财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度GMV为347亿美元 同比增长17% [19] - 2024年第三季度营收为7880万美元 同比增长10% [19] - 2024年第三季度非GAAP毛利润同比增长17% 高于营收增长 [6] - 2024年第三季度毛利润率为50% 符合预期 全年非GAAP毛利润率预计在52.5% - 53.5%之间 且预计第四季度高于该范围 [25] - 2024年第三季度总运营费用为3870万美元 同比下降4% 运营费用占营收比例从去年的56%下降到49% [26] - 2024年第三季度调整后EBITDA为90万美元 较2023年第三季度的 - 840万美元有所改善 同比利润率提高约1300个基点 [27] - 2024年第三季度末现金、存款和投资约为3.9亿美元 无债务 [28] - 2024年第三季度实现季度自由现金流1400万美元 为历史最高 预计2024年全年自由现金流将超过3500万美元 高于之前的3000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 时尚与奢侈品业务线：第三季度整体增长为低个位数 其中快时尚商家新业务活动和增长推动了该业务线增长 但高端时尚子业务线同店销售压力持续部分抵消了增长 [20] - 票务与旅游业务线：第三季度增长超20% 高于上半年 主要由于新业务活动、现场活动旺季表现和夏季旅行好于预期 预计第四季度将继续加速增长 [21] - 综合业务线（包括食品和一般零售商家）：第三季度增长15% 主要由食品子业务线增长推动 一般零售子业务线表现疲软 支付和转账类别增长超70% 主要由新业务活动推动 [22] - 家居业务线：同比下降2% 由于客户流失事件 预计到2025年第四季度之前该业务线数据无可比性 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：2024年第三季度营收同比增长14% [23] - EMEA地区：2024年第三季度营收同比增长9% 超出预期 [23] - 其他美洲地区（加拿大和拉丁美洲）：增长9% [23] - APAC地区：增长25% 均得益于新客户带来的市场份额增长 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过执行市场进入策略推动2024年第三季度和前9个月的营收增长 目标是通过新客户拓展商户基础 在时尚与奢侈品、票务与旅游等成熟领域继续增加商户组合 并在汇款和食品等新领域获取份额 [6][7] - 公司在应对竞争压力方面 近期有大型商户将离开公司网络 公司借此机会调整定价和产品捆绑策略 加强市场覆盖和合同续签流程 [10] - 公司在技术改进方面 拥有强大且差异化的AI平台 其算法通过大量数据不断学习 提高预测能力 公司通过发布新工具提升平台采用率 [11][12][13][14] - 公司在资本运作方面 连续第三个季度改善调整后EBITDA展望 有能力进行产品附加并购以加速增长和扩大平台 寻找整合小公司的机会 董事会批准7500万美元的股票回购授权 预计未来几年每年可回购约10% - 15%的流通股 [16][17][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临竞争压力和客户流失 但公司基础业务仍然强劲 新业务生成方面取得成功 预计2025年业务渠道强劲 有能力在垂直领域、地域和产品线方面进一步实现营收多元化 [9][10] - 公司在第三季度实现了前20大合同100%的续约率 预计第四季度续约活动同样强劲 [11] - 公司认为自身产品在市场中处于领先地位 随着不断增加功能以帮助企业电商商户更好地管理业务、提高盈利和了解客户 将进一步扩大领导地位 [15] - 对于2024年全年 公司提高了营收和调整后EBITDA的预期 尽管受到时尚与奢侈品业务线疲软、竞争压力增加和家居业务线客户流失的影响 但新业务活动表现超预期以及票务与旅游业务线第四季度前景改善推动了预期的提高 [31][32] - 对于2025年的增长前景 新商户的赢取和增加是积极因素 但整体竞争环境可能更激烈 宏观环境不稳定 目前没有将宏观环境改善纳入模型 [47][48] - 对于2026年EBITDA利润率15% - 20%的目标 尽管客户流失是一个挫折 但基于其他方面的优势和成功 仍然认为该目标可实现 [49] - 对于即将到来的假日季 预计是一个健康的季节 [51] 其他重要信息 - 公司在第三季度与首个传统杂货商推出核心拒付担保产品 该商家GMV超10亿美元 公司帮助其降低约40%的欺诈成本 并获得多年期的所有合格拒付业务量 [8] - 公司在第三季度达成了自推出以来最大的Policy Protect交易 年合同价值近200万美元 通过该产品为商家额外阻止了7%的恶意退货 [14][15] 问答环节所有的提问和回答 问题：家居业务线客户流失对营收或GMV的影响规模 以及是否影响第四季度指引 该商家离开平台的原因 公司调整定价和捆绑策略的含义是否暗示定价压力或策略调整的必要性 [35] - 2024年第四季度影响约500万美元 2025年影响约1800万美元 若没有该事件 第四季度将有更高的增长率 该商家离开主要是因为过去尝试过多种风险管理和欺诈管理设置 目前采用内部模式 还可能受商家当前财务状况、人员和领导变动影响 公司调整策略是为了使产品更易于大型客户集成、上线和定价 并建立更好的激励机制促进长期续约 [36][38][39] 问题：Policy Protect的大额追加销售对该客户ACV的提升规模 与之前所说的10% - 30%的ACV提升相比如何 从交叉销售中看到的ACV提升趋势 [40] - 此次交易占ACV的百分比远高于10% - 30% 但目前不常见 该商家有部分拒付业务量 随着政策的扩展和成功 有更多捆绑和平台机会推动两端加速 这是令人兴奋的 [41] 问题：在新兴业务类别中增加市场份额的能力 [43] - 公司对新业务的发展感到满意 正在有意识地从非必需品类向更具弹性和多元化的业务领域发展 在食品、汇款等领域已初见成效 在已有成功经验的领域能够建立独特的网络 利用早期成功经验在新兴业务类别中增加市场份额的动力与其他类别相似 [44] 问题：除了家居业务线客户流失外 第四季度营收增长预期中的其他影响因素 以及对2025年的影响 [45] - 旅行和时尚趋势在第三季度末有所反转 旅行和现场活动比预期更活跃 推动了第三季度的超预期表现 且这种积极趋势在10月和11月的前几周持续 时尚方面情况与之前所说类似或更糟 新客户的表现持续推动增长 [45][46] 问题：考虑到客户流失和新兴类别 如何看待2025年的增长概况 [47] - 新商户的赢取和增加是积极因素 整体竞争环境可能更激烈 宏观环境不稳定 目前没有将宏观环境改善纳入模型 [48] 问题：对2026年EBITDA利润率15% - 20%目标的最新想法 [49] - 尽管客户流失是一个挫折 但基于其他方面的优势和成功 仍然认为该目标可实现 [49] 问题：目前假日季的强度 以及这对年底增长与新客户活动的影响 [51] - 预计假日季是健康的 但不是特别强劲或疲软 整体积极 [51] 问题：运营费用纪律和重点投资方面 在哪些项目上有较高的投资回报率 无论是从市场进入还是产品平台的角度 [52] - 过去两年公司专注于提高生产效率 如利用AI工具内部自动化瓶颈 在产品方面主要投资于扩展平台 在销售和营销团队方面主要投资于增长和潜在客户开发 尤其是在新兴垂直领域和非必需领域 [52] 问题：确认客户流失是合同到期而非中途取消 何时得知该流失 为何客户能如此迅速迁移 若客户回来重新整合是否容易 [54][55] - 是合同到期 公司在第四季度得知 因为该客户多年来测试过多种模式并集成了4 - 5个不同供应商 所以采用新策略相对容易 若客户回来重新整合与之前类似 [55][56] 问题：公司的能力是否可以在零售之外重新利用 是否有其他可盈利的用例或专长 从需求侧是否有利用数据驱动增量销售的计划 [57][60] - 公司认为其在机器学习和AI方面的能力包括构建模型、利用大数据集优化模型等有很多潜在应用 目前已经从判断交易欺诈扩展到判断身份是否滥用等 未来有更多应用 从需求侧有很多利用数据为电商客户创造更智能结果的方式 希望在未来几个季度能分享更多 [58][59][60]

Riskified (RSKD) came out with quarterly earnings of $0.03 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.02 per share. This compares to loss of $0.02 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 50%. A quarter ago, it was expected that this provider of fraud-prevention services would post earnings of $0.03 per share when it actually produced earnings of $0.04, delivering a surprise of 33.33%.Over the last four quart ...

In my previous article on the company, I pointed out Riskified's (NYSE: RSKD ) unique position in online fraud management for e-commerce merchants, driven by its strong technology platform and significant network effects that distinguish it An individual investor primarily focused on undercovered companies, with more than 50 companies on my watchlist. My areas include technology, software, electronics and the energy transition. I have been investing my personal capital for over 7 years in a broad range of c ...

业绩总结 - 2023年总收入为2.976亿美元，毛利为1.525亿美元[38] - 2023年第二季度的收入为72,766千美元，预计2024年第二季度将增长至78,730千美元[46] - 2023年第二季度的毛利润为37,023千美元，预计2024年第二季度将增长至41,002千美元[46] - 2023年第二季度的净利润为-16,894千美元，预计2024年第二季度将改善至-9,509千美元[46] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为-4,586千美元，预计2024年第二季度将改善至2,340千美元[47] - 2023年第二季度的自由现金流为-4,927千美元，预计2024年第二季度将改善至4,108千美元[48] - 2024年收入指导范围为3.2亿至3.25亿美元[34] - 2024年调整后EBITDA指导范围为1300万至1900万美元[34] 用户数据 - 2023年，公司在所有地区实现了双位数的增长[39] - 从成熟客户群体的账单收入增长约270%[42] - 2023年年度美元留存率超过98%[16] - 公司在过去五年中年度美元留存率均超过98%[16] 未来展望 - 2024财年预计调整后的EBITDA和自由现金流将显著增长[2] - 2024年预计正自由现金流约为3000万美元[37] - 公司在2024年审查的电子商务总交易额（GMV）超过1300亿美元[16] 新产品和新技术研发 - 超过33%的团队专注于研发[16] - 风险管理解决方案可使商家的批准率提高4-8个百分点[21] - 风险管理解决方案的投资回报率可达594%[21] 财务指标 - Q2'24实现调整后EBITDA约为200万美元，自由现金流为400万美元[29] - 非GAAP毛利率为53%[29] - 2024年年度毛利率预期范围上调至52.5% - 53.5%[29] 股东回报 - 在第二季度回购680万股，耗资3900万美元[31] - 2023年，股权奖励占收入的比例较2022年下降约500个基点[45] - 2023年，公司授予的股权奖励数量较2022年减少约30%[45] 负面信息 - 2023年，公司在面临的宏观经济环境可能影响商家的财务状况[3] - 竞争对手A的低退单率为0.44%[24]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7870万美元,同比增长8% [30] - 上半年收入增长10%,GMV同比增长15% [14] - 第二季度毛利率为53%,同比提升1个百分点,上半年毛利率约为54%,为IPO以来最高 [39][41] - 第二季度实现正的调整后EBITDA 230万美元,同比改善930个基点,连续第8个季度同比改善 [45] - 预计全年调整后EBITDA将在1300万至1900万美元之间,中值为1600万美元,较之前指引提升7% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家居类业务同比增长21% [31] - 综合零售类业务同比增长7%,主要受食品子行业增长带动 [32] - 支付和汇款类业务同比增长超过40%,主要受新业务带动 [32] - 时尚奢侈品类业务同比增长5%,受新业务带动,但高端时尚子行业持续承压 [33] - 票务和旅游类业务同比增长8%,主要受新业务带动 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场同比增长11% [35] - 亚太地区市场同比增长约35% [35] - 其他美洲市场(加拿大和拉美)同比增长约9% [35] - 预计欧洲中东非洲(EMEA)市场全年将基本持平 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于产品研发,提升技术实力,提高毛利率 [28] - 公司采取平台化战略,不断丰富产品线,提升客户粘性 [21][57][58] - 公司在与竞争对手的对比试点中,能够为客户提供更优的性能和价值 [23][24][25] - 公司与发卡行合作,提升客户交易授权率,为客户创造价值 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度和第四季度可能受到宏观经济环境的负面影响,尤其是高端时尚、票务旅游和家居行业 [16][33][34] - 但公司有望在第四季度实现增长加速,抵消部分宏观环境的负面影响 [17][49] - 公司有信心通过产品创新和市场拓展,在当前环境下持续为客户和股东创造价值 [13][20] 其他重要信息 - 公司现金和投资余额约4.22亿美元,无债务 [46] - 公司在第二季度回购了680万股,预计全年股数将同比下降 [46] - 公司预计2024年全年自由现金流约3000万美元 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Owen Callahan 提问** 询问CrowdStrike事件对公司第三季度的影响 [54] **Aglika Dotcheva 回答** 公司及其客户未受到CrowdStrike事件的影响 [55] 问题2 **Ryan Tomasello 提问** 询问公司产品线拓展对销售策略的影响 [65] **Eido Gal 回答** 公司调整了销售激励机制,更加注重拓展新客户,同时产品线拓展也提升了竞争力和客户粘性 [66][67] 问题3 **Timothy Chiodo 提问** 询问移动支付对公司业务的影响 [81] **Eido Gal 回答** 移动支付不会对公司业务产生重大影响,公司可以根据不同场景为客户提供灵活的解决方案 [82][83][84]

Riskified (RSKD) came out with quarterly earnings of $0.04 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.03 per share. This compares to break-even earnings per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 33.33%. A quarter ago, it was expected that this provider of fraud-prevention services would post earnings of $0.02 per share when it actually produced earnings of $0.04, delivering a surprise of 100%. Over the last f ...

Exhibit 99.1 Riskified Improves Adjusted EBITDA Guidance for Second Quarter in a Row Continues to Diversify Network of Global Merchants through New Logo Wins NEW YORK, August 14, 2024 - Riskified Ltd. (NYSE: RSKD) (the "Company"), a leader in ecommerce fraud and risk intelligence, today announced financial results for the three and six months ended June 30, 2024. The Company will host an investor call to discuss these results today at 8:30 a.m. Eastern Time. "We believe that Riskified remains well positione ...

The company is growing and achieving record cash flow.Shares of enterprise software company Riskified (RSKD 15.30%) jumped on Wednesday after the company reported financial results for the first quarter and showed meaningful progress in important areas. As of 3:10 p.m. ET today, the stock was up 14%.A marginal improvementRiskified's software helps companies detect a more-accurate number of fraudulent purchases, boosting sales and lowering charge-backs, in theory. In the first quarter, the company's merchand ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GMV为320亿美元,同比增长17% [16] - 第一季度收入为7640万美元,同比增长11% [16] - 非GAAP毛利率为56%,较上年同期的53%有所提升 [18] - 连续两个季度实现正的调整后EBITDA,第一季度为280万美元,同比改善153% [19] - 第一季度创下30.5百万美元的自由现金流纪录,全年预计将达到30百万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家居类业务同比增长65%,主要由于现有客户的增量业务 [16] - 食品类业务同比增长约30%,主要由于2023年新增客户带来的增长 [16] - 支付和汇款类业务同比增长超过30%,主要由于新客户带来的增长 [16] - 时尚奢侈品和票务旅游两大核心业务线均实现低个位数增长,受到同店销售压力的影响 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场(最大市场)第一季度增长14% [17] - 亚太市场增长约40% [17] - 其他美洲市场(加拿大和拉美)增长约12%,受到加拿大高端时尚业务下滑的影响 [17] - 欧洲中东非洲(EMEA)市场同比下降4%,主要受到高端时尚和旅游业务疲软的影响 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于拓展新客户,提升垂直行业深度和地域多元化,同时不断向现有客户交叉销售 [8][10] - 公司在票务和现场活动细分领域已经建立了竞争壁垒,成为该领域的领导者 [9][10] - 公司深度整合客户内部系统和网关,获取丰富的客户数据,是公司的核心竞争力之一 [11] - 公司不断提升技术能力,提高机器学习模型的准确性和性能 [11] - 公司在时尚奢侈品和食品等重点垂直领域实现了新客户突破 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业务发展保持乐观,有信心实现年度目标 [7] - 第二季度可能会受到高端时尚和旅游业务疲软的影响,但预计第三季度旺季和下半年新客户拓展将带动业绩反弹 [23][24] - 公司将继续密切关注宏观经济环境、消费者支出和电商行业的变化对业绩的影响 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Reggie Smith 提问** 询问公司新产品的销售对象和销售周期 [28] **Eido Gal 回答** 对于争议解决产品,销售对象和周期与核心产品类似;而政策产品涉及更多决策者,销售周期与核心产品相当 [29][30] 问题2 **Will Nance 提问** 询问公司最近几个月的宏观环境变化情况,以及不同地区的表现 [34] **Aglika Dotcheva 回答** 家居、食品和支付等业务表现良好,时尚奢侈品和旅游业务增速有所放缓,尤其是欧洲地区 [35][36][38] 问题3 **Connor Passarella 提问** 询问公司在食品行业的发展情况和未来规划 [41] **Eido Gal 回答** 公司在食品行业持续取得成功,主要得益于针对细分行业的定制技术和产品 [43]

May 2024 Investor Presentation Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. We intend such forward-looking statements to be covered by the safe harbor provisions for forward-looking statements contained in Section 27A of the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) and Section 21E of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the ...