财务数据和关键指标变化 - Q3营收达260万美元，较去年同期下降31%，原因是年初失去一个客户[24] - 季度内每个健康计划注册成员每月平均营收约449美元，较2024年Q2的462美元和2023年Q3的552美元有所下降，主要是新客户定价结构不同以及新Engage成员的加入导致成员结构变化[25] - Q3毛利润率为62%，低于2024年Q2的65.6%和去年Q3的72%[29] - Q3运营现金流为 - 140万美元，去年同期为 - 180万美元，2024年Q2为 - 450万美元[30] - 截至季末现金储备为800万美元，低于去年年末的970万美元[30] - 预计2024年Q4营收在290万 - 320万美元之间，较上季度增长12% - 23%[33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度开始有1752名成员，结束时有2065名成员，简单平均数为1909名，其中包括56名Engage计划成员[24] - Q3新增1166名新成员，2024年Q2新增881名，2023年Q3新增1272名[26] - Q3总注册人数除以季度平均外展人数7267，年化注册率为64%，2024年Q2注册率为61%，2023年Q3为50%[27] - Q3平均每月退会率为11%，2024年Q2为10%，2023年Q3为11%[28] - 本季度有169名注册成员从项目毕业，毕业率约为季度初注册成员的10%，与前期一致[28] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在积极拓展业务，自今年1月以来已获得两个新的区域健康计划客户并进行了四次健康计划扩展，涵盖多种计划类型如Medicaid、HARP、Commercial和Marketplace，展示了产品的多功能性[10] - 公司的Engage解决方案可提供给多种业务线成员，包括Medicaid HARP、Medicare Advantage和Commercial，通过独特的人力交互、增强智能为成员提供个性化护理指导支持[9] - 公司的解决方案有助于解决客户面临的问题，如降低成员成本、保持成员参与度和留存率、获取新诊断以改善风险评分，在填补HEDIS衡量差距方面有显著影响，这一能力成为公司的关键竞争优势[13] - 公司目前有四个处于销售周期后期的潜在客户，包括两个新客户和两个现有客户扩展，还有26个额外的潜在客户，代表约1500万计划成员，业务发展势头良好[23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多个宏观趋势推动公司服务需求，如Medicaid计划面临医疗成本上升和资金挑战，公司的解决方案有助于应对这些问题[13] - 公司目前的客户扩展显示其解决方案有助于健康计划达到和超过HEDIS目标，随着质量指标对报销和计划评级影响的增加，公司填补HEDIS差距的能力将成为关键差异化因素[14] - 尽管营收相关指标有所下降，但公司对未来发展充满信心，认为销售渠道中的机会将推动增长，如漏斗底部的机会代表着显著的增长转折点，预计将带来75% - 100%的额外年收入增长[32] 其他重要信息 - 公司与Sentara Health Plans达成合作，为约20000名计划成员提供Engage解决方案，包括一个针对健康风险上升成员的专业护理辅导计划[7] - 公司新签了一个东北区域的大型健康计划客户，该客户已同意扩展服务，使用公司的质量解决方案来填补超过30000个HEDIS护理差距，且推出的两种解决方案的推广和注册率高于行业标准[16][17] - 公司有一个位于西部的潜在新客户是著名的医疗保健系统，拥有80000名Medicare Advantage成员，已口头同意主要条款，预计下周收到工作说明书的修订稿，若初始人口实现临床和财务成果，计划扩展到多业务线的更大成员群体，代表超过100万成员的机会[20][21] - 公司有一个位于中西部的潜在新客户是大型蓝十字蓝盾计划，拥有超过400000名Medicaid成员，对WholeHealth +和Engage解决方案感兴趣[22] - 公司目前合同下的现有客户约占1100万 - 1300万美元的年收入，包括上周宣布的扩展带来的约20%的增长[31] - 公司在本季度及季末后共支取350万美元的即期票据，还有700万美元可供未来支取（需批准），季末后还从权证行使中获得150万美元现金收益[31] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节的提问与回答内容

营收情况 - 2024年9月30日止三个月营收260万美元2023年同期为370万美元2024年9月30日止九个月营收770万美元2023年同期为920万美元[176][177] - 截至2024年9月30日的三个月内总营收较2023年同期减少110万美元降幅31% 九个月内减少150万美元降幅16%[190] - 截至2024年9月30日的三个月内商业营收较2023年同期减少43.9万美元降幅36% 九个月内减少56.6万美元降幅18%[190] - 截至2024年9月30日的三个月内政府营收较2023年同期减少70.7万美元降幅28% 九个月内减少93.8万美元降幅15%[190] - 截至2024年9月30日的三个月内成本营收较2023年同期减少6.5万美元降幅6% 九个月内增加10.3万美元涨幅4%[192] - 公司营收减少主要归因于某健康计划客户不再使用公司服务部分被商业营收增加抵消[177] 运营现金流情况 - 2024年9月30日止三个月运营现金流为 -140万美元2023年同期为 -180万美元2024年9月30日止九个月运营现金流为 -910万美元2023年同期为 -1190万美元[178] - 运营现金流改善主要由于2023年3月和2024年2月战略裁员和成本优化举措[178] - 2024年9月30日止九个月经营活动现金使用量为914.1万美元较2023年年同期的1188.2万美元有所改善[212] - 截至2024年9月30日公司现金总额为800万美元营运资金约150万美元九个月平均每月运营现金消耗率为100万美元[202] 可呼叫外展池情况 - 2024年9月30日WholeHealth +项目可呼叫外展池为66892023年同期为9377[179] - 2024年9月30日Ontrak Engage项目可呼叫外展池为498[180] - 可呼叫外展池减少主要与某健康计划客户不再使用公司服务有关部分被业务扩展抵消[179] 客户合作情况 - 某健康计划客户2024年10月通知公司2024年12月后不再使用公司服务该客户2024年9月30日止三个月和九个月营收占比分别为68%和64%[171] 公司协议情况 - 2024年8月13日公司与Acuitas Capital达成协议Acuitas将购买500万美元的承诺即期票据[172] - 2024年3月28日公司与2023年11月公开发行和私募发行的认股权证持有者达成弃权和同意协议[173] 利润相关情况 - 截至2024年9月30日的三个月内毛利润较2023年同期减少110万美元降幅40% 九个月内减少160.7万美元降幅25%[192] - 截至2024年9月30日的三个月内毛利润率较2023年同期下降10% 九个月内下降7%[192] 费用相关情况 - 截至2024年9月30日的三个月内研发费用较2023年同期减少32.8万美元降幅21% 九个月内减少140.5万美元降幅30%[194] - 截至2024年9月30日的三个月内销售和营销费用较2023年同期减少4.2万美元降幅5% 九个月内减少64.6万美元降幅24%[194] - 截至2024年9月30日的三个月内一般和管理费用较2023年同期增加33.2万美元涨幅8% 九个月内减少188.1万美元降幅13%[194] - 截至2024年9月30日的三个月内总运营费用较2023年同期减少3.8万美元降幅1%[194] - 截至2024年9月30日的九个月，总运营费用减少410万美元降幅18%[195] 其他收入情况 - 2024年9月30日止三个月和九个月的其他净收入分别为2000美元和5000美元，较2023年同期分别减少3.6万美元和31.9万美元降幅95%和98%[196] 债务相关情况 - 截至2024年9月30日的九个月债务发行成本为592.1万美元[199] 利息费用情况 - 2024年9月30日止三个月和九个月的净利息费用较2023年同期分别减少191.7万美元和502.5万美元降幅80%和84%[200] 所得税情况 - 2023年9月30日止九个月的净所得税收益为8万美元[201] 现金收益情况 - 2024年10月公司从认股权证行使中获得150万美元现金收益[206] 现金活动情况 - 2024年9月30日止九个月投资活动现金使用量约为10万美元[213] - 2024年9月30日止九个月融资活动提供的现金净额为750.8万美元[214]

营收情况 - 2024年第三季度营收260万美元同比下降31%[1][3] - 2024年第三季度营收256.9万美元2023年同期为371.5万美元2024年前九个月营收770万美元2023年同期为920.4万美元[23] - 2024年第四季度营收预计在290万 - 320万美元之间[10] 运营亏损情况 - 2024年第三季度运营亏损510万美元较2023年同期运营亏损410万美元增加26%[1][4] - 2024年9月止三个月运营亏损510.7万美元2023年同期为406.4万美元[27] - 2024年9月止九个月运营亏损1342.7万美元2023年同期为1591.9万美元[27] 调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 330万美元较2023年同期下降24%[1] WholeHealth +相关情况 - 2024年第三季度末WholeHealth +计划的注册会员总数为2007人[8] - 2024年9月30日WholeHealth +的可呼叫外展人数为6689人[8] 客户相关情况 - 2024年10月2日收到客户通知12月后不再使用公司服务该客户营收占比达68%（三个月）和64%（九个月）[8] - 自2024年1月以来获得两个新区域健康计划客户和四个健康计划扩展[2] 产品相关情况 - 2024年9月推出Ontrak Quality产品[8] 净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损558万美元2023年同期为641.8万美元2024年前九个月净亏损2032.7万美元2023年同期为2152.4万美元[23] - 2024年9月止三个月净亏损558.0万美元2023年同期为641.8万美元[28] - 2024年9月止九个月净亏损2032.7万美元2023年同期为2152.4万美元[28] - 2024年9月止九个月非GAAP净亏损1161.5万美元2023年同期为1922.4万美元[28] - 2024年9月止九个月非GAAP净亏损归属于普通股股东为1833.1万美元[28] 每股净亏损情况 - 2024年9月止三个月基本和稀释后每股净亏损1.77美元2023年同期为26.47美元[28] - 2024年9月止九个月基本和稀释后每股净亏损6.29美元2023年同期为87.70美元[28] - 2024年9月止九个月基本和稀释后非GAAP每股净亏损4.27美元2023年同期为80.56美元[28] 现金相关情况 - 2024年9月30日现金为796.6万美元2023年12月31日为970.1万美元[25] - 2024年前九个月经营活动使用现金914.1万美元2023年同期为1188.2万美元[26] - 2024年前九个月投资活动使用现金10.2万美元2023年同期为19.6万美元[26] - 2024年前九个月融资活动提供现金750.8万美元2023年同期为1159.2万美元[26] 资产负债情况 - 2024年9月30日总资产为2239.8万美元2023年12月31日为1984.6万美元[25] - 2024年9月30日总负债为1094.3万美元2023年12月31日为557.5万美元[25] - 2024年9月30日股东权益为1145.5万美元2023年12月31日为1427.1万美元[25] 普通股相关情况 - 2024年9月止九个月加权平均普通股流通股为4297股[28]

财务表现 - 公司收入在2024年第二季度为2.451亿美元，同比下降17%[210] - 公司现金流量在2024年第二季度为-4.47亿美元，同比改善13%[210] - 公司总收入在三个月和六个月期间分别下降17%和7%[235] - 商业收入占总收入的比例从去年同期的35%上升至38%[236] - 政府收入占总收入的比例从去年同期的65%下降至62%[236] - 毛利润在三个月和六个月期间分别下降25%和14%，毛利率分别下降7个百分点和5个百分点[239] 成本管控 - 公司成本主要包括照护人员工资、医疗服务费用和其他直接成本[225] - 公司于2024年2月进行了21%的裁员,预计可节省约200万美元的年度薪酬成本[206] - 研发费用在三个月和六个月期间分别下降33%和34%[241] - 销售和营销费用在三个月和六个月期间分别下降17%和33%[241] - 一般和行政费用在三个月和六个月期间分别下降11%和22%[241] - 重组和裁员相关费用在六个月期间下降37%[241] 业务发展 - 公司WholeHealth+项目的可联系人群在2024年6月30日为7,511人，同比下降31%[214] - 公司推出了Ontrak Engage项目，在2024年6月30日的可联系人群为589人[216] - 公司与现有客户扩大合作,新增了6.5倍的可联系人群[219] - 公司与一大型区域性Medicaid医疗保险计划达成新合作,推出WholeHealth+、Ontrak Engage和Ontrak Access解决方案[219] - 公司收入主要来自医疗保险客户的会员计费,合同设有最低保证收入[224] - 公司于2023年10月被一客户通知将于2024年2月终止合作,这导致收入下降[205] 流动性管理 - 公司在2024年6月30日的总现金为7.3百万美元，工作资本约为8.1百万美元[257] - 公司在2024年6月30日的有担保债务(包括应计实物利息)为6.9百万美元[258] - 公司与Acuitas达成协议,Acuitas同意根据约定时间表购买5.0百万美元的需求票据,并且在2025年8月30日之前不行使要求支付任何需求票据金额的权利[259] - 公司计划通过以下方式继续提高流动性:(i)探索未来流动性需求的其他资本来源;(ii)通过战略性地推进成本优化举措来管理运营成本;(iii)执行增长战略[261,262] - 公司预计其手头现金和Acuitas同意购买的5.0百万美元需求票据将足以满足未来12个月内的义务[264] - 2024年上半年经营活动产生的净现金流出为7.7百万美元,较2023年同期的10.1百万美元有所改善,主要由于净亏损减少以及战略性裁员和供应商成本优化计划的影响[266] - 2024年上半年筹资活动产生的净现金流入为5.4百万美元,主要来自于Keep Well协议下的借款和行权收到的现金[268]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度录得收入2.5亿美元,同比下降17%,主要是由于平均注册会员数下降7% [29] - 每位注册会员每月收入463美元,较上一季度的504美元和去年同期的528美元有所下降,主要是由于新增会员主要集中在本季度末以及增加了收费较低的Engage会员 [30][31] - 毛利率为65.7%,较上一季度的63.6%有所上升,但低于去年同期的72.8% [34] - 经营活动现金流为负4.5亿美元,较去年同期的负5.1亿美元和上季度的负3.3亿美元有所改善 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在本季度新增881名会员,较上季度的925名和去年同期的1,091名有所下降 [32] - 平均每月退出率为10%,较上季度的22%和去年同期的12%有所下降 [33] - 公司在本季度毕业178名会员,占期初注册会员的12%,略高于之前水平 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在东北地区新签约一家区域性医疗保险计划客户,预计将大幅增加公司的潜在服务人群 [8] - 公司正在与西部一家大型医疗系统就Medicare Advantage业务进行最终合同谈判,预计将有超过80,000名会员 [25][26] - 公司目前有26个活跃的潜在客户,涉及约1,500万会员 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采用了综合医疗整合框架,优先考虑临床和财务成果,确保为所服务的会员和客户带来切实利益 [16] - 公司在技术、运营效率等方面进行了多项优化和升级,以支持公司在各地区和业务线的规模化运营 [14][15][17][18] - 公司正在与现有客户就业务拓展进行积极沟通,并有3个潜在客户已进入最后合同谈判阶段 [25][26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临的Medicaid计划资金和使用挑战,以及疫情后重新确定资格的影响,公司的解决方案有助于解决这些问题 [12] - 公司最新的一项研究显示,对于未毕业会员,每月可实现508美元的医疗费用节省,进一步证明了公司整体方法的优势 [13] - 公司认为已处于增长拐点,新客户签约和现有客户拓展正在加速,公司已做好规模化运营的准备 [14][18] 其他重要信息 - 公司获得了高达1,590万美元的认股权证行权款,进一步增强了资本实力 [44][56] - 公司还可以从Keep Well协议中再提取1,050万美元的贷款额度,为未来发展提供资金支持 [36] - 公司预计第三季度收入将在2.4-2.8亿美元之间,不包括新客户的收入贡献,因为新会员预计将在第四季度开始注册 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jonathan Aschoff 提问** 你是否预计第四季度开始实现季度收入同比增长 [40] **James Park 回答** 我们预计第四季度开始会有收入贡献,但仍将处于上升阶段,更多的收入增长可能要到明年开始 [41] 问题2 **Jonathan Aschoff 提问** 你们从Keep Well协议中提取了4.5亿美元,还剩下1.05亿美元可提取,那么你们目前的总债务是多少 [42][43] **James Park 回答** 我们目前的总债务约为650万美元 [44] 问题3 **Jonathan Aschoff 提问** 你们现在还有多少潜在客户 [45] **Mary Lou Osborne 回答** 我们目前有26个活跃的潜在客户,涉及约1,500万会员 [46]

Ontrak, Inc. (OTRK) came out with a quarterly loss of $0.19 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.10. This compares to loss of $1.66 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -90%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.19 per share when it actually produced a loss of $0.11, delivering a surprise of 42.11%. Over the last four quarters, the company has surpassed c ...

财务业绩 - 第二季度收入为250万美元，同比下降17%[4] - 第二季度经营亏损为400万美元，同比改善13%[4] - 第二季度调整后EBITDA为-330万美元，同比下降8%[5] - 第二季度净亏损为1030万美元，每股摊薄亏损0.19美元[6] - 第二季度非GAAP净亏损为390万美元，每股摊薄亏损0.09美元[7] - 公司2024年上半年的净亏损为14,747千美元[27] - 公司2024年上半年的经调整EBITDA亏损为6,704千美元[28] - 公司2024年上半年的非GAAP净亏损为12,223千美元[30] - 公司2024年第二季度的非GAAP净亏损为6,170千美元[30] - 公司2024年上半年的每股非GAAP净亏损为0.19美元[31] - 公司2024年第二季度的每股非GAAP净亏损为0.09美元[31] 业务发展 - 宣布与东北地区一家大型区域性医疗保险计划签订新合同[3,8] - 正式评估结果显示，为一家知名医疗保险计划的会员每月节省721美元医疗费用[10] - 采用综合医疗整合(CHI)框架纳入自身的医疗服务模式[10] - 推出创新的心理健康数字孪生(MHDT)技术[10] - 预计2024年第三季度收入在240万美元至280万美元之间[11] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的现金余额为7,292千美元[25] - 公司在2024年6月30日的总资产为25,275千美元[25] - 公司在2024年6月30日的总负债为9,862千美元[25] - 公司在2024年6月30日的总股东权益为15,413千美元[25]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________ FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Commission File Number 001-31932 ____________________________ Ontrak, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________ Delaware 88-0464853 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年营收为2.7亿美元,同比增长6%,主要由于平均入会会员数同比增加15% [34] - 每位会员每月收入从上年同期的528美元下降至504美元 [34] - 毛利率从上年同期的66.5%下降至63.6% [37] - 经营活动现金流为负3.3亿美元,较上年同期负5亿美元有所改善 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增会员925人,较上年同期825人有所增加 [35] - 平均每月退会率为22%,较上年同期12%有所上升,主要由于一家客户未续约 [36] - 毕业会员194人,占期初会员的11%,略高于往期 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在佛罗里达州的新客户Community Care Plan将为公司带来10%的会员增长潜力 [10][11][12][13] - Community Care Plan在佛罗里达州的区域扩张将为公司带来更多增长机会 [11][12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与Sentara Health的合作进一步扩大,Sentara将WholeHealth+产品推广至更多商业和医疗保险会员 [30] - 公司正在与两家大型医疗保险公司洽谈合作,有望在未来60-90天内达成合作 [29] - 公司目前有26个活跃的潜在客户,涉及1500万会员 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司的会员体验和满意度在行业中处于领先水平,有助于提高会员参与度和留存率 [15][16][17][18][19][20][21] - 公司的产品能够帮助客户提高医疗质量指标,在当前Medicare Advantage计划面临的挑战环境中更显价值 [22][23] - 公司有望从佛罗里达州Medicaid市场的竞争格局变化中获益 [11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 无

Exhibit 99.1 News Release For Immediate Release Ontrak Announces 2023 Fourth Quarter and Year End Financial Results • Q4 Revenue of $3.5 million, up 41% year over year; and Full Year Revenue of $12.7 million, down 12% year over year • Q4 operating loss of $5.2 million, a 35% improvement year over year; and Full Year operating loss of $21.1 million, a 52% improvement year over year • Company expands its services to a larger commercial population as well as eligible self-insured groups with a health plan cust ...