如工大高科获得能源集团项目订单、金陵药业获得原料药上市批准等 [49][50]

报告的核心观点 - A股市场本周整体下跌,上证指数下跌1.03%,深证成指下跌2.38%,创业板指下跌4.13% [9] - 价值风格类板块指数下跌,成长风格类板块指数下跌幅度较大 [9] - 本周两市A股日均成交金额下降6.27% [13] 行业表现总结 - 涨幅靠前的行业有银行(1.98%)、公用事业(1.00%)、石油石化(0.93%) [15] - 跌幅靠前的行业有房地产(-4.75%)、电力设备(-3.62%)、商贸零售(-3.55%)、非银金融(-3.51%)、医药生物(-3.48%) [15] 沪深股通交易情况 - 本周沪股通日均成交额下降1.96%,其中买入成交额增长0.79%,卖出成交额下降4.52% [19] - 本周沪股通日均资金净流出5.66亿元,较上周减少16.08亿元,累计净流入降至10027.17亿元 [20] - 本周深股通日均成交额下降7.79%,其中买入成交额下降9.31%,卖出成交额下降6.32% [22] - 本周深股通日均资金净流出17.86亿元,较上周增加7.37亿元,累计净流入降至8041.63亿元 [24] 其他 - 截至6月28日,恒生AH股溢价指数为141.33,较上周末上升2.24 [27]

报告的核心观点 - 2024年6月24日-6月28日,央行公开市场开展逆回购操作投放7500亿元,逆回购到期3980亿元,总计实现净投放3520亿元。本周预计将有7500亿元逆回购到期。[2][7] - 截至6月28日,银行间同业拆借加权平均利率较6月21日变动3.96BP至2.07%,质押式回购加权平均利率较6月21日变动32.01BP至2.36%。短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.8890%、2.0990%、2.1280%、1.9000%,较6月21日分别变动-7.10BP、16.00BP、0.00BP、0.00BP。中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9180%、1.9790%、2.0250%、2.0490%,较6月21日分别变动-0.50BP、0.20BP、-1.50BP、-1.00BP。[3][9] - 截至6月28日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.3491%、1.4411%、1.4489%、1.5390%、1.7960%、1.9782%、2.2058%、2.4282%,较6月21日分别变动-14.35BP、-5.96BP、-9.56BP、-5.25BP、-10.09BP、-6.08BP、-5.13BP、-5.15BP。[4][17] - 截至6月28日,美元兑人民币中间价较6月21日上行72BP至7.1268;美元兑人民币即期汇率较6月21日上行46BP至7.2659,较中间价高1391BP;美元兑离岸人民币即期汇率较6月21日上行91BP至7.2996,较在岸即期汇率高337BP。[5][22] 分组1: 公开市场操作 - 2024年6月24日-6月28日,央行公开市场开展逆回购操作投放7500亿元,逆回购到期3980亿元,总计实现净投放3520亿元。本周预计将有7500亿元逆回购到期。[2][7] - 图1显示了央行公开市场操作的周度情况。[8] 分组2: 货币市场 - 截至6月28日,银行间同业拆借加权平均利率较6月21日变动3.96BP至2.07%,质押式回购加权平均利率较6月21日变动32.01BP至2.36%。[3][9] - 短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.8890%、2.0990%、2.1280%、1.9000%,较6月21日分别变动-7.10BP、16.00BP、0.00BP、0.00BP。[3][9] - 中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9180%、1.9790%、2.0250%、2.0490%,较6月21日分别变动-0.50BP、0.20BP、-1.50BP、-1.00BP。[3][9] - 图2和图3分别显示了银行间加权平均利率和短期shibor的走势。[13][15][16] 分组3: 国债市场 - 截至6月28日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.3491%、1.4411%、1.4489%、1.5390%、1.7960%、1.9782%、2.2058%、2.4282%,较6月21日分别变动-14.35BP、-5.96BP、-9.56BP、-5.25BP、-10.09BP、-6.08BP、-5.13BP、-5.15BP。[4][17] - 图5和图6分别显示了短期和长期国债到期收益率的走势。[19][20][21] 分组4: 外汇市场 - 截至6月28日,美元兑人民币中间价较6月21日上行72BP至7.1268;美元兑人民币即期汇率较6月21日上行46BP至7.2659,较中间价高1391BP;美元兑离岸人民币即期汇率较6月21日上行91BP至7.2996,较在岸即期汇率高337BP。[5][22] - 图7显示了美元兑人民币中间价和即期汇率的走势。[23]