爱建证券有限责任公司 研究所 | 产品经理:侯英民 | |-----------------------------| | 执业编号: S0820510120003 | | Tel: 021-68727288 | | E-mail: houyingmin@ajzq.com | 今日视点 今日视点 发布日期:2024 年 07 月 04 日 星期四 市场策略 股指弱势震荡调整 成交创下年内地量 周三沪深股指弱势震荡调整,股指全天基本在前一天收盘指数下方震荡波 动,不同的是大小指数切换分化,代表人气的双创指数探底回升有所反弹但整 体依然较弱,全天消费和芯片板块出现强劲反弹,而前两天维稳的银行板块则 开始出现回落走势。板块热点继续分化,其中免税消费、房地产服务和半导体 芯片板块表现略显活跃涨幅居前,电网设备、软件通信和风电设备板块整体出 现调整,个股跌多涨少。最终沪深两市收盘均小幅下跌,全天两市成交量 0.58 万亿减少超一成并创下年内地量,市场总体依然表现低迷。 7 月前两两个交易日日市场整体还是延续了一周以来权重指数略强的格 局,金融地产以及白酒电力等板块均有一定表现,但市场主力刻意维稳的迹象 较为明显,周三市 ...

爱建证券有限责任公司 研究所 | 产品经理:侯英民 | |-----------------------------| | 执业编号: S0820510120003 | | Tel: 021-68727288 | | E-mail: houyingmin@ajzq.com | 今日视点 今日视点 发布日期:2024 年 07 月 04 日 星期四 市场策略 股指弱势震荡调整 成交创下年内地量 周三沪深股指弱势震荡调整,股指全天基本在前一天收盘指数下方震荡波 动,不同的是大小指数切换分化,代表人气的双创指数探底回升有所反弹但整 体依然较弱,全天消费和芯片板块出现强劲反弹,而前两天维稳的银行板块则 开始出现回落走势。板块热点继续分化,其中免税消费、房地产服务和半导体 芯片板块表现略显活跃涨幅居前,电网设备、软件通信和风电设备板块整体出 现调整,个股跌多涨少。最终沪深两市收盘均小幅下跌,全天两市成交量 0.58 万亿减少超一成并创下年内地量,市场总体依然表现低迷。 7 月前两两个交易日日市场整体还是延续了一周以来权重指数略强的格 局,金融地产以及白酒电力等板块均有一定表现,但市场主力刻意维稳的迹象 较为明显,周三市 ...

市场策略分析 - 沪深股指呈现窄幅震荡整理态势,代表人气的双创指数整体偏弱[3] - 软件服务、银行和通信服务板块表现较为活跃,半导体元器件、稀土永磁和工程机械板块出现调整[3] - 市场参与度较为有限,成交量小幅减少[3] 政策面分析 - 管理层出台多项措施稳定市场,如加强监管、逆周期调节等[4] - 政策面向好,为市场提振信心,但市场底部仍需时间考验[4] - 地缘政治局势持续恶化,给资本市场带来不确定性[4] 美联储政策分析 - 美联储主席表示通胀仍然太高,需要更多数据支持降息[5] - 美国信用评级展望下调,经济面临诸多挑战[6] 市场资金面分析 - 全球经济下行压力加大,资金面供求失衡,市场以存量资金博弈为主[6] - 南向资金持续流出A股市场[6] 技术面分析 - 股指跌破中短期均线,中期趋势转弱,预计将延续震荡[7] - 成交量低迷,市场人气不足[7]

爱建证券有限责任公司 研究所 | 产品经理:侯英民 | |-----------------------------| | 执业编号: S0820510120003 | | Tel: 021-68727288 | | E-mail: houyingmin@ajzq.com | 今日视点 今日视点 发布日期:2024 年 07 月 03 日 星期三 市场策略 股指窄幅震荡整理 双创指数依然偏弱 周二沪深股指窄幅震荡整理,股指全天基本围绕前一天收盘指数上下波 动,以沪指为例全天波幅仅 15 点,多空对垒僵持不下展开拉锯,而代表人气 的双创指数整体依然偏弱基本在前一天收盘指数的下方波动始终飘绿,全天软 件板块出现强劲反弹,白酒和银行等权重股震荡走强,但前一天强势的稀土和 房地产板块则出现回落走势。板块热点继续分化,其中软件服务、银行和通信 服务板块表现略显活跃涨幅居前,半导体元器件、稀土永磁和工程机械板块整 体出现调整。最终沪深两市收盘涨跌互现,全天两市成交量 0.64 万亿微微减 少,市场参与度依然较为有限。 进入 7 月市场整体还是延续了一周以来权重指数略强的格局,金融地产 以及白酒电力等板块均有一定表现,但市 ...

爱建证券有限责任公司 研究所 今日视点 今日视点 发布日期:2024 年 07 月 02 日 星期二 市场策略 七月首秀股指飘红 量价背离难言乐观 周一沪深股指低开高走震荡回升,股指前市低开后略有反复即在稀土、银 行和房地产板块的带领下逐级震荡走高,但代表人气的双创指数整体表现偏弱 基本在前一天收盘指数的下方波动始终飘绿,全天稀土和房地产板块表现略显 强势,午后旅游和汽车整车板块异动进一步推动了股指的上行,市场做多力量 有所增强。板块热点开始分化,其中稀土永磁、房地产和煤炭化肥板块表现略 显活跃涨幅居前,半导体元器件、航空航天和通信服务板块整体出现调整,个 股涨跌互现。最终沪深两市收盘均小幅上涨结束了七月首个交易日,但全天两 市成交量 0.65 万亿反而略有减少,市场量价明显背离。 周末国务院正式发布了《稀土管理条例》,自 2024 年 10 月 1 日起施行。 《条例》明确稀土开采、冶炼分离管理要求,建立总量调控制度,规范稀土综 合利用等。受消息影响稀土板块开盘即强势上攻表现活跃,同时房地产和银行 为代表的权重股继续震荡走高,对指数起到进一步的推动作用,但主力刻意维 稳的迹象依然较为明显,尤其代表人气的双创 ...

报告的核心观点 - 市场延续调整,各指数表现较弱,参与者情绪回落 [11] - 交易机会较少,但科技仍是交易热点 [15][16] - 整体估值水平较低,安全边际较高 [17][18][19] - 市场处于震荡格局,需保持耐心等待 [21] 报告内容总结 市场延续调整 - 上证综指、深证成指等主要指数本周均呈现下跌,成交量进一步萎缩,市场情绪整体低落 [11] - 美元指数走强成为近期市场主要压力,但国内经济数据未出现异常,经济恢复仍在持续 [11] - 市场上下行动能有限,呈现震荡格局 [11] 交易机会较少 - 市场持续调整,整体交易清淡,但科技类个股仍是交易热点 [15] - 涨幅较好的主要是大科技类主题个股,跌幅较大的主要是风险类个股 [16] - 信息、电子、能源等相关主题表现突出,新能源相关板块表现较弱 [16] - 银行、通信等行业表现活跃,房地产、纺织服装行业表现较弱 [16] 估值水平较低 - 全体A股市盈率(TTM)为16.25倍,创业板41.68倍、上证50成分10.39倍、沪深300成份11.84倍 [17][19] - 市场持续调整,估值水平下降,整体估值较低,安全边际较高 [17][18] 不悲不喜,耐心等待 - 全球经济数据反复仍是不确定性主要来源,但国内经济保持稳定向好 [21] - 未来深化改革预期加强,相关政策预期乐观 [21] - 市场下行动力和空间有限,震荡格局将维持,市场情绪较低,需耐心等待 [21]

报告的核心观点 - 股指反弹一日夭折,板块普跌,市场人气表现萎靡 [3] - 1-5月规模以上工业企业利润同比增长3.4%,但内生动力有待加强,工业企业效益恢复基础依然不牢固 [4] - 政策面持续发声,管理层积极采取措施稳定市场,向市场传递出积极信号,市场政策底已基本确立 [4] - 地缘政治局势持续恶化,中美矛盾摩擦升级,全球经济下行压力加大,市场不确定性因素增加 [4][5] 报告内容总结 市场表现 - 周四股指低开低走震荡调整,代表人气的双创指数率先领跌,银行板块逆势走强,其他板块普跌 [3] - 全天两市成交量略有减少,市场人气表现萎靡 [3] 宏观经济 - 1-5月规模以上工业企业利润同比增长3.4%,但5月同比增长0.7%,比上月回落3.3个百分点,内生动力有待加强,工业企业效益恢复基础依然不牢固 [4] 政策面 - 政策面暖风频吹,管理层持续出台措施稳定市场,向市场传递出积极信号,市场政策底已基本确立 [4] 风险因素 - 地缘政治局势持续恶化,中美矛盾摩擦升级,全球经济下行压力加大,市场不确定性因素增加 [4][5] - 美联储加息预期变化,美国信用评级展望下调,美债市场剧烈震荡,金融市场波动加剧 [5]

爱建证券有限责任公司 研究所 | 产品经理:侯英民 | |-----------------------------| | 执业编号: S0820510120003 | | Tel: 021-68727288 | | E-mail: houyingmin@ajzq.com | 今日视点 今日视点 发布日期:2024 年 06 月 28 日 星期五 市场策略 股指反弹一日夭折 板块普跌量能萎缩 周四沪深股指低开低走震荡调整,股指前市低开后基本在前一天收盘指数 下方震荡波动,代表人气的双创指数率先领跌,全天银行板块逆势走强,旅游 板块一度出现异动但最终还是无功而返震荡回落,市场多空力量对比的天平重 新向空方倾斜。板块热点和前一天截然相反,除了银行板块略有上涨以外其余 板块出现普跌格局,其中半导体元器件、汽车零部件和能源金属板块表现较弱 跌幅居前,个股跌多涨少。最终沪深两市收盘均小幅下跌,全天两市成交量 0.62 万亿略有减少,市场人气表现萎靡。 国家统计局发布数据显示,1-5 月份全国规模以上工业企业利润同比增长 3.4%,延续年初以来的增长态势,其中 5 月份规模以上工业企业实现利润同 比增长 0.7%,比上月 ...

市场表现 - 周三沪深股指低开高走触底回升创业板领涨AI概念爆发[2] - 两市成交量0.64万亿较前一日微微减少量价背离[2] - 本周前两日股指破位下行周三多方反击[3] 政策影响 - 政策暖风频吹政策底基本确立但市场底需震荡考验[3] - 政策针对性指向恶意做空等行为[3] 国际形势 - 全球不确定性因素增加影响资本市场[3] - 美国经济面临挑战美债规模上升评级展望下调[5] 市场资金 - 国内市场资金供求失衡缺乏增量资金[5] - 市场以存量资金博弈板块轮动为主[5] 技术分析 - 股指中期趋势转弱回升可能为技术性反弹[6]

报告的核心观点 - 三大股指触底反弹,板块普涨但量能背离[2] - 政策面暖风频吹,管理层出台多项措施稳定市场信心[3] - 全球经济下行压力加大,美国经济面临诸多挑战[4][5] - 国内市场资金面供求失衡,缺乏有效增量资金[5] - 技术面上股指呈现由强转弱的迹象,短期仍将延续震荡[6] 报告内容总结 市场概况 - 周三沪深股指低开高走触底回升,创业板领涨,AI概念等板块表现活跃[2] - 前两日股指延续弱势震荡调整,双创指数领跌对市场造成负面影响[3] - 午后多方在创业板指的带领下展开反击,股指呈现震荡逐级上行[3] 政策面 - 政策面暖风频吹,管理层出台多项措施稳定市场信心[3] - 针对性地指向市场恶意做空违法违规行为,加强监管严格把关[3] - 有效减少了市场的做空力量,投资者情绪得以缓解[3] 全球经济形势 - 美联储主席表示通胀仍然太高,就业市场正在降温[4] - 惠誉和穆迪下调美国信用评级展望,美国经济面临诸多挑战[5] - 全球经济下行压力加大,欧洲对经济滞涨和衰退的担忧上升[5] 国内市场特点 - 国内市场资金面供求失衡,缺乏有效增量资金[5] - 相较于海外市场,国内市场的稳健政策难以持续激发做多信心[5] - 南向资金不断流出A股市场,市场更多表现为板块轮动[5] 技术面分析 - 股指呈现由强转弱的迹象,跌破中短期均线和多空分界线[6] - 股指仍将延续宽幅震荡,需密切关注成交量和人气指数[6] - 建议精选个股操作,严格控制仓位[6]