资产负债情况 - 总资产减少6.8%至36亿美元[242] - 贷款总额增加1.4%至29亿美元[242] - 存款减少6.5%至31亿美元[243] 贷款组合情况 - 商业及工业贷款增加32.6%至6.32亿美元[252] - 商业房地产贷款减少7.5%至18亿美元[253] - 消费贷款减少19.6%至0.742亿美元[254] - 住房房地产贷款增加4.9%至3.697亿美元[255] 投资组合情况 - 投资组合平均余额减少8.1%至5.317亿美元[247] - 投资组合税收等同收益率增加2个基点至1.80%[247] 资产质量 - 非履约资产总额增加220万美元至2024年6月30日的7,144万美元，占总资产的0.20%[261] - 非履约贷款增加320万美元至2024年6月30日的7,117万美元[262] - 贷款损失准备金为2,312.3万美元，占贷款的0.81%[264] 存款情况 - 存款总额减少2.141亿美元至31亿美元，其中活期存款减少2,370万美元，计息存款减少1.904亿美元[266] - 利息计息存款平均余额增加1.288亿美元至25亿美元，成本上升至2.91%[271] 借款情况 - 总借款增加8,670万美元至1.623亿美元，主要是短期借款增加[273] 利率风险管理 - 一年内利率敏感资产/利率敏感负债比率为1.10，表明利率上升将有利于收益[279] - 公司通过定价策略和资产负债管理来控制利率风险[282] 流动性管理 - 核心存款是公司主要的流动性来源[286] - 公司现金及银行存款余额为5000万美元[289] - 公司最大借款能力为13亿美元,其中10.89亿美元已使用,2.395亿美元为不可撤销备用信用证,9.244亿美元可用[289] - 公司还有4.135亿美元的联邦储备银行贴现窗口可用额度[289] - 公司持有3.852亿美元的可供出售投资证券组合,其中8310万美元未被占用[289] - 公司认为流动性充足,可满足现有和未来的财务义务和承诺[289] - 公司非核心资金依赖率为18.9%,短期非核心资金依赖率为10.2%,表明对非核心资金的依赖有所增加[289] 资本充足性 - 公司资本充足率指标均达到监管要求,被评定为"资本充足"[299] 财务业绩 - 公司二季度净利润下降65.2%,主要由于净息差收窄和并购相关费用增加[301,302] - 公司二季度资产收益率和股本收益率分别下降至0.37%和3.88%[303] - 净利息收入是公司的基本收益来源，波动会对净利润产生最大影响[315] - 2024年第二季度FTE净利息收入(非GAAP指标)同比下降320万美元至1940万美元，净利差下降45个基点至1.57%[317] - 2024年第二季度FTE利息收入(非GAAP指标)同比增加160万美元至3880万美元，主要由于新获资产收益率上升和指数上涨所致[318] - 2024年第二季度总利息支出同比增加480万美元至1950万美元，主要由于存款成本上升和高成本的经纪人存单余额增加所致[319] - 2024年上半年FTE净利息收入(非GAAP指标)同比下降699.3万美元至3920万美元，主要由于利率上升导致的负面影响[322][323] - 2024年上半年平均生息资产同比增加17.5亿美元至340亿美元，主要由于贷款增加所致[324] - 2024年上半年平均计息负债同比增加11.86亿美元至260亿美元，主要由于存款和短期借款增加所致[325][327] - 资产总额为36.43亿美元，较上年同期增加0.8%[340] - 贷款总额为28.59亿美元，较上年同期增加0.7%[336,337] - 存款总额为31.17亿美元，较上年同期增加1.1%[341,342,343] - 净利息收入为3918万美元，较上年同期下降15.1%[347] - 拨备计提为130万美元，较上年同期增加[349,350,351] - 非利息收入为690万美元，较上年同期下降4.2%[352,353] - 非利息支出为1820万美元，较上年同期增加9.3%，主要由于并购相关费用[354,355] - 公司上半年非利息支出为3620万美元，同比增加9.2%，主要由于占地和技术相关支出增加90万美元、并购相关支出增加140万美元以及其他支出增加80万美元[358] - 公司上半年所得税费用为90万美元，同比下降，主要由于税前利润下降所致[359] 其他 - 公司利率风险敞口在未来12个月内利率上升100个基点情况下，净利息收入将下降1.7%[363] - 公司已完成LIBOR过渡工作，将LIBOR指数贷款转换为其他替代指数如SOFR[363] - 公司于2023年9月27日与FNCB Bancorp, Inc.签署了合并协议[372]

SCRANTON, Pa., July 30, 2024 /PRNewswire/ -- Peoples Financial Services Corp. ("PFIS") (Nasdaq: PFIS) today announced that Craig Best, CEO, and Jerry Champi, President, will ring the 4:00 PM ET closing bell at the NASDAQ Stock Market in Times Square, New York, NY, on Tuesday, July 30, 2024. This ceremony will commemorate the recent merger of FNCB Bancorp, Inc. ("FNCB") with and into PFIS, and the merger of FNCB Bank with and into Peoples Security Bank and Trust Company ("PSBT"), effective July 1, 2024. Memb ...

SCRANTON, Pa., July 26, 2024 /PRNewswire/ -- The Board of Directors of Peoples Financial Services Corp. ("Peoples") (NASDAQ: PFIS) declared a third quarter cash dividend of $0.6175 per share. The dividend is payable September 13, 2024 to shareholders of record August 30, 2024.  The dividend of $0.6175 per share represents an increase of 50.6% compared to the dividend declared in the second quarter of 2024 and the third quarter in the prior year.  On July 1, 2024, Peoples completed the previously announced m ...

SCRANTON, Pa., July 25, 2024 /PRNewswire/ -- Peoples Financial Services Corp. ("Peoples" or the "Company") (NASDAQ: PFIS), the bank holding company for Peoples Security Bank and Trust Company, today reported unaudited financial results at and for the three and six months ended June 30, 2024. Peoples reported net income of $3.3 million, or $0.46 per diluted share for the three months ended June 30, 2024, a 65.2% decrease when compared to $9.4 million, or $1.31 per diluted share for the comparable period of 2 ...

财务业绩 - 公司报告第二季度和年初至今的未经审计财务业绩[1,2] - 第二季度净收入为330万美元，每股摊薄收益0.46美元，同比下降65.2%[3] - 剔除并购相关费用的核心净收入为420万美元，每股摊薄收益0.59美元[4] - 剔除并购相关费用、贷款损失准备和未使用承诺贷款损失准备的核心税前营业收入为520万美元，每股摊薄收益0.73美元[5] - 上半年净收入为670万美元，每股摊薄收益0.95美元，同比下降60.3%[6] - 上半年剔除并购相关费用的核心净收入为810万美元，每股摊薄收益1.14美元[7] - 上半年剔除并购相关费用、贷款损失准备和未使用承诺贷款损失准备的核心税前营业收入为1080万美元，每股摊薄收益1.52美元[8] 并购情况 - 公司于2024年7月1日完成与FNCB Bancorp Inc.的并购[9] 资产质量 - 第二季度贷款净额增长1.4%[12] - 资产质量保持良好，不良资产占总资产的比例为0.20%[13] - 不良资产占贷款和不良资产总额的0.25%，较2023年12月31日的0.17%有所上升[46] - 2024年上半年净核销76,000美元，信贷损失准备金为1,310万美元[47] 收支情况 - 非利息支出较上年同期增加300万美元，主要由于收购相关费用、设备及设施费用和其他费用的增加，部分被薪资和福利费用的减少所抵消[35] - 所得税费用较上年同期减少230万美元，有效税率从15.8%下降至11.8%[36] - 公司上半年利息收入为7,737.3万美元，同比增长9.0%[58] - 公司上半年利息支出为3,913.9万美元，同比增加51.6%[58] - 公司上半年净利息收入为3,823.4万美元，同比下降15.4%[58] - 公司上半年计提信贷损失准备为130.4万美元，上年同期为负93.7万美元[58] - 公司上半年非利息收入为694.3万美元，同比下降3.9%[58] - 公司上半年非利息支出为3,622.6万美元，同比增加9.2%[58] - 公司上半年税前利润为764.7万美元，同比下降62.2%[58] - 公司上半年净利润为674.8万美元，同比下降60.3%[58] 财务指标 - 公司2023年6月30日每股净资产为48.29美元，较2023年6月30日的46.53美元增长3.8%[56] - 公司2023年6月30日每股有形净资产为39.31美元，较2023年6月30日的37.64美元增长4.4%[56] - 公司本季度每股基本收益为0.47美元[59] - 公司本季度每股摊薄收益为0.46美元[59] - 公司2024年第二季度核心每股收益为0.59美元[116] - 公司2024年第二季度核心股本收益率为6.14%[116] - 公司2024年第二季度核心资产收益率为0.47%[116] - 公司2024年第二季度核心每股税前营业收入为0.73美元[116] - 2024年上半年核心股东权益收益率为4.79%，较2023年同期下降5.67个百分点[117] - 2024年上半年核心有形股东权益收益率为5.89%，较2023年同期下降7.08个百分点[117] - 2024年上半年核心资产收益率为0.45%，较2023年同期下降0.5个百分点[117] - 2024年上半年核心每股预提前净收益为1.52美元，较2023年同期下降42.6%[117] - 2024年第二季度净息差(FTE)为19,386,000美元，较2023年同期下降14.1%[118] - 2024年上半年净息差(FTE)为39,180,000美元，较2023年同期下降15.1%[119] - 2024年第二季度效率比率为74.49%，较2023年同期上升10.51个百分点[121] - 2024年上半年效率比率为75.13%，较2023年同期上升13.28个百分点[123] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，总资产、贷款和存款分别为36亿美元、29亿美元和31亿美元[37] - 贷款在2024年上半年增长1.4%，主要来自商业贷款和住房贷款的增加[38] - 投资总额从2023年12月31日的4.84亿美元下降至4.67亿美元，其中可供出售证券的未实现亏损从5.15亿美元增加至5.39亿美元[39] - 存款在2024年上半年下降2.14亿美元，主要是由于市政存款、零售存款和商业存款的减少[40] - 截至2024年6月30日，公司有16亿美元的额外流动性资源，占总资产的45.4%、存款的53.5%和未保险存款的220.4%[43] - 总贷款平均余额为28.59819亿美元，利息收入为3.6177亿美元，收益率为5.09%[64][65][66] - 总投资平均余额为5.29564亿美元，利息收入为2375万美元，收益率为1.80%[64][66][67] - 总存款平均余额为24.96298亿美元，利息支出为1.8114亿美元，平均利率为2.92%[72][73] - 总借款平均余额为1.03383亿美元，利息支出为1346万美元，平均利率为5.24%[74][75] - 公司净利差为1.57%，净利差率为2.29%[77] - 总贷款净额为36,177千美元[79] - 总投资为2,375千美元[79] - 净利息收入为19,386千美元[82] - 总存款为3,064,959千美元[86][87][88] - 商

SCRANTON, Pa. and DUNMORE, Pa., June 14, 2024 /PRNewswire/ -- Peoples Financial Services Corp. ("Peoples") (Nasdaq: PFIS) and FNCB Bancorp, Inc. ("FNCB") (Nasdaq: FNCB) today announced receipt of all required regulatory approvals or waivers necessary to complete the previously announced merger of FNCB with and into Peoples, with Peoples as the surviving corporation, pursuant to the Agreement and Plan of Merger, dated as of September 27, 2023, by and between Peoples and FNCB. The merger is expected to close ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from 001-36388 (Commission File Number) PEOPLES FINANCIAL SERVICES CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2391852 (Stat ...

Exhibit 99.1 NEWS RELEASE TO BUSINESS EDITOR: PEOPLES FINANCIAL SERVICES CORP. Reports Unaudited First Quarter 2024 Earnings Scranton, PA, April 25, 2024/PRNEWSWIRE/ – Peoples Financial Services Corp. (“Peoples”) (NASDAQ: PFIS), the bank holding company for Peoples Security Bank and Trust Company, today reported unaudited financial results at and for the three months ended March 31, 2024. Peoples reported net income of $3.5 million, or $0.49 per diluted share for the three months ended March 31, 2024, a 54. ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-36388 Peoples Financial Services Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2391852 S ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from 001-36388 (Commission File Number) PEOPLES FINANCIAL SERVICES CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 23-2391852 ( ...