文章核心观点 - 股市正处于历史高位,投资者需要谨慎部署投资组合 [1] - 作者拥有涵盖科技公司的华尔街分析师经验和硅谷创业顾问经验,对行业趋势有深入了解 [1] 行业总结 - 科技行业正在经历重要变革,作者有丰富的行业洞见 [1] 公司总结 - 无相关内容

Workiva stock might be a great tech opportunity outside of the popular artificial intelligence (AI) space.Software provider Workiva (WK -0.57%) helps organizations aggregate their data for reporting purposes, and it's on the cusp of a major opportunity in the environmental, social, and governance (ESG) space. It's one of the latest technology companies to report its financial results for the quarter ended June 30, and it managed to beat its prior revenue forecast.Workiva stock is trading 54% below its all-t ...

公司概况 - 公司致力于为更美好的世界提供透明报告[5] - 公司提供领先的监管、财务和ESG报告解决方案[6] - 公司市场机会仍然强劲，全球未开发的市场规模为116亿美元[20] 产品和服务 - 公司在财务报告、ESG和可持续性、风险合规等领域提供最佳解决方案[12] - 公司平台连接数据、统一流程、赋能团队[38] 业绩展望 - 公司Q2 2024订阅收入增长18%[103] - 公司2024年指导总收入增长率为20%[117] - 预计2024年的毛利率为77%[127] - 预计2024年的营运亏损为8000万美元，非GAAP净营业收入为30000万美元[128] 财务策略 - 公司计划在2027年前将营收的百分比从82%提高到85%[121] - 研发支出占营收的百分比计划在2027年前从19%下降到17%[122] - 销售和营销支出占营收的百分比计划在2027年前从32%增加到38%[123] - 总体毛利率预计在2027年前从77%提高到78%[125]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.775亿美元,同比增长15% [46] - 订阅收入为1.607亿美元,同比增长18% [46] - 毛利润为1.39亿美元,同比增长18%,毛利率提升240个基点至78% [51] - 营业利润为360万美元,去年同期为亏损60万美元 [51] - 现金及现金等价物余额为7.41亿美元,较上一季度减少9700万美元,主要由于收购Sustain.Life [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的比重提升,从去年同期的62%增加至67% [49] - 大客户数量持续增长,合同金额超10万美元的客户数量增长20%,超15万美元的增长23%,超30万美元的增长31% [49][50] - 毛利率提升主要得益于人工成本和云计算成本的提升 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场业务保持强劲增长势头,占总收入15% [88] - 欧洲市场ESG报告需求旺盛,受CSRD法规推动 [88][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Workiva Carbon产品,加强ESG和碳核算能力,提升整体平台价值 [29][30][35] - 收购Sustain.Life公司,加快碳核算产品的推出 [56][57] - 公司调整长期财务目标,提高销售营销投入占比,以抓住ESG和碳核算市场机遇 [53][54][55] - 公司推出100亿美元股票回购计划,体现对长期发展前景的信心 [42][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度订单创纪录,显示需求环境有所改善 [8][9][10] - 管理层对ESG和碳核算市场机遇充满信心,将加大投入 [39][40][103][104][105] - 管理层对长期发展前景保持乐观,预计未来收入和利润将持续增长 [42][61] 其他重要信息 - 公司获得美国财政部批准,进入联邦政府财务管理市场 [19][20] - 公司宣布首次100亿美元股票回购计划 [42][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry Tillman 提问** 询问公司是否仍然目标2027年实现10亿美元收入目标 [64][65] **Julie Iskow 回答** 确认公司仍然保持2027年超过10亿美元收入的目标 [65][66] 问题2 **Rob Oliver 提问** 询问公司是否可以量化第二季度需求环境改善的具体情况 [72][73] **Jill Klindt 回答** 公司对下半年保持谨慎态度,但第二季度的强劲表现给予了信心 [93][94] 问题3 **Alex Sklar 提问** 询问公司加大销售营销投入的具体计划 [95][96][97][98][99][100] **Julie Iskow 和 Jill Klindt 回答** 公司将加大对ESG和碳核算市场的覆盖,包括中型企业客户,以抓住监管驱动的市场机遇 [96][97][98][100]

For the quarter ended June 2024, Workiva (WK) reported revenue of $177.5 million, up 14.5% over the same period last year. EPS came in at $0.16, compared to $0.02 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $175.04 million, representing a surprise of +1.41%. The company delivered an EPS surprise of -11.11%, with the consensus EPS estimate being $0.18.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expec ...

Workiva (WK) came out with quarterly earnings of $0.16 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.18 per share. This compares to earnings of $0.02 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -11.11%. A quarter ago, it was expected that this maker of software for managing regulatory filings would post earnings of $0.17 per share when it actually produced earnings of $0.22, delivering a surprise of 29.41%.Over the ...

财务报表和会计政策 - 公司使用了多项估计和假设编制合并财务报表，实际结果可能与估计存在差异[48] - 公司正在评估新会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09对合并财务报表和相关披露的影响[50][51] - 公司认为可供出售有价证券的未实现亏损不代表信用损失[59] - 公司的现金等价物和可供出售有价证券主要采用第1层和第2层公允价值计量[65] - 公司定期评估法律诉讼进展并计提预计负债[83] 收入和现金流 - 公司收入和现金流存在一定季节性，第一季度收入较高，第三季度销售和营销费用较高[47] - 公司专业服务收入和销售营销费用存在一定季节性[133] - 截至2024年6月30日,公司总收入为1.775亿美元,同比增长14.5%[134] - 截至2024年6月30日,公司订阅和支持收入为1.607亿美元,同比增长17.5%[134] - 订阅和支持服务收入占总收入的90.6%[155] - 总成本同比增长4.2%,达到4,117万美元[160] - 研发费用同比增长13.4%,达到4,841万美元[165] - 销售和营销费用同比增长17.8%,达到8,470万美元[167] - 管理费用同比增长11.6%,达到2,638万美元[169] - 利息收入同比增长127.9%,达到1,034万美元[174] - 利息支出同比增长115.9%,达到324万美元[174] - 利息收入增加1,250万美元,主要由于投资余额增加以及利率上升[175] - 利息费用增加350万美元,主要由于发行2028年可转换票据[175] - 其他(费用)收入净额减少140万美元,主要由于2023年上半年外汇交易收益和可供出售证券出售损失未在2024年重复[175] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为2,483万美元,主要由于订阅业务增长和合同续签带来的递延收入增加[183] - 2024年上半年投资活动使用现金886.7万美元,主要用于收购Sustain.Life公司和购买债券[187] 现金和投资 - 截至2024年6月30日,公司持有6.21亿美元的现金等价物和可供出售的有价证券[53][55] - 公司的可供出售有价证券主要包括美国国债、政府机构债券和企业债券,其中大部分将于一年内到期[56] - 公司2026年和2028年到期的可转换票据的公允价值分别为78.2百万美元和613.8百万美元[67] - 公司于2019年和2023年分别发行了3.45亿美元和7.02亿美元的可转换票据[70][71] - 公司发行的2026年票据和2028年票据是无担保的优先债务,与公司现有和未来的无担保优先债务地位相同[72] - 在特定情况下,票据持有人可以在自由转换日期前将票据全部或部分转换[73,74,75] - 公司可以选择以现金、股票或两者组合的方式偿付转换[76] - 公司可以在特定赎回日期后选择以现金赎回全部或部分票据[77] - 2024年第二季度不满足转换条件,票据被分类为非流动负债[78] - 票据的利息费用包括合同利息和发行成本摊销,实际利率分别为1.5%和1.6%[79,80,81,82] 股权激励 - 公司通过股权激励计划吸引和留住员工,2014年计划的可授予股份数增加了390万股[84,85] - 股权激励费用在各个业务和职能部门中列支[86,87] - 截至2024年6月30日,公司有约220万份未行权的限制性股票单位和绩效限制性股票单位[90,91] 收购和业务发展 - 公司收购了Sustain.Life公司,推出了Workiva Carbon碳核算解决方案,可以帮助客户测量、管理、跟踪和报告碳排放[125] - 公司IPO和SPAC市场的波动对其SEC和资本市场解决方案的新销售产生了不利影响,预计2024财年IPO和SPAC市场将继续受到负面影响[126] - 公司计划通过增加现有客户的解决方案使用、开发新客户、推出更多解决方案、扩展到更多企业客户以及增加合作伙伴来推动未来增长[127,128,129,130,131] - 公司计划继续投资于平台开发、定制解决方案和应用程序市场,以增强当前产品并开发新功能[132] - 公司收购Sustain.Life的交易作为企业合并进行会计处理,初步分配的购买价格为9853.2万美元[112,113] - 公司在2024年6月30日的商誉余额为1.992亿美元,较2023年12月31日增加8941万美元[102] 股票回购 - 公司于2024年7月30日授权了一项最高1亿美元的股票回购计划[115] - 公司董事会批准了最高100亿美元的股票回购计划[193] 财务指标 - 公司2024年6月30日的每股基本和稀释亏损分别为0.53美元和0.53美元[107,108] - 截至2024年6月30日,公司客户总数为6,147家,其中年合同价值100,000美元以上的客户为1,768家[135][136] - 公司订阅和支持收入保留率为97.6%,包括附加产品的保留率为109.2%[137][138][139][140] - 公司100,000美元以上年合同价值客户的订阅和支持收入占比为69.6%,150,000美元以上客户占比为55.4%,300,000美元以上客户占比为34.7%[142] - 公司全职员工人数从2023年6月30日的2,508人增加到2024年6月30日的2,680人,增长6.9%[122]

财务数据 - 第二季度总收入为1.78亿美元，同比增长15%[5] - 公司总收入为1.775亿美元，同比增长14.5%[26] - 订阅和支持收入为1.607亿美元，同比增长17.5%[26] - 毛利润为1.363亿美元，同比增长18.0%[26] 业务增长 - 第二季度订阅和支持收入增长18%[5] - 年合同价值超过30万美元的客户同比增长31%[12] - 截至2024年6月30日，客户总数为6,147家[10] 盈利能力 - 第二季度GAAP毛利率为76.8%，非GAAP毛利率为78.3%[6] - 第二季度非GAAP营业利润为400万美元[7] - 订阅和支持业务毛利率为134.7百万美元，同比增长19.1%[36] - 专业服务业务毛利率为4.3百万美元，同比增长-4.3%[37] - 总体毛利率为139.0百万美元，同比增长18.3%[38] 现金流与资产负债 - 截至2024年6月30日，现金及等价物为7.41亿美元[8] - 公司现金及现金等价物和受限现金总额为2.68亿美元[34] - 经营活动产生的现金流为2,483万美元[31] - 总资产为12.189亿美元[29] - 总负债为13.083亿美元[29] - 股东权益为-8,939万美元[29] 未来展望 - 第三季度预计总收入在1.82亿美元到1.83亿美元之间[13] - 2024年全年预计总收入在7.27亿美元到7.29亿美元之间[14] - 宣布启动1亿美元的股票回购计划[9]

Monty Rakusen As the stock market continues to hover around all-time highs, my focus remains on rotating more of my portfolio toward "growth at a reasonable price" stocks. Oftentimes these are companies that mainstream investors aren't incredibly familiar with, and stocks that don't make up common fund and ETF portfolios. I particularly like companies with strong fundamentals that have bucked YTD trends and have fallen sharply, as I do think rebound plays will be a great way to play the current market t ...

Though the cloud computing sector has seen generous growth over the last five years, some analysts have wondered if the market is overvalued. However, there is no simple answer to this question, as the concept of cloud computing can refer to any number of companies that provide an offsite technical solution for customers. With the industry’s potential projected to grow to $2.3 trillion by 2032, it’s important to know which cloud computing stocks to sell and which to buy. Currently, some business analysts be ...