财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净收入同比增长147%至354,000美元而去年同期净亏损748,000美元[7] - 2024年第三季度和前9个月贷款利息收入同比分别增长48%和143.5%[7] - 2024年第三季度和前9个月运营费用同比分别下降13%和66%[8] - 2024年第三季度营收350万美元较去年同期430万美元下降19.6%前9个月营收1160万美元较去年同期1310万美元下降11.6%[20] - 2024年第三季度存款活动和入职营收160万美元较去年同期下降26%前9个月存款活动和入职营收490万美元较去年同期下降29.6%[20] - 2024年第三季度投资收入475,000美元较去年同期下降约60%前9个月投资收入175万美元较去年同期下降56.5%[21] - 2024年第三季度净收入354,000美元去年同期净亏损748,000美元前9个月净收入330万美元去年同期净亏损1980万美元[23] - 2024年第三季度调整后EBITDA为764,000美元去年同期为105万美元前9个月调整后EBITDA为280万美元去年同期为230万美元[24] - 2024年9月30日现金及现金等价物590万美元2023年12月31日为490万美元[25] - 2024年第三季度经营活动提供现金320万美元去年同期经营活动使用现金225,000美元[25] - 2024年9月30日净营运资本赤字250万美元2023年12月31日赤字135,000美元[25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务2024年第三季度和前9个月贷款利息收入同比分别增长48%和143.5%[7] - 存款业务2024年第三季度和前9个月存款活动和入职营收同比下降[20] - 投资业务2024年第三季度和前9个月投资收入同比下降[21] 各个市场数据和关键指标变化 - 24个州成人使用大麻合法化38个州医用大麻合法化[11] - 2024年大麻市场规模预计达336亿美元2024 - 2030年复合年增长率为12.1%[12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始调整费用通过内部项目平衡费用以实现有竞争力的定价[13] - 公司为密苏里州大麻运营商提供107万美元信贷融资以扩大信贷组合[14] - 公司与BIPOCann合作提供会员福利以打造更包容公平的大麻行业[15] - 公司近期战略包括扩大客户群提供优质服务开发创新产品获取银行账户组合扩大存款基础调整平台以满足需求并优化定价结构[19] - 公司作为行业先行者将利用监管环境变化发展[18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 大麻行业面临定价压力供应过剩竞争加剧等挑战但州级成人使用大麻合法化有利于公司业务模式[9][11] - 大麻行业中CBD和THC衍生物新兴市场缺乏监管提供金融服务风险较高[10] - 期待2025年及以后大麻行业机会希望特朗普政府支持大麻相关业务[16] - 认为大麻重新分类将减轻客户和公司自身的税务负担并使大麻企业与其他行业公平竞争[18] 其他重要信息 - 公司在财报中同时提供GAAP和非GAAP财务指标并在财报新闻稿中包含两者的调节[4] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未涉及问答环节无相关内容

财务报告信息 - 公司将于2024年11月12日下午4:30举行网络电话会议,讨论2024年9月30日结束的第二季度的收益和其他财务业绩[3] - 公司于2024年10月30日发布新闻稿,宣布将在2024年11月12日举行网络电话会议[3] 公司基本信息 - 公司是一家新兴成长型公司,可能不使用新的或经修订的财务会计准则的过渡期[2] - 公司的Class A普通股和可赎回认股权证在纳斯达克证券交易所上市交易[1] - 公司的主要办公地点位于科罗拉多州金尔登[2]

--Net Income increased to $0.4 million in the third quarter of 2024 --Loan Interest Income increased 48% and 143.5% year-over-year for three and nine months ended September 30, 2024, respectively --Operating Expenses decreased 13.2% versus Q3 2023 and by 66.4% for the nine-month period in 2024 GOLDEN, Colo., Nov. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- SHF Holdings, Inc., d/b/a/ Safe Harbor Financial (“Safe Harbor” or the “Company”) (NASDAQ: SHFS), a leader in facilitating financial services and credit facilities to t ...

2024年前三季度财务数据 - 2024年前三季度净收入为334.502万美元[180] - 2024年9月30日止九个月总营收为11,570,964美元较2023年减少1,514,897美元降幅11.58%[189] - 2024年9月30日止九个月存款活动和入职收入为4,949,478美元较2023年减少2,086,966美元降幅29.66%[189] - 2024年9月30日止九个月安全港计划收入为57,690美元较2023年增加9,550美元增幅19.84%[189] - 2024年9月30日止九个月投资收入为1,749,447美元较2023年减少2,274,493美元降幅56.52%[189] - 2024年9月30日止九个月贷款利息收入为4,814,349美元较2023年增加2,837,012美元增幅143.48%[189] - 2024年9月30日止九个月运营费用为10,768,951美元较2023年减少21,319,897美元降幅66.44%[194] - 2024年9月30日止九个月平均每月期末存款余额为120,969,270美元较2023年减少105,829,661美元降幅46.66%[183] - 2024年9月30日止九个月平均账户费用为425,517美元较2023年减少292,428美元降幅40.73%[183] - 2024年9月30日止九个月平均活跃账户数为750较2023年减少260降幅25.74%[184] - 2024年9月30日止九个月平均账户余额为161,292美元较2023年减少63,261美元降幅28.17%[184] 2024年三季度财务数据 - 2024年三季度利息费用为16.1716万美元[180] - 2024年三季度折旧和摊销为16.0857万美元[180] - 2024年三季度调整后的EBITDA为76.4285万美元[180] - 2024年9月30日止三个月，PCCU对存款、活动和客户入职产生的营收为1354036美元，相关账户托管费用为131002美元2023年同期PCCU对类似来源的营收贡献为1287669美元，账户托管费用为54729美元[203] - 2024年9月30日止三个月，与PCCU相关投资收入为434949美元，投资托管费用为96870美元2023年同期PCCU对投资收入贡献为1186246美元，投资托管费用为273939美元[205] - 2024年9月30日止季度，公司确认与PCCU活动相关的贷款利息收入为1341501美元，相关贷款服务费为34889美元2023年同期贷款利息收入为906213美元，贷款服务费为25120美元[206] - 2024年9月30日止三个月，薪酬和员工福利为1839244美元，较2023年同期的2069910美元下降11.14%[207] - 2024年9月30日止三个月，一般和管理费用为929406美元，较2023年同期的1482792美元下降37.32%[207] - 2024年9月30日止三个月，专业服务费用为463452美元，较2023年同期的361804美元增长28.09%[207] - 2024年9月30日止三个月，租金费用为66170美元，较2023年同期的87951美元下降24.76%[207] - 2024年9月30日止三个月，信用损失拨备为7449美元，较2023年同期的 - 200932美元增长103.71%[207] - 2024年9月30日止三个月商业联盟协议收入3130486美元2023年同期为3380128美元[235] - 2024年9月30日止三个月商业联盟协议运营费用537645美元2023年同期为328668美元[236] 公司业务与收入来源 - 公司通过金融服务平台为金融机构客户和大麻相关企业（CRB）客户提供服务[163] - 公司从CRB客户的存款活动和开户费用中获取收入，开户费用基于业务类型和复杂程度[168] - 公司根据CRB客户存款余额赚取投资收入，需向PCCU支付25%作为托管成本[169] - 2020年推出的商业贷款计划已成为公司最大的收入组成部分[170] - 公司目前主要通过PCCU为贷款提供资金，正寻求更多合作关系[171] - 2024年9月30日止九个月商业联盟协议收入10194593美元2023年同期为6791346美元[235] - 2024年9月30日止九个月商业联盟协议运营费用837906美元2023年同期为770928美元[236] 公司与PCCU的合作关系 - 公司为PCCU提供账户相关服务2022年每月每账户30.96美元2023年25.32 - 27.85美元2024年26.08 - 28.69美元[232] - 对于PCCU持有的CRB存款投资和利息收入公司占75% PCCU占25%[232] - PCCU为其管理的贷款收取费用SHF服务的贷款为剩余贷款余额的0.25% PCCU融资和服务的贷款为未偿还余额的0.35%[231] 财务指标相关 - 公司使用非GAAP指标（如EBITDA、调整后的EBITDA）评估经营业绩[174] 现金与营运资本 - 2024年9月30日现金和现金等价物为5861475美元，2023年12月31日为4888769美元[213] - 2024年9月30日公司净营运资本赤字为2520441美元，2023年12月31日为135355美元[217] CRB相关数据 - 2024年9月30日CRB相关存款为89002717美元2023年12月31日为129350998美元[234]

公司财报发布 - 公司Safe Harbor将于2024年11月12日周二股市收盘后发布2024年第三季度财报[1] 财报会议 - 公司将于2024年11月12日下午4:30（美国东部时间）/下午1:30（美国太平洋时间）举办电话会议和网络直播讨论财报 可通过拨打646 - 307 - 1963或800 - 715 - 9871（免费）并输入密码1606405参与 网络直播地址为https://edge.media - server.com/mmc/p/e4nodwhb[2] 公司概况 - 公司是首批为金融机构提供合规监控和验证服务的服务提供商之一 为大麻相关企业提供传统银行服务 在过去八年里 公司已为41个州和美国地区大麻相关企业促成超过230亿美元的存款交易 更多信息可访问www.shfinancial.org[3]

关于Alan Brochstein个人经历 - Alan Brochstein是CFA于1986年开始在证券行业担任金融专业人士管理机构投资[1] - 2007年创立AB Analytical Services为注册投资顾问提供独立咨询[1] - 2015年起成为New Cannabis Ventures的管理合伙人该公司是大麻行业相关金融信息的主要提供者[1] 关于420 Investor投资集团 - 自2013年起运营420 Investor投资集团2023年移至Seeking Alpha[2] - 密切关注23只股票分享投资新闻盈利报告预览及分析[2] - 集团特色包括2个模型投资组合每周10个含图表分析的视频每周3篇总结文章一份月刊以及问答聊天功能[2] - 提供420 Investor的子服务The Big Picture有助于掌握大麻行业情况[2]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度2024年总收入为4百万美元,较上年同期下降约12% [23] - 截至2024年6月30日的6个月总收入为8.1百万美元,较上年同期下降约7.6% [23] - 收入下降主要由于利息收入和存款活动及开户收入下降,但贷款利息收入大幅增加 [24] - 2024年第二季度净利润为942,000美元,而上年同期净亏损为1760万美元 [26] - 截至2024年6月30日的6个月净利润为300万美元,而上年同期净亏损为1900万美元 [26] - 2024年第二季度调整后EBITDA为97.4万美元,上年同期为85万美元 [28] - 截至2024年6月30日的6个月调整后EBITDA为210万美元,上年同期为130万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款利息收入在2024年第二季度同比增长204%至约180万美元 [10] - 活跃账户数量和账户总存款余额较上年同期下降约33% [24] - 但每个账户的交易活动量在2024年第二季度高于上年同期 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续巩固作为大麻相关企业领先金融服务提供商的地位,并持续多元化收入来源、提高贷款能力和组合质量,以及增强产品供给 [9] - 公司成功发放550,000美元的3笔新增信贷额度,支持科罗拉多州长期大麻客户的资本需求 [11][12] - 这一举措体现了公司支持大麻行业资本需求的坚定承诺,填补了中小型大麻企业常常被传统金融机构忽视的市场空白 [11][12] - 公司认为,这一贷款平台的扩张不仅可以多元化收入来源,还可以巩固其在大麻金融服务市场的领导地位 [12] - 公司成功退出了一笔310万美元的不良贷款,这是公司历史上唯一一笔不良贷款,其全额收回验证了公司平衡的贷款方法 [13][14] - 公司认为,如果大麻从一类药物调整至三类,将为行业带来重大增长动力,并有利于公司的业务发展 [14][15][16][17] - 公司作为大麻金融服务领域的先行者,在监管环境变化中处于有利地位,有望从中获益 [18][19][20] - 公司相信,随着大麻行业的增长,对其独特服务平台的需求将大幅增加,并将继续成为大麻及其他高风险银行业务的关键合作伙伴 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信,其创新和谨慎的方法构建平台,使其能够实现全国业务规模 [19] - 公司的政策、培训、监控和流程都已经建立完善,并得到专业人才的支持,这将为公司未来发展提供竞争优势 [19] - 公司将继续专注于贷款业务,并巩固其在大麻金融服务市场的独特地位 [20] - 公司相信,随着新的贷款机会和监管环境的变化,其存款基础将继续有机增长 [21] - 公司认为,由于其业务模式的复杂性和执行难度,传统金融机构难以复制其业务 [21] - 公司将继续关注业务增长,重点提高客户存款基础,吸引新的合法市场,并拓展贷款机会 [21] - 公司相信,凭借其能够为全国各地的大型多州经营企业提供服务,以及持续推出新的服务产品,其未来发展前景良好 [21] 其他重要信息 - 无相关内容 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

财务表现 - 净收入增加至2024年第二季度的约900万美元[3] - 贷款利息收入同比增长203.6%[1] - 剔除2023年的减值费用后,经营费用同比下降34.5%[3] - 现金及现金等价物增加25%至610万美元[1] - 第二季度营收为400万美元,同比下降[10] - 第二季度经营费用降至370万美元,同比下降[11] - 前六个月净收入增加至约300万美元,同比扭亏为盈[15] - 公司2024年上半年净利润为2,991,203美元[26] - 公司2024年上半年营业收入为7,463,230美元[26] - 公司2024年上半年营业费用为7,463,230美元[26] - 公司2024年上半年每股基本收益为0.05美元[26] - 公司2024年第二季度净利润为941,527美元[23] - 公司2024年第二季度每股基本收益为0.02美元[23] - 公司2023年上半年净亏损为19,018,014美元[27] - 公司2023年第二季度净亏损为17,604,567美元[24] - 公司2023年上半年计提了13,208,276美元的商誉减值[27] - 公司2023年上半年计提了3,680,463美元的无形资产减值[27] - 公司EBITDA为17.93百万美元[33] - 公司调整后EBITDA为9.74百万美元[34] 业务发展 - 公司推出了小型企业信用额度计划,满足中小型大麻企业的资金需求,并多元化收入来源[7] - 公司成功退出了一笔310万美元的违约贷款,收回了100%的本金以及20多万美元的应计利息[9] - 公司与BIPOCann合作,支持少数族裔拥有的大麻企业[9] - 公司为金融机构提供合规、监控和验证服务,为大麻、工业大麻、CBD和相关企业提供传统银行服务[38] - 公司预计未来将推出新的产品和服务[39] 风险因素 - 公司面临资本市场波动可能对股价产生不利影响的风险[39] - 公司可能面临法律诉讼的风险[39] - 公司未来发展前景和市场规模存在不确定性[39] 现金流 - 公司现金及现金等价物净增加1,223,213美元[30] - 公司现金及现金等价物期末余额为61.12亿美元[30] 其他 - 公司过去8年共为客户处理了超过230亿美元的存款交易[38]

大麻相关业务 - 公司提供金融机构提供银行服务的大麻相关企业的合规咨询和软件服务[213] - 公司的金融服务平台可以帮助金融机构客户为大麻相关企业提供传统金融服务[214][215] - 公司从大麻相关企业的初次入驻和持续存款活动中获得收入[217] - 公司从大麻相关企业存款余额的投资收益中获得收入[218] 财务指标 - 公司使用EBITDA和Adjusted EBITDA等非GAAP指标来评估公司的经营业绩[224][225] - 公司监控总存款余额、账户数量和平均账户余额等关键指标[231][232] - 公司监控每个活跃账户的平均账户费用[233][234] - 公司2024年上半年的EBITDA和Adjusted EBITDA有所改善[230] - 公司2024年上半年的平均存款余额和平均账户费用有所下降[234] - 平均每月结算存款余额下降49.62%至11,623.78万美元[1][2] - 平均账户费用下降40.84%至43.14万美元[1][2] - 平均活跃账户数下降24.12%至760个[1][2] - 平均账户余额下降33.61%至15.29万美元[1][2] - 平均每个账户费用下降22.06%至567美元[1][2] - 贷款利息收入增加224.22%至347.28万美元[4][5] - 员工薪酬和福利费用下降26.69%至454.50万美元[6][7] - 信用损失准备金下降128.70%至-16.60万美元[9][10] 现金流 - 公司在2024年6月30日前6个月内从经营活动中产生了2,704,637美元的现金流入,相比2023年6月30日前6个月的964,786美元现金流出有所改善,主要是由于经营费用降低以及更多的贷款以更好的利率表现[268] - 公司在2024年6月30日前6个月内从投资活动中产生了6,083美元的现金流入,相比2023年6月30日前6个月的813,686美元有所减少,主要是由于客户在上一期间偿还贷款[269] - 公司在2024年6月30日前6个月内用于筹资活动的现金流出为1,487,507美元,而2023年同期为零,主要是由于2024年偿还了优先有担保承兑票据[270] - 截至2024年6月30日,公司现金余额为6,111,982美元,净营运资本为301,738美元,相比2023年12月31日分别为4,888,769美元和-135,355美元有所改善[272] 持续经营风险 - 尽管2024年上半年公司实现了正的经营收入和净营运资本,但考虑到之前4个季度的负面表现,管理层认为需要密切关注未来几个季度的财务表现以降低持续经营风险[273] - 公司已识别两项内部控制重大缺陷,分别与收入确认和复杂金融工具相关[279] 商业联盟 - 公司与PCCU签订了商业联盟协议,约定了双方在贷款和账户服务方面的权利义务,包括费用分摊等[284][285] - 截至2024年6月30日,PCCU向公司提供的贷款余额占其贷款限额的49.6%,尚有6.22万美元的增量贷款空间[286] - 2024年上半年和2023年同期,公司从PCCU协议中确认的收入分别为7,064,107美元和6,672,502美元[288]

公司财报发布相关 - 公司将于2024年8月14日周三美国东部时间下午4:30股市收盘后召开财报会议[1] - 公司名为SHF Holdings Inc. 以Safe Harbor Financial运营在纳斯达克上市代码为SHFS将公布2024年第二季度截至6月30日的财报[2] - 公司首席执行官Sundie Seefried和首席财务官Jim Dennedy将主持会议并进行网络直播讨论财报并提供业务亮点[3] 会议参与方式 - 若要收听会议可拨打电话646 - 307 - 1963或800 - 715 - 9871(免费)密码为9502925也可通过https://edge.media - server.com/mmc/p/d2eee4n4观看直播或重播[5] 公司概况 - 公司是为受监管大麻行业提供金融服务和信贷设施的领导者[2] - 公司是首批为金融机构提供合规监控和验证服务的服务提供商为大麻等相关运营商提供传统银行服务在过去八年为41个州及美国地区的企业促成超过230亿美元的存款交易[6]