Table of Contents _____________________________________ Large accelerated filer ☑ Accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☐ (Do not check if a smaller reporting company) Smaller reporting company ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ T ...

Momentum investing is all about the idea of following a stock's recent trend, which can be in either direction. In the 'long' context, investors will essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." And for investors following this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving in that direction. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades. Whi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入超过1.7亿美元，前三季度净收入接近5.1亿美元，符合预期 [4] - 净利息收入创纪录，达到5.03亿美元，较第二季度增加约3200万美元 [7][13] - 净利息率为3.51%，与预期一致，预计未来几个季度将保持在当前水平 [7][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长24亿美元，其中13亿美元来自Macatawa收购，11亿美元为有机增长 [5] - 存款增长34亿美元，其中23亿美元来自Macatawa，11亿美元为有机增长 [5] - 非利息存款增加约7.08亿美元，保持稳定 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 芝加哥大都市区存款市场份额增加至7.7%，而竞争对手Chase和Bank of America的市场份额有所下降 [6] - 贷款增长主要来自核心商业贷款、商业房地产贷款和组合住宅贷款 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在整合Macatawa的过程中表现良好，预计将继续在西密歇根市场扩展 [30] - 公司保持对风险的严格控制，预计未来贷款增长将保持在中高个位数 [24][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，认为公司在市场中的地位良好，信贷质量稳定 [20][30] - 预计未来的利率环境将对净利息收入产生积极影响 [14][41] 其他重要信息 - 公司在非利息收入方面表现稳定，第三季度非利息收入为1.131亿美元，较前一季度下降约800万美元 [16] - 非利息支出为3.607亿美元，较前一季度增加约2030万美元，主要由于Macatawa收购相关费用 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款增长的前景和驱动因素 - 管理层表示，贷款增长的驱动因素包括新客户的增加和更高的信用额度利用率，预计未来贷款增长将保持在中高个位数 [31][34] 问题: 关于存款成本的变化 - 管理层指出，存款成本的变化与贷款收益的变化相似，预计在未来的利率下降中将保持稳定 [41][42] 问题: 关于Macatawa的整合计划 - 管理层表示，Macatawa团队表现出色，未来将根据市场机会增加资源 [43] 问题: 关于信贷损失准备金的预期 - 管理层预计，未来的信贷损失准备金将根据贷款增长进行调整，具体取决于宏观经济条件 [36][37] 问题: 关于非利息收入的预期 - 管理层预计，第四季度的销售利润率将回升至约2%的水平 [62]

业绩总结 - 2024年9月30日的净收入为5.097亿美元，比2023年同期增加1100万美元，增长2%[6] - 2024年9月30日的净利息收入为14.37387亿美元，比2023年同期增加6949万美元，增长5%[7] - 2024年9月30日的每股摊薄收益为7.67美元，较2023年同期下降0.04美元，下降1%[9] - 2024年9月30日的总资产为638.8亿美元，比2023年同期增加82.33亿美元，增长15%[5] - 2024年9月30日的总贷款为470.7亿美元，比2023年同期增加56.21亿美元，增长14%[5] - 2024年9月30日的总存款为514.05亿美元，比2023年同期增加64.12亿美元，增长14%[5] - 2023年全年的净收入创下6.226亿美元，较2022年增长22%[5] - 2023年全年的净利息收入为18亿美元，受益于净利息率扩张和强劲的收益资产增长[5] 用户数据 - 2024年第三季度的稀释每股收益为2.47美元，较上季度增加0.15美元[12] - 公司的核心存款在第三季度增长约7.08亿美元，占总存款的21%[32] - 截至2024年9月30日，公司的CET1比率为12.2%，远高于监管阈值[37] - 2024年9月30日的每股有形净值为76.15美元，自1996年上市以来每年均有所增加[8] 未来展望 - 公司预计在2025年之前将保持稳定的净利息利润率和净利息收入增长[47] - 预计2025年第四季度的核心一级资本比率将达到10.0%[36] - 预计2024年第四季度的利息收入将增加至3.7亿美元[125] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度的抵押贷款银行业务收入较2023年第三季度增长34%[56] - 公司预计在新一轮低利率周期中，通过对冲计划保护净利息利润率和资本[47] 市场扩张和并购 - 2024年8月1日，Wintrust完成了对Macatawa Bank的全股票交易收购[8] - 总贷款增加约24亿美元，其中包括约13亿美元的Macatawa收购相关贷款，剔除收购影响后，贷款年化增幅为10%[12] - 总存款增加约34亿美元，其中包括约23亿美元的Macatawa收购相关存款，剔除收购影响后，存款年化增幅为9%[12] 负面信息 - 2024年第三季度的非利息收入为1.131亿美元，较上季度有所下降[51] - 2024年第三季度的非利息支出为3.404亿美元，主要由于Macatawa员工的增加和激励补偿[57] - 公司的净利差受到对冲活动的影响，下降了17个基点[127] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第三季度的效率比率（非GAAP）为58.58%[1] - 2024年9月30日的效率比率（GAAP）为58.88%，较2023年9月30日的57.07%有所上升[136] - 贷款组合的总抵押品覆盖率为129%[121] - 贷款组合的非不良贷款比例在2024年第三季度为1.4%[129]

文章核心观点 - 公司本季度收入为6.1573亿美元,同比增长7.1% [1] - 公司本季度每股收益为2.47美元,同比下降2.37% [1] - 公司的收入和每股收益均低于分析师预期 [1] 公司财务指标总结 效率指标 - 效率比率为58.9%,高于分析师预期的56.5% [1] - 净利差为3.5%,符合分析师预期 [1] 资产负债指标 - 总生息资产平均余额为572.7亿美元,略高于分析师预期的569.4亿美元 [1] - 贷款净核销率为0.2%,符合分析师预期 [1] - 杠杆比率为9.4%,低于分析师预期的9.8% [1] 收入指标 - 净利息收入为5.0258亿美元,高于分析师预期的4.9633亿美元 [1] - 非利息收入为1.1315亿美元,低于分析师预期的1.244亿美元 [1] - 存款账户服务费为1643万美元,高于分析师预期的1565万美元 [1] - 财富管理收入为3722万美元,高于分析师预期的3626万美元 [1] - 抵押贷款业务收入为1597万美元,低于分析师预期的3198万美元 [1] - 租赁业务收入净额为1534万美元,高于分析师预期的1405万美元 [1] 股票表现 - 公司股票过去一个月涨幅为6.6%,优于标普500指数4.5%的涨幅 [2] - 公司目前评级为中性(Hold),预计未来短期内可能与大盘持平 [2]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益2.47美元,低于市场预期的2.50美元 [1] - 公司过去4个季度仅有1次超出市场预期 [1] - 公司第三季度营收为6.1573亿美元,低于市场预期 [1] - 公司今年以来股价上涨24.4%,超过标普500指数23%的涨幅 [2] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属的银行-中西部行业目前在250多个行业中排名前28% [5] - 排名前50%的行业相比排名后50%的行业业绩表现要好2倍以上 [5] 公司分析 - 公司未来业绩表现主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司目前的股票评级为中性(Zacks Rank 3) [4] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的盈利预期有所变动 [4] - 同行业公司Independent Bank将于10月24日公布第三季度财报,预计每股收益为0.76美元,同比下降8.4%,营收为5505万美元,同比持平 [5]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为1.7亿美元，每股摊薄收益为2.47美元[3] - 第三季度总贷款增加24亿美元，其中包括13亿美元来自Macatawa的收购[4] - 第三季度总存款增加34亿美元，其中包括23亿美元来自Macatawa的收购[4] - 第三季度总资产增加40亿美元，其中包括29亿美元来自Macatawa的收购[4] - 第三季度净息差为3.49%，较上季度下降1个基点[5,22] - 第三季度非利息收入受到投资证券收益和抵押贷款服务权收益的影响[5] - 第三季度非利息支出受到Macatawa并购相关成本的影响[5] - 第三季度信贷损失准备计提2.23亿美元，其中包括1.55亿美元的并购相关一次性计提[5] - 第三季度有形净值增加至76.15美元/股[5] - 公司表示将继续专注于净息差增长、严格的成本控制和信贷质量维护[5] 信贷质量 - 公司第三季度信贷损失准备总额为4.362亿美元，与第二季度相比基本保持不变[24] - 第三季度信贷损失拨备为2230万美元，低于第二季度的4010万美元[24] - 第三季度净核销额为2670万美元，较第二季度的3000万美元有所下降[26] - 第三季度非表现资产占总资产的0.30%，较第二季度的0.32%有所下降[27] 业务收入 - 第三季度财富管理收入增加180万美元，主要由于Macatawa收购和管理资产规模增加[29] - 第三季度抵押贷款收入下降1320万美元，主要由于MSR相关收益下降[30] 成本管控 - 第三季度非利息支出增加2030万美元，主要由于Macatawa收购和员工薪酬增加[33,34] - 第三季度税前利润率为26.95%，较第二季度的27.90%有所下降[36] 未来展望 - 公司商业和商业房地产贷款管线保持稳健，预计第四季度贷款将继续增长[38] - 公司财富管理业务资产管理规模达到511亿美元[40] 财务数据 - 第三季度净收入为6.157亿美元，同比增长7%[46] - 第三季度净利润为1.7亿美元，同比增长4%[45] - 第三季度每股摊薄收益为2.47美元，同比下降2%[45] - 第三季度每股派息0.45美元，同比持平[45] - 第三季度净息差为3.49%，同比下降11个基点[45] - 第三季度资产回报率为1.11%，同比下降9个基点[45] - 第三季度股东权益回报率为11.63%，同比下降172个基点[45] - 截至第三季度末，总资产达到637.88亿美元，同比增长15%[46] - 截至第三季度末，贷款余额达到470.67亿美元，同比增长14%[46] - 截至第三季度末，存款余额达到514.05亿美元，同比增长14%[46] 资产负债变化 - 总资产增加至637.88亿美元，较上一季度增长6.7%[49] - 贷款净额增加至467.07亿美元，较上一季度增长5.4%[49] - 存款总额增加至514.05亿美元，较上一季度增长7.0%[49] - 非息业务收入增加至17.21亿美元，较上一季度增长3.0%[49] - 普通股股本增加至24.70亿美元，较上一季度增长25.7%[49] 利润表数据 - 利息收入总额为25.64亿美元，较上年同期增长22.1%[50] - 净利息收入为14.37亿美元，较上年同期增长5.1%[50] - 信贷损失准备金为8.41亿美元，较上年同期增加17.6%[50] - 非利息收入为3.75亿美元，较上年同期增长12.5%[50] - 非利息支出为10.34亿美元，较上年同期增长8.9%[50] - 税前利润为6.94亿美元，较上年同期增长2.1%[50] - 净利润为5.10亿美元，较上年同期增长2.1%[50] - 每股基本收益为7.79美元，每股摊薄收益为7.67美元[50] - 每股现金股利为1.35美元，较上年同期增加12.5%[50] - 加权平均股数为6,274.3万股[50] 贷款组合 - 2024年9月30日贷款组合占比和增长率[51] - 2024年9月30日存款组合占比和增长率[52] - 2024年9月30日定期存单到期/重新定价分析[53,54] - 2024年9月30日贷款组合中商业贷款和工业贷款分别增长22%和25%[51] - 2024年9月30日贷款组合中住房贷款和家庭信用贷款分别增长32%和32%[51] - 2024年9月30日存款组合中活期存款和定期存款分别增长28%和31%[52] - 2024年9月30日存款组合中活期存款占比21%,定期存款占比19%[52] - 2024年9月30日贷款组合总额增长16%,达到470.67亿美元[51] - 2024年9月30日存款总额增长28%,达到514.05亿美元[52] 资产负债表数据 - 公司总存款余额达到99.99亿美元[55] - 贷款净额达到459.21亿美元，较上季度增长4.8%[57] - 净利息收入为5.06亿美元，较上季度增长6.8%[59] - 利息收入总额为9.12亿美元，较上季度增长6.9%[59] - 利息支出总额为4.06亿美元，较上季度增长7.0%[59] - 流动性管理资产总额达到109.54亿美元，较

ROSEMONT, Ill, Oct. 21, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Wintrust Financial Corporation (“Wintrust”, “the Company”, “we” or “our”) (Nasdaq: WTFC) announced net income of $509.7 million or $7.67 per diluted common share for the first nine months of 2024 compared to net income of $499.1 million or $7.71 per diluted common share for the same period of 2023. Pre-tax, pre-provision income (non-GAAP) for the first nine months of 2024 totaled a record $778.1 million, compared to $751.3 million in the first nine months of ...

文章核心观点 - Wintrust Financial公司即将发布财报,根据最新的收益预测数据,公司的财报表现可能会超出预期 [1][2] - 分析师最近上调了公司的收益预测,这通常意味着公司有一些积极的内部因素 [1][2] - 根据历史数据,当公司的收益预测值高于普遍预期时,其实际财报通常会有正面的意外 [2] 根据相关目录分别进行总结 收益预测 - 公司当前季度的最准确预测值为每股2.52美元,而普遍预期为每股2.50美元,这表明分析师最近上调了预测 [1] - 公司的收益预测值高于普遍预期,这通常意味着公司有一些积极的内部因素 [1][2] 历史表现 - 根据过去10年的数据,当公司的收益预测值高于普遍预期时,其实际财报通常会有正面的意外,并且这类股票年均回报率超过28% [2]

分析师对Wintrust Financial季度财报的预测 - 预计每股收益为2.50美元 同比下降1.2% 营收为6.2135亿美元 同比增长8.1% [1] - 过去30天 对本季度每股收益预期共识向上修正0.3% [2] - 财报公布前 盈利预期修正对预测投资者股票相关行为有重要意义 盈利预期修正趋势与股票短期价格表现有很强相关性 [3] 分析师对Wintrust Financial关键指标的预测 - 效率比率预计为56.5% 去年同期为57.2% 净息差预计为3.5% 去年同期为3.6% 总盈利资产平均余额预计达569.4亿美元 去年同期为510.1亿美元 [5] - 杠杆率预计为9.8% 去年同期为9.2% 全职等效净利息收入预计为4.9873亿美元 去年同期为4.6485亿美元 总非利息收入预计达1.244亿美元 去年同期为1.1248亿美元 [6] - 净利息收入预计达4.9633亿美元 去年同期为4.6236亿美元 存款账户服务费预计达1565万美元 去年同期为1422万美元 财富管理共识估计为3626万美元 去年同期为3353万美元 [7] - 抵押银行预计为3198万美元 去年同期为2740万美元 经营租赁净收入预计为1405万美元 去年同期为1386万美元 [8] - 备兑看涨和看跌期权费用预计达200万美元 去年同期为422万美元 [9] Wintrust Financial股票表现 - 过去一个月 Wintrust股票回报率为+4.3% 而Zacks标准普尔500指数综合变化为+3.5% 根据Zacks排名3（持有） 公司在未来可能表现与整体市场一致 [9]