财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为353亿美元，同比增长7%，全年收入为1285亿美元，同比增长9% [5] - 第四季度订阅和SaaS及许可证收入为19亿美元，同比增长11%，订阅和SaaS收入为868亿美元，同比增长23% [17] - 全年订阅和SaaS收入为32亿美元，占全年总收入的25%，预计2023财年订阅和SaaS收入将超过40亿美元 [17] - 第四季度非GAAP营业利润为1137亿美元，非GAAP营业利润率为322%，非GAAP每股收益为202美元 [19] - 全年经营现金流为44亿美元，第四季度经营现金流为1137亿美元，自由现金流为1014亿美元 [20] - 2023财年总收入预计为13750亿美元，同比增长7%，订阅和SaaS收入预计为4040亿美元，同比增长26% [23] - 2023财年非GAAP营业利润率预计为28%，非GAAP每股收益预计为697美元 [23] - 2023财年经营现金流预计为42亿美元，自由现金流预计为375亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和SaaS收入占全年总收入的25%，预计2023财年订阅和SaaS收入将超过40亿美元 [17] - 订阅和SaaS ARR在2022财年增加到36亿美元，同比增长24% [18] - 订阅和SaaS预订量在2022财年增加到总预订量的32% [21] - 云应用平台和云管理领域的管理产品预订量同比增长两位数 [21] - 云基础设施领域的计算产品预订量同比增长高两位数，vSAN同比增长中单位数，NSX同比增长低两位数，EUC同比增长高两位数 [22] - 订阅和SaaS预订量在2022财年增加到总预订量的32% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 订阅和SaaS收入占全年总收入的25%，预计2023财年订阅和SaaS收入将超过40亿美元 [17] - 订阅和SaaS ARR在2022财年增加到36亿美元，同比增长24% [18] - 订阅和SaaS预订量在2022财年增加到总预订量的32% [21] - 云应用平台和云管理领域的管理产品预订量同比增长两位数 [21] - 云基础设施领域的计算产品预订量同比增长高两位数，vSAN同比增长中单位数，NSX同比增长低两位数，EUC同比增长高两位数 [22] - 订阅和SaaS预订量在2022财年增加到总预订量的32% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为多云计算时代的领先平台供应商，帮助企业构建、运行和保护其应用程序 [5] - 公司推出了VMware Cross-Cloud Services，旨在为客户提供更快、更智能的云路径 [7] - 公司计划在2023财年将所有主要产品作为订阅或SaaS提供，包括SDDC产品 [8] - 公司专注于三个主要客户解决方案领域：应用转型、企业工作负载的现代化和迁移、以及为分布式工作团队提供Anywhere Workspace [9] - 公司继续与主要超大规模云合作伙伴合作，提供更多选择和灵活性 [13] - 公司致力于将环境、社会和治理（ESG）嵌入到所有业务中，并连续第五年入选Just 100榜单，在环境类别中排名第一 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022财年的进展感到满意，并对2023财年的机会感到兴奋 [16] - 管理层预计2023财年将释放下一阶段的产品创新，并预计在业务模式转型方面取得重大进展 [16] - 管理层对2022财年第四季度和全年财务结果感到满意，认为公司处于有利位置，可以实现2023财年及以后的长期财务模型 [17] - 管理层预计2023财年订阅和SaaS收入将超过40亿美元，同比增长26% [17] - 管理层预计2023财年总收入为13750亿美元，同比增长7%，订阅和SaaS收入为4040亿美元，同比增长26% [23] - 管理层预计2023财年非GAAP营业利润率为28%，非GAAP每股收益为697美元 [23] - 管理层预计2023财年经营现金流为42亿美元，自由现金流为375亿美元 [23] 其他重要信息 - 公司支付了115亿美元的特别现金股息 [20] - 公司回购了约250万股股票，平均价格为119美元 [22] - 公司剩余的股票回购授权为17亿美元 [22] - 公司计划在2023财年更新产品组合的分类，以更好地反映业务的发展方向 [69] 问答环节所有提问和回答 问题: 订阅和SaaS产品的推出计划 - 公司计划在2023财年完成所有SDDC产品作为订阅提供的转换，并正在调整销售和营销策略，增加销售能力，并加强合作伙伴的认证 [28][30][33] - 公司正在为订阅和SaaS产品增加销售激励措施，并预计订阅业务将获得更多关注 [37][38] 问题: 客户行为和战略决策的变化 - 公司观察到客户在加速数字化转型、企业应用程序向云迁移以及远程工作环境中的战略性投资 [39][40][43] - 公司看到客户在Tanzu、企业应用程序云迁移和Anywhere Workspace解决方案中的显著设计胜利 [40] 问题: Omicron变种对业务的影响 - 公司未观察到Omicron变种对季度或季度内业务线的显著影响 [45][46] 问题: 订阅和SaaS收入的来源 - 订阅和SaaS收入的一部分来自软件维护流的转换，第四季度约为1亿美元 [50][51] 问题: 预订量和RPO的变化 - 公司对预订量和RPO的趋势感到满意，特别是订阅和SaaS预订量的增长 [54][55][56] 问题: M&A策略和估值变化的影响 - 公司的M&A策略主要关注产品类别的补充性收购，而不是基于估值的决策 [58] 问题: 5G用例和VMware的贡献 - 公司专注于帮助服务提供商构建基于软件和开放标准的5G网络，并在企业用例中推动5G的应用 [60][61][62] 问题: 销售激励和客户选择永久许可证的影响 - 公司通过权重和门控机制调整销售激励，以支持订阅和SaaS业务的增长，并提供消费计划以帮助客户过渡到订阅和SaaS [65][66][67] 问题: 订阅和SaaS收入的信心 - 公司对订阅和SaaS收入的信心基于ARR的增长和业务模式的转型 [76][77] 问题: vSAN增长减速的原因 - vSAN的增长主要通过HCI解决方案和超融合基础设施设备驱动，而不是作为独立软件类别 [78][79]

收入与增长 - 公司2022财年第三季度总收入为31.88亿美元，同比增长11%[136] - 订阅和SaaS收入为8.20亿美元，同比增长21%，主要由VMware Cloud Provider Program (VCPP)、Workspace ONE、VMware Tanzu、VMware Carbon Black Cloud、vRealize Cloud Management和VMware Cloud on AWS推动[130][139] - 软件维护收入为13.54亿美元，同比增长6%，主要受益于前期销售的维护合同[136][140] - 专业服务收入为3.04亿美元，同比增长14%，主要由技术账户经理和解决方案部署推动[136][140] - 公司预计未来订阅和SaaS收入的增长将超过许可收入，许可收入的增长可能不再作为业务表现的主要指标[130] 未实现收入与剩余履约义务 - 未实现收入为102.33亿美元，其中未实现订阅和SaaS收入为22.38亿美元，未实现软件维护收入为67.73亿美元[143] - 剩余履约义务为111亿美元，其中约56%预计在未来12个月内确认为收入[145] 积压订单 - 截至2021年10月29日，公司总积压订单为1.24亿美元，其中与许可证相关的积压订单为3400万美元[146] - 截至2021年1月29日，公司总积压订单为9300万美元，其中与许可证相关的积压订单为2300万美元[146] 成本与费用 - 2021年第三季度，许可证收入成本为3700万美元，同比下降800万美元，降幅17%[149] - 2021年前三季度，许可证收入成本为1.11亿美元，同比下降700万美元，降幅6%[149] - 2021年第三季度，订阅和SaaS收入成本为1.75亿美元，同比增长3300万美元，增幅23%[151] - 2021年前三季度，订阅和SaaS收入成本为5.02亿美元，同比增长1.02亿美元，增幅25%[151] - 2021年第三季度，服务收入成本为3.62亿美元，同比增长3200万美元，增幅10%[155] - 2021年前三季度，服务收入成本为10.51亿美元，同比增长8200万美元，增幅8%[155] - 2021年第三季度，研发费用为7.68亿美元，同比增长5400万美元，增幅8%[157] - 2021年前三季度，研发费用为22.51亿美元，同比增长1.92亿美元，增幅9%[157] - 2021年10月29日结束的三个月内，总费用为3.16亿美元，比2020年同期的2.50亿美元增长了27%[163] - 2021年10月29日结束的九个月内，总费用为8.08亿美元，比2020年同期的7.73亿美元增长了5%[163] - 2021年10月29日结束的三个月内，重组费用为0美元，而2020年同期为4400万美元，减少了100%[165] - 2021年10月29日结束的九个月内，重组费用为100万美元，而2020年同期为4700万美元，减少了98%[165] - 2021年10月29日结束的三个月内，利息费用为7400万美元，比2020年同期的5200万美元增长了41%[167] - 2021年10月29日结束的九个月内，利息费用为1.73亿美元，比2020年同期的1.56亿美元增长了11%[167] - 2021年10月29日结束的三个月内，其他收入（费用）净额为1200万美元，比2020年同期的1.77亿美元减少了94%[169] - 2021年10月29日结束的九个月内，其他收入（费用）净额为-700万美元，比2020年同期的1.86亿美元减少了105%[169] - 2021年10月29日结束的三个月内，所得税费用为5900万美元，有效税率为12.9%[170] - 2021年10月29日结束的九个月内，所得税费用为1.90亿美元，有效税率为13.3%[170] Dell相关交易 - Dell在2022财年第三季度贡献了38%的总收入，其中13%来自Dell作为原始设备制造商(OEM)的交易[131] - 公司支付了115亿美元的特别股息，其中约93亿美元支付给Dell[133] - 公司与Dell的客户存款在2021年10月29日为2.25亿美元，2021年1月29日为2.14亿美元[175] - 公司向Dell购买和租赁产品及服务的费用在2021年10月29日的三个月内为5700万美元，九个月内为1.64亿美元；2020年同期分别为4900万美元和1.38亿美元[176] - 公司与Dell的联合营销、销售、品牌和产品开发安排中，双方可能产生的成本在报告期内不显著[177] - 公司通过Dell Financial Services（DFS）提供的融资服务，2021年10月29日的九个月内融资费用为2000万美元，2020年同期为4300万美元[179] - 公司与Dell的税务协议下，2021年10月29日的三个月和九个月内支付给Dell的金额分别为1000万美元和9600万美元，2020年同期分别为5400万美元和2.21亿美元[180] 现金与融资 - 公司截至2021年10月29日的现金及现金等价物和短期投资总额为125.33亿美元，2021年1月29日为47.15亿美元[187] - 公司2021年10月29日的九个月内经营活动提供的现金为32.2亿美元，相比2020年同期的30.85亿美元有所增加[189] - 公司2021年10月29日的九个月内投资活动使用的现金为2.12亿美元，相比2020年同期的6.32亿美元有所减少[191] - 公司2021年10月29日的九个月内融资活动提供的现金为47.75亿美元，相比2020年同期的14.93亿美元显著增加[192] - 公司发行的高级债券总本金金额为107.5亿美元[195] - 2021年高级债券的利息每半年支付一次，首次支付日期为2022年2月15日[195] - 2020年高级债券的利息每半年支付一次，首次支付日期为2020年11月15日[195] - 2017年高级债券的利息每半年支付一次，首次支付日期为2017年2月21日[195] - 在2021年10月29日和2020年10月30日的九个月期间，公司分别支付了1.39亿美元和1.07亿美元的债券利息[195] - 2021年9月2日，公司签订了无担保信贷协议，设立了15亿美元的循环信贷额度，用于一般公司用途[195] - 2021年11月1日，公司提取了40亿美元的三年期和五年期无担保定期贷款，加权平均利率为0.90%[195] - 公司根据授权的股票回购计划不时在公开市场回购股票，回购数量取决于多种因素[196] 其他信息 - 公司网站和投资者关系网站提供了包括财务报告、投资者会议、财务指标、新闻发布等在内的多种信息[199] - 公司在2021年10月29日结束的九个月内没有发生重大市场风险变化[202]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2022财年第三季度实现收入32亿美元，非GAAP每股收益为1.72美元 [7][19] - 订阅和SaaS及许可收入同比增长16%，总计15亿美元，超出预期 [19] - 订阅和SaaS收入为8.2亿美元，同比增长21%，占总收入的26% [19] - 非GAAP运营收入为9.35亿美元，非GAAP运营利润率为29.3% [20] - 现金流方面，第三季度经营现金流为10.9亿美元，自由现金流为9.84亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和SaaS年经常性收入（ARR）为33亿美元，同比增长25% [19] - 核心SDDC产品订单同比增长超过20%，计算产品和云管理产品均实现强劲增长 [22] - NSX产品同比增长低双位数，vSAN产品同比增长高十位数 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - VMware Cloud与亚马逊、微软、谷歌和甲骨文等超大规模云服务商的合作持续增长 [22] - 在边缘计算领域，VMware Edge产品组合帮助客户在多个云环境中运行和管理边缘原生应用 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于多云战略，致力于为客户提供云原生应用平台、迁移企业应用到云中立基础设施以及构建安全边缘 [8][12] - 公司推出了Project Arctic，旨在为运行VMware vSphere的客户提供云管理能力 [11] - VMware在IDC报告中被评为全球云系统和服务管理软件市场的领导者 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，预计2022财年总收入将达到128.3亿美元，同比增长约9% [24] - 对于2023财年，预计收入将以高单位数增长，订阅和SaaS收入将占总收入的近30% [26] 其他重要信息 - 公司在11月1日向所有股东支付了115亿美元的特别股息 [21] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面获得了道琼斯可持续发展指数的认可 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于许可收入和订阅及SaaS收入的混合情况 - 管理层表示，许可收入表现强劲，主要由于超过1000万美元的交易数量增加，而订阅和SaaS收入则符合预期 [30][32] 问题: 合作伙伴生态系统的反应 - 管理层指出，合作伙伴对公司独立后的前景感到兴奋，许多合作伙伴正在增加VMware认证人员的数量 [37][39] 问题: 行业供应短缺对销售的影响 - 管理层表示，尽管存在芯片短缺，但尚未对公司的销售产生显著影响 [58] 问题: 关于Project Arctic的定价和毛利率 - 管理层表示，Project Arctic尚未发布，因此没有具体的定价信息，但预计将提供管理溢价和附加功能 [69][70] 问题: 对收购的看法 - 管理层表示，未来的收购将主要集中在产品层面，偶尔会进行平台级收购 [72][74] 问题: 关于Tanzu的客户采用情况 - 管理层指出，客户对Tanzu的兴趣很高，尽管目前仍处于早期阶段，但采用情况良好 [55][90]

Financial Analyst Meeting October 7, 2021 ©2021 VMware, Inc. Agenda Strategy Customers Product Financial Raghu Raghuram Chief Executive Officer Sumit Dhawan President Ajay Patel General Manager, Modern Apps & Management Business Group Zane Rowe Chief Financial Officer Mark Lohmeyer General Manager, Cloud Infrastructure Business Group ©2021 VMware, Inc. 2 Strategy Raghu Raghuram CEO ©2021 VMware, Inc. 3 The Next Phase for VMware: Multi-Cloud & Apps Platform Strong track record of driving innovative industry- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33622 _______________________________________________________ VMWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its chart ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33622 _______________________________________________________ VMWARE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ...