UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39206 ________________________________________ S ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为6480万美元,同比增长33% [13][14] - 软件业务收入为3200万美元,与去年同期基本持平 [14] - 药物发现业务收入为3260万美元,同比增长超过一倍 [14] - 毛利率提升至71%,去年同期为58% [15] - 研发费用增加46%至4100万美元,主要用于支持新项目和临床前后期项目的推进 [16][17] - 销售和营销费用增加37%至900万美元,主要用于支持地理扩张和新行业垂直领域的商业化 [18] - 管理费用增加19%至2600万美元,主要由于人员增加、特许权使用费和无形资产摊销增加 [19] - 营业亏损为3050万美元,去年同期为2860万美元 [19] - 其他收益包括1.47亿美元的Nimbus交易收益和3570万美元的公允价值变动收益 [19][20] - 净利润为1.29亿美元,每股收益为1.75美元 [20] - 经营活动现金流出3100万美元 [21] - 截至3月31日,现金及可流动性证券余额为5.32亿美元,较年初增加7600万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务收入占总收入的一半,毛利率较高 [14][15] - 药物发现业务收入占总收入的一半,毛利率有所提升 [14][15] - 软件业务收入在全年呈现季节性波动,第二季度收入预计相对较低 [22][46][47] - 药物发现业务收入预计将更多集中在第三、四季度 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要客户群为大型制药和生物科技公司,中小型生物科技公司收入占比较小 [79][80][81] - 中小型生物科技公司融资环境恶化,导致新客户签约放缓,但现有客户粘性较强 [79][80][81] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于整合物理学精度和机器学习速度,推动分子发现的变革 [8][9][10] - 公司自主研发管线和与合作伙伴的项目均取得进展,验证了公司技术平台的价值 [9][28][29] - 公司将继续投资于技术平台,扩大可解决的靶点范围,并选择性地与合作伙伴合作 [10][25] - 公司在行业内处于领先地位,有信心保持技术优势 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年业务前景保持乐观,有望实现收入和利润目标 [13][22] - 软件业务收入增长预计将主要集中在第四季度,与大客户续约和新业务机会有关 [46][47][50] - 药物发现业务收入预计将更多集中在第三、四季度 [22] - 公司有信心通过自主研发和合作伙伴项目的进展,实现长期价值创造 [63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vikram Purohit提问** 询问公司是否仍然将药物发现业务收入目标定为1亿美元,以及该目标的上下限考虑因素 [40][41][42][43] **Ramy Farid回答** 公司仍然将1亿美元作为药物发现业务收入的目标,这需要依赖于业务开发活动的进展。公司有信心在今年实现7000-9000万美元的指导区间 [41][42][43][44] 问题2 **David Lebowitz提问** 询问公司是否预计软件业务收入在第四季度占全年的比重将继续上升 [52][53][54][55] **Geoff Porges回答** 公司预计第四季度软件业务收入占全年的比重将继续上升,但具体比例尚未确定,因为与大客户的续约时间尚未最终确定 [54][55] 问题3 **Chris Shibutani提问** 询问公司是否考虑调整软件业务的合同结构和收入确认模式,以提高收入的可见性和平滑性 [67][68][69][70] **Ramy Farid回答** 公司正在考虑调整软件业务的合同结构和收入确认模式,以提高收入的可预测性,但目前的优先重点是抓住现有大客户的增量需求机会,未来再考虑相关调整 [68][69][70]

公司业务发展 - 公司正在转变药物和材料发现的方式，通过物理学为基础的计算平台，更快速、更低成本地发现高质量、新颖的分子，与传统方法相比[80] - 公司已经与多家生物制药公司签订合作协议，为其提供计算平台，同时也在推进自有药物发现项目[80] 财务状况 - 2023年第一季度，公司实现了6,480万美元的收入，同比增长33%，净利润为1.291亿美元，较去年同期的净亏损3,440万美元有显著改善[82] - 2023年第一季度，公司软件产品和服务收入为3,221.3万美元，同比下降3%；药物发现收入为3,256.9万美元，同比增长109%；总收入为6,478.2万美元，同比增长33%[91] - 2023年第一季度，公司总成本为1,908.9万美元，同比下降8%；研发支出为4,074.1万美元，同比增长46%；销售和营销支出为914.5万美元，同比增长37%；总行政费用为2,630.8万美元，同比增长19%[91] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损达2.5亿美元[98] - 在2023年3月31日，公司拥有5.322亿美元的现金、现金等价物、受限现金和可市场证券[98] 资金需求与筹集 - 公司计划利用现有资金主要用于资助软件和药物发现活动[98] - 公司可能需要寻求额外的股权或债务融资[99] - 公司可能需要通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金，可能会导致股东所有权被稀释[111] 风险因素 - 公司的营运结果可能会受到多种因素的影响，包括客户续订率和软件的季节性续订[107] - 公司的财务结果可能会显著波动，可能会对公司的普通股价值产生不利影响[108] - 公司可能需要额外资金来支持持续运营和计划活动，特别是在推进专有药物发现项目、启动或推进临床试验以及投资进一步发展计算平台方面[109] 知识产权与合作 - 公司的成功在很大程度上取决于其能否获得和维护对重要技术和产品候选人的专利保护[176] - 公司与生物制药公司签订合作协议，提供药物发现服务，但对通过合作生成的某些知识产权只有共同所有权[172] - 合作协议可能要求公司在特定时间内专门为合作伙伴设计化合物，可能限制公司开发和商业化产品候选人的能力[173] 药物发现与临床试验 - 公司在临床开发方面经验有限，尚未完成任何临床试验[140] - 公司首次获得FDA批准的IND是在2022年6月，目前正在进行SGR-1505的临床试验[140] - 临床试验中发现严重不良反应或不可接受的副作用可能导致公司放弃或限制产品候选物的开发和/或商业化努力[145]

Schrödinger, Inc. (NASDAQ:SDGR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 28, 2023 4:30 PM ET Company Participants Jaren Madden - Senior Vice President, Investor Relations and Corporate Affairs Ramy Farid - Chief Executive Officer Geoff Porges - Chief Financial Officer Karen Akinsanya - President of R&D, Therapeutics Conference Call Participants Do Kim - Piper Sandler David Lebowitz - Citi Gary Nachman - BMO Capital Markets Wolf Chanoff - Bank of America Operator Thank you for standing by. Welcome to Schröd ...

of 2015, 07 Second Quarter 2022 Supplemental Slides Transforming Discovery of Therapeutics and Materials February 28, 2023 Cautionary Note and Disclaimer This presentation contains certain "forward-looking statements" within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that involve substantial risks and uncertainties. All statements, other than statements of historical fact, contained in this presentation, including, without limitation, statements regarding the potential advantag ...

公司业务发展 - 公司在2022年实现了1.81亿美元的收入，同比增长31%[21] - 公司在2022年实现了4.54亿美元的药物发现收入，同比增长84%[25] - 公司计划在2023年上半年提交CDC7抑制剂的IND申请[21] - 公司计划在2024年提交WEE1抑制剂的IND申请[21] - 公司与BMS签署的合作协议中，公司有机会获得总计高达27亿美元的里程碑支付[21] - 公司计划继续推进自有和合作的药物发现项目，包括SGR-1505、SGR-2921和SGR-3515[24] 软件业务发展 - 公司的软件业务在2022年实现了1.36亿美元的收入，同比增长20%[23] - 公司的计算平台能够在几小时内评估分子，而传统方法通常需要几周[30] - 公司的计算平台能够每天明确评估数十亿个分子，而传统项目通常每年只合成约一千个分子[31] - 公司是生物制药行业的计算软件解决方案领先提供商[36] - 公司在2022年的软件收入中，前20家制药公司中有32%的公司使用了公司的解决方案，收入达到了4320万美元[36] 合作与项目进展 - 公司与Gates Ventures, LLC和Eonix LLC等公司合作，致力于提高电池性能和发现新材料[54] - 公司在药物发现领域拥有合作项目和专有项目，通过合作和专有项目产生药物发现收入[55] - 公司与Ajax Therapeutics, Inc.、Bright Angel Therapeutics Inc.等公司合作进行研究，涉及肿瘤学、抗真菌疾病等领域[57] - 公司计划通过与合作伙伴合作或内部项目推进，发现和开发DNA损伤应答途径和遗传定义癌症的抑制剂[78] 产品开发与临床试验 - SGR-1505是公司的MALT1抑制剂，用于治疗复发性或难治性B细胞淋巴瘤患者[65] - SGR-2921是公司的CDC7抑制剂，用于治疗晚期实体肿瘤和液体肿瘤[69] - SGR-3515是一种WEE1抑制剂，对卵巢和子宫癌显示出临床意义的肿瘤缩小和稳定疾病效果[74] - 公司已经启动了SGR-1505的临床试验，但尚未对任何患者进行投药[68] - SGR-2921在COLO205结直肠癌CDX模型中表现出肿瘤生长抑制，预计将在2023年上半年向FDA提交SGR-2921的IND申请[73] 法规与合规 - 在美国，药品产品根据《联邦食品、药品和化妆品法案》获得批准和监管[116] - 美国政府实施的医疗保健相关法律，包括反回扣法、HIPAA法案、联邦公开支付法等[136] - 外部法规对于个人数据保护的要求严格，GDPR对处理个人数据的公司提出了多项要求[164] 财务状况与风险 - 公司在2022年12月31日拥有4.563亿美元的现金、现金等价物、受限现金和可市场交易证券[182] - 公司预计现有的现金、现金等价物和市场交易证券以及2023年2月13日从Nimbus收到的1.113亿美元现金分配将足以支持至少未来24个月的运营支出和资本支出需求[182] - 公司的软件销售周期可能变化且长且不可预测，销售时间难以预测，销售周期可能长达九到十二个月甚至更长[189] - 公司的一大部分收入来自于生命科学行业客户的销售，生命科学行业的不利因素可能会影响公司的软件销售[191]

Schrödinger, Inc. (NASDAQ:SDGR) Q3 2022 Results Conference Call November 3, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jaren Madden - SVP, IR and Corporate Affairs Ramy Farid - CEO Geoff Porges - CFO Karen Akinsanya - President, R&D, Therapeutics Conference Call Participants Do Kim - Piper Sandler David Lebowitz - Citi Gary Nachman - BMO Capital Markets Vikram Purohit - Morgan Stanley Gaurav Goparaju - Berenberg Capital Markets Operator Everyone, thank you for standing by. Welcome to Schrödinger Conference Call t ...

Schrodinger, Inc. (NASDAQ:SDGR) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jaren Madden - SVP, IR & Corporate Communications Ramy Farid - CEO, President & Director Jenny Herman - SVP, Finance & Corporate Controller Karen Akinsanya - President, Research & Development Therapeutics Conference Call Participants Michael Ryskin - Bank of America Merrill Lynch Gary Nachman - BMO Capital Markets Vikram Purohit - Morgan Stanley Operator Thank you for standing by. Welcome to Schrö ...

Transforming Discovery of Therapeutics and Materials May 4, 2022 First Quarter 2022 Supplemental Slides Cautionary Note and Disclaimer This presentation contains certain "forward-looking statements" within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that involve substantial risks and uncertainties. All statements, other than statements of historical fact, contained in this presentation, including, without limitation, statements regarding the potential advantages of our physics-b ...

Schrödinger, Inc. (NASDAQ:SDGR) Q1 2022 Earnings Conference Call May 4, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jaren Madden – Senior Vice President of Investor Relations and Corporate Affairs Ramy Farid – Chief Executive Officer Jenny Herman – Senior Vice President of Finance and Corporate Controller Karen Akinsanya – President of R&D, Therapeutics Conference Call Participants Vikram Purohit – Morgan Stanley David Lebowitz – Citi Andrew Tsai – Jefferies Gaurav Goparaju – Berenberg Capital Operator Welcome to ...