New capital will drive continued global expansion to bring more insurers into the AI eraSAN FRANCISCO, Nov. 20, 2024 /PRNewswire/ -- Federato, the AI-native underwriting platform for insurance, announced today that it has raised a total of $80 million, including its latest Series C funding round. The $40 million round was led by global private markets investor StepStone Group (NASDAQ: STEP), with participation from existing investors, including Emergence Capital, Caffeinated Capital and Pear VC, who togethe ...

财务数据和关键指标变化 - 第二财季GAAP净收入为5310万美元，归属于StepStone Group Inc.的GAAP净收入为1760万美元，每股0.26美元[5] - 本季度产生7230万美元的费用相关收益，较上年同期增长65%，FRE利润率为39%，调整后净收入为5360万美元，每股0.45美元，较上一财年第二季度增长[6][7] - 本季度管理和咨询费用为1.85亿美元，较上年同期增长30%，费用相关收益为7200万美元，较上年同期增长65%[11] - 本季度FRE利润率为39%，排除追溯费用影响，本季度和过去12个月的FRE利润率为34%[12] - 现金补偿为8300万美元，较上季度增长6%，较上年增长11%，一般和管理费用为2800万美元，较上季度增长150万美元，较上年增长500万美元[29] - 本季度实现的总绩效费用为2300万美元，扣除相关补偿费用后为1500万美元，较上季度下降，但较上年增长150%以上[30] - 调整后每股净收入为0.45美元，较上年增长73%[32] - 本季度净应计carry略超7亿美元，较上季度增长4%，较过去12个月增长10%[33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度私人财富订阅量近8.5亿美元，私人财富平台净资产价值超50亿美元，私人财富收入增长超过增量投资[8][9] - 本季度公司旗下混合基金新增约6亿美元，包括48亿美元的私募股权二级基金，特殊情况房地产二级基金和基础设施共同投资基金共新增约3亿美元，私人财富常青基金新增近8.5亿美元订阅量[21][22] - 本季度管理账户新增近40亿美元，未部署的收费资本（UFEC）余额最高达到近300亿美元，收费资产增长40亿美元，收费AUM和UFEC总和增长5%，较上年增长27%[23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在平台上投资，私人财富业务增长推动运营杠杆提升，多个常青基金、强大的分销网络、不断增长的品牌知名度和强劲的投资业绩使公司受益[9] - 公司将继续关注并购机会，特别是能够加速或增强现有业务的并购，同时也将关注内部并购（NCI）[63][64] - 在财富管理方面，公司认为目标日期产品是进入美国固定缴款市场的主要途径，将继续推广适合该市场的产品，并进行相关教育工作[66][67][68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在本季度实现了多项筹资里程碑，尽管追溯费用较上季度略有下降，但仍实现了创纪录的费用相关收入和收益[8][11] - 全球金融市场过去12个月表现强劲，但私人市场投资者仍面临流动性等挑战，尽管一些驱动因素开始缓解，但部分因素更为结构性[13][16] - 公司预计未来流动性将继续上升，但路径可能不是线性的，公司的经验、数据和建模能力为客户提供有价值的见解[19] - 公司对私募股权资产类别的长期承诺持乐观态度，认为其具有多元化收益、风险调整后回报高、资产类别控制导向强等优点[52] 其他重要信息 - 公司上个月完成了1.75亿美元的5.52%高级债券发行，用于偿还1.75亿美元的循环贷款，降低了约200个基点的利息成本[35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 随着并购背景增强和股票发行增加，资本流动速度加快对私募股权二级业务增长和规模有何影响，健康的公开市场是否会影响该机会以及如何部署资本[37] - 回答: 2024年私募股权二级业务有望再创纪录，公司有能力利用有限合伙人（LP）和普通合伙人（GP）主导的趋势，该领域相对于机会而言仍资金不足，LP和GP将在整个周期内利用该市场，为公司创造机会[38][39] 问题: 排除追溯费用后的FRE利润率未来走势，是否已达到规模足以实现更持续的FRE利润率扩张以及目标是多少[40] - 回答: 管理层对过去一年左右的利润率演变感到满意，利润率扩张是运营杠杆和规模的结果，管理团队的优先事项仍然是投资平台以实现增长，未来仍将继续招聘，核心利润率方面会有补偿和一般及管理费用的增量增长，报告的FRE利润率方面预计会有额外的追溯费用[41][42][43] 问题: 明年carry的增加对利润率意味着什么，公司将如何利用更高的收益，是否有机会加速FRE利润率扩张或如何部署资本[46] - 回答: 虽然看到从2023年中期的低点开始复苏，但尚未恢复到2021年的水平或长期平均水平，更多的是部分变现而非全部变现，可以参考自IPO以来的季度净实现绩效费用趋势来预估明年的正常化变现水平，公司内部有一些已宣布的全额变现预计将在明年完成；如果绩效费用增加，公司将像去年一样在6月发放补充股息（需董事会批准）[47][48][49][50][50] 问题: 未部署的收费资本管道特征是否有变化，300亿美元的管道转化为收费AUM的合理时间以及是前端加载、后端加载还是线性的[54] - 回答: 除了账户规模可能有所增长外，未部署的收费资本的特征没有变化，90%以上的单独账户客户续约率以及续约时账户平均增长30%，部分资本由于募资时机尚未激活而非未部署，本季度已激活40亿美元，按年化60亿美元的部署速度计算，剩余资本的投资时间约为4年，与公司一直指导的3 - 5年相符，激活会使前端加载[55][56][57] 问题: 财富管理业务进展顺利，下一步的优先事项是分销还是产品，公司将在哪些方面投入资源以延续成功[58] - 回答: 预计基础设施、房地产和信贷等其他资产类别将达到拐点，实现持续增长，公司将继续在全球范围内投资业务发展，招聘业务发展人员以支持所有资产类别，私人财富渠道本季度突破50亿美元，产品在国内外各分销平台上都很受欢迎，预计各资产类别将继续加速增长，财富管理业务将继续良好发展[59] 问题: 公司平台在哪些方面有进一步扩张的机会，如何在未来五年抓住私募市场的机会[62] - 回答: 并购一直是公司构建资产类别、分销能力和私人财富业务的重要增长方式，公司平台已基本按照成为私募市场行业全球合作伙伴的愿景构建完成，可能会进行类似2021年收购Greenspring那样的加速或增强现有业务的并购，同时也将继续关注内部并购（NCI）[63][64] 问题: 选举后金融服务监管环境可能更有利，另类投资（alts）进入401(k)渠道的可能性、克服障碍的方法、适合该渠道的产品、公司的定位以及技术的应用[65] - 回答: 公司认为进入美国固定缴款市场的途径主要是目标日期产品，适合该市场的产品包括私人房地产等，个人财富渠道开发的技术相对适合目标日期社区采用，虽然监管环境可能更有利，但公司认为不需要监管或立法行动来推动采用，目前仍处于教育市场的早期阶段，公司在国外有相关的成功案例[66][67][68][69]

业绩总结 - 第二季度GAAP净收入为5310万美元，年初至今为10112万美元[2] - 第二季度归属于StepStone Group Inc.的GAAP净收入为1760万美元（每股0.26美元），年初至今为3100万美元（每股0.46美元）[2] - 总收入为271677千美元，同比增长42%[3] - 总支出为220696千美元，同比增长69%[3] - 净收入为53138千美元，同比下降10%[3] - 每股基本净收入为0.26美元，同比下降39%[3] - 调整后的净收入为30,173千美元，较去年同期增长78%，为53,569千美元[5] - 每股调整后净收入（ANI）为0.26美元，较去年同期增长73%，为0.45美元[5] 用户数据 - 截至2025财年第二季度，管理资产（AUM）为176.1亿美元，较去年同期增长21%[7] - 收费资产管理（FEAUM）为104.4亿美元，较去年同期增长20%[7] - 未部署的收费资产为29.7亿美元，较去年同期增长64%[7] - 截至2024年9月30日，总资产管理规模（AUM）为1760亿美元，其中私募股权占52%（92亿美元）[58] - 截至2024年9月30日，总资产管理顾问规模（AUA）为5060亿美元，私募股权占50%（255亿美元）[58] 未来展望 - 2024年实现的净收益为14.5百万美元，同比增长153%[28] - 2024年累计未实现的收益为701百万美元[29] - 2024年公司现金及现金等价物为179,066千美元[32] - 2024年第二季度，公司的管理费用为169.2百万美元，同比增长33%[39] - 2024年第二季度，公司的市场价值、外汇和其他因素的影响为1.0亿美元，增长247%[35] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度，公司的平均费用率为0.63%，较去年同期的0.57%上升12%[47] - 2024年第二季度，公司的分配金额为1.6亿美元，同比下降67%[35] 市场扩张和并购 - 2024年第二季度，公司的开始余额为100.4亿美元，同比增长15%[35] - 2024年第二季度，公司的结束余额为104.4亿美元，同比增长20%[35] 负面信息 - 投资收入为2051千美元，同比下降33%[3] - 调整后的股权基础补偿为1,272千美元，较去年同期下降88%[5] - 2023年9月季度的收入为66,980,000美元，同比下降13.5%[69] - 2023年9月季度的调整后净收入为30,173,000美元，同比下降43.5%[69] 其他新策略和有价值的信息 - 最近12个月的净实现业绩费用为1.23亿美元，较去年同期增长[59] - 调整后的管理和顾问费用净额在2024年9月的最近12个月为6.69亿美元，同比增长24%[62] - 2024年9月的顾问及其他服务收入为2.97亿美元，同比增长8%[62]

StepStone Group Inc. (STEP) came out with quarterly earnings of $0.45 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.44 per share. This compares to earnings of $0.26 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.27%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.36 per share when it actually produced earnings of $0.48, delivering a surprise of 33.33%.Over the last four quarters, the comp ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to ___________________________ | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------|------ ...

公司财务数据 - 截至2024年9月30日公司负责约6820亿美元总资本其中1760亿美元为管理资产[5] - 2024年9月30日管理与咨询费净额为184758000美元较第二财季增长30%[10] - 2024年9月30日总营收总绩效费为458078000美元、95305000美元较第二财季分别增长24%、7%[10] - 2024年9月30日净收入为101183000美元较第二财季下降7%[10] - 2024年9月30日基本每股净收入为0.46美元较第二财季下降39%[10] - 2024年9月30日稀释加权平均股数为69147549股较第二财季增长5%[10] - 2024年9月30日季度股息每股为0.45美元较第二财季增长14%[10] - 2024年9月30日应计附带利息分配为1381110美元较第二财季增长4%[10] - 2024年9月30日调整后管理与咨询费净额为363995000美元较第二财季增长30%[10] - 2024年9月30日调整后营收为429953000美元较第二财季增长42%[10] - 2024年9月30日资产管理规模为1761亿美元较之前增长21%[10] - 截至2024年9月30日现金及现金等价物为179066美元，2024年3月31日为143430美元[13] - 2024年第三季度管理和咨询费净额为184758美元，2023年同期为142123美元[15] - 2024年上半年净收入为101183美元，2023年同期为108697美元[15] - 2024年第三季度末总资产为4039919美元[13] - 2024年第三季度末总负债为2039580美元[13] - 2024年第三季度末股东权益为1788477美元[13] - 2024年第三季度末应付账款、应计费用和其他负债为148409美元[13] - 2024年第三季度末应计薪酬和福利为175357美元[13] - 2024年第三季度末债务义务为172264美元[13] - 2024年第三季度末可赎回非控制性权益为205624美元[13] - 2023年9月30日调整后的管理和咨询费用净额为142,327千美元[1] - 2024年9月30日调整后的管理和咨询费用净额为185,481千美元[1] - 2023年9月30日总营收为191,422千美元[19] - 2024年9月30日总营收为458,078千美元[19] - 2023年9月30日调整后的营收为149,800千美元[19] - 2024年9月30日调整后的营收为429,953千美元[19] - 2023年9月30日GAAP管理和咨询费用净额为142,123千美元[24] - 2024年9月30日GAAP管理和咨询费用净额为184,758千美元[24] - 2023年9月30日GAAP现金补偿为74,851千美元[24] - 2024年9月30日GAAP现金补偿为82,871千美元[24] - 2023年9月30日前的收入（亏损）为66980美元[25] - 2023年12月31日净亏损24142美元[25] - 2024年3月31日收入为94515美元[25] - 2024年6月30日收入为54842美元[25] - 2024年9月30日收入为57888美元[25] - 2023年9月至2024年3月六个月收入为125023美元[25] - 2024年9月30日前的ANI为59561美元[25] - 2024年9月30日前的FRE为88229美元[25] - 非控股权益的净收入在不同时间段有不同数值[25] - 公司有多种收入和支出项目及调整[25] - 2023年9月30日FRE为43827千美元，2024年9月30日为72349千美元[31] - 2023年9月30日FRE margin为31%，2024年9月30日为40%[31] - 2023年9月30日净实现绩效费用为5753千美元，2024年9月30日为14540千美元[35] - 2023年9月30日调整后加权平均股数为114897093股，2024年9月30日为118643088股[39] - 2023年9月30日ANI为30173美元，2024年9月30日为53569美元[39] - 2023年9月30日ANI每股为0.26美元，2024年9月30日为0.45美元[39] - 2023年9月30日总费用收益资产管理规模（AUM）起始余额为87407千美元，2024年9月30日为104415千美元[41] - 2023年9月30日单独管理账户起始余额为56645百万美元，2024年9月30日为62121百万美元[43] - 2023年9月30日至2024年9月30日单独管理账户贡献增长66%[43] - 2023年9月30日至2024年9月30日单独管理账户分配减少63%[43] - 2024年9月30日私人股本的FEAUM为571.36亿美元较上季度增长23%[46] - 2024年9月30日基础设施的FEAUM为209.86亿美元较上季度增长4%[46] - 2024年9月30日私人债务的FEAUM为169.75亿美元较上季度增长12%[46] - 2024年9月30日房地产的FEAUM为93.18亿美元较上季度增长67%[46] - 2024年9月30日总FEAUM为1044.15亿美元较上季度增长20%[46] - 2024年9月30日私人股本的AUM为918.91亿美元较上季度增长21%[46] - 2024年9月30日基础设施的AUM为353.92亿美元较上季度增长23%[46] - 2024年9月30日私人债务的AUM为318.54亿美元较上季度增长16%[46] - 2024年9月30日房地产的AUM为169.96亿美元较上季度增长25%[46] - 2024年9月30日总AUM为1761.33亿美元较上季度增长21%[46] 股息相关 - 董事会宣布每股A类普通股0.24美元的季度现金股息于2024年12月13日支付[1] - 2024年9月30日季度股息每股为0.45美元较第二财季增长14%[10] 财报获取与会议相关 - 公司于2024年11月7日下午5点（美国东部时间）举办网络直播和电话会议讨论截至2025年3月31日的财年第二季度业绩[3] - 可通过访问公司网站https://shareholders.stepstonegroup.com获取2025财年第二季度业绩的完整详细报告[2] - 若要作为电话会议问答环节的实时参与者需在https://register.vevent.com/register/BI6beb1f9d540a4ca3965ff36afb3a4ae0注册[4] 公司业务与服务 - 公司为全球私人市场投资公司提供定制投资解决方案及咨询和数据服务[5] - 公司客户包括大型公共和私人养老基金主权财富基金等[5] 财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标并对其进行补充说明[8] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述受多种风险不确定因素和假设影响[6] - 公司不承担因新信息未来事件等而修订或更新前瞻性陈述的义务[7]

StepStone Group Inc. (STEP) is looking like an interesting pick from a technical perspective, as the company reached a key level of support. Recently, STEP crossed above the 20-day moving average, suggesting a short-term bullish trend.The 20-day simple moving average is a popular investing tool. Traders like this SMA because it offers a look back at a stock's price over a shorter period and helps smooth out price fluctuations. The 20-day can also show more trend reversal signals than longer-term moving aver ...

NEW YORK, Oct. 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- StepStone Group Inc. (Nasdaq: STEP) today announced that the Company will release its results for the quarter ended September 30, 2024, after the market closes on Thursday, November 7, 2024. This represents results for the second quarter of the fiscal year ending March 31, 2025. Webcast and Earnings Conference Call Management will host a webcast and conference call on Thursday, November 7, 2024, at 5:00 pm ET to discuss the Company’s results for the second quarter ...

公司业绩超预期情况 - StepStone集团属于Zacks金融杂项服务行业，在过去两个季度平均盈利超预期25.60%[1] - 最近一个季度，公司每股预期盈利0.36美元，实际每股盈利0.48美元，超预期33.33%；上一季度，预期每股盈利0.28美元，实际每股盈利0.33美元，超预期17.86%[1] 盈利预期相关指标 - 公司的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合其不错的Zacks排名，是盈利超预期的好迹象[2] - 研究表明，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票近70%的时间会产生正向惊喜[2] - 公司目前的盈利ESP为+0.76%，表明分析师近期看好公司盈利前景，结合其Zacks排名第3（持有），可能即将再次盈利超预期[3] 盈利超预期与股价关系 - 许多公司最终盈利超预期，但这不是其股价上涨的唯一原因[4] - 有些股票即使最终未达到盈利预期也可能保持稳定[4] 投资者操作建议 - 在季度财报发布前检查公司的盈利ESP对提高成功几率很重要[5] - 利用盈利ESP过滤器在财报发布前发现最佳买卖股票[5]

文章核心观点 - 公司宣布聘请两名资深高管,分别负责私人财富营销和RIA关系管理,以支持公司的持续增长 [1][2][3] - 公司目前管理的个人投资者和小型机构资产超过50亿美元,新任高管将在公司的全球扩张和品牌建设中发挥关键作用 [1] 公司概况 - 公司名称为StepStone Private Wealth,是一家专注于为客户提供定制化投资解决方案、咨询和数据服务的全球性私募市场投资公司 [4] - 截至2024年6月30日,公司管理的总资本约为7010亿美元,其中管理资产为1700亿美元 [4] - 公司的客户包括世界上最大的公共和私人界定利益和界定供款养老基金、主权财富基金、保险公司,以及著名的大学基金会、家族办公室和私人财富客户 [4] 新任高管背景 - Berta Aldrich被任命为私人财富营销的全球负责人,负责SPW平台的营销和品牌策略,她拥有三十多年的金融服务公司从业经验 [1] - David Robbins被任命为企业RIA关系管理总监,负责教育、入职和服务美国最大的RIA公司,他之前在纽伯格、Lord Abbett等公司担任过分销高管 [2]