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Regions Financial(RF) - 2024 Q3 - Quarterly Report
2024-11-06 01:30
财务业绩 - 2024年第三季度Regions金融公司净收入为4.46亿美元,每股收益0.49美元[154] - 2024年第三季度Regions金融公司非利息收入为5.72亿美元,较2023年同期的5.66亿美元有所增加[156] - 2024年第三季度Regions金融公司非利息支出为11亿美元,较2023年同期下降2400万美元[156] - 2024年Regions金融公司预计净息收入约为48亿美元[158] - 2024年Regions金融公司预计调整后非利息收入为24.5-25亿美元[158] - 2024年Regions金融公司预计调整后非利息支出约为42.5亿美元[158] 贷款组合 - 公司贷款净额占利息收益资产的70%[164] - 商业贷款总额为54,779百万美元,较2023年末下降1,254百万美元[166] - 商业房地产投资贷款总额为8,812百万美元,较2023年末下降38百万美元[169] - 公司非自用商业房地产贷款总额为15,430百万美元[170] - 公司公寓、办公楼和养老院等重点关注行业贷款总额为6,924百万美元[171] - 公司住房抵押贷款总额为20,125百万美元,较2023年末下降82百万美元[173] - 公司家庭信用额度贷款总额为3,130百万美元,较2023年末下降91百万美元[173] - 公司认为贷款组合在产品、客户和地理位置上都有良好的多元化[165] - 公司将继续密切关注一些行业的贷款质量[169][171] 贷款质量 - 2024年第三季度,公司的不良贷款(不含持有待售)较2024年第二季度减少约2600万美元,主要是由于多个类别的贷款被升级和偿还[184] - 2024年第三季度,公司的总净核销率上升6个基点至0.48%,主要是由于一家大型房地产投资借款人的影响[184] - 公司的商业和房地产投资不良贷款余额减少约1.71亿美元,其中分类贷款余额增加了0.98亿美元[184] - 公司的净核销额同比增加7400万美元,主要是由于商业和工业以及商业房地产抵押贷款的净核销增加[184] - 2024年9月30日贷款损失准备金为16.07亿美元,占贷款余额的1.66%,较2023年12月31日的1.73%有所上升[186,188] - 2024年9月30日不良贷款余额为8.28亿美元,占贷款总额的0.86%,较2023年12月31日的0.82%有所上升[190] - 2024年9月30日逾期90天以上仍计息贷款余额为1.83亿美元,占贷款总额的0.19%,较2023年12月31日的0.17%有所上升[190] 资本和流动性 - 2024年9月30日Regions金融公司普通股权一级资本(CET1)比率为10.58%[157] - 公司2024年9月30日的CET1资本充足率为10.58%,高于监管要求[200] - 公司2024年9月30日的总资本充足率为13.87%,高于监管要求[200] - 公司2024年9月30日的杠杆资本充足率为9.82%,高于监管要求[200] - 公司维持了健全的流动性管理框架以有效管理流动性风险[200] - 2024年9月30日存款总额为1263.76亿美元,较2023年12月31日下降约14亿美元[196] - 存款中消费者银行分部占62%以上,是公司存款的主要来源[196] - 公司存款中约有60%受FDIC保险覆盖,平均存款账户余额约1.8万美元[196] 股东权益 - 公司股东权益在2024年9月30日为187亿美元,较2023年12月31日的174亿美元增加[204] - 2024年前三季度净收入增加了14亿美元股东权益,现金股利支付减少了7.47亿美元股东权益[204] - 2024年第三季度公司发行了F系列优先股,增加了4.89亿美元股东权益,同时赎回了全部B系列优先股,减少了5亿美元股东权益[204] - 公司在2024年前三季度回购了2.9亿美元的普通股,并立即注销[204] - 公司在2024年11月4日之前又回购了2.2百万股,并立即注销[204] 非GAAP指标调整 - 公司将非利息支出中的其他杂项费用、专业法律和监管费用、FDIC保险特别评估费用、分支机构整合和资产处置费用、以及员工遣散费用从GAAP调整为非GAAP指标[207,208] - 公司将证券损益、租赁终止收益从GAAP调整为非GAAP指标[208] - 公司将GAAP口径的净利息收入和调整后的非利息收入相加得到非GAAP口径的总收入[208] - 公司将GAAP口径的税前等价净利息收入和调整后的非利息收入相加得到非GAAP口径的总收入(税前等价)[208] 净利息收入和净利差 - 净利息收入(税后等价基准)和净利差在2024年第三季度和前9个月与2023年同期相比均有所下降[213] - 存款重新组合的速度在2024年有所放缓,但主要是由于融资成本的上升(包括由于存款重新组合导致的存款成本上升)拖累了净利息收入和净利差[213] - 部分抵消了融资成本上升的是资产收益率受益于[213] - 2024年第三季度末,美联储降息50个基点[213] - 2024年前9个月,债券利息收入包括套期保值收益7百万美元,2023年同期为0[213] - 2024年前9个月,贷款利息收入包括套期保值费用3.43亿美元,2023年同期为1.29亿美元[213] - 2024年前9个月,贷款利息收入还包括净贷款费用1.05亿美元,2023年同期为9300万美元[213] - 2024年前9个月,存款总成本率为1.58%,2023年同期为0.85%[213]
What Makes Regions Financial (RF) a Strong Momentum Stock: Buy Now?
ZACKS· 2024-11-05 02:01
Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.While many investors like to look for moment ...
Regions Financial(RF) - 2024 Q3 - Earnings Call Transcript
2024-10-19 00:23
财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司报告的净收益为4.46亿美元,每股收益为0.49美元 [6] - 总收入在报告和调整基础上均有所增长,净利息收入和费用收入均较上季度改善 [6][10] - 调整后的非利息支出较上季度小幅增加 [6][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款保持稳定,期末贷款略有下降,反映出客户需求的适度减弱 [6][10] - 调整后的非利息收入增长9%,主要受服务费用、资本市场和财富管理的推动 [14] - 财富管理收入增长5%,创下季度新高 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业客户的信心保持谨慎乐观,尽管近期利率下调,客户在资本支出方面仍显犹豫 [7] - 预计2024年平均贷款将保持稳定或略有下降 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于理解客户不断变化的需求,提供量身定制的解决方案,以便在宏观经济条件改善时做好准备 [7] - 公司计划继续在人才、技术和产品服务上进行投资,以便在未来的市场中受益 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经济前景持谨慎乐观态度,预计2025年实际GDP将略高于2% [24] - 管理层认为,随着政治环境和经济方向的明确,贷款需求将在2025年有所回升 [23] 其他重要信息 - 公司在应对自然灾害方面表现出色,积极支持受影响社区的恢复工作 [8] - 预计2024年调整后的非利息支出将约为42.5亿美元 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息收入的动向 - 管理层表示,预计第四季度净利息收入将略有增长,仍然保持对未来的信心 [20] 问题: 关于贷款需求的进一步说明 - 管理层指出,尽管贷款需求有所减弱,但在未来的政治和经济环境明确后,预计会有适度增长 [22][23] 问题: 关于费用预期的信心 - 管理层对费用预期持乐观态度,认为在收入增长的情况下,能够实现正向的经营杠杆 [25][26] 问题: 关于信用损失的前景 - 管理层认为,信用损失将保持在40到50个基点的范围内,整体信用表现稳定 [30] 问题: 关于存款定价的影响 - 管理层表示,预计存款成本将在第四季度继续下降,尽管不一定需要更多的利率下调 [31][32] 问题: 关于资本市场的投资 - 管理层关注私募信贷领域的发展,但目前没有具体的投资计划 [50]
Regions Financial (RF) Q3 Earnings: Taking a Look at Key Metrics Versus Estimates
ZACKS· 2024-10-18 22:35
For the quarter ended September 2024, Regions Financial (RF) reported revenue of $1.79 billion, down 3.6% over the same period last year. EPS came in at $0.57, compared to $0.49 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.79 billion, representing a surprise of +0.26%. The company delivered an EPS surprise of +7.55%, with the consensus EPS estimate being $0.53.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- an ...
Regions Financial Q3 Earnings Surpass on Y/Y Decline in Expenses
ZACKS· 2024-10-18 22:30
Regions Financial Corporation’s (RF) third-quarter 2024 adjusted earnings per share of 57 cents beat the Zacks Consensus Estimate of 53 cents. This compares favorably with earnings of 49 cents per share in the year-ago quarter.Find the latest earnings estimates and surprises on the Zacks Earnings Calendar.A decrease in non-interest expenses and an increase in non-interest income supported RF’s results. Also, Regions Financial’s strong capital position indicates its availability of adequate capital to use to ...
Regions Financial (RF) Q3 Earnings and Revenues Top Estimates
ZACKS· 2024-10-18 20:16
Regions Financial (RF) came out with quarterly earnings of $0.57 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.53 per share. This compares to earnings of $0.49 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 7.55%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Regions Bank would post earnings of $0.49 per share when it actually produced earnings of $0.52, delivering a surprise of 6.12%. Over the last fo ...
Regions Financial(RF) - 2024 Q3 - Quarterly Results
2024-10-18 18:01
财务指标 - 第三季度净利润为4.9亿美元,较上年同期增长5.2%[6] - 第三季度每股收益为0.49美元,较上年同期增长0.02美元[6] - 第三季度资产总额为1,574亿美元,较上季度增长2.2%[6] - 第三季度股东权益为187亿美元,较上季度增长8.8%[6] - 第三季度资产收益率为1.26%[8] - 第三季度普通股东权益收益率为10.88%[8] - 第三季度有形普通股东权益收益率(非GAAP)为16.87%[8] - 第三季度效率比率为59.3%[8] - 第三季度调整后效率比率(非GAAP)为56.9%[8] - 第三季度普通股每股账面价值为18.62美元[8] - 第三季度有形普通股每股账面价值(非GAAP)为12.26美元[8] - 第三季度普通股权益占总资产比率为11.86%[8] - 第三季度有形普通股权益占有形资产比率(非GAAP)为7.37%[8] - 第三季度贷款净收费率为0.48%[8] - 公司总资产为1,574.26亿美元,较上年同期增加2.3%[11] - 公司资本充足率为11.9%,较上年同期下降0.4个百分点[11] - 不良贷款率为0.83%,较上年同期下降0.01个百分点[11] - 拨备覆盖率为1.66%,较上年同期下降0.01个百分点[11] - 公司第三季度净利润为21.5亿美元,较上年同期增长3.8%[12] 贷款情况 - 第三季度贷款净额为968亿美元,较上季度下降0.7%[6] - 商业贷款余额为545.79亿美元,较上年同期下降1.1%[14] - 商业房地产贷款余额为88.12亿美元,较上年同期下降0.3%[14] - 消费贷款余额为331.98亿美元,较上年同期下降0.3%[14] - 商业和工业贷款占总贷款的51.2%[15] - 商业房地产抵押贷款-自用物业占总贷款的5.0%[15] - 商业房地产建设贷款-自用物业占总贷款的0.4%[15] - 商业投资房地产抵押贷款占总贷款的6.8%[15] - 商业投资房地产建设贷款占总贷款的2.3%[15] - 住房第一抵押贷款占总贷款的20.8%[15] - 信用卡消费贷款占总贷款的1.4%[15] - 商业和工业贷款平均余额同比下降3.6%[18] - 消费信用卡贷款平均余额同比增长9.2%[18] 存款情况 - 第三季度存款总额为1,264亿美元,较上季度下降0.2%[6] - 公司第三季度存款总额为1,259.5亿美元,较上一季度下降0.7%[26] - 公司第三季度利息无息存款占比31.4%,较上一季度下降0.9个百分点[24] - 公司第三季度利息计息支票存款占比18.8%,较上一季度上升0.1个百分点[24] - 公司第三季度个人银行业务分部存款为789.04亿美元,较上一季度下降1.1%[26] - 公司第三季度财富管理业务分部存款为73.74亿美元,较上一季度下降2.1%[26] 收益情况 - 第三季度非利息收入为5.72亿美元,较上年同期增长1.1%[6] - 第三季度拨备计提为1.13亿美元,较上年同期下降22.1%[6] - 第三季度净息差为3.16%,较上年同期下降0.24个百分点[6] - 第三季度成本收入比为65.1%,较上年同期下降1.5个百分点[6] - 公司第三季度利息收入为18.2亿美元,较上年同期增长3.1%[30] - 公司第三季度利息支出为6.02亿美元,较上年同期增长26.7%[30] - 公司第三季度非利息收入为5.72亿美元,较上年同期增长1.1%[30] - 公司第三季度非利息支出为10.69亿美元,较上年同期减少2.2%[30] - 公司前三季度利息收入为53.06亿美元,较上年同期增长3.1%[33] - 公司前三季度利息支出为17.18亿美元,较上年同期增长62.5%[33] - 公司第三季度净利差为2.67%,较上一季度增加5个基点[36] - 公司第三季度净利息收入为12.3亿美元,较上一季度增加2.7%[36] 资产质量 - 第三季度拨备计提为1.13亿美元,较上年同期下降22.1%[6] - 公司第三季度计提贷款损失准备1.03亿美元[69] - 公司第三季度净冲销贷款1.17亿美元[69] - 公司第三季度期末贷款损失准备余额为16.07亿美元[69] - 公司第三季度期末未使用信贷承诺准备为1.21亿美元[69] - 公司第三季度期末信贷损失准备总额为17.28亿美元[69] - 公司第三季度净贷款核销率为0.48%,较上一季度的0.42%有所上升[73] - 公司第三季度非履约贷款占贷款净额的比例为0.85%,较上一季度的0.87%有所下降[71] - 公司第三季度信贷损失准备金余额为17.28亿美元,较上一季度的16.77亿美元有所增加[72] - 公司第三季度信贷损失准备金占非履约贷款的比例为210%,较上一季度的204%有所上升[71] - 公司第三季度商业贷款和投资房地产贷款的不良贷款率分别为0.41%和0.52%[71]
Here's Why Regions Financial (RF) is a Great Momentum Stock to Buy
ZACKS· 2024-10-16 01:00
Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...
Countdown to Regions Financial (RF) Q3 Earnings: A Look at Estimates Beyond Revenue and EPS
ZACKS· 2024-10-15 22:16
Wall Street analysts forecast that Regions Financial (RF) will report quarterly earnings of $0.53 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 8.2%. It is anticipated that revenues will amount to $1.79 billion, exhibiting a decline of 3.9% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone an upward revision of 0.8% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassesse ...
Rise in Fee Income to Support Regions Financial in Q3 Earnings
ZACKS· 2024-10-14 23:20
Regions Financial Corporation (RF) is scheduled to report third-quarter 2024 results on Oct. 18, before the opening bell. Quarterly revenues are expected to have registered growth in the to-be-reported quarter, while earnings are likely to have declined on a year-over-year basis.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.This Birmingham, AL-based player’s second-quarter 2024 earnings beat the Zacks Consensus Estimate, driven by a decline in expenses and provisions. However, a d ...