财务数据和关键指标变化 - 总收入为17亿美元,调整后为18亿美元,体现出净息差收入和费用收入的韧性 [6][7] - 平均贷款有所下降,反映出客户需求有限、客户选择性、偿还和资本市场活动增加 [8] - 平均和期末存款在季节性模式下继续增长 [8][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款平均下降1%,部分被房地产建筑贷款增加所抵消 [11] - 消费贷款相对稳定,住房抵押贷款、EnerBank和信用卡增长抵消了家庭权益贷款和清算组合的下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于稳健性、盈利能力和增长,执行战略计划成果显著 [9] - 公司保持谨慎的客户选择,不会强行推动贷款增长 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 面临宏观经济和政治不确定性,但公司整体表现稳健 [6][7] - 预计2024年贷款将保持稳定或略有下降 [12] - 存款成本预计将在中期达到峰值,之后将下降 [15][29] - 净息差收入预计将在第二季度触底,之后将在下半年增长 [15][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala提问** 询问无息存款占比是否会进一步下降至30%以下 [27] **David Turner回答** 公司预计无息存款占比将保持在低30%区间,公司将继续通过新增支票账户和运营账户来增加无息存款 [28][29] 问题2 **Robert Siefers提问** 询问贷款增长放缓的原因 [36] **David Turner回答** 消费端贷款增长受到抵消,商业端受到偿还和资本市场活动的影响,公司将保持谨慎的客户选择 [37][38][39] 问题3 **Betsy Graseck提问** 询问净息差收入指引与贷款增长放缓的关系 [44] **David Turner回答** 贷款增长放缓并未纳入2024年净息差收入指引,公司有信心通过资产重新定价和存款成本管控来实现指引 [45][46][47]

公司业绩 - Regions Financial Corporation（RF）2024年第一季度调整后的每股收益为44美分，低于46美分的Zacks共识估计[1] - 净利息收入（NII）下降，费用和准备金上升，导致业绩不佳[2] - 总收入为17.5亿美元，与Zacks共识估计相符，但较去年同期下降了10.5%[3] - 季度NII为11.8亿美元，同比下降16.4%[4] 收入情况 - 非利息收入的改善提供了一定支持[2] - 非利息收入同比增长5.4%，达到5.63亿美元[5] - 非利息支出同比增长10.1%，达到11.3亿美元[6] 资产质量 - 信贷质量恶化，不良资产占比上升至0.95%[9] - 调整后的净核销率为0.50%，较去年同期0.35%有所增加[10] 资本状况 - 2024年3月31日，Common Equity Tier 1比率和Tier 1资本比率分别为10.3%和11.6%，较去年同期有所提高[11] 业务策略 - RF的核心业务和收入多元化战略可能在未来期间带来出色的收益，但贷款组合缺乏多样性和费用上升是主要关注点[12]

公司财务表现 - 第一季度2024年，Regions Financial Corporation的净利润为3.68亿美元，同比增长约12%[3] - 公司的资产总额为1549.09亿美元，较上一季度增长了1.7%[5] - 公司的贷款净额为952.45亿美元，较上一季度略有下降[5] - 公司的股东权益为170.44亿美元，较上一季度略有下降[5] - 公司的平均资产回报率为0.98%，较上一季度略有下降[4] - 公司的股东权益总资产比率为11.00%，保持稳定[4] - 公司的效率比率为64.3%，较上一季度略有下降[4] - 公司的每股普通股收益为0.37美元，较上一季度持平[3] - 公司的不良贷款率为0.94%，较上一季度略有上升[4] 贷款情况 - 商业贷款总额在2024年第一季度下降了1,517百万美元，较上一季度下降了1.5%[6] - 住宅第一抵押贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了5.4%[6] - 消费者信用卡贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了7.8%[6] - 商业投资者房地产贷款在2024年第一季度相比去年同期增长了4.3%[6] 存款情况 - 2024年第一季度，利息免费存款下降了1.3%，较上一季度下降了7,823百万美元[9] - 2024年第一季度，定期存款增长了3.2%，较上一季度增长了7,680百万美元[9] - 公司银行部门的存款在2024年第一季度相比去年同期增长了1.4%[9] - 2024年第一季度，财富管理部门的存款相比去年同期下降了0.8%[9] - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的存款平均余额为1271.26亿美元，较上一季度增长0.6%[10] 利息收入情况 - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的贷款利息收入为1724万美元，较上一季度略有下降[11] - 2024年第一季度，Regions Financial Corporation的净利息收入为1184万美元，较上一季度略有下降[12] 公司财务指标 - 公司关注了“平均有形普通股东权益回报率”这一非GAAP指标，2024年第一季度达到14.31%[19] - 公司的“有形普通股东权益与有形资产比率”为6.42%[20] - 公司在2024年第一季度的“商业和工业贷款核销”为62百万美元，总核销金额为141百万美元[21] - 公司的“净贷款核销率”在2024年第一季度为0.50%[23] 风险和挑战 - 公司在未来面临的风险包括经济和市场条件变化、政府政策变化、市场利率或资本市场变化、客户信用状况变化、资产价值下降等[26][27][28][29][30] - 公司应关注地缘政治不稳定性对业务的直接或间接影响[34] - 公司需注意内部控制和程序是否能够防止、检测或减轻任何重大错误或欺诈行为[35] - 公司需关注第三方提供的业务基础设施出现故障可能导致业务中断、机密信息泄露或滥用[37] - 公司需关注法律法规变化对业务的影响，包括银行产品和服务相关的立法和监管变化[38]

RF盈利预期 - 分析师最近对RF的盈利预期进行了积极修订[2] - RF的最准确估计值高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近上调了对RF的盈利预期[3] - 最近的盈利预期修订表明Regions Financial未来前景良好，可能在即将发布的财报中取得成功[6] RF股票表现 - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票通常表现出色，且市场表现优异[4] - RF具有Zacks Rank 3和正面ESP，投资者可能考虑在财报发布前考虑购买该股[5]

盈利预期 - 预计Regions Financial (RF)将在本季度每股盈利$0.46，同比下降25.8%[1] - 分析师对公司的盈利预期在过去30天内下调了1.2%[2] - 分析师的盈利预期变化对股票价格表现有着重要影响[3] 财务指标 - 分析师预计公司的'Efficiency Ratio'将达到59.2%，较去年同期的52.3%有所增长[7] - 预计公司的'Net interest margin (FTE)'将达到3.5%，较去年同期的4.2%有所下降[8] - 分析师平均预测公司的'Tier 1 Capital Ratio'为11.4%，较去年同期的11.2%有所增长[10] - 预计公司的'Total risk-based capital ratio'将达到13.6%，较去年同期的12.9%有所增长[11] 收入预测 - 分析师预测公司的'Total Non-Interest Income'将达到$571.00 million，较去年同期的$534 million有所增长[13] - 预计公司的'Net Interest Income'为$1.18 billion，较去年同期的$1.42 billion有所下降[14] - 分析师预测公司的'Wealth management income'将达到$120.59 million，较去年同期的$112 million有所增长[16]

公司概况 - Regions Financial (RF)股票是地区银行中的稳定选择，由于其相对较低的对企业房地产（CRE）行业的敞口，高盈利能力和高股息率[1] - RF是总部位于阿拉巴马州伯明翰的大型地区银行，拥有1520亿美元资产和193亿美元市值[2] 盈利能力 - RF目前是最具盈利能力的地区银行之一，过去12个月的ROE为13.15%，而行业中位数为10.97%[3] - RF的净利润预计将保持强劲，并在2024年仅略微下降至47亿美元至48亿美元[4]

公司运营 - 公司目前在战略市场运营，预计2024年贷款增长将保持低位数位增长[2] - 公司通过收购和增强财富管理能力来实现收入多元化[4] - 公司优先投资于人才和技术以支持增长[6] 财务状况 - Regions Financial Corp.因稳定的贷款增长而为收入增长做好准备[1] - 由于贷款余额稳固和高利率，净利息收入（NII）和净利息差均有所改善[3] - RF通过资本部署活动提升股东价值[5] 风险因素 - 公司的支出持续增加，可能对底线造成影响[9] - Regions Financial的抵押收入出现负增长，主要受市场利率上升影响[10] - 公司商业贷款占总贷款组合的57%，缺乏贷款组合多样化可能对公司财务造成影响[12]

公司业绩发布 - Regions Financial Corp. (NYSE:RF)将于2024年4月19日发布第一季度财务业绩[1] - 报告将通过Regions的投资者关系网站ir.regions.com提供[2] - Regions高管将于4月19日通过现场音频网络研讨会讨论业绩[3] - 网络研讨会将通过ir.regions.com提供，并包括相关幻灯片展示[4] - 网络研讨会的存档录音将在现场活动结束后在ir.regions.com上提供[5] 公司背景介绍 - Regions Financial Corporation (NYSE:RF)是一家资产达1520亿美元的公司，是标普500指数成员之一，是全国最大的消费者和商业银行、财富管理和抵押产品和服务提供商之一[6] - Regions Bank是平等住房贷款人和FDIC成员[7]

公司业绩 - Regions Financial Corporation (RF)在2024年美国银行金融服务大会上重申了今年的净利息收入（NII）指引，预计NII将从2023年的53.2亿美元下降至47-48亿美元[1] - 在2023年第四季度，RF的NII同比下降12%，至12.3亿美元。其净利息差率从一年前的3.99%下降至3.6%[4] 管理策略 - 公司计划通过有效管理存款成本来实现NII目标，并保持竞争力[2] - 公司管理层预计美联储今年将实施四次降息，首次降息可能在5-6月份左右。这些降息将对RF的资产负债表重新定价产生积极影响，有助于降低存款成本。预计这种重新定价的好处将在2024年下半年实现，公司预计NII将在2024年第二季度触底，然后在年底有所改善[3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34034 REGIONS FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 63-0589368 (State or other j ...