Block (SQ) came out with quarterly earnings of $0.88 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.55 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this mobile payments services provider would post earnings of $0.76 per share when it actually produced earnings of $0.93, delivering a surprise of 22.37%.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates two times.Block, which belo ...

2024年第三季度毛利润情况 - 2024年第三季度总毛利润为22亿美元同比增长19%[155] - 2024年第三季度Cash App毛利润为13亿美元同比增长21%[155] - 2024年第三季度Square毛利润为9.324亿美元同比增长16%[155] 2024年第三季度运营及净收入情况 - 2024年第三季度运营收入为3.23亿美元调整后运营收入为4.435亿美元[156] - 2024年第三季度归属于普通股股东的净收入为2.838亿美元[156] - 2024年第三季度总净收入较2023年同期增长6%达59.758亿美元[163] 2024年第三季度特定业务收入情况 - 2024年第三季度比特币收入较2023年同期增长500万美元[166] - 2024年第三季度订阅和服务型收入较2023年同期增长20%[165] 2024年第三季度费用情况 - 2024年第三季度产品开发费用较2023年同期减少280.5万美元[174] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期增加3237.4万美元[174] - 2024年第三季度一般和管理费用较2023年同期减少503万美元[174] - 2024年第三季度交易贷款和消费者应收款损失较2023年同期增加1472.4万美元[174] - 2024年第三季度客户和其他收购无形资产摊销较2023年同期减少2094.4万美元[174] 2024年九个月费用情况 - 2024年九个月产品开发费用较2023年同期增加1.09323亿美元[174] - 2024年九个月销售和营销费用较2023年同期减少4979.7万美元[174] - 2024年九个月一般和管理费用较2023年同期减少4232万美元[174] - 2024年九个月交易贷款和消费者应收款损失较2023年同期增加6459.8万美元[174] - 2024年九个月客户和其他收购无形资产摊销较2023年同期减少1080.1万美元[174] 2024年支付额相关情况 - 2024年9月总支付额（GPV）为624.92百万美元2023年9月为600.76百万美元2024年9月为1788.58百万美元2023年9月为1702.05百万美元[191] - 总支付额（GPV）包含Square GPV和Cash App业务GPV [192] 2024年调整后财务指标情况 - 2024年三季度调整后运营收入为443518千美元2023年为89749千美元2024年前三季度为1206900千美元2023年为166222千美元[191] - 2024年三季度调整后EBITDA为807472千美元2023年为477488千美元2024年前三季度为2272022千美元2023年为1230257千美元[191] - 2024年三季度基本每股调整后净收入为0.90美元2023年为0.51美元2024年前三季度为2.73美元2023年为1.37美元[191] - 2024年三季度稀释每股调整后净收入为0.88美元2023年为0.50美元2024年前三季度为2.66美元2023年为1.33美元[191] - 调整后EBITDA、调整后每股净收入和调整后运营收入为非GAAP财务指标[193] - 公司认为非GAAP财务指标有助于管理层评估运营绩效、制定未来运营计划和战略决策[194] - 调整后运营收入排除了一些非核心运营绩效相关的费用[201] - 非GAAP财务指标有局限性应与GAAP财务指标一起考虑[202] 2024年不同时期净收入对比情况 - 2024年9月归属于普通股股东的净收入为283754000美元2023年为 - 88738000美元[207] - 2024年前三季度调整后净收入 - 基本为1685381000美元2023年为834224000美元[207] 2024年9月30日公司财务状况 - 2024年9月30日公司拥有约107亿美元的可用流动性[209] - 2024年9月30日公司持有约8363个比特币用于投资目的公允价值为5.296亿美元[212] - 截至2024年9月30日公司债务本金总额为62亿美元[214] - 公司有15亿美元的仓库融资额度截至2024年9月30日已提取9.658亿美元[216] - 2024年9月30日现金及现金等价物为8299804000美元[210] - 公司短期受限现金6.309亿美元主要用于仓库设施相关支付等[220] - 公司长期受限现金6990万美元主要为Square Financial Services的抵押现金[221] - 2024年9月30日为其他方持有的比特币相关的保管义务负债为14亿美元[223] 2024年及2023年前9个月现金活动情况 - 2024年前9个月经营活动提供的现金为17亿美元[226] - 2024年前9个月投资活动提供的现金为9.731亿美元[228] - 2024年前9个月融资活动提供的现金为12亿美元[231] - 2023年前9个月经营活动提供的现金为8.989亿美元[227] - 2023年前9个月投资活动提供的现金为4.05亿美元[229] - 2023年前9个月融资活动使用的现金为10亿美元[232] 2024年比特币投资相关情况 - 2024年9月30日其他非流动资产中的比特币投资公允价值为5.296亿美元[239] - 2024年前9个月比特币投资重新计量收益为1.686亿美元[239] - 2024年第三季度比特币投资重新计量收益为530万美元[239] 2024年公司税率情况 - 2024年公司非GAAP有效税率为25%[208]

公司财报数据 - 公司在周四盘后交易中股价下跌11% 原因是第三季度营收低于华尔街预期[1] - 每股收益调整后为88美分 预期为87美分 营收为59.8亿美元 预期为62.4亿美元[1] - 公司毛利润为22.5亿美元 较一年前增长19%[1] - 公司报告净收入为2.837亿美元 即每股45美分 一年前亏损8870万美元 即每股15美分[2] - 公司旗下Cash App业务毛利润为13.1亿美元 同比增长21% Cash App Card月活跃用户同比增长11% 超过2400万[2] - 公司预计第四季度毛利润将增长14% 达到23.1亿美元[3] 公司相关情况 - 公司原名Square 由Twitter联合创始人Jack Dorsey运营[2] - 公司的Cash App业务是整体盈利能力的重要贡献者[2] - 公司第三季度财报电话会议于东部时间下午5点开始[3]

贷款业务相关 - 全球已承保贷款超220亿美元 总损失率低于3%[4] - 58%的Square Loans面向女性所有企业 36%面向少数族裔所有企业 均高于基准[4] - 接受Square Loan的卖家平均比未接受的卖家增长快6%[4] - 接受贷款的卖家平均使用3.7种Square产品 未接受贷款的卖家使用1.5种[4] - 接受贷款的卖家SaaS附加率比未接受的高10个百分点[4] - Square Loans、Afterpay、Cash App Borrow的投资资本回报率分别为22%、34%、33%[12] - Square Loans、Afterpay、Cash App Borrow的Block资本回报率分别为62%、71%、33%[12] 营收相关 - Q3营收为35.5亿美元 增长11%[20] - 2024年第三季度总净收入59.8亿美元同比增长6%[21] - 2024年9月30日止三个月交易型收入为1712421千美元2023年同期为1658668千美元[109] - 2024年9月30日止九个月订阅和服务型收入为5268120千美元2023年同期为4320621千美元[109] - 2024年9月30日止三个月硬件收入为36839千美元2023年同期为42341千美元[109] - 2024年9月30日止九个月比特币收入为7771475千美元2023年同期为6978219千美元[109] - 2024年9月30日止三个月总净收入为5975801千美元2023年同期为5617493千美元[109] - 2024年9月30日止九个月总净收入为18088492千美元2023年同期为16142581千美元[109] - 2024年9月30日止三个月总营收为5975801美元，2023年同期为5617493美元[113] - 2024年9月30日止九个月总营收为18088492美元，2023年同期为16142581美元[113] 毛利润相关 - 2024年第三季度毛利润为22.5亿美元同比增长19%[21] - 2024年第三季度Square毛利润9.32亿美元同比增长16% Cash App毛利润13.1亿美元同比增长21%[21] - 2024年9月30日止三个月总毛利为2249685美元，同比增长19%[113][116] - 2024年全年毛利润预计至少88.9亿美元同比增长18%[94] - 2025年毛利润预计至少增长15%[96] 运营收入相关 - 2024年第三季度运营收入3.23亿美元调整后运营收入4.44亿美元[21] - 2024年9月30日止三个月运营收入为323009美元，2023年同期为 - 9908美元[109] - 2024年9月30日止九个月运营收入为879314美元，2023年同期为 - 148187美元[109] - 2024年9月30日止三个月调整后运营收入为443518美元，2023年同期为89749美元[115][117] - 2024年9月30日止九个月运营收入为879314000美元2023年同期为亏损148187000美元[118] - 2024年9月30日止九个月调整后运营利润率为18%2023年同期为3%[118] - 2024年全年调整后营业收入预计至少15.6亿美元利润率18%[94] 净收入相关 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净收入2.84亿美元调整后EBITDA为8.07亿美元同比增长69%[21] - 2024年9月30日止三个月归属于普通股股东的净收入为283754千美元2023年同期为 - 88738千美元[109] - 2024年9月30日止九个月归属于普通股股东的净收入为951027千美元2023年同期为 - 92464千美元[109] - 2024年前九个月净利润为941828美元2023年同期为亏损103094美元[110] - 2024年9月30日止九个月调整后EBITDA为807472000美元2023年同期为477488000美元[119] - 2024年9月30日止九个月归属于普通股股东的净收入为283754000美元2023年同期为亏损88738000美元[119] - 2024年9月30日止九个月调整后净收入每股基本为2.73美元，稀释后为2.66美元[115] - 2024年9月30日止九个月调整后净收入（基本）为1685381000美元2023年同期为834224000美元[122] - 2024年9月30日止九个月调整后每股净收入（基本）为2.73美元2023年同期为1.37美元[123] 用户相关 - 2024年第三季度Cash App Card活跃用户增长11%达2400万[24] - 2024年9月Cash App月交易活跃用户为5700万同比增长3% 活跃用户平均毛利润达75美元同比增长16%[61] - 2024年第三季度Cash App每月交易活跃用户毛利润为75美元同比增长16%[27] - 2024年第三季度Cash App Pay业务量和活跃用户数持续增长[26] 产品相关 - 采用全套银行产品（3种或更多）的卖家留存率提高15%[4] - 接受贷款的卖家平均使用3.7种Square产品 未接受贷款的卖家使用1.5种[4] - Square在2024年第三季度推出订单平台并已使卖家受益[40] 合作相关 - Square在2024年第三季度与多家公司达成合作协议[44][45][46] 财务状况相关 - 2024年第三季度末可用流动资金为107亿美元其中现金等为99亿美元[86] - 2024年第三季度回购530万股A类普通股总价3.46亿美元剩余28.6亿美元可用于回购[87] - 2024年12个月经营活动提供的净现金为8.96亿美元2023年同期为9.44亿美元[88] - 2024年前九个月经营活动提供的现金净额为1693550美元2023年为898884美元[110] - 2024年前九个月投资活动提供的现金净额为973108美元2023年为404968美元[110] - 2024年前九个月融资活动提供的现金净额为1245092美元2023年为使用1040573美元[110] - 2024年前九个月现金及现金等价物受限现金和客户资金净增加3925350美元[110] - 2024年前九个月现金及现金等价物受限现金和客户资金期初余额为9009087美元期末为12934437美元[110] - 2024年前九个月折旧和摊销为287249美元2023年为303236美元[110] - 2024年前九个月股份支付薪酬为955845美元2023年为944514美元[110] - 2024年前九个月比特币重新计量为 - 168576美元2023年为 - 83928美元[110] - 2024年9月30日止三个月运营费用为192.6676万美元2023年同期为190.8357万美元[124] - 2024年9月30日止九个月运营费用为569.8324万美元2023年同期为562.7321万美元[124] - 2024年9月30日止三个月产品开发费用为71.0983万美元2023年同期为71.3788万美元[124] - 2024年9月30日止九个月产品开发费用为214.472万美元2023年同期为203.5397万美元[124] - 2024年9月30日止三个月销售与营销费用为51.1755万美元2023年同期为47.9381万美元[124] - 2024年9月30日止九个月销售与营销费用为146.3202万美元2023年同期为151.2999万美元[124] - 2024年9月30日止三个月一般与管理费用为47.5855万美元2023年同期为48.0885万美元[124] - 2024年9月30日止九个月一般与管理费用为142.0683万美元2023年同期为146.3003万美元[124] - 2024年9月30日止三个月成本收入中的产品开发为1.7713万美元2023年同期为1.9072万美元[125] - 2024年9月30日止九个月成本收入中的产品开发为5.4285万美元2023年同期为5.7878万美元[125] - 2024年第三和第四季度预计分别确认约5300万美元无形资产摊销费用[95] - 2024年全年调整后息税折旧摊销前利润预计30亿美元利润率34%[92] - 2024年9月30日止十二个月调整后自由现金流为1500031000美元2023年同期为945162000美元[120] 消费者相关 - 消费者通过Afterpay平台消费超720亿美元 节省超10亿美元利息和滞纳金[10] 业务展望相关 - 2024年第四季度毛利润预计23.1亿美元同比增长14%[89] - 2025年将在比特币挖矿和比特币自托管钱包方面投资[97]

股息宣告 - H&R Block公司董事会宣布每股0.375美分的季度现金股息于2025年1月6日支付给2024年12月5日登记在册的股东[1] - 自1962年公司上市以来已连续支付季度股息超60年[1] 股息增长与股东回报 - 自2016年以来公司股息增长88%（股息增长按2016年4月股息计算）[2][4] - 已通过股息和股票回购向股东返还超39亿美元[2] 公司业务 - 公司通过全球税务准备服务、金融产品和小企业解决方案为客户和社区提供帮助并激发信心[3] - 公司将数字创新与人力专业知识和关怀相结合帮助人们在纳税时获得最佳结果并通过移动银行应用Spruce更好地管理资金[3] - 通过Block Advisors和Wave公司帮助小企业主通过全年记账、工资单、咨询和支付处理解决方案蓬勃发展[3]

H&R Block公司相关 - H&R Block(HRB)将于11月7日盘后公布2025财年第一季度财报[1] - 公司过去四个季度平均盈利超预期10.8%[2] - 预计本季度营收1.888亿美元较去年同期增长2.7%[3] - 预计公司DIY业务受付费客户增长等因素推动辅助业务受高价值客户增长等因素推动[4] - 本季度公司继续推进Block Horizons 2025五年战略[5] - 预计每股亏损1.1美元去年同期每股亏损1美元[6] - 公司盈利ESP为0.00% Zacks排名为3模型不能确定其盈利超预期[7] 其他公司相关 - Corpay(CPAY)11月7日将公布2024年第三季度财报预计营收10亿美元较去年同期增长5.8%预计每股收益5美元较去年同期增长10.9%过去四个季度两次超预期一次符合一次未达预期平均超预期0.2%目前ESP为+0.14% Zacks排名为3[9][10] - Paysafe(PSFE)11月11日将公布2025财年第二季度财报预计营收4.245亿美元较去年同期增长7.1%预计每股收益0.58美元较去年同期增长1.8%过去四个季度三次超预期一次未达预期平均超预期29.3%目前ESP为+5.17% Zacks排名为3[11][12]

移动支付主题相关 - 移动支付受便利性和安全性推动从现金向数字交易快速转变实现迅猛增长改变日常交易涵盖支付基础设施软件服务虚拟钱包智能卡等创新[3] Block公司相关 - 是专注于金融服务的科技公司由Square Cash App TIDAL和TBD组成构建工具助力拓展经济渠道本周四收盘后将公布财报[4] - 本季度待公布财报的盈利和营收预期保持停滞当前共识预期每股收益增长60%销售额增长10%近年来销售增长迅猛已连续十个周期实现连续销售增长[5] - 上季度毛利润22亿美元同比增长20%Cash App和Square毛利润分别增长23%和15%[6] - 2024年下半年维持乐观展望在结果公布后提高全年毛利润和盈利能力指引预计2024年毛利润89亿美元同比变化18%[7] - 盈利能力是即将发布财报的关键股票波动大过去三个月股价上涨25%[8] Discover Financial Services(DFS)公司相关 - 近期发布的主要业绩轻松超出共识每股收益和销售预期增长率分别为42%和11%初始反应平淡但随后有上涨趋势[10] - 由于财报发布股价创历史新高2024年上涨近38%表现强于标普500和部分Mag 7集团[11] - 适度的贷款增长是顺风因素总贷款1270亿美元较上年同期增长4%个人贷款同比变化10%信贷略有改善[12] - 估值颇具吸引力价值风格得分为A目前股价为11.6倍的12个月远期市盈率高于五年中位数但远低于五年高位的17.9倍PEG比率为1.0倍反映增长和价值当前财年共识预期每股收益增长18%销售额增长10%[13] 总结相关 - Zacks主题筛选可深入30个动态投资主题运行Zacks移动支付主题筛选后返回Discover Financial Services(DFS)和Block(SQ)两只股票[15]

会议相关 - H&R Block公司总裁兼首席执行官Jeff Jones和首席财务官Tiffany Mason将在2024年11月12日周二Northcoast Research 2024管理秋季论坛举办虚拟投资者会议 [1] - 若要请求参加会议请联系Northcoast Research销售人员 [1] 公司概况 - H&R Block公司通过全球税务准备服务金融产品和小企业解决方案为客户和社区提供帮助并激发信心 [2] - 公司将数字创新与人力专业知识和关怀相结合帮助人们在纳税时获得最佳结果并通过其移动银行应用Spruce更好地管理资金 [2] - 公司通过Block Advisors和Wave为小企业主提供全年记账工资单咨询和支付处理解决方案以帮助其发展 [2] 联系信息 - 投资者关系联系人Michaella Gallina电话(816) 854 - 3022邮箱michaella.gallina@hrblock.com以及Jordyn Eskijian电话(816) 854 - 5674邮箱jordyn.eskijian@hrblock.com [3] - 媒体关系联系人Teri Daley电话(816) 854 - 3787邮箱teri.daley@hrblock.com以及媒体服务台邮箱mediadesk@hrblock.com [3]

公司财报预期 - 公司将于11月7日报告2024年第三季度财报 目前Zacks共识预估第三季度营收为61.7亿美元 同比增长9.77% [1] - 目前共识预期每股收益为0.88美元 过去30天无变化 较去年同期增长60% [1] - 公司在过去四个季度中有三个季度的收益超出Zacks共识预期 一次未达预期 平均收益惊喜为15.52% [2] 公司业务相关因素 - 公司强大的产品组合是推动总支付额（GPV）增长的关键因素 2024年第三季度公司处理的GPV为619.4亿美元 同比增长5% [3] - Zacks共识预估GPV为635.79亿美元 同比增长5.8% 交易收入共识预期为17.54亿美元 同比增长5.7% 公司的全渠道服务有助于增强卖家基础 [4] - Zacks共识预估订阅和服务收入为17.95亿美元 同比增长20.2% 公司在Square和CashApp生态系统不断增长的势头有望助力本季度营收增长 [5] - 公司可能凭借Cash App在加密货币领域保持发展势头 Zacks共识预估比特币收入为26.6亿美元 同比增长9.9% [6] - 公司在数字支付行业的强大定位是主要驱动力 其全面的商业生态系统有助于在卖家中保持强劲发展势头 [9] - 公司拥有丰富的合作伙伴基础 包括Wix、Restaurant365和Intuit等 公司投资旨在扩大其分销网络 在2024年第二季度与包括US Foods在内的大型食品经销商签订了多项合作协议 [10] - 公司正在通过新的合作伙伴整合扩大在美容和健康服务提供商中的业务范围 并与SalonCentric建立了分销合作伙伴关系 [11] - 公司的Cash App与Lyft建立了合作伙伴关系 与Alphabet的Google Play也建立了合作关系 [12] - 公司的Afterpay部门和强大的合作伙伴基础正在提升其在“先买后付”（BNPL）市场的前景 与多个品牌建立了合作关系 [13] 公司股票相关情况 - 公司股票下跌6% 表现不及Zacks商业服务板块14.4%的回报率和Zacks技术服务行业32.8%的回报率 [7] - 公司股票价值评分C表明目前估值过高 按未来12个月的市销率计算 公司的交易价格为1.69倍 高于行业的6.31倍 [8] - 公司强大的产品组合和不断扩大的合作伙伴基础是长期发展的关键动力 但宏观经济形势严峻、通货膨胀持续、外汇不利和消费支出趋势低迷令人担忧 估值过高使股票具有风险 [14] - 目前公司的Zacks评级为3（持有） 这意味着投资者应等待更好的入场点来增持股票 [15]

公司股票表现 - 2023年公司股票有超23%的涨幅 [1] - 2024年年初至今公司股票表现不佳下跌 [1] 分析师披露 - 分析师在提及的公司中无股票期权或类似衍生品头寸且72小时内无计划建立头寸 [1] - 文章为分析师自己所写表达自己观点未接受除Seeking Alpha外的报酬 [1] - 分析师与文章提及股票的公司无商业关系 [1] Seeking Alpha披露 - 过去表现不保证未来结果 [2] - 未给出投资是否适合特定投资者的推荐或建议 [2] - 表达的观点可能不反映Seeking Alpha整体观点 [2] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商经纪商美国投资顾问或投资银行 [2] - 分析师为第三方作者包括专业和个人投资者可能未被任何机构或监管机构许可或认证 [2]