Pelangio Exploration Inc. to Attend the 2024 Precious Metals Summit ZurichNovember 10, 2024 9:40 AM EST | Source: Pelangio Exploration Inc.Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - November 10, 2024) - Pelangio Exploration Inc. (TSXV: PX) (OTC Pink: PGXPF) ("Pelangio" or the "Company) is pleased to announce that the company will attend the upcoming 2024 Precious Metals Summit in Zurich, taking place from November 14th to November 15, 2024. This exclusive event gathers top-tier investors, analysts, a ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度募集和部署了14亿美元的新收费资产管理规模（AUM），其中约3亿美元比预期提前一个季度完成 [7] - 第三季度营收为7400万美元，同比增长26%，费用相关营收（FRR）为7300万美元，同比增长26%，产生约3500万美元的费用相关收益（FRE），同比增长19%，FRE利润率为48% [7] - 2024年前三季度，公司已募集和部署29亿美元，超过2024年全年25亿美元的指导目标 [10] - 截至第三季度末，收费资产管理规模为249亿美元，同比增长10% [28] - 第三季度平均费率为119个基点，受高费率的直接策略影响，以及更高的追赶费用（catch - up fees）推动 [30] - 第三季度追赶费用为600万美元，全年约2000万美元，超过之前1600万美元的年度指导 [31][32] - 第三季度运营费用为6540万美元，同比增长12%，主要受薪酬、安置费、专业费用和债务再融资影响 [33] - 第三季度GAAP净收入为130万美元，相比去年同期的净亏损880万美元有所增长，调整后的EBITDA为3530万美元，同比增长19%，调整后的EBITDA利润率为48% [34] - 第三季度FRR为7290万美元，FRE为3510万美元，FRE利润率为48%，调整后的净收入（ANI）为3080万美元，同比增长26%，完全稀释后的ANI每股收益为0.26美元，同比增长32% [35] - 第三季度末现金及现金等价物为6100万美元，有3.25亿美元的定期贷款余额，循环贷款无余额，循环贷款有1.75亿美元可用额度，还有1.25亿美元的附加额度 [36] - 第三季度回购609300股，平均价格为每股10.15美元，自2024年初共回购约580万股，总价值约4870万美元，自2022年回购计划开始共回购890万股，平均价格为每股8.80美元，截至2024年9月30日，回购计划还剩约1390万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人股本解决方案募集11亿美元，私人信贷解决方案增加2.2亿美元的收费资产管理规模，风险资本解决方案在第三季度募集1.05亿美元，混合基金活动活跃的同时，单独管理账户（SMAs）也募集了超过2亿美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了五点战略增长计划，目前已在各关键目标上取得实质性进展，包括建立企业级组织架构、增强有机增长、为无机增长奠定基础、提高运营效率、加强透明度和股东对话等方面 [6][11 - 21] - 公司在中低端市场具有领先地位，通过深化和扩展客户关系来增强有机增长，如任命Sarita Narson Jairath为全球客户解决方案负责人 [12][13] - 公司于9月宣布收购Qualitas Funds，预计2025年第一季度完成交易，这将建立公司在欧洲的业务，扩大投资者基础，使公司成为专注于中低端市场的全球领先多策略私人市场公司，且Qualitas Funds与公司现有业务具有很强的互补性 [14 - 18] - 公司通过激励合作和利用数据洞察力来提高运营效率，如采用顶级技术、管理供应商关系、推广共享软件工具、利用购买力节省员工福利等方面 [19][20] - 公司在增强透明度和股东对话方面，举办了首届投资者日，提供新的关键绩效指标（KPIs），首次报告客户续约率，并给出几个关键领域的长期指导，包括到2029年将收费资产管理规模增加一倍以上（大部分来自有机增长）、专注于创造价值的并购、扩大核心有机FRE利润率等 [21 - 23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对经营环境持积极态度，认为公司业务模式具有吸引力和差异化，有多种有机和无机增长途径，未来前景光明，股票回购反映出当前股价是投资者的一个有吸引力的切入点 [26] - 公司认为自身拥有多元化的全天候业务组合，在不同市场环境下都有应对策略，中低端市场的业务布局有助于抵御市场波动，对传统私募股权、风险投资和信贷业务等都看到了机会，希望能受益于市场的积极变化 [72 - 75] 其他重要信息 - 在财报电话会议当日，公司发布8 - K公告，宣布联合创始人Robert Alpert和Clark Webb离开公司董事会，同时对现有董事会表示满意，相信现有治理和监督机制能引导公司在2025年及以后取得更高成就 [88] 问答环节所有的提问和回答 问题: 费率未来能达到多高以及资产募集组合预期如何变化 - 目前公司大部分收费资产管理规模来自传统混合基金，主要策略中的费率在过去几年保持稳定，2025年给出更多指导时才能对平均费率增长做出更多评论，费率增长主要源于传统混合基金和单独管理账户（SMA）关系的构建 [44][45] 问题: 本季度强劲的募资在多大程度上归因于投资者日提出的举措 - 本季度的成功主要源于投资策略的吸引力、为客户创造的卓越阿尔法收益、客户关系的深度以及产品在当前市场的吸引力，虽然公司建立了相关基础设施和团队，但与客户建立关系需要时间，目前看到的SMA资产是与客户互动的积极信号，产品设计和开发也是增长资产基础的重要因素 [47 - 51] 问题: 如何看待FRE利润率在第四季度的下降以及如何平衡费用纪律与平台投资 - 由于直接策略和产品组合的优势，利润率略高于预期，但仍预计全年利润率在40% - 50%区间中部，因为公司有持续的业务组合转变、新业务增长以及基础人力资本投资等影响，从长期看，由于业务性质、运营杠杆和产品策略组合的转变，利润率有望从近中期的40% - 50%区间中部扩展到接近50% [54][55] 问题: 如何看待股票回购的未来步伐 - 公司认为股票在当前水平极具吸引力，由于在执行Qualitas交易期间，暂停了部分回购活动，公司资本使用的优先级为支付股息、股票回购和增值并购（二者同等重要）、偿还债务（最低优先级），如果进行并购交易，股票回购可能会减少，否则股票回购将是主要用途 [60 - 63] 问题: 展望明年，如何看待新资产在公司的运作以及如何从市场环境变化中受益 - 对于Qualitas Funds的收购，公司非常兴奋，虽然交易尚未完成，但双方战略高度契合，有很多合作机会，一旦完成交易，双方合作前景无限；公司认为自身业务组合多元化，能在不同市场环境下受益，在传统收购业务、风险投资市场和信贷业务等方面都看到了机会 [67 - 75] 问题: 单独管理账户（SMA）本季度的情况以及未来增长轨迹和机会 - 本季度SMA募集超过2亿美元，目前这仍是一个早期机会，SMA业务占总资产约15%，与客户的对话不是线性的，有机会在多个垂直领域开展业务，重点是扩大客户群体，目前有一些令人兴奋的对话正在进行，一旦与客户建立合作关系，这种关系将持久且有增长潜力 [78 - 83] 问题: SMA业务对费率或利润率的影响 - 一般来说，SMA业务的费率低于传统混合业务，但由于利用了公司现有的核心专业知识，其增量成本通常很低，在某些情况下几乎为零，所以这可能是一个高利润率业务，虽然可能对收入有压力，但也可能成为利润率的贡献者 [84 - 86]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，管理的收费资产(FPAUM)为249亿美元，同比增长10%[7] - 第三季度收入为7420万美元，同比增长26%[7] - 第三季度调整后的净收入(ANI)为3100万美元，同比增长26%[10] - 第三季度费用相关收入(Fee-Related Revenue)为7290万美元，同比增长26%[10] - 第三季度费用相关收益(Fee-Related Earnings)为3510万美元，同比增长19%[10] - 第三季度完全稀释的ANI每股收益为0.26美元，同比增长32%[10] - 2024年前九个月，筹集的FPAUM接近29亿美元，超过250亿美元的全年指导目标[9] - 第三季度的费用相关收益率为48%[10] - 第三季度运营费用为6540万美元，同比增长12%[7] - 2024年第三季度的FPAUM为24.9亿美元，同比增长20%[12] - 2024年第三季度的其他收入为1,648千美元，同比增长91%[16] - 2024年第三季度调整后净收入为30,757千美元，较2023年同期的24,337千美元增长26%[18] - 2024年第三季度总收入为74,243千美元，较2023年同期的58,942千美元增长26%[18] - 2024年第三季度调整后EBITDA为35,334千美元，较2023年同期的29,630千美元增长19%[18] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为48%，较2023年同期的50%有所下降[18] - 2024年9月30日的净收入为13,966千美元，而2023年同期为亏损5,879千美元[22] 现金流与负债 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物约为61百万美元[11] - 截至2024年9月30日，总资产为857,033千美元，较2023年12月31日的834,074千美元增长2.8%[20] - 截至2024年9月30日，总负债为462,939千美元，较2023年12月31日的408,912千美元增长13.2%[20] - 2024年前九个月的经营活动提供的净现金为73,258千美元，较2023年的45,807千美元增长了60%[22] - 2024年融资活动中，债务义务的借款为386,805千美元，较2023年的28,000千美元显著增加[22] 投资与回购 - 公司在第三季度回购了609,300股股票，平均回购价格为10.15美元，总金额超过6百万美元[11] - 2024年9月30日，基金I的净内部收益率为13.6%，基金IV的净内部收益率为14.4%[27] - 2024年9月30日，基金II的规模为140百万美元，已调用资本为109%[27] - 2024年9月30日，GP Stakes Fund II的规模为1,066百万美元，已调用资本为33%[28] - 2024年9月30日，基金V的规模为355百万美元，已调用资本为121%[27] 未来展望与策略 - 管理层计划通过收购实现有序增长，预计将产生1.05亿美元的额外无形资产和商誉摊销[45] - 联邦净经营亏损（NOLs）预计将在2026年完全利用，NOLs用于抵消应税收入[46] - 截至2024年9月30日，无形资产和商誉的剩余税收摊销为7000万美元[46] 其他信息 - 2024年第三季度每股调整后净收入（ANI）为0.28美元，较2023年同期的0.21美元增长32%[18] - 2024年第三季度利息支出净额为6,692千美元，较2023年同期的5,482千美元增长22%[18] - 税基无形资产和可抵扣商誉可在十五年内逐步减少联邦所得税，总额为3.41亿美元[45] - 2024年9月30日，管理和顾问费用占总收入的98%[23] - 公司的投资者基础包括家庭办公室/财富管理者占26%，公共养老金占21%[36]

资产管理规模（FPAUM） - 截至2024年9月30日，私人股权解决方案（PES）管理134亿美元的收费资产管理规模（FPAUM）[165] - 截至2024年9月30日，风险投资解决方案（VCS）管理64亿美元的FPAUM[166] - 截至2024年9月30日，私人信贷解决方案（PCS）管理约51亿美元的FPAUM[166] - 截至2024年9月30日，公司的一级投资基金约占FPAUM的137亿美元[168] - 截至2024年9月30日，公司的直接投资平台约占FPAUM的96亿美元[169] - 截至2024年9月30日，公司的二级基金约占FPAUM的16亿美元[169] - FPAUM在2024年9月30日止的三个月增加110万美元至2490万美元主要源于私募股权和风险资本解决方案的募资增加被预定费用递减抵消[210] - FPAUM在2024年9月30日止的九个月增加17亿美元或7.2%至249亿美元主要源于私募股权和风险资本解决方案的募资增加[210] 股票回购 - 截至2024年9月30日，公司在股票回购计划下已花费7810万美元回购股票[167] 业务影响因素 - 公司业务受金融市场状况、北美市场的经济和政治状况等多种因素影响[171] - 加速对私人市场解决方案的需求影响公司业务增长[172] - 有利的中低端市场动态和数据驱动的资源获取影响公司业务增长[172] 营收相关 - 2024年前三季度管理和咨询费用为206,192千美元2023年为176,322千美元增长17%[185] - 2024年前三季度其他收入为5,242千美元2023年为2,345千美元增长124%[185] - 2024年前三季度总营收为211,434千美元较2023年增长18%[185] - 2024年9月30日止三个月管理和咨询费较2023年同期增加1450万美元或25%达7260万美元[187] - 2024年9月30日止三个月其他收入较2023年同期增加80万美元或91%达160万美元[188] - 2024年9月30日止九个月管理和咨询费较2023年同期增加2990万美元或17%达2.062亿美元[190] - 2024年9月30日止九个月其他收入较2023年同期增加290万美元或124%达520万美元[191] 运营成本相关 - 2024年前三季度薪酬和福利支出为115,893千美元较2023年增长2%[185] - 2024年前三季度专业费用为16,472千美元较2023年增长62%[185] - 2024年前三季度一般行政及其他费用为19,680千美元较2023年增长29%[185] - 2024年前三季度战略联盟费用为2,153千美元较2023年增长93%[185] - 2024年9月30日止三个月总运营费用较2023年同期增加690万美元或12%达6540万美元[193] - 2024年9月30日止九个月总运营费用较2023年同期增加1060万美元或6%达1.737亿美元[198] - 2024年9月30日止三个月其他费用较2023年同期减少110万美元或15%达620万美元[204] - 2024年9月30日止九个月其他费用较2023年同期减少160万美元或8%达1710万美元[205] 利润相关 - 2024年前三季度运营利润为37,764千美元较2023年增长142%[185] - 2024年前三季度净收入为13,966千美元2023年为净亏损5,879千美元[185] - 2024年9月30日止三个月净收入为133.3万美元2023年为亏损875万美元[216] - 2024年9月30日止的九个月净收入为1396.6万美元2023年为亏损587.9万美元[216] - 2024年前三季度所得税费用为6,731千美元较2023年增长140%[185] - 2024年9月30日止三个月所得税费用较2023年同期减少50万美元达130万美元[206] - 2024年9月30日止九个月所得税费用较2023年同期增加390万美元达670万美元[207] 财务状况（资产负债相关） - 2024年9月30日现金和现金等价物为6326.8万美元较2023年12月31日的3205.7万美元增加97%[217] - 2024年9月30日商誉和其他无形资产为60992.1万美元较2023年12月31日减少3%[217] - 2024年9月30日总债务为31941.1万美元较2023年12月31日增加10%[217] - 2024年9月30日权益为39409.4万美元较2023年12月31日减少7%[217] 信贷协议相关 - 公司在2024年8月1日签订新信贷协议用于再融资和一般企业用途包括收购[219] - 截至2024年9月30日公司遵守信贷协议下的财务和其他契约[222] - 截至2024年9月30日定期贷款未偿还本金为3.25亿美元定期贷款年利率基于SOFR加上2.5%有0.1%的下限当日借款利率为2.6%+SOFR[250] - 利率每增加100个基点未来12个月贷款利息支出将增加约320万美元[250] 现金流量相关 - 2024年前9个月经营活动提供的现金为73258千美元较2023年同期增长27451千美元涨幅60%[224] - 2024年前9个月投资活动使用的现金为3358千美元较2023年同期增长2631千美元涨幅362%[224][226] - 2024年前9个月融资活动使用的现金为38689千美元较2023年同期减少13665千美元降幅26%[224][227] - 2024年前9个月现金及现金等价物和受限现金增加31211千美元较2023年同期变化38485千美元变化率为529%[224] - 经营活动现金增加主要源于管理和咨询费收入部分被运营费用抵消[225] - 投资活动现金使用增加主要源于购买租赁权益改良[226] - 融资活动现金使用变化源于2024年前9个月债务再融资提供现金[227] 其他财务相关 - 公司将通过经营活动现金流等满足当前和长期流动性及资本需求[228] - 公司无表外安排[229] - 公司按GAAP编制合并财务报表[230] 信用风险相关 - 公司面临交易对手无法履行协议条款的信用风险[251] - 公司通过选择信誉良好的金融机构作为交易对手来降低信用风险[251] - 金融机构融资受市场事件影响存在不确定性公司可能无法进入融资市场[251]

For the quarter ended September 2024, P10, Inc. (PX) reported revenue of $74.24 million, up 26% over the same period last year. EPS came in at $0.26, compared to $0.20 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +10.08% over the Zacks Consensus Estimate of $67.45 million. With the consensus EPS estimate being $0.20, the EPS surprise was +30.00%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street exp ...

P10, Inc. (PX) came out with quarterly earnings of $0.26 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.20 per share. This compares to earnings of $0.20 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 30%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.20 per share when it actually produced earnings of $0.24, delivering a surprise of 20%.Over the last four quarters, the company has surpassed ...

AMENDED AND RESTATED EMPLOYMENT AGREEMENT This Amended and Restated Employment Agreement (the "Agreement"), is hereby entered into as of November 5, 2024 (the "Effective Date"), by and between P10 Intermediate Holdings, LLC, a Delaware corporation (the "Company"), and Luke A. Sarsfield III (the "Executive"), and amends and restates the Employment Agreement (the "Original Agreement") between the Company and the Executive, dated as of October 20, 2023 (the "Start Date"), which shall cease to have any further ...

P10, Inc. (PX) is expected to deliver flat earnings compared to the year-ago quarter on higher revenues when it reports results for the quarter ended September 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on November 7, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are bett ...

Looking for a stock that has been consistently beating earnings estimates and might be well positioned to keep the streak alive in its next quarterly report? P10, Inc. (PX) , which belongs to the Zacks Financial - Miscellaneous Services industry, could be a great candidate to consider.This company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 15.26%.For the last reported quarte ...

DALLAS, Oct. 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- P10, Inc. (NYSE: PX), a leading private markets solutions provider, today announced it will release its third quarter 2024 results on Thursday, November 7, 2024, after U.S. markets close. The company will also host a conference call at 5:00 p.m. Eastern Time the same day. The webcast may be accessed here. All participants joining by telephone should register here for personal dial-in and PIN numbers. For those unable to participate in the live call, a replay will be ...