Transocean Ltd. (RIG) reported third-quarter 2024 breakeven adjusted earnings per share, which beat the Zacks Consensus Estimate of a loss of 4 cents. The bottom line also improved from the year-ago period’s reported loss of 36 cents.  This improvement can be attributed to strong third-quarter results from RIG's segments.This Switzerland-based offshore drilling powerhouse’s total adjusted revenues of $948 million beat the Zacks Consensus Estimate of $936 million.  The top line also increased 31.5% from the ...

I am mostly a trader engaging in both long and short bets intraday and occasionally over the short- to medium term. My historical focus has been mostly on tech stocks but over the past couple of years I have also started broad coverage of the offshore drilling and supply industry as well as the shipping industry in general (tankers, containers, drybulk). In addition, I am having a close eye on the still nascent fuel cell industry.I am located in Germany and have worked quite some time as an auditor for Pric ...

资产收购和处置 - 公司完成收购Orion Holdings (Cayman) Limited的67.0%股权，Orion成为公司的全资子公司[62] - 公司完成出售Paul B. Loyd, Jr.和Transocean Leader两艘重型环境钻井船及相关资产，获得净现金收益4900万美元[62] - 公司完成出售超深水钻井船Deepwater Nautilus及相关资产，获得净现金收益5300万美元，并确认1.38亿美元的税后减值损失[62] - 公司签订出售超深水钻井船Development Driller III和Discoverer Inspiration及相关资产的协议，预计获得净现金收益3.45亿美元，并确认6.17亿美元的税后减值损失[62] - 公司可能会考虑出售一些低规格的钻井资产[87] 债务管理 - 公司修订了有担保信贷协议,将到期日延长至2028年6月,并将借款额度从6亿美元降至5.1亿美元[62] - 公司发行了9亿美元8.25%优先票据和9亿美元8.50%优先票据,获得17.7亿美元净现金[63] - 公司完成了对5.96亿美元11.50%优先担保票据和2.49亿美元7.25%优先票据的现金收购要约,支付8.86亿美元[63] - 公司赎回了5.69亿美元7.50%优先票据和8700万美元8.00%优先票据,支付6.58亿美元[65] - 公司债务总额为69.74亿美元[94] - 2025年到2029年期间公司将陆续偿还固定利率美元债券[94] - 公司债务平均利率在6.26%到8.03%之间[94] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司未偿债务的公允价值分别为70.33亿美元和73.1亿美元[94] - 2024年前9个月,公司债务公允价值减少2.75亿美元,主要原因包括偿还债务、定期还款以及市场价格变动[94] - 公司发行了8.25%利率的2029年到期的优先票据和8.5%利率的2031年到期的优先票据,以及8%利率的2027年到期的优先票据[94] 经营业绩 - 公司行业前景积极，预计未来几年对油气需求保持旺盛[66] - 公司无承诺钻机利用率预计将持续增长，2028年分别达到87%和95%[68] - 公司合同订单总额达92.88亿美元，为未来收益提供保障[69] - 公司三季度平均日收益为43.68万美元，同比增长12%[71] - 公司三季度收益效率为94.5%，保持较高水平[72] - 公司三季度钻机利用率为63.9%，同比大幅提升[73] - 公司三季度合同钻井天数达2,082天，同比增长24%[74] - 公司三季度营业收入为9.48亿美元，同比增长33%[74] - 公司三季度运营及维护费用为5.63亿美元，同比增加7%[74] - 公司三季度资产减值损失6.29亿美元[74] - 合同钻井收入增加主要由于利用率提高约2.1亿美元、平均日收入改善约5500万美元、新建超深水浮式钻井平台Deepwater Aquila投入运营约3500万美元以及合同无形资产摊销减少约1000万美元[75] - 运营和维护成本和费用增加主要由于运营活动增加约9500万美元、新建超深水浮式钻井平台Deepwater Aquila投入运营约2000万美元、增加的服务相关成本约2000万美元以及人员和其他运营成本受通胀影响增加约1500万美元[75] - 折旧和摊销费用减少主要由于已售出或划分为待售的钻井平台减少约700万美元以及资产使用寿命届满、报废或其他运营活动减少约500万美元,部分被三座新建超深水浮式钻井平台、一座收购的严酷环境浮式钻井平台以及其他投入使用的物业和设备增加约1000万美元所抵消[75] - 公司在2024年第三季度确认了6.29亿美元的资产减值损失,涉及Development Driller III和Discoverer Inspiration及相关资产[75] - 利息费用净额减少主要由于4.625%优先担保可交换债券嵌入式复合交换特征的公允价值变动减少1.67亿美元以及偿还或提前赎回债务减少2300万美元,部分被新发行债务增加4400万美元所抵消[75] - 公司在2024年第三季度确认了2100万美元的赎回1.91亿美元11.50%优先担保票据的净收益[75] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度的有效税率分别为6.0%和16.3%,主要受各期间税收递延项目的影响[75,76] 现金流管理 - 公司在9个月内的主要现金来源为发行债务、处置资产和经营活动产生的现金[82] - 公司在9个月内的主要现金用途为偿还债务和资本支出[82] - 公司经营活动产生的现金净流入增加主要是由于从客户收到的现金增加所致[82] - 公司投资活动产生的现金净流出减少主要是由于处置一艘超深水钻井船和两艘恶劣环境钻井船的所得款项增加[83] - 公司融资活动产生的现金净流出增加主要是由于提前偿还17亿美元债务和发行新债券9亿美元[84] - 公司预计将使用现有的未受限现金余额、经营活动产生的现金流、抵押信贷融资或资产处置所得来满足近期的债务到期、资本支出和其他运营需求[85] - 公司已完成一艘新超深水钻井船的建造,总成本约为4.4亿美元[87] 其他事项 - 公司正在应对各国税务机关的调查,但预计不会对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[91,92]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度报告的调整后EBITDA为3.42亿美元，合同钻井收入为9.48亿美元，调整后EBITDA利润率约为36% [8][41] - 第三季度净亏损为4.94亿美元，每股摊薄亏损为0.58美元，运营现金流约为1.94亿美元，正的无杠杆自由现金流为1.36亿美元 [41][44] - 公司在第三季度结束时的总流动性约为14亿美元，包括4.35亿美元的无限制现金和现金等价物 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在美国墨西哥湾，Deepwater Atlas获得了一年合同，日费为63.5万美元，预计于2028年第二季度开始 [10] - Deepwater Invictus获得了两项合同延期，预计将持续到11月 [11] - Deepwater Conqueror获得了一年合同，日费为53万美元，预计于2025年10月开始 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2025年的活跃船队利用率超过97%，2026年上半年约为86% [15] - 根据Wood Mackenzie的预测，未来几年全球上游资本支出将保持在每年约5000亿美元，深水和超深水投资的比例预计将从2024年的12%增长到2026年的15% [25] - 在非洲和地中海，预计2026年将有10到15个项目启动，平均持续时间约为12个月 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高规格资产的运营，认为拥有行业内最高能力的船队是成功的关键 [16][19] - 公司逐步优化资产组合，自2014年以来，持续提升资产质量，确保在市场周期中保持竞争力 [17] - 公司认为行业整合是健康的，未来仍有进一步整合的空间 [70][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来市场前景持乐观态度，认为深水项目的长期经济性将推动投资增长 [25][26] - 管理层指出，尽管面临一些短期挑战，但公司已成功避免了同行的利用率问题，未来将继续专注于将约93亿美元的订单积压转化为收入 [38][39] 其他重要信息 - 公司在2025年的资本支出预计为1.3亿美元，主要用于客户收购的资本升级和维持资本投资 [50] - 公司预计到2025年底将减少至少7.15亿美元的债务，目标是将净债务与EBITDA比率降低到3.5倍以下，以便考虑向股东分配现金 [51][97] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于明年的日费率预期 - 公司认为其1400吨及以上的资产在2024年的平均合同日费率在520万美元左右，预计不会出现大幅下滑 [55][60] 问题: 行业整合的看法 - 公司认为行业整合是健康的，过去几年行业结构已显著改善，未来仍有整合空间 [70][72] 问题: 关于BOP的可靠性问题 - 公司表示，BOP的可靠性问题是新技术引入过程中的正常现象，正在进行必要的测试和改进 [74][75] 问题: 2025年成本指导中的通胀水平 - 公司预计2025年的通胀水平在3%左右，并已将其纳入长期合同中 [79][81] 问题: 巴西市场的直接谈判情况 - 公司预计在巴西市场将有直接谈判和额外招标工作，现有船队的前景良好 [130]

Transocean (RIG) reported break-even quarterly earnings per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.04. This compares to loss of $0.36 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 100%. A quarter ago, it was expected that this offshore oil and gas drilling contractor would post a loss of $0.08 per share when it actually produced a loss of $0.15, delivering a surprise of -87.50%. Over the last four quarter ...

财务表现 - 2021年第四季度营收为 1.33 亿美元，同比增长 20%。[1] - 2021年全年营收为 4.63 亿美元，同比增长 27%。[1] - 2021年第四季度毛利率为 75.9%，同比提高 1.1 个百分点。[1] - 2021年全年毛利率为 75.6%，同比提高 0.6 个百分点。[1] 业务发展 - 2021年第四季度,公司在全球范围内新增了超过 1,000 家客户。[1] - 截至 2021 年 12 月 31 日,公司的客户总数超过 12,000 家。[1] - 公司持续加大在人工智能、机器学习等前沿技术领域的投入和布局。[1] 未来展望 - 预计 2022 年全年营收将达到 5.3 亿美元至 5.5 亿美元,同比增长 15% 至 19%。[1] - 预计 2022 年全年非 GAAP 净利润率将达到 20% 至 22%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,进一步巩固行业领先地位。[1]

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According to reports, two of the largest offshore drillers, Transocean Ltd. (RIG) , based in Switzerland, and Seadrill Limited (SDRL) , based in Hamilton, Bermuda, are discussing a potential merger, which would help the companies capitalize on the recent rebound of the oil and gas exploration industry. Following the news, shares of both companies moved higher, although they have experienced significant declines year to date. Zacks Investment Research Image Source: Zacks Investment Research Potential Impact ...

文章核心观点 - 个股在短期内可能非常波动,但作为价值投资者,公司相信它们最终会找到公允价值 [1] - 公司提供一个专注于石油和天然气的投资服务和社区,关注现金流和产生现金流的公司,这将带来真正的价值和增长前景 [1] - 订阅者可以使用一个包含50多只股票的模型账户,获得勘探和生产公司的深入现金流分析,以及对该行业的实时聊天讨论 [1] 行业概况 - 公司专注于石油和天然气行业,关注现金流和产生现金流的公司 [1] - 公司提供包括50多只股票的模型账户、对勘探和生产公司的深入现金流分析,以及对该行业的实时聊天讨论 [1] 公司概况 - 公司提供一个专注于石油和天然气的投资服务和社区 [1] - 公司相信个股最终会找到公允价值,尽管短期内可能非常波动 [1]

STEINHAUSEN, Switzerland, Oct. 22, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transocean Ltd. (NYSE: RIG) announced today that it will report earnings for the third quarter 2024 on Wednesday, October 30, 2024. The company will conduct a teleconference to discuss the results starting at 9 a.m. EDT, 2 p.m. CET, on Thursday, October 31, 2024. Individuals who wish to participate should dial +1 785-424-1226 approximately 15 minutes prior to the scheduled start time and refer to conference code 827284. The teleconference will be s ...