DALLAS, Sept. 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- P10, Inc. (NYSE: PX) (the “Company”), a leading private markets solutions provider, will host an Investor Day in New York today, beginning at 8:30 a.m. Eastern Time. During the event, P10’s management team and strategy leadership will provide an in-depth presentation of the Company’s strategic vision, investment strategies, growth levers, and financial outlook. The formal presentations will be followed by a Q&A session, with the webcast portion of the event conclud ...

Establishes European presence and will add approximately $1 billion in fee-paying assets under management Expands P10’s global client base by over 1,300 LPs Expected to be modestly accretive to fully-taxed ANI per share in 2025 DALLAS, Sept. 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- P10, Inc. (NYSE: PX) (“P10” or the “Company”), a leading private markets solutions provider, today announced that it has entered into a definitive agreement to acquire Qualitas Equity Funds SGEIC, S.A. (“Qualitas Funds”) for an initial pur ...

公司概况 - 公司是一家领先的多资产类私募市场解决方案提供商[225] - 公司的私募市场解决方案包括私募股权、风险投资、影响力投资和私募信贷等[226][227][227] - 公司的私募股权解决方案管理了124亿美元的收费资产[226] - 公司的风险投资解决方案管理了63亿美元的收费资产[227] - 公司的影响力投资解决方案管理了19亿美元的收费资产[227] - 公司的私募信贷解决方案管理了32亿美元的收费资产[227] 收入结构 - 公司的主要收入来源包括基金管理费、咨询服务费、转介费、订阅费等[229][230][230] - 管理费和咨询费根据投资者的资本承诺或投资资本的一定比例收取，费率一般固定并持续到基金的10-15年寿命期[236] - 其他收入包括为投资者提供的监测和报告等咨询服务，以及从推荐的投资机会中获得的推荐费[237] 成本结构 - 公司最大的支出是薪酬福利，随着业务增长和保持竞争力的需要而持续增加[239,240] - 专业费用包括法律、咨询、会计等费用，随着公司战略发展和潜在收购而波动[241] - 一般管理费用包括租金、差旅、技术、保险等运营成本[242] - 战略联盟费用是公司收购Bonaccord时产生的，与一个投资者的协议相关[243] 财务表现 - 管理和咨询费用增加了680万美元或11%,达到6850万美元,主要由于Bonaccord、Enhanced和TrueBridge的FPAUM有机增长带来的8.6百万美元收入[250] - 其他收入增加了180万美元或219%,达到260万美元,主要由于RCP从一个不常见的前收购遗留管理基金中确认了180万美元的已实现收益[251] - 收入主要由经常性的管理和咨询费用构成,平均费率约为1%,收入增加1750万美元或15%,主要由于Bonaccord、Enhanced和TrueBridge的FPAUM有机增长[252] - 管理和咨询费用增加1540万美元或13%,达到1.336亿美元,主要由于Bonaccord、Enhanced和TrueBridge的FPAUM有机增长,但被RCP的管理费下降2.3百万美元所抵消[253] - 其他收入增加210万美元或143%,达到360万美元,主要由于从一个不常见的前收购遗留管理基金中确认了180万美元的已实现收益,以及RCP的利息收入增加40万美元[254] - FPAUM保持平稳,在2024年6月30日为238亿美元[274] - 资本募集和部署增加,但被到期和费用下调所抵消[274] - 预计未来将通过推出新的专业投资工具和资产类别解决方案来扩大FPAUM[274] - 调整后息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)为6624万美元,同比增长4.8%[279] - 调整后净收益(Adjusted Net Income)为5415万美元,同比增长2.1%[280] - 现金及现金等价物保持稳定,为3220万美元[285] - 债务总额增加1078.7万美元,主要用于股票回购[285,286] - 经营活动产生的现金流入增加1657.9万美元,同比增长57%[294] - 公司的经营活动现金流增加5,700万美元，同比增长57%[295] - 投资活动现金流出增加50万美元，同比增长81%，主要用于购买租赁物业改良[297] - 融资活动现金流出增加4,450万美元，主要用于回购普通股和增加债务[299] - 公司预计未来将通过经营活动现金流、现金及现金等价物以及外部融资活动满足流动性和资本需求[300] 其他事项 - 公司确定部分子公司为可变利益实体，并认定公司为这些实体的主要受益人而将其合并[307] - 公司确认与股权激励相关的股份支付费用[312] - 公司面临利率风险，如利率上升1个百分点将使利息费用增加200万美元[319] - 公司面临交易对手信用风险，可能无法从交易对手获得应得的款项[320]

For the quarter ended June 2024, P10, Inc. (PX) reported revenue of $71.08 million, up 13.8% over the same period last year. EPS came in at $0.24, compared to $0.22 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +7.63% over the Zacks Consensus Estimate of $66.04 million. With the consensus EPS estimate being $0.20, the EPS surprise was +20.00%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expecta ...

财务指标 - FPAUM 增长 8%，达到 238 亿美元[10][11] - 收入同比增长 14%，达到 7.11 亿美元[11] - 调整后EBITDA 增长 2%，达到 3.54 亿美元[11][12] - 调整后净收益增长 8%，达到 2.88 亿美元[11][12] - 每股调整后净收益增长 9%，达到 0.24 美元[11][12] - 费用相关收入增长 12%，达到 6.83 亿美元[11][12] - 费用相关收益增长 -3%，达到 3.36 亿美元[11][12] - 公司总收入为1,371.91百万美元，同比增长15%[109] - 调整后EBITDA为652.40百万美元，同比增长60%[109] - 调整后每股收益为0.45美元，同比增长100%[109] - 调整后EBITDA利润率为47%，同比下降6个百分点[109] 股东回报 - 宣布每股 0.035 美元的季度现金股利[15] - 回购 153.38 万股，剩余回购额度约 2000 万美元[15] 资产管理规模 - 公司的资产管理规模保持稳定增长，平均费率也保持在较高水平[47][48][49][50][51][52] - 公司的资产管理规模增长主要来自于新增承诺资本和已部署资本[55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73] - 公司资产管理规模为1,372.91亿美元，体现了公司的市场地位和竞争优势[146] 公司优势 - 公司拥有丰富的数据分析能力和数据库，是其竞争优势所在[34][35][36] - 公司在私募市场生态系统中处于重要地位，为有限合伙人提供全方位的私募市场解决方案[76][77][79][80][81] - 公司拥有优秀的管理团队、良好的投资业绩和数据优势[140][141][142][143][144] - 公司收入主要来自管理和咨询费用，具有高度可持续性和多元化[143] 财务管理 - 公司使用调整后的EBITDA来计算公司的盈利能力[147] - 公司使用调整后的EBITDA利润率来评估公司的盈利水平[148] - 公司使用调整后净收益(ANI)来评估公司的核心经营收益[149] - 公司使用完全摊薄的ANI每股收益来评估公司的每股收益[150] - 公司将总收入扣除任何激励费用计算为费用相关收入[151] - 公司使用费用相关收益来监控公司的基准收益,不包括任何激励费用收入和相关费用[152] - 公司使用费用相关收益率来计算费用相关收益占费用相关收入的比例[153] - 公司使用净内部收益率(Net IRR)来衡量投资组合的净收益率[154] - 公司使用净投资回报率(Net ROIC)来衡量投资组合的净投资回报[155] - 公司使用基金规模来表示每个基金的总承诺资本[156] 融资策略 - 公司采用了基于认购的信贷额度来支持其混合基金的资本调用，许多投资最初是通过认购额度进行融资的[194] 投资表现 - 公司的基金层面净内部收益率(Net IRR)和净投资回报率(Net ROIC)计算包括已实现投资的实际价值和未实现投资的估计公允价值[193] - 公司的基金层面净内部收益率(Net IRR)和净投资回报率(Net ROIC)计算可能会因投资者的资本出资时间、费用差异等因素而存在较大差异[190] - 公司的"小型和新兴管理人"基金(RCP SEF)采用了与公司混合基金不同的费率结构[191] - 公司的直接基金(Direct Funds)通常不支付第三方管理费，但非平台有限合伙人的回报会较低[192] 税收优惠 - 公司获得联邦和州税收抵免，未来15年内可持续获得长期税收优惠[131][132][133][134][135][136][137] - 公司通过收购不断扩大业务规模，并获得税收优惠[136] 财务状况 - 公司拥有良好的财务状况，现金流充沛[128][129] 投资者基础 - 公司的投资者基础广泛多元化，包括家族办公室、公共养老金、金融机构等[40][41][42][43]

DALLAS, Aug. 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- P10, Inc. (NYSE: PX) (the “Company”), a leading private markets solutions provider, today reported financial results for the second quarter ended June 30, 2024. Second Quarter 2024 Financial Highlights Revenue: $71.1 million, a 14% increase year over year.Fee-Related Revenue: $68.3 million, a 12% increase year over year.Fee-Paying Assets Under Management: $23.8 billion, an 8% increase year over year.GAAP Net Income: $7.4 million compared to $2.1 million in the prior ...

Upsized facilities offer financial flexibility and diversify lending syndicate JPMorgan Chase Bank, N.A., KeyBanc Capital Markets Inc., and Texas Capital Bank served as Joint Lead Arrangers and Joint Bookrunners DALLAS, Aug. 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- P10, Inc. (NYSE:PX) (the "Company"), a leading private markets solutions provider, today announced an amended and restated credit agreement that expands the existing total credit capacity to $500 million from new and existing lenders. "Our upsized credit fac ...

文章核心观点 - P10公司任命Sarita Narson Jairath为EVP和全球客户解决方案负责人,负责公司的有机增长机会、深化和扩大全球客户关系、开发新产品、增强P10及其关联管理人的市场地位[1][2][3] - Sarita Jairath拥有20多年机构投资经验,曾在贝莱德、Seix Investment Advisors和摩根大通私人银行等公司担任高管职务[3] - P10是一家领先的多资产类私募市场解决方案提供商,截至2024年3月31日,拥有3,600多名遍布50个州、60个国家和6个大洲的投资者,包括一些世界上最大的养老基金、大学基金会和金融机构[5] - P10的公司章程包含保护税收利益的条款,一般禁止导致新的4.99%股东出现或现有4.99%股东增持P10股份的股份转让[6]

文章核心观点 - 公司将于2024年9月19日在纽约举办投资者日活动 [1][2][3] - 活动期间公司管理团队和关联经理将深入介绍公司的战略愿景、投资策略、增长动力和财务前景 [2] - 活动将通过网络直播的方式进行,并在结束后提供回放 [3] 公司概况 - P10是一家领先的多资产类私募市场解决方案提供商 [4] - 公司的使命是为投资者提供差异化的私募市场投资解决方案 [4] - 截至2024年3月31日,公司拥有全球3,600多名投资者,遍及50个州、60个国家和6个大洲,包括一些世界上最大的养老基金、内陆基金和金融机构 [4] 其他信息 - 公司章程中包含了保护税收利益的相关条款,这些条款通常会使4.99%以上的股东无法进行股份转让 [5]

DALLAS, July 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- P10, Inc. (NYSE: PX) (the "Company"), a leading private markets solutions provider, will host an Investor Day in New York on Thursday, September 19, 2024, beginning at 8:30 a.m. Eastern Time. During the event, P10's management team and affiliated managers will provide an in-depth presentation of the Company's strategic vision, investment strategies, growth levers, and financial outlook. The formal presentations will be followed by a Q&A session, with the webcast por ...