财务数据和关键指标变化 - 第三季度软件收入为3190万美元，较去年同期增长10%，前九个月软件收入增长11% [27][31][44] - 第三季度药物研发收入为340万美元，较去年同期的1370万美元大幅下降，较第二季度也有下降 [30][33] - 第三季度总营收为3530万美元，较去年下降17%，主要由于药物研发收入降低 [34] - 第三季度软件毛利率为73.4%，较去年同期的75.7%和第二季度的80%有所下降 [35] - 第三季度整体毛利率为50%，较去年同期的56%下降，原因是药物研发收入降低和软件毛利率下降 [37] - 第三季度研发费用为5100万美元，较去年同期的4700万美元有所增加，销售和营销费用为1030万美元，较去年同期增长13.6%，管理费用为2480万美元，较去年同期增长4% [38][39] - 第三季度运营亏损为6840万美元，较去年同期的5600万美元亏损增加，净亏损为3800万美元或每股0.52美元，较去年同期净亏损6200万美元或每股0.86美元有所减少 [41][43] - 前九个月软件收入为1.01亿美元，增长11%，药物研发收入从5200万美元下降至1850万美元，总营收为1.19亿美元，较去年同期的1.425亿美元下降 [44] - 前九个月运营亏损为1.89亿美元，较去年同期的1.48亿美元增加，净亏损为1.47亿美元或每股2.02美元，去年同期为净利润7100万美元和每股1.00美元 [45][46] - 本季度运营现金使用为3300万美元，较去年同期的5000万美元减少，现金和有价证券余额在第三季度末增加至3.98亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第三季度软件收入增长10%，前九个月增长11%，其中托管收入占总软件收入的比例从2023年同期的23%上升至28%，但仍有部分软件收入未达预期，主要受预测毒理学项目启动较慢等因素影响，公司已上调软件收入增长指导下限 [16][27][31][28] - 药物研发业务：第三季度药物研发收入较第二季度和去年同期显著降低，主要是由于本季度合作项目减少且无重大里程碑事件，公司下调了全年药物研发收入指导 [30][33][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动软件业务增长，扩展科学领导地位，推进合作和自主研发管线，如与诺华的合作，包括多靶点药物研发合作和扩大软件许可协议，这体现了公司在药物发现方面的能力和行业对其计算平台的兴趣 [14][15][18] - 公司在合作方面，将继续利用合作伙伴的能力和经验来推进特定项目，如与诺华的合作中，诺华的临床专业知识将有助于项目的开发和商业化，同时公司也在寻求更多类似的合作机会，尤其是与大型生物科技和制药公司 [21][52] - 在自主研发管线方面，公司的三个临床阶段项目正在推进，预计明年报告初始数据，同时也在追求更多的一流和最佳机会 [23][25] - 公司看到小型公司对其软件有积极的新询问，但目前这些新兴生物科技公司对软件增长的贡献还不大，公司仍将重点关注大型和中型公司，同时也对新兴公司开放业务 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对软件业务在第四季度的表现有信心，尽管仍存在一些不确定性，如合同规模、最终条款和时间安排等，但公司正在进行必要的续约谈判，诺华的合作是其中重要组成部分 [55] - 对于药物研发业务，管理层认为下调的收入指导反映了年底前事件的时间不确定性，但对明年有相当的信心，预计明年会有更多机会 [58] - 公司致力于降低费用增长率并实现运营杠杆，在研发方面将继续投资于平台和自主研发分子，但不会独自推进所有分子的临床开发，会根据数据情况做出决策 [72][74] 其他重要信息 - 公司与诺华的合作中，将获得1.5亿美元的预付款，并有资格获得高达23亿美元的里程碑付款以及中低双位数的销售版税 [14] - 公司从礼来收购Morphic中获得4800万美元，增加了现金余额，同时公司的现金和有价证券余额在第三季度末增加至3.98亿美元 [17][47] - 公司的预测毒性项目由盖茨基金会部分资助，已开始启动，相关收入将在剩余的资助季度中弥补 [27][29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 对更新软件指导有信心的关键驱动因素，诺华交易对达到指导的帮助以及其他趋势 - 回答: 第四季度通常占软件年度收入的很大比例，公司有望完成必要的续约以达到调整后的指导范围，诺华是重要组成部分但不是唯一，还在与其他公司讨论续约事宜，目前已接近季度中期，所以有信心 [55] 问题: 药物研发指导范围缩小是否是时间问题，是否应期待明年第一二季度有更多成果 - 回答: 是的，范围缩小与年底事件的时间不确定性有关，对明年已经有相当的信心 [58] 问题: 诺华交易对与大型现有合作伙伴续约机会集的影响，新合作伙伴、新客户的情况以及资本市场开放和生物技术融资周期对新客户形成的影响 - 回答: 看到有小型公司对使用软件有积极新询问，但目前还不能说会对软件增长有重大贡献，仍对未大规模使用技术的大型和中型公司感到兴奋并将重点关注，对新兴公司也开放业务，目前看到的询问多来自私人公司和上市前公司，尚未看到已上市公 司带来的显著助力 [60][61] 问题: 软件业务中云与本地部署的比例 - 回答: 第三季度总软件业务中28%为托管（云），较去年的23%有所上升，如果仅看客户合同，比例可能更高，在30%以上，由于诺华的软件许可部分为本地部署，本地部署比例会有所上升，但应关注长期趋势 [63] 问题: 即将发布的MALT1初始数据的预期内容以及内部对成功的定义和读数标准 - 回答: 预计2025年上半年发布数据，重点是安全性、药代动力学、药效学和早期疗效证据，将寻找分子性能的积极数据以及在复发难治性B细胞恶性肿瘤患者中的活性证据，这是剂量递增研究，不能进行全面的疗效分析 [67][68] 问题: 如何考虑未来的损益管理，尤其是在更先进的临床项目方面，以及在一期之后推进临床项目的疗效标准或决策依据 - 回答: 致力于降低费用增长率并实现运营杠杆，研发费用是最大的费用驱动因素，目前没有很大压力提高费用计划，不会独自推进所有分子的临床开发，将根据明年的数据情况做出决策，对于MALT1的疗效标准是需要有单药治疗活性的证据 [72][73][74][78] 问题: 鉴于近期的海报，对PRMT5领域的看法，竞争对手项目数据是否提供临床验证，以及自己项目的差异化机会 - 回答: PRMT5是一个令人兴奋的机制，竞争对手项目数据显示有活性证据，但目前临床中的分子是否为最佳类别有待确定，公司追求的分子有机会针对更广泛的肿瘤类型，包括脑渗透剂，还关注与其他药物的组合以最大化机制潜力和疗效 [81][82] 问题: 预测毒性平台是否已对客户可用的更新 - 回答: 尚未广泛对软件客户可用，正在扩大虚拟面板中的目标数量，在合作中广泛使用该技术，将以精选方式与客户合作，合作伙伴可提前使用 [85] 问题: 随着合作扩展，如何考虑不同领域项目接近临床时的优先级，非肿瘤资产是否仍是合作的主要目标，是否有计划投资非肿瘤领域的临床基础设施 - 回答: 肿瘤领域仍有很大的未满足需求，公司将继续致力于该领域的高度验证目标，但也认为在其他疾病领域开发分子取得了重大进展，有能力将部分非肿瘤项目推进到一期研究甚至更后期 [89][90] 问题: 2024年达到里程碑的概率降低，是否意味着不确定能否达到，还是只是推迟到2025年 - 回答: 不能说未来的任何里程碑都是100%确定的，但预计这些里程碑将在明年而不是今年被确认，诺华合作的药物研发收入贡献今年很小，明年将是重要的收入贡献者 [92][93] 问题: 托管合同与非托管合同在执行后的收入确认和定价动态，以及标准一年期合同与长期协议的区别 - 回答: 托管合同在合同期内按比例确认收入，一年期合同若金额为100万美元，每季度约确认25万美元，三年期合同每年100万美元则每季度约确认25万美元；本地部署合同在合同签订期内大部分收入得到确认，一年期本地部署许可合同若金额为100万美元，可能有80万美元在当季确认，三年期合同可能多达三分之二的收入在签订期确认，但所有合同都有维护组件，会影响收入确认方式 [96][97][98][99]

Schrodinger, Inc. (SDGR) came out with a quarterly loss of $0.52 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.40. This compares to loss of $0.86 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -30%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.85 per share when it actually produced a loss of $0.74, delivering a surprise of 12.94%.Over the last four quarters, the company has surpasse ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39206 _____________________________________ ...

营收情况 - 第三季度总营收3530万美元较2023年第三季度的4260万美元下降17%[3][4] - 第三季度软件营收3190万美元较2023年第三季度增长10%[3][4] - 第三季度药物研发营收340万美元较2023年第三季度下降75%[3][4] - 2024年前三季度软件产品和服务营收为100703千美元2023年同期为90469千美元[22] - 2024年前三季度药物研发营收为18519千美元2023年同期为52071千美元[22] - 2024年前三季度总营收为119222千美元2023年同期为142540千美元[22] 营收预期 - 2024年软件营收增长预期为8% - 13%[5] - 2024年药物研发营收预期为2000万 - 3000万美元[5] 合作情况 - 与诺华达成合作诺华将预付1.5亿美元施罗德格还有望获得至多23亿美元里程碑付款[1][7] 净亏损情况 - 第三季度净亏损3810万美元较2023年第三季度净亏损6200万美元有所减少[3][4] - 2024年前三季度净亏损为146907千美元2023年同期净利润为71390千美元[22] - 2024年9个月截至9月30日净亏损146907美元净收入71390美元[24] - 按GAAP计算2024年9个月截至9月30日净亏损146907美元[25] - 按非GAAP计算2024年9个月截至9月30日净亏损174221美元[25] - 按非GAAP计算基本和稀释后每股净亏损2.40美元[25] 现金及相关资产情况 - 截至2024年9月30日施罗德格拥有现金现金等价物受限现金和有价证券3.984亿美元[3] - 2024年9月30日现金及现金等价物为160416千美元2023年12月31日为155315千美元[23] - 2024年9月30日应收账款净额为13281千美元2023年12月31日为65992千美元[23] - 2024年9月30日未开单及其他应收账款净额为31542千美元2023年12月31日为23124千美元[23] - 2024年9月30日应付账款为11210千美元2023年12月31日为16815千美元[23] - 2024年9月30日递延收入为41773千美元2023年12月31日为56231千美元[23] - 期末现金及现金等价物和受限现金为170176美元[24] 运营成本与活动现金情况 - 2024年前三季度总运营成本为51269千美元2023年同期为59398千美元[22] - 2024年9个月截至9月30日经营活动现金净流出126255美元2023年同期为99478美元[24] - 2024年9个月截至9月30日投资活动现金净流入125361美元2023年同期为252648美元[24] - 2024年9个月截至9月30日融资活动现金净流入10004美元2023年同期为6721美元[24] 研究数据预期 - 公司预计2025年上半年报告SGR - 1505研究的初步临床数据[13] 每股净亏损计算相关 - 用于计算每股净亏损的加权平均股数为72606033股[25]

NEW YORK, Sept. 19, 2024 /PRNewswire/ -- Kuehn Law, PLLC, a shareholder litigation law firm, is investigating whether certain officers and directors of Schrodinger, Inc. (NASDAQ: SDGR) breached their fiduciary duties to shareholders. The investigation concerns potential self-dealing. Shareholders may be entitled to damages and corporate governance reforms. If you are a long-term SDGR stockholder please contact Justin Kuehn, Esq. by email at [email protected] or call (833) 672-0814. The consultation and case ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入为47.3百万美元,同比增长34.4% [13][20] - 软件收入为35.4百万美元,同比增长21% [14][15][16] - 其中,云端软件收入增长82%,占总软件收入的22.6% [17] - 毛利率为66%,同比提升27个百分点 [21] - 研发费用为51百万美元,同比增长18.6% [22][23] - 经营亏损为52.7百万美元,同比减亏13.7% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务保持强劲增长,大客户采用规模持续扩大 [18][39][40][63][64] - 合作项目里程碑付款推动了药物发现业务收入增长 [13][20] - 自有管线项目进展顺利,3个临床项目均在推进中 [29][30][32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场受资本市场环境影响有所下滑,但欧洲和北美市场保持良好增长 [19] - 新客户增加超过减少客户,大客户采用规模扩大抵消了新兴公司缩减 [18][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进软件业务规模扩张和平台技术创新,如推出预测毒性计算模型 [11][35][77] - 自有管线和合作项目并重,通过合作拓展价值 [10][29][34] - 与行业内领先公司合作,如Morphic和Structure,获得外部验证 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对全年软件和药物发现业务收入保持信心,维持前期指引 [9][28] - 大客户采用规模扩大将是推动全年业绩的关键 [39][40][63][64] - 新的预测毒性计算项目将为未来软件收入增长带来贡献 [11][27] 其他重要信息 - 获得比尔及梅琳达·盖茨基金会1000万美元资助,用于开发预测毒性计算模型 [11] - 公司现金和可转让证券余额为366百万美元,未来有多种融资渠道 [26][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Yee 提问** 询问全年业绩展望和现金状况 [38] **Geoff Porges 回答** - 大客户续约和扩大采用是全年关键 [41][42] - 公司有多种融资渠道,如合作交易和资产变现 [42] 问题2 **Conor MacKay 提问** 询问临床项目进展和时间线调整原因 [55][56] **Karen Akinsanya 回答** - 临床项目进展顺利,时间线调整是为了配合学术会议时间 [56][57][58] - 公司会考虑为MALT1项目寻求合作伙伴 [69] 问题3 **Matt Hewitt 提问** 询问预测毒性计算项目的来源和意义 [71][72][73][74][75][76][77] **Ramy Farid 回答** - 该项目源于客户需求和公司技术突破 [72][73][74][75][76][77] - 该技术可以显著提高药物发现效率,但不会完全取代实验方法 [74][75][76][77]

Schrodinger, Inc. (SDGR) reported $47.33 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 34.5%. EPS of -$0.74 for the same period compares to -$0.21 a year ago. The reported revenue represents a surprise of +17.78% over the Zacks Consensus Estimate of $40.19 million. With the consensus EPS estimate being -$0.85, the EPS surprise was +12.94%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations ...

Schrodinger, Inc. (SDGR) came out with a quarterly loss of $0.74 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.85. This compares to loss of $0.21 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 12.94%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.76 per share when it actually produced a loss of $0.76, delivering no surprise. Over the last four quarters, the company has surpassed con ...

药物发现业务 - 公司正在转型,通过基于物理的计算平台加快药物和材料的发现[166] - 公司已经开发了多个自有的药物发现项目,其中MALT1抑制剂SGR-1505已进入I期临床试验[168,169] - 公司还开发了CDC7抑制剂SGR-2921和WEE1/MYT1抑制剂SGR-3515,并已分别进入I期临床试验[170,171] - 公司与百时美施贵宝公司和礼来公司建立了多个药物发现合作项目,可获得里程碑付款和未来的版税收入[178,180] - 公司药物发现业务收入主要来自合作项目的里程碑付款,未来可能还包括选择权费用和商业化销售的版税[189] - 公司计划通过合作或授权的方式来最大化自有药物发现项目的临床和商业机会[176] - 公司最近获得了比尔及梅琳达·盖茨基金会的1000万美元资助,用于开发预测药物副作用的计算解决方案[172] - 公司持有Morphic公司的股权,并有望从Morphic被礼来公司收购中获得收益[177] - 药物发现服务收入在2024年6月30日结束的三个月内较2023年同期有所增加,主要是由于合作里程碑的时间和金额[212] - 药物发现服务收入在2024年6月30日结束的六个月内较2023年同期有所下降,主要是由于合作里程碑的时间和金额,包括2023年3月31日三个月内从BMS确认的2500万美元,以及BMS在2023年决定不继续开发两个项目[213] - 药物发现贡献收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内较2023年同期有所下降,主要是由于比尔及梅琳达·盖茨基金会于2021年11月开始的一项加速女性健康药物发现的协议下的拨款波动[214] 软件业务 - 公司软件业务包括销售软件产品许可、托管软件订阅、软件维护、专业服务和贡献等,收入来源多样[182-188] - 软件产品和服务收入增长21%,主要由于托管软件订阅收入增长82%[208] - 软件维护收入保持稳定,增长1%[207] - 专业服务收入增长23%[207] - 软件维护收入在2024年6月30日结束的三个月内较2023年6月30日结束的三个月有所下降,主要是由于续期期限的波动[209] - 软件维护收入在2024年6月30日结束的六个月内较2023年6月30日结束的六个月有所增加,主要是由于当期与可比期间内的现场软件续期期限(包括多年客户安排)有所波动[209] - 专业服务收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月内较2023年同期有所增加,主要是由于技术和建模服务项目的进度和完成情况[210] - 2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月内没有软件贡献收入[211] 财务状况 - 研发费用增加22%,主要用于自有药物发现项目[196] - 销售和营销费用增加9%,用于扩大软件销售[197] - 总体经营亏损扩大31%,主要由于公允价值变动损失和股权投资收益减少[204] - 软件产品和服务成本在2024年6月30日结束的三个月内较2023年同期增加472万美元,主要是由于云计算费用增加约60万美元,部分被版税费用减少约20万美元所抵消[216] - 软件产品和服务成本在2024年6月30日结束的六个月内较2023年同期增加1333万美元,主要是由于云计算费用增加约120万美元和人员相关费用增加约20万美元,部分被版税费用减少约10万美元所抵消[217] - 公司在2024年6月30日三个月和六个月内没有权益投资收益或损失[239] - 2023年6月30日六个月内权益投资收益是由于公司在Nimbus的股权投资在Takeda收购Nimbus Lakshmi公司后实现的收益[240] - 2024年6月30日三个月和六个月内公允价值变动分别导致损失583.3万美元和收益230.4万美元[241,243] - 2024年6月30日三个月和六个月内其他收入分别增加27.2万美元和236.3万美元,主要是由于投资组合利率上升[245,246] - 2024年6月30日三个月和六个月内所得税费用分别为8.3万美元和53.9万美元,主要是由于对美国联邦和州税资产全额计提了估值准备[248,249,250] - 公司于2024年2月28日提交了通用shelf注册声明,可以不时发行普通股、优先股、存托凭证或认股权证以及债务证券[256] - 公司于2024年2月与Leerink Partners LLC签订了修订后的ATM计划,截至2024年6月30日尚有2.411亿美元的普通股可供发行[257] - 公司认为截至2024年6月30日的现金、现金等价物和有价证券足以支持未来至少24个月的运营开支和资本支出需求[258] - 公司可能需要寻求额外的股权或债务融资,如果无法筹集到所需资金,可能无法保持竞争力,这将损害其业务、运营和财务状况[260]

财务表现 - 第二季度总收入为4,733.4万美元，同比增长34.5%[24] - 软件产品和服务收入为3,540.4万美元，同比增长20.6%[24] - 药物发现业务收入为1,193.0万美元，同比增长104.2%[24] - 第二季度净亏损为5,404.7万美元，上年同期净利润为427.8万美元[24] - 第二季度非GAAP净亏损为4,813.1万美元，上年同期非GAAP净亏损为5,680.7万美元[27] - 截至6月30日，现金及现金等价物为11.23亿美元[25] - 截至6月30日，总资产为68.84亿美元[25] - 截至6月30日，总负债为21.44亿美元[25] - 截至6月30日，股东权益为47.40亿美元[25] - 第二季度研发投入为5,083.5万美元，同比增长19.0%[24] 业务发展 - 第二季度总收入为4730万美元，软件收入为3540万美元，同比增长21%[4] - 推出了一项利用计算工具预测毒性的重大举措，获得了10亿美元的比尔及梅琳达·盖茨基金会的资助[8] - 正在推进三个自主研发的临床项目SGR-1505、SGR-2921和SGR-3515，预计2025年上半年和下半年陆续公布初步临床数据[10][11][13] - 与Morphic Holding公司达成收购协议，Schrödinger将获得低单位数的特许权使用费[14] - 其他合作公司的研发项目也在持续取得进展，如Ajax Therapeutics和Structure Therapeutics[15] 财务预测 - 2024年全年软件收入预计增长6%-13%，软件毛利率略低于2023年，运营费用增长8%-10%[7] - 第三季度软件收入预计在3200万美元至3400万美元之间[7] - 截至2024年6月30日，现金及等价物、受限现金和有价证券约为3.815亿美元[4]