Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...

UMB Financial Corporation (UMBF) shares touched a 52-week high of $106.54 on Monday. The stock closed the session a little lower at $105.8, gaining 30.5% in the past three months.The stock has outperformed the industry and its peers like Commerce Bancshares, Inc. (CBSH) and 1st Source Corporation (SRCE) in the same time frame.Three-Month Price Performance ChartImage Source: Zacks Investment ResearchFactors Leading to UMBF Stock's New 52-Week HighA major factor for this upward movement of UMBF stock can be a ...

A month has gone by since the last earnings report for UMB Financial (UMBF) . Shares have added about 0.4% in that time frame, underperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is UMB due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its most recent earnings report in order to get a better handle on the important drivers. UMB Financial Q2 Earnings Top EstimatesUMB Financial’s op ...

UMB Financial Corporation (UMBF) is gaining from balance-sheet strength on the back of increasing loan and deposit balances. Also, steady capital distributions are backed by a decent liquidity position. However, intense competition, along with elevated expenses, are major headwinds.UMB Financial has a healthy balance sheet position. The company witnessed impressive net loan growth in the last three years (2020-2023), with compounded annual growth rate (CAGR) of 13%. Also, deposits saw a CAGR of 9.8% in the ...

贷款组合管理 - 公司采取多元化策略管理贷款组合,以降低风险[41] - 公司对商业和工业贷款、商业房地产贷款等采取严格的审查和监控措施[42,44] - 公司对消费者贷款采取基于借款人偿还能力的审查标准[45,47] - 公司持续监控贷款组合的信用质量指标,包括特定贷款类别的风险评级趋势、净核销、不良贷款和整体经济状况[69] - 公司使用风险评级矩阵将商业、商业房地产和建筑房地产贷款划分为不同类别,包括非监视名单、监视、特别提及、次级和可疑[70] - 设备、应收账款和存货担保的商业和工业贷款的信用质量指标包括短期资产的陈旧程度[72] - 农业贷款的信用质量指标包括借款人成功种植和销售商品的能力,以及商品价格的波动性[73] 资产质量 - 公司资产质量整体良好，非关注名单-合格贷款占比较高，达到93.7%[79] - 资产质量指标中，关注名单-合格贷款、特别提及贷款和次级贷款占比较低[79] - 农业贷款中，非关注名单-合格贷款占比较高，达到97.1%[79] - 资产抵押贷款中，在保证金贷款占比较高，达到100%[82] - 商业房地产贷款中，自用型贷款和非自用型贷款占比较为均衡[83,85] - 农场贷款和多户家庭贷款占比较低，分别为1.3%和1.9%[86,87] - 1-4户家庭建设贷款和一般建设贷款占比较低，分别为1.6%和2.1%[88,89] 贷款组合结构 - 公司2024年第四季度总贷款规模为2,138,664百万美元[93] - 公司2024年第四季度非自住房贷款规模为3,468,739百万美元[93] - 公司2024年第四季度农场贷款规模为509,794百万美元[93] - 公司2024年第四季度5+多户家庭贷款规模为511,915百万美元[93] - 公司2024年第四季度1-4家庭建筑贷款规模为107,765百万美元[93] - 公司2024年第四季度一般建筑贷款规模为2,712,736百万美元[93] - 公司2023年12月31日贷款的摊余成本基础按贷款发放年份分类[94] - 公司2023年12月31日贷款的摊余成本基础已转换为定期贷款[94] - 公司2023年12月31日贷款的摊余成本基础为循环贷款[94] - 公司2023年12月31日贷款的摊余成本基础为定期贷款[94] 消费信贷和商业信贷 - 公司2023年6月30日和2023年12月31日的消费信用卡余额情况[118][119] - 公司2023年6月30日和2023年12月31日的商业信用卡余额情况[120][121] - 公司消费信用卡组合按借款人付款活动划分为转账和循环账户[115] - 公司商业信用卡组合按逾期状态划分为当前和逾期账户[117] - 公司消费信用卡循环账户按信用评分划分[118] - 公司消费信用卡交易账户和循环账户余额[118] - 公司消费信用卡循环账户的还款意愿和还款能力是主要风险[114] - 公司商业信用卡还款主要依赖于借款人的还款意愿和还款能力[116] 其他贷款 - 其他贷款的风险与各类抵押品相关,包括设备、应收账款、存货、1-4家庭住宅建设等[123] - 公司根据借款人最近评估的财务状况对其进行风险评级[124] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,其他贷款按抵押品类型和风险评级的摊余成本余额情况[126] 预期信用损失计量 - 公司使用概率违约和违约损失率方法计量商业和工业贷款以及租赁和其他贷款的预期信用损失[131] - 公司使用比较抵押品价值与未偿余额的方法计量专项贷款的预期信用损失[132] - 公司使用违约概率和违约损失率方法计量商业房地产贷款的预期信用损失[133] - 公司使用原始年份损失率方法计量消费者房地产和消费者贷款的预期信用损失[134] - 公司使用违约概率和违约损失率方法计量消费者信用卡的预期信用损失,使用基于逾期天数的滚动损失率方法计量商业信用卡的预期信用损失[135] - 公司使用基于历史债券评级变迁的损失率方法计量州政府和政治分支机构持有至到期证券的预期信用损失[136] 贷款损失准备 - 公司2024年6月30日的贷款总额为2421.23亿美元[149] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备金余额为2421.23亿美元[149] - 公司2024年6月30日的表外信用敞口损失准备金余额为40.88亿美元[149] - 公司2023年6月30日的贷款总额为2229.96亿美元[146] - 公司2023年6月30日的贷款损失准备金余额为2229.96亿美元[146] - 公司2023年6月30日的表外信用敞口损失准备金余额为50.88亿美元[146] - 公司2023年6月30日的贷款损失准备金余额为2249.89亿美元[147] - 公司2023年6月30日的表外信用敞口损失准备金余额为40.88亿美元[147] 证券投资组合 - 公司2023年12月31日的抵押依赖性金融资产账面价值为135.23亿美元[152] - 公司2024年6月30日的抵押依赖性金融资产账面价值为135.23亿美元[

stocknsharesShares of UMB Financial (NASDAQ:UMBF) rallied about 3% on Wednesday after the company reported strong Q2 results. These gains added to an impressive year with the stock up 47%. I last covered UMB in April, rating shares a “buy.” Since that recommendation, UMBF is up 30%, far ahead of the market’s 10% gain. With shares now above my $100 price target and with new financial data, now is a good time to revisit UMB. Seeking AlphaIn the company’s second quarter, UMB earned $2.16 per share, beatin ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了GAAP收益1.013亿美元或每股2.07美元,经营收益1.059亿美元或每股2.16美元 [10] - 平均贷款余额同比增长7.7%,主要来自商业房地产和建筑贷款 [11] - 平均信用卡余额增长26.1%,主要受益于3月收购的联名卡业务 [11] - 净贷款损失率仅为0.05%,不良贷款率仅为0.06% [13][14] - 平均存款增长9.7%,高于同业中值4.5% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产管理业务资产规模增长20%至4600亿美元 [35] - 私人财富管理业务今年新增资产7.81亿美元,超过2023年全年水平 [35] - 信用卡交易额从去年同期40亿美元增长至47亿美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行收购Heartland Financial的交易,预计将加速公司的增长战略,进一步多元化和降低风险 [21][23] - 收购Heartland Financial将带来更高的净息差,因为Heartland Financial的贷款组合和存款基础更加优质 [61][63] - 公司将通过整合Heartland Financial的小企业平台和自身的机构和商业贷款业务,实现协同效应 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司的贷款和存款增长势头良好,资产质量保持优秀,对未来前景保持乐观 [9][59] - 管理层认为,随着利率即将下降,公司的净息差将保持相对稳定 [27][28] 其他重要信息 - 公司的监管资本充足率继续提高,普通股一级资本比率达到11.14% [33] - 公司的非利息收入同比下降9%,主要由于上一季度的一次性收益项目 [35] - 公司的非利息支出同比增加,主要由于软件订阅成本和银行卡费用上升 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jared Shaw 提问** 询问公司在收购Heartland Financial后是否会进行资产负债表的重组,如减少同业存款和调整证券投资组合 [40] **Ram Shankar 回答** 公司不会进行重大的资产负债表重组,可能会根据贷款存款比例和流动性水平适当减少同业存款和FHLB借款,但不会对证券投资组合进行重大调整 [42][43] 问题2 **Chris McGratty 提问** 询问公司在收购Heartland Financial后的预期净息差水平 [61] **Ram Shankar 回答** 由于收购后的会计处理影响较大,目前很难给出具体的预期净息差水平,公司将保持相对中性的利率风险敞口 [62][63] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司未来几个季度的贷款增长预期 [72] **Mariner Kemper 回答** 公司看好第三季度的贷款增长前景,增长将来自各个业务线,其中商业房地产贷款仍将是主要增长动力 [73][75]

For the quarter ended June 2024, UMB Financial (UMBF) reported revenue of $396.43 million, up 7.1% over the same period last year. EPS came in at $2.16, compared to $1.93 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +3.15% over the Zacks Consensus Estimate of $384.33 million. With the consensus EPS estimate being $1.96, the EPS surprise was +10.20%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street ...

UMB Financial (UMBF) came out with quarterly earnings of $2.16 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.96 per share. This compares to earnings of $1.93 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 10.20%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.85 per share when it actually produced earnings of $2.47, delivering a surprise of 33.51%.Over the last four quarters, t ...

财务业绩 - 公司第二季度净收入为1.013亿美元，每股摊薄收益为2.07美元[5] - 第二季度营业利润(非GAAP)为1.469亿美元，每股摊薄营业利润(非GAAP)为3.00美元[13] - 第二季度净营业收入(非GAAP)为1.059亿美元，每股摊薄净营业收益(非GAAP)为2.16美元[15] - 总体业绩良好，净利润同比增长18.1%至2.116亿美元[76] - 贷款收入增长16.7%至7.859亿美元，证券收入增长9.2%至1.731亿美元[76] - 非利息收入增长13.4%至3.042亿美元，主要来自信托和证券处理、银行卡手续费等[76] - 每股收益增长15.1%至4.32美元，派息增加2.6%至0.78美元[77] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP营业收入分别为3.90亿美元和7.89亿美元[104] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP营业效率率分别为61.86%和60.94%[105] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP税前拨备前收益分别为1.47亿美元和3.04亿美元[107][112] 资产负债表 - 平均贷款较上一季度增长7.7%，达到238亿美元[4] - 平均存款较上一季度增长9.7%，达到343亿美元[4] - 平均贷款同比增加16.14亿美元,或7.3%[47] - 平均存款同比增加28.66亿美元,或9.1%[52] - 公司总资产从2023年6月30日的40,365,163千美元增加至2024年6月30日的42,476,229千美元[83,86] - 贷款净额从2023年6月30日的22,191,601千美元增加至2024年6月30日的23,805,829千美元，收益率从6.20%上升至6.77%[82,85] - 总存款从2023年6月30日的31,474,963千美元增加至2024年6月30日的34,340,761千美元，平均利率从3.27%上升至3.99%[84,87] - 公司2024年6月30日的有形股东权益为29.53亿美元[114] - 总股东权益(账面价值)比率为每股66.21美元,较上年同期58.36美元增长[1] - 总有形股东权益(有形账面价值)比率(非公认会计准则)为每股60.58美元,较上年同期52.54美元增长[1] 资本充足性 - 公司普通股权一级资本充足率为11.14%，一级资本充足率为11.14%，总资本充足率为13.08%，均高于监管要求的"充足资本"标准[54,55] - 资产负债表稳健，资本充足率维持在较高水平[75] 信贷质量 - 净息差为2.51%，较上一季度增加3个基点[30] - 信贷质量保持良好,净核销率仅为平均贷款的0.05%[10] - 第二季度贷款损失准备金计提为1405万美元，较上季度增加410万美元，主要由于对某些贷款组合的损失模型和宏观经济因素的持续调整以及贷款规模的增加[59] - 第二季度净核销贷款为285.6万美元，占平均贷款的0.05%，较上季度略有下降[60] - 信贷损失准备计提2405万美元，同比下降33.7%[76] 非利息收入 - 非利息收入同比增长5.0%,主要来自信托和证券处理业务的增长[38] - 银行卡收入增加380万美元,主要由于交易手续费收入增加和回扣及奖励费用降低[39] - 医疗收入增加100万美元,与客户转移和转换有关,记录在存款账户服务费中[39] - 银行自有生命保险收入和衍生工具收入分别增加50万美元,记录在其他收入中[39] 非利息支出 - 非利息支出同比增加8.4百万美元,或3.5%,主要由于法律和咨询费用增加9.5百万美元,以及银行卡费用增加3.5百万美元[41][42] - 加大对新技术和市场拓展的投入，如法律和咨询费用增加70.7%[76] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息支出有所增加，主要是由于并购费用、裁员费用和FDIC特别评估费用的影响[101][102][103] 其他 - 公司正在收购Heartland Financial,对未来发展充满信心[11] - 可供出售证券组合和持有至到期证券组合的未实现税前净亏损分别为6.79亿美元和6.36亿美元[50] - 有效税率从上年同期的17.6%上升至18.9%,主要由于获得税收优惠的市政证券收益占比减少以及与股票薪酬相关的超额税收优惠减少[44] - 公司将于2024年7月31日召开第二季度财报电话会议[62,63,64] - 公司宣布派发每股0.39美元的季度现金股利[61]