公司概况 - 公司拥有约11,900个可供预订的单元,分布在46个城市的250多处物业[165] - 公司于2023年9月20日实施了反向股票拆分[190] - 公司是一家新兴成长公司,将继续利用延长过渡期的好处,直到满足不再符合新兴成长公司定义的条件[242] 优化投资组合 - 公司实施了一项优化投资组合的计划,截至2024年6月10日已签署协议退出或减少约105栋楼宇(4,300个单元)的租金[170] 成本优化 - 公司于2024年2月宣布裁员106个企业角色,占企业员工总数的17%,预计将带来约1,100万美元的年度成本节省[171] - 成本和运营费用整体下降0.4%,主要由于运营和支持费用下降6.6%、管理费用下降25.2%、研发费用下降26.8%[194,195,196] - 销售和营销费用增加22.9%,主要由于性能营销费用和渠道交易费用增加[197] - 重组和其他费用增加21.7%,主要由于2024年2月宣布的重组计划[198] 融资活动 - 公司于2024年6月和7月分别发行了1,000万美元和600万美元的延期提款票据,并向购买方发行了可购买475,264股普通股的认股权证[172] - 公司获得了约1.39亿美元的额外流动性支持,包括发行优先股、延长可转换票据的付息期限等[221] - 截至2024年3月31日,公司有50.8百万美元的不可撤销备用信用证未偿还,由受限现金作为抵押,其中29.7百万美元来自公司的循环信贷融资[236] - 截至2024年3月31日,公司已从6家保险公司的附属公司获得43.0百万美元的担保债券承诺,其中32.7百万美元为资产负债表外安排[237] 经营情况 - 公司的直接预订收入占总收入的43.6%,并继续专注于拓展企业销售业务[179] - 公司将继续投资于技术架构和基础设施,并根据与万豪的协议整合物业和系统[180] - 公司的可预订夜晚和入住夜晚分别增长了20.4%和13.7%[182] - 公司的每间可出租客房收益(RevPAR)下降7.5%,主要由于新开业物业尚未达到成熟经济水平以及市场和产品组合的变化[187,188,189] - 收入同比增长11.7%,主要由于Live Units增加14.4%带来入住夜数增长13.7%,平均日房价略有下降[192] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流为负,主要是由于收款时间差和支付利息等因素导致[233,234] - 公司投资活动产生的现金流为负,主要是由于购置家具和装修等资本支出[235] - 净现金流用于(提供自)融资活动较上一季度有所减少,主要是由于在2024年3月31日结束的三个月内偿还债务现金流出增加了0.3百万美元[236] - 外汇波动对现金的影响为负,分别使2024年3月31日和2023年3月31日的总现金余额减少了0.3百万美元和0.6百万美元[238] 财务指标 - 公司定义调整后EBITDA为剔除利息费用、所得税、折旧和摊销以及其他一次性项目的影响后的净收益[211,214] - 公司调整后EBITDAR进一步剔除了经营租赁相关的租金支出,以更好地评估公司的经营表现[216,217] - 公司存在持续亏损和负现金流的历史,且预计未来将继续亏损,存在持续经营的重大不确定性[218,220,224,225] - 公司正致力于实现可持续的正自由现金流,作为实现财务可持续性和未来增长的关键目标[207,208] - 自由现金流(调整后)同比改善29.8%,主要由于租赁终止、重组和专业费用支出增加以及投资活动现金流减少[210] 内部控制 - 公司存在与租赁相关的内部控制重大缺陷,主要是由于公司没有足够的资源和相关经验来监管租赁业务流程和相关内部控制[247,248] - 公司还存在与资产减值评估相关的内部控制重大缺陷[249] - 公司正在实施补救措施来解决这些内部控制重大缺陷[250] 诉讼 - 公司被告方起诉索赔3.9百万美元,后续索赔金额增加至36.9百万美元,公司已就此提起上诉[252,253]