A month has gone by since the last earnings report for Seagate (STX) . Shares have lost about 5.3% in that time frame, underperforming the S&P 500.Will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is Seagate due for a breakout? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Seagate's Q1 Earnings Beat EstimatesSeagate reported first- ...

Seagate Technology Holdings plc (STX) shares have been performing well on the trading front, with the stock gaining 33.7% in the past year compared with the sub-industry’s growth of 32.7%.The uptrend is driven by Seagate’s impressive top-line performance in the past few quarters. The company is witnessing an increasing demand for its mass capacity solutions. STX’s earnings beat estimates in all of the last four quarters, delivering an average surprise of 85.1%.One-Year Price PerformanceImage Source: Zacks I ...

Öhlins’ first fork for Harley-Davidson and new STX Pro Blackline rear shock upgrade to be showcased at EICMA Motorcycle Show 2024 in Milan, ItalyComfort-oriented features and Bagger Racing-inspired technology for the ultimate ride quality, with updated branding and design UPPLANDS VÄSBY, Sweden, Nov. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Öhlins Racing the global leader in advanced suspension technology, has debuted its first front fork for Harley-Davidson motorcycles – the American V-Twin 48 Blackline front fork. In ...

Seagate Technology Today STX Seagate Technology $101.32 -1.69 (-1.64%) 52-Week Range $66.93 ▼ $115.32 Dividend Yield 2.84% P/E Ratio 26.45 Price Target $118.83 Add to Watchlist Seagate Technology Holdings PLC NASDAQ: STX is the world's largest manufacturer of hard disk drives (HDDs), competing with Western Digital Co. NASDAQ: WDC, one of the largest makers of flash solid state drives (SSDs). After eight consecutive quarters of declining revenue facing normalization from the industry inventory glut, Seagate ...

财务表现 - 公司在第三季度共发货138EB的HDD存储容量[83] - 第三季度收入约为22亿美元，毛利率为33%[83] - 第三季度经营现金流为9500万美元，支付1.47亿美元股息[83] - 第三季度毛利率同比和环比均有所提升,主要由于产品组合更加有利以及定价行动的影响[89,90] - 第三季度产品开发费用同比和环比均有所增加,主要由于员工薪酬福利费用的增加[91] - 第三季度营销和管理费用同比有所增加,主要由于员工薪酬福利费用的增加[91] - 第三季度其他费用净额同比增加,主要由于之前与债务相关的一次性收益在去年同期发生[92] 现金流和资产负债 - 公司现金及现金等价物于2024年9月27日为12.39亿美元，较2024年6月28日减少1.19亿美元[95] - 2024年9月27日三个月内经营活动产生的现金流入为9500万美元[97] - 2024年9月27日三个月内投资活动产生的现金流出为6800万美元，主要用于购买不动产、厂房及设备[96] - 2024年9月27日三个月内筹资活动产生的现金流出为1.46亿美元，主要包括向股东支付1.47亿美元股息和支付2800万美元与股权激励相关的税款[97] - 公司于2024年9月27日持有15亿美元的未使用的可用信贷额度[98] - 公司于2024年9月27日持有约8.62亿美元的不可撤销采购承诺，主要与供应商的存货采购相关[101] - 公司于2024年9月27日持有5.73亿美元的长期债务，未来一年内需偿还4.79亿美元[103] 收入增长驱动因素 - 收入增长主要由于云客户对高容量nearline硬盘的需求持续改善，以及企业和OEM市场需求增加[84] - 公司继续采取成本管控和定价行动来提高运营效率和盈利能力[84] 其他事项 - 公司已就2023财年与美国商务部工业安全局(BIS)达成3亿美元的和解,将分5年支付[104] - 公司董事会于2024年10月22日宣布派发每股0.72美元的季度现金股息[105] - 公司现有19亿美元的股票回购授权额度[106] 风险管理 - 公司持有新加坡元、泰铢、人民币和英镑的外汇远期合约，总名义金额为2.94亿美元[114] - 公司通过持续信用评估和限制单一交易对手的合约名义金额及最长期限来管理外汇远期合约的交易对手信用风险[114] - 公司投资组合多元化并结构化以最小化信用风险[114] - 公司信用评级下调可能会负面影响未来融资能力、交易执行和增加资本成本[114] - 公司面临因员工非合格递延薪酬计划投资选择而产生的股票市场风险[114] - 公司通过总收益互换合约来管理非合格递延薪酬计划负债的股票市场风险[114]

Investors might want to bet on Seagate (STX) , as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Since a changing earni ...

Seagate Technology Holdings plc (STX) reported first-quarter fiscal 2025 non-GAAP earnings of $1.58 per share, beating the Zacks Consensus Estimate by 6.8% and coming toward the high end of management’s guidance of $1.40 per share (+/- 20 cents). The company reported a non-GAAP loss of 22 cents per share in the year-ago quarter. This improvement in the bottom line was driven by a favorable mix shift to mass-capacity products and a better pricing environment.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Z ...

Michael Del Monte is a buy-side equity analyst with over 5 years of industry experience. Prior to working in the investment management industry, Michael spent over a decade in professional services working in industries that range from O&G, OFS, Midstream, Industrials, Information Technology, EPC Services, and consumer discretionary.Michael takes a macro-value-oriented approach to investment analysis and prides himself in being able to make investment recommendations based on cross-industry analysis.Analyst ...

业绩总结 - Q1FY25公司收入为21.7亿美元，同比增长49%，环比增长15%[5] - 非GAAP毛利率为33.3%，环比提升240个基点，为十年来最高水平[5] - 非GAAP营业收入环比增长35%，非GAAP营业利润率为20.4%，环比提升超过300个基点[5] - 非GAAP每股收益为1.58美元，处于指导范围的高端[5] - 调整后的EBITDA环比增长23%，达到4.98亿美元[5] - 2024财年第一季度的非GAAP毛利为2.88亿美元，毛利率为19.8%[23] - 2024财年第一季度的GAAP净亏损为1.84亿美元，非GAAP净收入为4600万美元[26] - 2024财年第一季度的自由现金流为5700万美元[29] - 2024财年第一季度的非GAAP调整EBITDA为1.39亿美元[29] 未来展望 - Q2FY25预计收入为23亿美元，波动范围为±1.5亿美元[17] - 非GAAP每股收益指导为1.85美元，波动范围为±0.20美元[17] - 2024财年第一季度的总杠杆比率为6.2倍，预计在2025财年第一季度降至3.2倍[20] - 2024财年第一季度的利息覆盖比率为2.6倍，预计在2025财年第一季度升至4.2倍[20] 用户数据 - 大容量产品线收入占HDD收入的87%，同比提升8个百分点[15] 财务状况 - Q1FY25的现金流来自运营为9500万美元，同比下降25%[13] - 公司流动性水平为27亿美元，其中现金为12亿美元，循环信贷额度为15亿美元[20] - 公司总债务为57亿美元，平均利率为5.6%，平均到期时间约为5年[20] - 超过90%的长期债务义务将在2027财年及以后到期[20] - 2024财年第一季度净债务为49.34亿美元，预计在2024财年第四季度降至43.71亿美元[20] - Q1FY25的资本支出为6800万美元，同比下降3%[13]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2025财年第一季度实现收入21.7亿美元，同比增长49%，环比增长15% [15][22] - 非GAAP每股收益为1.58美元，处于指导范围的高端 [15][22] - 非GAAP毛利率为33.3%，环比增长240个基点，为十年来的最高水平 [7][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬盘驱动器（HDD）业务的出货量环比增长20%，达到128艾字节，收入增长16%至20亿美元 [15][16] - 大容量存储（Mass Capacity）收入连续第五个季度增长，达到17亿美元，环比增长21% [15][16] - 传统产品的销售额为2.7亿美元，占总收入的约12% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 云计算市场对近线驱动器的需求强劲，尤其是美国云服务提供商的收入增长显著 [8][9] - 企业和OEM客户的近线需求首次显著回升，反映出传统服务器需求的改善 [9][10] - VIA市场的销售保持稳定，尽管中国市场的经济不确定性对VIA业务构成压力 [10][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过技术节点转型和高容量近线驱动器的推出来支持未来的需求增长 [8][12] - 公司正在积极推进Mozaic HAMR产品的采用，以满足客户对大容量存储的需求 [12][13] - 公司在HDD市场的竞争力体现在其领先的技术和成本效益上，HDD的每TB成本约为NAND存储的六分之一 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的需求增长持乐观态度，认为云计算和视频内容的增长将推动大容量HDD的需求 [8][9] - 管理层强调，尽管面临经济不确定性，但公司在技术和市场定位上具备竞争优势 [23][70] - 管理层对毛利率的进一步扩展持积极态度，预计将继续受益于产品组合的改善和定价策略 [31][37] 其他重要信息 - 公司宣布将季度股息提高近3%，显示出对未来业务的信心 [7][20] - 自由现金流为2700万美元，预计在接下来的季度中将有所改善 [19][21] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于需求增长的可预测性 - 管理层表示，建立的按需生产模型使得需求的可预测性得以提高，未来的需求增长将得到有效管理 [25][26] 问题: 市场份额的变化 - 管理层指出，市场份额的波动是由于公司转向按需生产模式，强调现金流的可预测性比市场份额更为重要 [29] 问题: HDD行业的周期性担忧 - 管理层认为，当前的需求并未出现库存积压，且通过改进的流程和按需生产模型，能够有效管理供需关系 [33][34] 问题: HAMR技术的资格认证进展 - 管理层确认，HAMR技术的资格认证正在顺利进行，预计将于2025年中期实现更大规模的出货 [39][40] 问题: 运营费用的预期 - 管理层预计，运营费用将在280至285百万美元之间保持平稳，主要由于可变薪酬的增加 [47][48] 问题: AI对未来需求的影响 - 管理层认为，AI应用的增长将推动数据存储需求，尤其是在视频内容和新兴工作负载方面 [70][71]