资产出售与收购 - 2024年10月25日董事会批准出售位于斯克兰顿北华盛顿大道150号的大楼并签订商业租赁协议[197] - 收购FNCB总交易对价约1.337亿美元包括发行2935456股公司普通股每股价值45.54美元[202] - 收购FNCB产生1360万美元商誉不可摊销或用于税务抵扣[203] 商誉与总资产 - 2024年9月30日商誉净值7700万美元2023年12月31日为6340万美元[207] - 2023年12月31日至2024年9月30日总资产增加16亿美元年化增长率57.8%达54亿美元[210] 各类存款与股东权益 - 2024年9月30日存款较2023年12月31日增加14亿美元达46亿美元[211] - 2024年9月30日总股东权益较2023年末增加1.346亿美元达4.751亿美元[212] 投资证券情况 - 2024年9月30日可供出售投资证券较2023年12月31日增加1.636亿美元或41.0%[214] - 2024年9月30日持有至到期证券较2023年12月31日减少500万美元或5.0%[217] - 2024年9月30日股权投资较2023年12月31日增加380万美元[218] 未实现亏损情况 - 2024年9月30日净未实现亏损3030万美元（递延所得税收益850万美元后），2023年12月31日净未实现亏损4030万美元（递延所得税收益1130万美元后）[220] 贷款相关情况 - 自2023年12月31日起贷款总额增加12亿美元或年化57.2%，2024年9月30日达41亿美元[222] - 2024年9月30日商业和工业贷款为8.901亿美元，较2023年12月31日的5.437亿美元增加3.464亿美元[222] - 2024年9月30日商业房地产贷款为23亿美元，较2023年12月31日的19亿美元增加4.465亿美元[223] - 2024年9月30日消费者贷款为1.46亿美元，较2023年12月31日的8230万美元增加6370万美元[223] - 2024年9月30日住宅房地产贷款为5.506亿美元，较2023年12月31日的3.608亿美元增加1.898亿美元[223] - 2024年9月30日设备融资组合总额为1.735亿美元[225] - 2024年前9个月总贷款平均为33亿美元，较2023年同期增加4.433亿美元或15.7%[226] - 2024年9月30日未使用承诺总额为7.915亿美元，2023年12月31日为5.876亿美元[228] - 2024年9月30日非应计贷款为2090万美元，较2023年12月31日的400万美元增加1700万美元[230] - 2024年9月30日累积一年RSA/RSL比率为1.14%，相比2023年12月31日的0.73%有所增加[248] 现金与资金相关情况 - 2024年9月30日公司现金及银行存款余额为9710万美元，FHLB最大借款能力为14亿美元，其中4.776亿美元为借款和不可撤销备用信用证，剩余9.687亿美元可用[256] - 2024年9月30日在美联储贴现窗口有5.698亿美元可用性，其中2500万美元为银行定期融资计划相关借款[256] - 2024年9月30日非核心资金净依赖比率为11.8%，短期非核心资金净依赖比率为1.9%，2023年底总体非核心依赖比率为12.1%，短期为4.7%[257] - 2024年前九个月现金及现金等价物增加9810万美元，2023年同期增加2.167亿美元[258] 现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动净现金流入3060万美元，2023年同期为2430万美元[259] - 2024年前九个月投资活动净现金流入2.676亿美元，2023年同期净现金流出4810万美元[261] - 2024年前九个月融资活动净现金流出2.001亿美元，2023年同期净现金流入2.404亿美元[262] 股东权益与股价 - 2024年9月30日股东权益总计4.751亿美元，每股47.53美元，相比2023年12月31日的3.404亿美元，每股48.35美元[264] 盈利情况对比 - 2024年第三季度净亏损430万美元，每股稀释后亏损0.43美元，2023年同期净收入670万美元，每股0.95美元[271] - 2024年第三季度年化ROA为(0.33)%，2023年同期为0.72%[273] - 2024年第三季度年化ROE为(3.58)%，2023年同期为8.05%[273] 利息收入情况 - 2024年第三季度末三个月GAAP下利息收入为68284千美元，2023年为38765千美元[275] - 2024年第三季度末九个月GAAP下利息收入为145657千美元，2023年为109779千美元[276] - 2024年第三季度末三个月FTE净利息收入（非GAAP）为39964千美元，2023年为21752千美元[275] - 2024年第三季度末九个月FTE净利息收入（非GAAP）为79144千美元，2023年为67925千美元[276] - 2024年第三季度末三个月FTE利息收入（非GAAP）为69004千美元，较2023年的39240千美元增加29804千美元[284] - 2024年盈利资产的FTE收益率为5.01%，2023年为4.29%，利息收入增加1850万美元[292] - 应税投资组合收益率从1.68%提高到2.30%，利息收入增加230万美元[292] - 2024年贷款组合的FTE收益率从4.77%提高到5.50%，利息收入增加1620万美元[292] - 2024年9月30日止九个月应税贷款3022988千美元收益率5.65%2023年同期2596848千美元收益率4.91%[297] 利息费用情况 - 2024年第三季度末三个月总利息费用较2023年增加11500千美元至29000千美元[287] - 截至2024年9月30日的九个月，平均有息负债从26亿美元升至31亿美元，增加5.277亿美元，净利息支出增加1350万美元[291] 信用损失准备金 - 2024年9月30日止三个月信用损失准备金记录1450万美元2023年同期为0.2百万美元信用[299] - 2024年9月30日止九个月信用损失准备金1580万美元包含FNCB合并中非PCD贷款初始准备金1430万美元[300] 非利息收入与费用 - 2024年9月30日止三个月非利息收入570万美元2023年同期370万美元[301] - 2024年9月30日止九个月非利息收入1270万美元2023年同期1090万美元[302] - 2024年9月30日止三个月非利息费用3550万美元较2023年同期1710万美元增加1840万美元[304] - 2024年9月30日止九个月非利息费用7170万美元较2023年同期5020万美元增加2150万美元增幅42.8%[305] 所得税情况 - 2024年9月30日止三个月公司记录所得税收益0.7百万美元为税前亏损13.2%[307] - 2024年9月30日止九个月公司记录所得税准备金0.2百万美元为税前收入9.1%[307] 利率变动影响 - 自9月2024年以来FOMC将联邦基金目标利率降低75个基点导致浮动利率贷款重新定价降低并对净利息收入产生负面影响[312] - 管理部门预计通过降低存款利率、投资组合现金流重新定价高于当前组合利率、可调整利率贷款重新定价高于当前组合利率和新增贷款高于当前组合利率来减轻浮动利率贷款利息降低影响[312] - 若无法按预期降低存款成本或因利率降低导致存款外流进而转向成本更高的资金来源净利息收入将降低[312] - 不同利率变动基点下净利息收入和权益经济价值变化与政策限制对比[313] - 利率即时平行变动+100个基点时截至9月30日2024年12个月的预计净利息收入将从使用当前利率的模型结果下降0.1%[313] 公司控制与诉讼情况 - 9月30日2024年首席执行官和首席财务官评估公司披露控制和程序有效[316] - 7月1日2024年完成与FNCB的合并正在评估与FNCB收购业务相关的财务报告内部控制的设计和运行有效性[317] - 除与合并相关的变化外在截至9月30日2024年财政季度内公司财务报告内部控制无重大变化[317] - 截至9月30日2024日的九个月内无对公司运营结果流动性或财务状况有重大影响的法律诉讼[318]

文章核心观点 - 公司在2024年第三季度录得净亏损4.3百万美元,主要由于与FNCB银行合并相关的非经常性费用 [2] - 公司在2024年前9个月录得净利润2.4百万美元,较上年同期下降21.4百万美元,主要由于合并费用和对非PCD贷款计提的拨备 [5][11] - 公司完成了与FNCB银行的合并,这使得公司的资产、贷款和存款规模大幅增加 [8][9] 财务指标分析 收益情况 - 第三季度净息差(NIM)增加97个基点至3.26%,主要由于获取资产规模增加以及购买会计调整产生的净利息收入增加 [16][17] - 前9个月税收等价NIM增加7个基点至2.69%,主要由于贷款利息收入增加 [25][26] 资产质量 - 第三季度拨备计提14.5百万美元,其中14.3百万美元为收购FNCB银行的非PCD贷款计提的拨备 [21] - 前9个月拨备计提15.8百万美元,其中14.3百万美元为FNCB银行非PCD贷款计提的拨备 [27] - 不良资产率从2023年12月31日的0.17%上升至2024年9月30日的0.53% [37][38] 资本充足 - 2024年9月30日,股东权益为4.75亿美元,每股有形净值为36.24美元 [35][36] - 公司维持良好的资本充足水平 [35] 其他 - 公司拥有丰富的流动性来源,包括现金、联邦住房贷款银行贷款额度、联邦储备贴现窗口等 [34] - 公司在2024年9月30日的存款中,约33.8%为无保险存款 [33]

财务业绩 - 公司报告第三季度净亏损430万美元，每股摊薄亏损0.43美元[2] - 第三季度核心净收入1650万美元，每股摊薄收益1.64美元[3] - 第三季度核心税前拨备前净收入1830万美元，每股摊薄收益1.83美元[4] - 公司2024年前三季度净收益为2,411千美元，较2023年前三季度的23,750千美元下降89.8%[57] - 公司2024年前三季度每股基本收益为0.30美元，较2023年前三季度的3.33美元下降90.1%[57] - 公司第三季度税前亏损为4,994千美元，上一季度为税前利润3,703千美元[59] - 公司第三季度每股基本亏损为0.43美元，上一季度每股收益为0.47美元[59] - 公司第三季度核心净收入为2,561.9万美元，同比增长4.5%[80] - 第三季度核心股本回报率为13.27%，同比下降1.72个百分点[80] - 第三季度核心有形股本回报率为16.71%，同比下降1.86个百分点[80] - 第三季度核心资产回报率为1.23%，同比下降0.12个百分点[80] - 第三季度核心税前扣除拨备前收益(PPNR)为2,913.0万美元，同比增长4.1%[80] - 第三季度核心PPNR每股为3.60美元，同比下降7.7%[80] 并购交易 - 公司于2024年7月1日完成对FNCB Bancorp Inc.的并购[8] - 并购FNCB后公司获得约18亿美元资产、12亿美元贷款和14亿美元存款[9] - 公司完成了一项重大并购交易，扩大了业务规模和地域覆盖[68] 资产负债情况 - 资产总额增加至52.91亿美元，较上年同期增加42.0%[60] - 贷款总额增加至40.69亿美元，较上年同期增加42.5%[60] - 投资总额增加至7.01亿美元，较上年同期增加29.1%[60] - 存款总额增加至45.16亿美元，较上年同期增加39.1%[60] - 公司总资产达53.60亿美元，较上年同期增长40%[68] - 贷款总额达40.70亿美元，较上年同期增长42%[68] - 存款总额达46.38亿美元，较上年同期增长38%[68] - 不良资产总额为2.15亿美元，占贷款总额的0.53%[70] - 商誉和无形资产达1.13亿美元，较上年同期增加80%[68] 收益情况 - 第三季度净利息收入为39,244千美元，较上一季度增长107.6%[59] - 第三季度非利息收入为5,722千美元，较上一季度增长61.7%[59] - 第三季度非利息支出为35,502千美元，较上一季度增加96.1%，主要由于并购相关费用增加[59] - 净利息收入增加至3996.4万美元，较上年同期增加83.7%[60] - 净利息收益率提高至3.26%，较上年同期提高0.82个百分点[60] - 第三季度净息差(FTE)为3.99%，同比增长0.82个百分点[81] - 前三季度净息差(FTE)为3.72%，同比增长0.57个百分点[81] - 第三季度效率比率为53.14%，同比改善10.36个百分点[82] 拨备计提 - 公司第三季度计提1430万美元的非经常性信贷损失准备[13] - 第三季度拨备计提1450万美元，其中1430万美元为并购FNCB的非经常性计提[30] - 计提信用损失准备1580万美元，其中1430万美元为并购FNCB银行形成的非购买信用减值贷款[35] - 公司2024年前三季度信贷损失准备计提为15,762千美元，而2023年前三季度为回拨1,103千美元[57] - 计提贷款损失准备3930万美元，较上年同期增加70%[71] 其他 - 第三季度其他综合收益为10,734千美元，主要由于可供出售证券公允价值变动[59] - 第三季度每股现金股利为0.62美元，较上一季度增加0.21美元[59] - 第三季度平均普通股股数为9,987,627股，较上一季度增加2,930,369股[59] - 公司未来一年将重点发展消费金融和企业贷款业务，预计业绩将保持良好增长[68,70,71]

SCRANTON, Pa., Oct. 25, 2024 /PRNewswire/ -- The Board of Directors of Peoples Financial Services Corp. ("Peoples") (NASDAQ: PFIS) declared a fourth quarter cash dividend of $0.6175 per share. The dividend is payable December 13, 2024 to shareholders of record November 29, 2024. The dividend of $0.6175 per share represents an increase of 50.6% compared to the dividend declared in the fourth quarter of 2023.Peoples Financial Services Corp. is the bank holding company of Peoples Security Bank and Trust Compan ...

资产负债情况 - 总资产减少6.8%至36亿美元[242] - 贷款总额增加1.4%至29亿美元[242] - 存款减少6.5%至31亿美元[243] 贷款组合情况 - 商业及工业贷款增加32.6%至6.32亿美元[252] - 商业房地产贷款减少7.5%至18亿美元[253] - 消费贷款减少19.6%至0.742亿美元[254] - 住房房地产贷款增加4.9%至3.697亿美元[255] 投资组合情况 - 投资组合平均余额减少8.1%至5.317亿美元[247] - 投资组合税收等同收益率增加2个基点至1.80%[247] 资产质量 - 非履约资产总额增加220万美元至2024年6月30日的7,144万美元，占总资产的0.20%[261] - 非履约贷款增加320万美元至2024年6月30日的7,117万美元[262] - 贷款损失准备金为2,312.3万美元，占贷款的0.81%[264] 存款情况 - 存款总额减少2.141亿美元至31亿美元，其中活期存款减少2,370万美元，计息存款减少1.904亿美元[266] - 利息计息存款平均余额增加1.288亿美元至25亿美元，成本上升至2.91%[271] 借款情况 - 总借款增加8,670万美元至1.623亿美元，主要是短期借款增加[273] 利率风险管理 - 一年内利率敏感资产/利率敏感负债比率为1.10，表明利率上升将有利于收益[279] - 公司通过定价策略和资产负债管理来控制利率风险[282] 流动性管理 - 核心存款是公司主要的流动性来源[286] - 公司现金及银行存款余额为5000万美元[289] - 公司最大借款能力为13亿美元,其中10.89亿美元已使用,2.395亿美元为不可撤销备用信用证,9.244亿美元可用[289] - 公司还有4.135亿美元的联邦储备银行贴现窗口可用额度[289] - 公司持有3.852亿美元的可供出售投资证券组合,其中8310万美元未被占用[289] - 公司认为流动性充足,可满足现有和未来的财务义务和承诺[289] - 公司非核心资金依赖率为18.9%,短期非核心资金依赖率为10.2%,表明对非核心资金的依赖有所增加[289] 资本充足性 - 公司资本充足率指标均达到监管要求,被评定为"资本充足"[299] 财务业绩 - 公司二季度净利润下降65.2%,主要由于净息差收窄和并购相关费用增加[301,302] - 公司二季度资产收益率和股本收益率分别下降至0.37%和3.88%[303] - 净利息收入是公司的基本收益来源，波动会对净利润产生最大影响[315] - 2024年第二季度FTE净利息收入(非GAAP指标)同比下降320万美元至1940万美元，净利差下降45个基点至1.57%[317] - 2024年第二季度FTE利息收入(非GAAP指标)同比增加160万美元至3880万美元，主要由于新获资产收益率上升和指数上涨所致[318] - 2024年第二季度总利息支出同比增加480万美元至1950万美元，主要由于存款成本上升和高成本的经纪人存单余额增加所致[319] - 2024年上半年FTE净利息收入(非GAAP指标)同比下降699.3万美元至3920万美元，主要由于利率上升导致的负面影响[322][323] - 2024年上半年平均生息资产同比增加17.5亿美元至340亿美元，主要由于贷款增加所致[324] - 2024年上半年平均计息负债同比增加11.86亿美元至260亿美元，主要由于存款和短期借款增加所致[325][327] - 资产总额为36.43亿美元，较上年同期增加0.8%[340] - 贷款总额为28.59亿美元，较上年同期增加0.7%[336,337] - 存款总额为31.17亿美元，较上年同期增加1.1%[341,342,343] - 净利息收入为3918万美元，较上年同期下降15.1%[347] - 拨备计提为130万美元，较上年同期增加[349,350,351] - 非利息收入为690万美元，较上年同期下降4.2%[352,353] - 非利息支出为1820万美元，较上年同期增加9.3%，主要由于并购相关费用[354,355] - 公司上半年非利息支出为3620万美元，同比增加9.2%，主要由于占地和技术相关支出增加90万美元、并购相关支出增加140万美元以及其他支出增加80万美元[358] - 公司上半年所得税费用为90万美元，同比下降，主要由于税前利润下降所致[359] 其他 - 公司利率风险敞口在未来12个月内利率上升100个基点情况下，净利息收入将下降1.7%[363] - 公司已完成LIBOR过渡工作，将LIBOR指数贷款转换为其他替代指数如SOFR[363] - 公司于2023年9月27日与FNCB Bancorp, Inc.签署了合并协议[372]

SCRANTON, Pa., July 30, 2024 /PRNewswire/ -- Peoples Financial Services Corp. ("PFIS") (Nasdaq: PFIS) today announced that Craig Best, CEO, and Jerry Champi, President, will ring the 4:00 PM ET closing bell at the NASDAQ Stock Market in Times Square, New York, NY, on Tuesday, July 30, 2024. This ceremony will commemorate the recent merger of FNCB Bancorp, Inc. ("FNCB") with and into PFIS, and the merger of FNCB Bank with and into Peoples Security Bank and Trust Company ("PSBT"), effective July 1, 2024. Memb ...

SCRANTON, Pa., July 26, 2024 /PRNewswire/ -- The Board of Directors of Peoples Financial Services Corp. ("Peoples") (NASDAQ: PFIS) declared a third quarter cash dividend of $0.6175 per share. The dividend is payable September 13, 2024 to shareholders of record August 30, 2024.  The dividend of $0.6175 per share represents an increase of 50.6% compared to the dividend declared in the second quarter of 2024 and the third quarter in the prior year.  On July 1, 2024, Peoples completed the previously announced m ...

SCRANTON, Pa., July 25, 2024 /PRNewswire/ -- Peoples Financial Services Corp. ("Peoples" or the "Company") (NASDAQ: PFIS), the bank holding company for Peoples Security Bank and Trust Company, today reported unaudited financial results at and for the three and six months ended June 30, 2024. Peoples reported net income of $3.3 million, or $0.46 per diluted share for the three months ended June 30, 2024, a 65.2% decrease when compared to $9.4 million, or $1.31 per diluted share for the comparable period of 2 ...

财务业绩 - 公司报告第二季度和年初至今的未经审计财务业绩[1,2] - 第二季度净收入为330万美元，每股摊薄收益0.46美元，同比下降65.2%[3] - 剔除并购相关费用的核心净收入为420万美元，每股摊薄收益0.59美元[4] - 剔除并购相关费用、贷款损失准备和未使用承诺贷款损失准备的核心税前营业收入为520万美元，每股摊薄收益0.73美元[5] - 上半年净收入为670万美元，每股摊薄收益0.95美元，同比下降60.3%[6] - 上半年剔除并购相关费用的核心净收入为810万美元，每股摊薄收益1.14美元[7] - 上半年剔除并购相关费用、贷款损失准备和未使用承诺贷款损失准备的核心税前营业收入为1080万美元，每股摊薄收益1.52美元[8] 并购情况 - 公司于2024年7月1日完成与FNCB Bancorp Inc.的并购[9] 资产质量 - 第二季度贷款净额增长1.4%[12] - 资产质量保持良好，不良资产占总资产的比例为0.20%[13] - 不良资产占贷款和不良资产总额的0.25%，较2023年12月31日的0.17%有所上升[46] - 2024年上半年净核销76,000美元，信贷损失准备金为1,310万美元[47] 收支情况 - 非利息支出较上年同期增加300万美元，主要由于收购相关费用、设备及设施费用和其他费用的增加，部分被薪资和福利费用的减少所抵消[35] - 所得税费用较上年同期减少230万美元，有效税率从15.8%下降至11.8%[36] - 公司上半年利息收入为7,737.3万美元，同比增长9.0%[58] - 公司上半年利息支出为3,913.9万美元，同比增加51.6%[58] - 公司上半年净利息收入为3,823.4万美元，同比下降15.4%[58] - 公司上半年计提信贷损失准备为130.4万美元，上年同期为负93.7万美元[58] - 公司上半年非利息收入为694.3万美元，同比下降3.9%[58] - 公司上半年非利息支出为3,622.6万美元，同比增加9.2%[58] - 公司上半年税前利润为764.7万美元，同比下降62.2%[58] - 公司上半年净利润为674.8万美元，同比下降60.3%[58] 财务指标 - 公司2023年6月30日每股净资产为48.29美元，较2023年6月30日的46.53美元增长3.8%[56] - 公司2023年6月30日每股有形净资产为39.31美元，较2023年6月30日的37.64美元增长4.4%[56] - 公司本季度每股基本收益为0.47美元[59] - 公司本季度每股摊薄收益为0.46美元[59] - 公司2024年第二季度核心每股收益为0.59美元[116] - 公司2024年第二季度核心股本收益率为6.14%[116] - 公司2024年第二季度核心资产收益率为0.47%[116] - 公司2024年第二季度核心每股税前营业收入为0.73美元[116] - 2024年上半年核心股东权益收益率为4.79%，较2023年同期下降5.67个百分点[117] - 2024年上半年核心有形股东权益收益率为5.89%，较2023年同期下降7.08个百分点[117] - 2024年上半年核心资产收益率为0.45%，较2023年同期下降0.5个百分点[117] - 2024年上半年核心每股预提前净收益为1.52美元，较2023年同期下降42.6%[117] - 2024年第二季度净息差(FTE)为19,386,000美元，较2023年同期下降14.1%[118] - 2024年上半年净息差(FTE)为39,180,000美元，较2023年同期下降15.1%[119] - 2024年第二季度效率比率为74.49%，较2023年同期上升10.51个百分点[121] - 2024年上半年效率比率为75.13%，较2023年同期上升13.28个百分点[123] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，总资产、贷款和存款分别为36亿美元、29亿美元和31亿美元[37] - 贷款在2024年上半年增长1.4%，主要来自商业贷款和住房贷款的增加[38] - 投资总额从2023年12月31日的4.84亿美元下降至4.67亿美元，其中可供出售证券的未实现亏损从5.15亿美元增加至5.39亿美元[39] - 存款在2024年上半年下降2.14亿美元，主要是由于市政存款、零售存款和商业存款的减少[40] - 截至2024年6月30日，公司有16亿美元的额外流动性资源，占总资产的45.4%、存款的53.5%和未保险存款的220.4%[43] - 总贷款平均余额为28.59819亿美元，利息收入为3.6177亿美元，收益率为5.09%[64][65][66] - 总投资平均余额为5.29564亿美元，利息收入为2375万美元，收益率为1.80%[64][66][67] - 总存款平均余额为24.96298亿美元，利息支出为1.8114亿美元，平均利率为2.92%[72][73] - 总借款平均余额为1.03383亿美元，利息支出为1346万美元，平均利率为5.24%[74][75] - 公司净利差为1.57%，净利差率为2.29%[77] - 总贷款净额为36,177千美元[79] - 总投资为2,375千美元[79] - 净利息收入为19,386千美元[82] - 总存款为3,064,959千美元[86][87][88] - 商

SCRANTON, Pa. and DUNMORE, Pa., June 14, 2024 /PRNewswire/ -- Peoples Financial Services Corp. ("Peoples") (Nasdaq: PFIS) and FNCB Bancorp, Inc. ("FNCB") (Nasdaq: FNCB) today announced receipt of all required regulatory approvals or waivers necessary to complete the previously announced merger of FNCB with and into Peoples, with Peoples as the surviving corporation, pursuant to the Agreement and Plan of Merger, dated as of September 27, 2023, by and between Peoples and FNCB. The merger is expected to close ...