财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度实现管理费收入126亿雷亚尔,同比增长18%,其中管理费收入同比增长23%,主要得益于私募市场产品的强劲募资 [57] - 公司第二季度实现费用相关收益(FRE)62亿雷亚尔,每股1.16雷亚尔,同比增长24% [62][63] - 公司前三季度FRE达116亿雷亚尔,每股2.17雷亚尔,同比增长18% [63] - 公司第二季度可分配收益(DE)58亿雷亚尔,每股1.10雷亚尔,同比下降16%,主要受到汇率影响和去年同期较高的财务收益 [73][74][75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私募市场业务持续强劲增长,第二季度私募市场产品募资近50亿雷亚尔,其中私募股权基金VCP IV达到与前一基金VCP III同等规模 [11][12][36] - 私募信贷业务也取得重大进展,Vinci Credit Infra Fund已超过150亿雷亚尔资产管理规模,并吸引到首个国际机构投资者 [39][40][41] - 公募和资产配置业务(IP&S)面临挑战,受高利率环境影响出现资金净流出 [51][52][53][54] - 公司并购顾问业务表现出色,年内已签约10亿雷亚尔的顾问费收入,并有10亿雷亚尔的在手管线 [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司私募市场产品募资中,约一半来自国内机构投资者,另一半来自国际投资者,主要集中在欧洲 [80][81] - 公司正加大在亚洲市场的基础设施基金募资力度,预计未来几个季度将有重要进展 [81] - 公司正在拓展在北美和亚洲的私募股权和私募信贷业务 [81][82] - 公司正积极开拓拉丁美洲市场,与Compass的合并将有助于进一步拓展该区域 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续扩大私募市场业务,包括新基金发行和并购,已成为公司主要收入来源 [49][50] - 公司正积极开发新的私募信贷产品,以满足客户需求,并计划在2025年开始实现相关业绩提成 [91][92][93] - 公司正研究开发类似海外的半流动性信贷产品,以满足客户需求 [94][95] - 公司正密切关注宏观经济环境变化,预计美联储降息和巴西利率走势将为公司带来有利环境 [28][29][30] - 公司正积极推进与Compass的整合,以拓展在拉丁美洲的业务 [21][22][23][24][25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在私募市场的强劲募资表现和未来发展前景持乐观态度 [9][10][13][14][15][16] - 管理层认为公司在私募市场的领先地位将有助于把握行业向替代投资的转型机遇 [15][16] - 管理层预计随着宏观环境改善,公司的公募和资产配置业务也将有所好转 [28][29][30][51][52][53][54] - 管理层对公司并购顾问业务的前景保持乐观,认为市场环境改善后将有更大发展空间 [60][61] - 管理层对公司与Compass的整合前景表示乐观,认为将有助于拓展在拉丁美洲的业务 [21][22][23][24][25][26][27] 其他重要信息 - 公司第二季度发生与Compass和MAV Capital交易相关的非经常性费用约12亿雷亚尔 [67][68] - 公司私募基金累计已有约35亿雷亚尔的潜在业绩提成,未来有望在基金到期时陆续实现 [71][72] - 公司正在研究开发新的住宅开发基金,计划于2024年底或2025年初开始募资 [46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ricardo Buchpiguel 提问** 询问公司私募市场募资的客户类型和地区分布,以及在当前市场环境下是否会更加困难 [79] **Alessandro Horta 回答** 公司私募市场募资来源包括国内外机构投资者,其中国际投资者主要集中在欧洲,未来还将拓展至亚洲市场 [80][81] 管理层认为在当前市场环境下,公司仍有望保持良好的私募市场募资势头 [82] 问题2 **Beatriz Abreu 提问** 询问公司明年的募资计划,以及累计业绩提成的情况 [85][86] **Alessandro Horta 和 Bruno Zaremba 回答** 明年公司将继续推进SPS IV、VIR V、VFDL-II等新基金的募资,同时也将发行新的房地产投资信托基金 [87][88][89][90][91][92][93] 公司已累计约35亿雷亚尔的潜在业绩提成,未来将逐步实现,其中SPS基金最快将于2025年底或2026年初开始贡献 [91][92] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司财务报表中的营业利润数字与分配收益报表中的数字存在差异的原因 [97] **Bruno Zaremba 回答** 差异主要源于非现金项目的影响,包括投资组合公允价值变动和股权激励费用,以及并购相关的非经常性费用 [98][99]

Vinci Partners Investments (VINP) came out with quarterly earnings of $0.10 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.17 per share. This compares to earnings of $0.32 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -41.18%. A quarter ago, it was expected that this investments platform would post earnings of $0.19 per share when it actually produced earnings of $0.19, delivering no surprise. Over the last four quar ...

资产负债情况 - 公司总资产为24.55亿美元，较上年末增加6.8%[5] - 现金及现金等价物为6.38亿美元，较上年末下降10.3%[2] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的现金及现金等价物分别为5.92亿雷亚尔和1.54亿雷亚尔[35] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的应收账款分别为1.75亿美元和0.59亿美元[65] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的贷款及债务分别为5.10亿美元和4.24亿美元[68] - 公司的净债务为8.078亿雷亚尔,较2023年12月31日的9.385亿雷亚尔有所下降[77] 损益情况 - 金融资产公允价值变动损益为5.41亿美元，较上年同期下降30.4%[14] - 营业收入为2.40亿美元，较上年同期增加9.3%[13] - 净利润为7,406万美元，较上年同期下降40.4%[14] - 每股基本收益为1.40美元，较上年同期下降36.4%[16] - 外汇折算差额为5,146万美元，较上年同期大幅改善[19] - 股权激励费用为1,181万美元，较上年同期增加110.7%[27] - 支付股利9,934万美元，较上年同期增加7.2%[27] - 自有股票回购净额为3,176万美元[27] 现金流情况 - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日的利息支付分别为2.19亿雷亚尔和0.59亿雷亚尔[34] - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日的股票回购支付分别为3.17亿雷亚尔和4.25亿雷亚尔[34] - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日的股利支付分别为10.12亿雷亚尔和9.15亿雷亚尔[34] 风险管理 - 公司持有的金融投资组合中存在价格风险，主要来自于私募股权投资和Monalisa FIM持有的投资[74] - 公司通过分散投资组合的方式来管理价格风险[73] - 公司持有592,308万雷亚尔的银行存款、存单和美国国债票据,可以为管理流动性风险提供现金流入[75] - 公司金融投资组合的价值风险分析显示,在95%置信区间下,一天内可能损失3.5百万雷亚尔,在99%置信区间下可能损失6.3百万雷亚尔[88] - 公司金融投资组合在压力测试情况下,受当前通胀、房地产基金价格、股票价格、利率等因素影响可能出现的损失在3.9百万至50.2百万雷亚尔之间[89] 金融工具 - 公司金融资产主要包括应收账款、其他金融资产、现金及现金等价物和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[96] - 公司金融负债主要包括应付款项、租赁负债、贷款和融资[97] - 公司对金融工具的公允价值采用了三层级披露[137,138,139,140] - 公司的金融工具公允价值根据活跃市场的报价确定[141] - 对于不在活跃市场交易的金融工具,公司使用估值技术确定其公允价值[142] - 公司的金融工具Vinci Monalisa被归类为第二层级,其组合包括第一层级、第二层级和第三层级的项目[143] - 对于第三层级金融工具,公司使用折现现金流分析的估值技术[145] - 公司第三层级金融工具的公允价值变动情况[147] 无形资产 - 截至2024年6月30日，无形资产总额为249,850美元，其中软件开发20,093美元、配售代理18,060美元、商誉180,494美元、管理合同31,203美元[184][187][188] - 配售代理费用按相关基金的预计期限进行摊销，商誉具有无限使用寿命不进行摊销[189][190] - 管理合同费用按相关基金的期限进行摊销，从2022年9月至2030年12月、2024年7月至2029年12月不等[192] - 除商誉外的其他资产在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行减值测试[193] - 截至2023年12月31日，无形资产总额为214,748美元[194][198] 收购兼并 - 公司完成了MAV Capital的收购,收购对价为5,000万雷亚尔现金和10,000万雷亚尔应付对价[159] - 公司宣布与Compass达成合并协议,预计将于2024年第四季度完成[156,157,158] 子公司情况 - 公司拥有多家子公司,其中Vinci Holding、Vinci Asset Allocation和Securitária有非控制性权益[160,161,162,163,164,165,166] 租赁业务 - 公司作为承租人和出租人均有租赁业务[199][200]

RIO DE JANEIRO, Aug. 7, 2024 /PRNewswire/ -- Vinci Partners Investments Ltd. (NASDAQ: VINP) ("Vinci Partners", "we", "us" or "our"), the controlling company of a leading alternative investment platform in Brazil, reported today its second quarter 2024 earnings results. Vinci Partners has issued a complete earnings release and a detailed presentation in the 'Quarterly Earnings' section of the company's website at: https://ir.vincipartners.com/financials/quarterly-results/ Alessandro Horta, Chief Executive Of ...

RIO DE JANEIRO, July 17, 2024 /PRNewswire/ -- Vinci Partners Investments Ltd. (NASDAQ: VINP) ("Vinci Partners," "we," "us," or "our"), the controlling company of a leading alternative investment platform in Brazil, announced today that it will release financial results for the second quarter 2024 after market close on Wednesday, August 07, 2024, and host a conference call via public webcast at 5:00 pm ET.Webcast and Earnings Conference CallTo access the webcast please visit the Events section of the Company ...

RIO DE JANEIRO, June 28, 2024 /PRNewswire/ -- Vinci Partners Investments Ltd. (NASDAQ: VINP) ("Vinci Partners," "Vinci," "we," "us," or "our"), the controlling company of a leading alternative investment platform in Brazil, announced today that it has completed the previously announced acquisition of MAV Capital ("MAV", "Team"), an alternative asset manager focused on the agribusiness segment in Brazil. As a result of the closing, Vinci will add approximately R$550 million in assets under management, distri ...

Vinci Partners Investments Ltd. (NASDAQ:VINP) Q1 2024 Results Conference Call May 9, 2024 5:00 PM ET Company Participants Anna Castro - Investor Relations Manager Alessandro Horta - CEO, Director Bruno Zaremba - Chairman, Private Equity, Investor Relations Sergio Passos - COO & CFO Conference Call Participants Tito Labarta - Goldman Sachs Ricardo Buchpiguel - BTG Pactual Operator Good afternoon, and welcome to the Vinci Partners First Quarter 2024 Earnings Conference Call. At this time, all participants are ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SE ...

Vinci Partners Investments Ltd (NASDAQ:VINP) Q4 2023 Earnings Conference Call February 7, 2024 5:00 PM ET Company Participants Anna Castro - Investor Relations Manager Alessandro Horta - CEO, Director Bruno Zaremba - Chairman, Private Equity, Investor Relations Sergio Passos - COO & CFO Conference Call Participants William Bollingard - Itaú BBA Ricardo Buchpiguel - BTG Pactual Beatriz Abreu - Goldman Sachs Leandro Leite - UBS Guilherme Grespan - JPMorgan Operator Good afternoon, and welcome to the Vinci Par ...

Vinci Partners Investments Ltd. (NASDAQ:VINP) Q3 2023 Earnings Conference Call November 8, 2023 5:00 PM ET Company Participants Anna Castro - Investor Relations Manager Alessandro Horta - Chief Executive Officer Bruno Zaremba - Private Equity Chairman and Head of Investor Relations Sergio Passos - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ricardo Buchpiguel - Banco BTG Pactual Pedro Leduc - Itaú BBA Beatriz Abreu - Goldman Sachs Operator Good afternoon, and welcome to the Vinci Partners Third Qua ...