收入来源 - 我们主要通过管理和咨询费、激励费和分配的携带利润来产生收入[83] - 我们的管理和咨询费主要来自管理单独管理账户和专注混合基金、咨询、数据和行政服务，以及投资组合分析和报告[83] - 我们的激励费包括来自某些客户投资指令的费用，我们在StepStone基金中没有普通合伙权益[89] - 我们的携带利润分配包括从我们持有股权的StepStone基金的有限合伙人那里获得的基于绩效的费用分配[90] - 我们的投资收入主要代表我们从我们在SMAs和专注混合基金中进行的投资中获得的收益[96] - 利息收入主要包括现金及现金等价物和受限现金所赚取的收入[97] - 在2023年9月30日结束的三个月和六个月内，管理和咨询费净额为142,123美元和280,238美元[103] - 在2023年9月30日结束的三个月和六个月内，总收入分别为191,422美元和369,433美元[103] 资产管理规模 - 我们相信AUM是评估我们资产管理业务相对规模和范围的有用指标[99] - 我们的AUM反映了基金和账户的投资估值，滞后三个月，经过期末的新客户账户活动调整[100] - AUA是评估我们咨询业务相对规模的有用指标[100] - FEAUM反映了我们赚取管理费收入的资产，包括我们的SMAs、专注混合基金和由我们直接持有并作为资产管理人支付费用的客户资产[102] - 未投资的赚取费用资本代表尚未投资或被视为活跃的对StepStone基金的资本承诺的金额[102] - 资产管理规模为2023年9月30日达到5130亿美元，较2022年9月30日增长460亿美元[110] - 2023年9月30日，未投资的收费资本为181亿美元，一旦这些资本被投资或激活，将产生管理费收入[112] 费用和利润 - 六个月截至2023年9月30日，投资收入增加1100万美元，达到620万美元，主要反映StepStone基金中基础投资估值的整体变化[108] - 利息收入增加100万美元，达到1.4万美元，主要是由于现金和现金等价物余额上的平均利率提高[108] - 利息支出增加270万美元，达到410万美元，主要是由于当前年度期间Revolver下的平均利率和平均未偿余额增加[108] - 六个月截至2023年9月30日，所得税费用增加2250万美元，达到1630万美元，主要是由于2023年9月30日的税前收入增加[109] - 调整后净收入（ANI）是一个非GAAP绩效指标，用于评估盈利能力，ANI代表归属于公司的税后净实现收入[113] - 调整后收入代表用于确定ANI的收入组成部分，包括调整后的管理和咨询费用、激励费用和实现的携带利润分配[114] - 费用相关收入（FRE）是一个非GAAP绩效指标，用于监控来自重复管理和咨询费用的基线收入[114] - 调整后加权平均股份和每股调整后净收入是有用的投资者，因为它们使投资者能够更好地评估每股运营绩效[115] 投资策略和财务状况 - 投资策略中，私募股权的Primaries投资IRR为16.6%，TVM为1.6倍[126] - 私募股权包括2,489项投资，总计1772亿美元的资本承诺[127] - 私募股权和基础设施的投资类型收取基金费用，私募股权和基础设施二级市场和共投资包括12.5%和10.0%的已支付和未实现的分红[132] - Revolver的加权平均利率截至2023年9月30日为7.48%[144] - 2023年11月6日宣布每股A类普通股派息0.21美元，支付日期为2023年12月15日[145] - 截至2023年9月30日，我们在Revolver下的借款余额为1.25亿美元，利息支出将因利率上升而增加[152] - 公司维护了信息披露控制和程序，以确保按照证券交易委员会规则和表格的规定记录、处理、总结和报告信息[154] - 首席执行官和首席财务官评估了信息披露控制和程序的有效性，并得出结论，认为信息披露控制和程序有效地提供了合理保证，确保按规定时间记录、处理、总结和报告信息[155] - 最近季度内，公司的内部财务报告控制没有发生任何变化，不会对内部财务报告产生重大影响[155]