Preferred Equity Transaction and Previously Announced Actions Will Enhance Liquidity Profile by ~$146 Million to Support Long-Term Profitable Growth Dominique Bourgault and Katie Potter to Step Down from Respective Positions; Search Process Underway to Identify Successors Current on All Financial Reporting Following 2022 and 2023 Restatement; Regains Full Nasdaq Compliance SAN FRANCISCO, Nov. 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonder Holdings Inc. (NASDAQ: SOND or “Sonder”), a leading global brand of premium, de ...

优化业务组合 - 公司实施了优化业务组合的计划，截至2024年6月10日已签署协议退出或减少约105栋楼宇的租金，约4,300个单元[166] - 公司通过优化业务组合计划与房东就重新协商某些物业的租赁条款进行讨论，这可能导致租金金额、租赁期限或其他租赁条款的变更,以及终止某些租赁而产生终止费用和减值费用[170] 裁员 - 公司于2024年2月20日宣布裁员106个企业角色，约占企业员工总数的17%，预计将带来约1,100万美元的年度成本节省[167] 融资 - 公司于2024年6月11日和7月15日分别发行了1,000万美元和600万美元的延期提款票据，并向购买方发行了可购买475,264股普通股的认股权证[168] - 公司已经获得了约1.39亿美元的额外流动性支持，包括发行优先股、延长可转换票据的付息期限以及其他融资[234][3] 现金流目标 - 公司的主要目标是尽快实现可持续的正现金流，截至2024年6月30日的六个月期间调整后自由现金流为-5,320万美元，较2023年同期改善1,350万美元[169] - 公司的现金流正目标受到包括宏观经济因素导致的旅游需求变化、通胀、新物业开业时间和范围的不确定性、优化业务组合计划的不确定性等风险的影响[171] 收入增长 - 公司通过将已签约但尚未投放使用的单元(Contracted Units)转化为可供预订的单元(Live Units)来推动收入增长,截至2024年6月30日Live Units约为10,300个,较2023年6月30日下降7.2%[174] - 公司通过直接渠道(Sonder.com、Sonder应用程序或销售人员)和间接渠道(OTA)获取客户需求,直接预订收入占总收入的比例在2024年第二季度达到47.3%[175] 成本和运营费用 - 收入增加4.6%，主要由于入住夜数增加1.5%和平均日房租增加3.0%[189] - 成本和运营费用减少1.4%，主要由于员工薪酬、房租和其他费用的下降[190,191,192,193] - 销售和营销费用增加18.3%，主要由于性能营销和渠道交易费用的增加[194] - 利息费用净额增加30.2%，主要由于延迟提款票据的利息费用[197] - 租赁调整收益净额增加10595.2%，主要由于公司重新谈判或退出某些租赁条款不利的物业[200] - 所得税费用增加6025.0%，主要由于外国运营的税收[201,202] 财务指标 - 公司调整后EBITDA的定义是为了在不同报告期间提供一致的比较基础，排除利息、税收、折旧和摊销以及某些一次性、非经常性或非经营性项目的影响[228] - 公司调整后EBITDAR的定义是在调整后EBITDA的基础上进一步加回经营租赁相关的租金支出，以更好地评估公司的经营表现[229] 持续经营能力 - 公司存在持续亏损和负经营现金流的历史，预计在不久的将来将继续亏损，且公司最近的融资安排和许可协议的利益取决于关键里程碑的成功执行[232] - 为应对持续经营的实质性疑虑，公司采取了一系列措施包括寻求战略替代方案和融资安排、优化资产组合、大幅削减成本、与万豪达成许可协议以及获得额外融资[234] - 公司现金余额可能不足以支持未来12个月的运营和债务义务，管理层认为公司持续经营能力存在实质性疑虑[238][1] 内部控制缺陷 - 公司存在与租赁相关的内部控制重大缺陷，正在采取补救措施[258][259] - 公司存在资产减值方面的内部控制重大缺陷，正在采取补救措施[260] 诉讼案件 - 公司卷入了一起涉及3.69亿美元潜在损失的诉讼案件[263][264]

公司概况 - 公司拥有约11,900个可供预订的单元,分布在46个城市的250多处物业[165] - 公司于2023年9月20日实施了反向股票拆分[190] - 公司是一家新兴成长公司,将继续利用延长过渡期的好处,直到满足不再符合新兴成长公司定义的条件[242] 优化投资组合 - 公司实施了一项优化投资组合的计划,截至2024年6月10日已签署协议退出或减少约105栋楼宇(4,300个单元)的租金[170] 成本优化 - 公司于2024年2月宣布裁员106个企业角色,占企业员工总数的17%,预计将带来约1,100万美元的年度成本节省[171] - 成本和运营费用整体下降0.4%,主要由于运营和支持费用下降6.6%、管理费用下降25.2%、研发费用下降26.8%[194,195,196] - 销售和营销费用增加22.9%,主要由于性能营销费用和渠道交易费用增加[197] - 重组和其他费用增加21.7%,主要由于2024年2月宣布的重组计划[198] 融资活动 - 公司于2024年6月和7月分别发行了1,000万美元和600万美元的延期提款票据,并向购买方发行了可购买475,264股普通股的认股权证[172] - 公司获得了约1.39亿美元的额外流动性支持,包括发行优先股、延长可转换票据的付息期限等[221] - 截至2024年3月31日,公司有50.8百万美元的不可撤销备用信用证未偿还,由受限现金作为抵押,其中29.7百万美元来自公司的循环信贷融资[236] - 截至2024年3月31日,公司已从6家保险公司的附属公司获得43.0百万美元的担保债券承诺,其中32.7百万美元为资产负债表外安排[237] 经营情况 - 公司的直接预订收入占总收入的43.6%,并继续专注于拓展企业销售业务[179] - 公司将继续投资于技术架构和基础设施,并根据与万豪的协议整合物业和系统[180] - 公司的可预订夜晚和入住夜晚分别增长了20.4%和13.7%[182] - 公司的每间可出租客房收益(RevPAR)下降7.5%,主要由于新开业物业尚未达到成熟经济水平以及市场和产品组合的变化[187,188,189] - 收入同比增长11.7%,主要由于Live Units增加14.4%带来入住夜数增长13.7%,平均日房价略有下降[192] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流为负,主要是由于收款时间差和支付利息等因素导致[233,234] - 公司投资活动产生的现金流为负,主要是由于购置家具和装修等资本支出[235] - 净现金流用于(提供自)融资活动较上一季度有所减少,主要是由于在2024年3月31日结束的三个月内偿还债务现金流出增加了0.3百万美元[236] - 外汇波动对现金的影响为负,分别使2024年3月31日和2023年3月31日的总现金余额减少了0.3百万美元和0.6百万美元[238] 财务指标 - 公司定义调整后EBITDA为剔除利息费用、所得税、折旧和摊销以及其他一次性项目的影响后的净收益[211,214] - 公司调整后EBITDAR进一步剔除了经营租赁相关的租金支出,以更好地评估公司的经营表现[216,217] - 公司存在持续亏损和负现金流的历史,且预计未来将继续亏损,存在持续经营的重大不确定性[218,220,224,225] - 公司正致力于实现可持续的正自由现金流,作为实现财务可持续性和未来增长的关键目标[207,208] - 自由现金流(调整后)同比改善29.8%,主要由于租赁终止、重组和专业费用支出增加以及投资活动现金流减少[210] 内部控制 - 公司存在与租赁相关的内部控制重大缺陷,主要是由于公司没有足够的资源和相关经验来监管租赁业务流程和相关内部控制[247,248] - 公司还存在与资产减值评估相关的内部控制重大缺陷[249] - 公司正在实施补救措施来解决这些内部控制重大缺陷[250] 诉讼 - 公司被告方起诉索赔3.9百万美元,后续索赔金额增加至36.9百万美元,公司已就此提起上诉[252,253]

SAN FRANCISCO, Oct. 07, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonder Holdings Inc. (NASDAQ: SOND, "Sonder" or the "Company") today announced that it has received a letter from the staff of the Listing Qualifications Department (the "Staff") of The Nasdaq Stock Market LLC ("Nasdaq") notifying the Company that since it remains delinquent in filing its Forms 10-Q for the periods ended March 31 and June 30, 2024 (the "Forms 10-Q"), respectively (the "Delinquent Filings"), the Staff has determined that the Company is noncomp ...

SAN FRANCISCO, Oct. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonder Holdings Inc. (NASDAQ: SOND or the "Company"), a leading global brand of premium, design-forward apartments and intimate boutique hotels serving the modern traveler, today announced that holders of approximately 57% of Sonder's outstanding shares of common stock voted to approve all proposals at a Special Meeting of Shareholders held on September 30, 2024. As previously announced on August 19, 2024, a consortium of investors committed to purchase appro ...

Table of Contents ___________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-K ___________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file ...

Strategic agreement expected to deliver significant revenue opportunities and cost efficiencies Sonder also secures approximately $146 million in additional liquidity, including approximately $43 million convertible preferred equity investment to strengthen balance sheet SAN FRANCISCO, Aug. 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonder Holdings Inc. (NASDAQ: SOND or "Sonder"), a leading global brand of premium, design-forward apartment-style accommodations serving the modern traveler, today announced that it has ente ...

NEW YORK, Aug. 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bragar Eagel & Squire, P.C., a nationally recognized shareholder rights law firm, is investigating potential claims against Sonder Holdings Inc. (NASDAQ: SOND) on behalf of long-term stockholders following a class action complaint that was filed against Sonder on April 11, 2024 with a Class Period from March 16, 2023 to March 15, 2024. Our investigation concerns whether the board of directors of Sonder have breached their fiduciary duties to the company. According ...

SAN FRANCISCO, June 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonder Holdings Inc. (NASDAQ:SOND) ("Sonder" or the "Company"), a leading next-generation hospitality company that is redefining the guest experience through technology and design, today announced that it has entered into an amendment to its existing note and warrant purchase agreement (the "Financing") with a syndicate of investors, which provides for, among other things, additional commitments with an aggregate principal amount of $10 million, which will im ...

SAN FRANCISCO, June 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sonder Holdings Inc. (NASDAQ: SOND) (“Sonder” or the “Company”), a leading next-generation hospitality company that is redefining the guest experience through technology and design, today announced that it has entered into an amendment to its existing note and warrant purchase agreement (the “Financing”) with a syndicate of investors, which provides for, among other things, additional commitments with an aggregate principal amount of $10 million, which will i ...