NEW YORK, Feb. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- StepStone Group Inc. (NASDAQ:STEP), a global private markets investment firm focused on providing customized investment solutions and advisory and data services, has named 8 new partners and 18 new managing directors. Partner and CEO Scott Hart said, "We are proud to celebrate these senior leaders of our firm, each of whom exemplify StepStone's commitment to helping our clients build and manage exceptional private markets portfolios. Congratulations to all." 2024 ...

NEW YORK, Jan. 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) today announced that the Company will release its results for the quarter ended December 31, 2023 after the market closes on Thursday, February 8, 2024. This represents results for the third quarter of the fiscal year ending March 31, 2024. Webcast and Earnings Conference Call Management will host a webcast and conference call on Thursday, February 8, 2024, at 5:00 pm ET to discuss the Company’s results for the third quarter of ...

公司业绩发布 - StepStone Group Inc. (NASDAQ:STEP)宣布将于2024年2月8日星期四市场收盘后发布截至2023年12月31日的季度业绩[1] - 公司将于2024年2月8日下午5:00 ET举行网络直播和电话会议，讨论截至2024年3月31日的财年第三季度的业绩[1] 公司概况 - StepStone Group Inc. (NASDAQ:STEP)是一家全球私募市场投资公司，截至2023年9月30日，管理着总资本6590亿美元，包括管理资产1460亿美元[1]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告GAAP净收益5930万美元,GAAP归属于StepStone Group Inc.的净收益2620万美元或每股0.42美元 [9] - 公司调整后净收益3020万美元或每股0.26美元,同比下降,主要由于净变现收益下降 [11] - 公司管理和顾问费用为1.42亿美元,同比增长19%,主要由于管理费收入增长 [53] - 公司FRE利润率为31%,其中160个基点来自于追溯性费用 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司私募股权二级市场基金和全球多策略风险投资基金共贡献370万美元收入、340万美元FRE利润和160个基点FRE利润率 [10] - 公司私募股权二级市场基金首次关闭约12.5亿美元,私募股权二级市场基金中期关闭近4亿美元 [19][20] - 公司房地产二级市场基金已全额承诺投资,新基金将于2024财年末开始收取费用 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司私人财富管理业务本季度创下历史新高,新增超3.5亿美元认购 [28] - SPRIM基金日常净值报价功能的推出加速了私人财富管理业务的流入 [29] - 公司SPRING风险投资基金和STRUCTURE基础设施基金也取得了良好进展 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持稳健经营,在宏观环境充满挑战的情况下保持良好业绩 [14] - 公司正在为未来5年内将FRE至少翻一番做好准备 [15] - 公司二级市场业务在当前环境下持续受到客户青睐,是公司的一大优势 [18][19][21] - 公司正在加大对技术和数据科学团队的投资,推出了统一的SPY平台 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战,但公司仍保持良好业绩,体现了公司产品线的广度和专业化 [14] - 公司相信自己在行业中的地位良好,未来几年将保持强劲增长 [15] - 公司客户对私募市场保持高度参与度,继续寻求公司的帮助 [16][17] - 公司看好二级市场业务的发展前景,认为这是公司的一大优势 [18][19] - 公司对房地产和风险投资二级市场的发展前景保持乐观 [21][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Budish 提问** 公司新增和续签SMA的管线情况如何,是否存在延迟的原因? [66] **Scott Hart 回答** 新增和续签SMA管线良好,既有新客户也有现有客户续签,延迟主要是由于部署进度较慢所致 [67][68][69] 问题2 **Ken Worthington 提问** 公司私人财富管理业务的发展情况如何,各分销渠道的表现如何? [76] **Jason Ment 回答** 美国市场表现最好,SPRIM基金受益于日常净值报价功能,SPRING基金也取得不错进展,STRUCTURE基金还为时尚早 [77][78][79][80] 问题3 **Adam Beatty 提问** 公司实现2028年FRE翻番目标的信心如何,未来几年的收入和资产增长预期如何? [86] **Scott Hart 和 Mike McCabe 回答** 公司对实现长期目标仍然有信心,短期内部分基金激活时间推迟,但从整体来看,公司各业务线发展态势良好,2025财年将是重要的一年 [87][88][89][90][91][92]

收入来源 - 我们主要通过管理和咨询费、激励费和分配的携带利润来产生收入[83] - 我们的管理和咨询费主要来自管理单独管理账户和专注混合基金、咨询、数据和行政服务，以及投资组合分析和报告[83] - 我们的激励费包括来自某些客户投资指令的费用，我们在StepStone基金中没有普通合伙权益[89] - 我们的携带利润分配包括从我们持有股权的StepStone基金的有限合伙人那里获得的基于绩效的费用分配[90] - 我们的投资收入主要代表我们从我们在SMAs和专注混合基金中进行的投资中获得的收益[96] - 利息收入主要包括现金及现金等价物和受限现金所赚取的收入[97] - 在2023年9月30日结束的三个月和六个月内，管理和咨询费净额为142,123美元和280,238美元[103] - 在2023年9月30日结束的三个月和六个月内，总收入分别为191,422美元和369,433美元[103] 资产管理规模 - 我们相信AUM是评估我们资产管理业务相对规模和范围的有用指标[99] - 我们的AUM反映了基金和账户的投资估值，滞后三个月，经过期末的新客户账户活动调整[100] - AUA是评估我们咨询业务相对规模的有用指标[100] - FEAUM反映了我们赚取管理费收入的资产，包括我们的SMAs、专注混合基金和由我们直接持有并作为资产管理人支付费用的客户资产[102] - 未投资的赚取费用资本代表尚未投资或被视为活跃的对StepStone基金的资本承诺的金额[102] - 资产管理规模为2023年9月30日达到5130亿美元，较2022年9月30日增长460亿美元[110] - 2023年9月30日，未投资的收费资本为181亿美元，一旦这些资本被投资或激活，将产生管理费收入[112] 费用和利润 - 六个月截至2023年9月30日，投资收入增加1100万美元，达到620万美元，主要反映StepStone基金中基础投资估值的整体变化[108] - 利息收入增加100万美元，达到1.4万美元，主要是由于现金和现金等价物余额上的平均利率提高[108] - 利息支出增加270万美元，达到410万美元，主要是由于当前年度期间Revolver下的平均利率和平均未偿余额增加[108] - 六个月截至2023年9月30日，所得税费用增加2250万美元，达到1630万美元，主要是由于2023年9月30日的税前收入增加[109] - 调整后净收入（ANI）是一个非GAAP绩效指标，用于评估盈利能力，ANI代表归属于公司的税后净实现收入[113] - 调整后收入代表用于确定ANI的收入组成部分，包括调整后的管理和咨询费用、激励费用和实现的携带利润分配[114] - 费用相关收入（FRE）是一个非GAAP绩效指标，用于监控来自重复管理和咨询费用的基线收入[114] - 调整后加权平均股份和每股调整后净收入是有用的投资者，因为它们使投资者能够更好地评估每股运营绩效[115] 投资策略和财务状况 - 投资策略中，私募股权的Primaries投资IRR为16.6%，TVM为1.6倍[126] - 私募股权包括2,489项投资，总计1772亿美元的资本承诺[127] - 私募股权和基础设施的投资类型收取基金费用，私募股权和基础设施二级市场和共投资包括12.5%和10.0%的已支付和未实现的分红[132] - Revolver的加权平均利率截至2023年9月30日为7.48%[144] - 2023年11月6日宣布每股A类普通股派息0.21美元，支付日期为2023年12月15日[145] - 截至2023年9月30日，我们在Revolver下的借款余额为1.25亿美元，利息支出将因利率上升而增加[152] - 公司维护了信息披露控制和程序，以确保按照证券交易委员会规则和表格的规定记录、处理、总结和报告信息[154] - 首席执行官和首席财务官评估了信息披露控制和程序的有效性，并得出结论，认为信息披露控制和程序有效地提供了合理保证，确保按规定时间记录、处理、总结和报告信息[155] - 最近季度内，公司的内部财务报告控制没有发生任何变化，不会对内部财务报告产生重大影响[155]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to ___________________________ Commission file number 001-39510 STEPSTONE GROUP INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delawa ...

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度GAAP净收入为4.94亿美元,同比增长[10] - 公司本季度实现费用相关收益4.44亿美元,同比增长21%,FRE利润率为32%[11][12] - 公司本季度实现调整后净收益2.94亿美元,每股0.26美元,同比下降[13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司管理和顾问费收入同比增长18%,达到1.38亿美元[43] - 公司费用相关收益率为32%,剔除一次性费用影响后同比提升60个基点[44] - 公司实现的已实现业绩和激励费用为1400万美元,同比和环比均有所下降[46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司北美市场新增资金占总新增资金的一半以上[113] - 公司欧洲市场是除北美外最大的贡献地区[115] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展二级市场业务,包括私募股权、风险投资、房地产和基础设施等领域[22][24][25] - 公司正在加大在私人财富管理领域的投入,SPRIM和SPRING基金的资产管理规模和收益表现良好[27][34][35] - 公司正在推出新的永续基础设施基金STRUCTURE,为个人投资者提供私人基础设施资产投资机会[36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户在资本承诺方面保持谨慎,但整体市场环境正在好转,公众股票指数已经上涨20%-40%[17][18] - 投资退出活动仍然较为温和,但最近出现了一些IPO和并购活动,这将有助于带动新的募资[17][18] - 公司有信心在未来5年内将费用相关收益至少翻一番[19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Budish 提问** 询问公司二级市场业务的规模和发展前景[56][57] **Scott Hart 回答** 公司在私募股权、风险投资、房地产和基础设施等领域的二级市场业务规模不断扩大,是公司重点发展的领域之一[57][58][59][60] 问题2 **Ken Worthington 提问** 询问公司SPRIM基金实现日净值和NSCC注册对个人投资者和财富管理渠道的影响[66][70][71] **Jason Ment 回答** 这一举措大幅提高了SPRIM基金的使用便利性,特别是对于使用第三方托管的财富管理客户,有望显著提升渠道分销[68][69][72][73] 问题3 **Michael Cyprys 提问** 询问公司私人信贷业务的发展情况和未来规划[97][98][99][100][101][102] **Scott Hart 回答** 私人信贷业务是公司快速增长的领域之一,公司正在通过多元化信贷来源和寻找更具吸引力的投资机会来推动业务发展[98][99][100][101][102]

First Quarter Fiscal Year 2024 Earnings Presentation August 3, 2023 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to ___________________________ Commission file number 001-39510 STEPSTONE GROUP INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 84-3 ...

StepStone Group Inc. (NASDAQ:STEP) Q4 2023 Results Conference Call May 24, 2023 5:00 PM ET Company Participants Seth Weiss - Investor Relations Scott Hart - Chief Executive Officer Jason Ment - President and Co-Chief Operating Officer Mike McCabe - Head of Strategy Johnny Randel - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ken Worthington - J.P. Morgan Ben Budish - Barclays Operator Greetings. Welcome to StepStone’s Fiscal Fourth Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in li ...