公司品牌和市场竞争 - 公司品牌对成功至关重要，负面宣传可能对品牌价值产生不利影响[19] - 未能预测和应对市场趋势和消费者偏好变化可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[20] - 未能吸引新客户、留住现有客户或未能维持或增加对这些客户的销售可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[21] - 公司面临来自全球美容和健康公司的竞争，竞争基于创新、技术、价格、市场营销等多个因素[64] 供应链风险 - 公司面临的风险包括工业事故、自然灾害、环境事件、劳资纠纷、供应链中断、原材料价格上涨等[51] - 供应商无法提供足够的成品和原材料会对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[52] - 大部分供应商位于美国、意大利、中国和台湾，这些地方的运营中断可能导致无法满足产品需求[53] - 全球原材料供应商的风险包括新法律法规、政治动荡、知识产权保护不足、运输延误等[55] - 公司的业务中断保险可能无法覆盖某些灾难性事件，设施损坏或生产中断可能对业务产生不利影响[56] - 供应商生产中断、出口困难、原材料采购困难可能损害公司业务、财务状况和运营结果[57] 预测和管理风险 - 无法准确预测客户需求、管理库存和规划未来支出可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[58] - 预测需求不准确可能导致库存过剩或产品短缺，影响公司品牌和利润[59] - 无法有效预测收入或毛利率可能导致运营结果低于预期，影响公司财务状况和运营结果[61] - 公司近期快速增长可能不可持续，未来增长率可能会减缓[62] 人才和管理风险 - 公司的成功和未来增长在很大程度上取决于高管团队和其他关键员工的服务，关键员工的离职或无法吸引和留住高技能员工可能对公司业务产生不利影响[81] - 公司的增长计划需要吸引和留住高素质人才，竞争激烈，特别是对于有经验的工程师，如果无法吸引到合适的人才，可能会增加业务运营的复杂性和成本[84] 财务和市场风险 - 公司的财务状况受多种因素影响，包括经济状况、通货膨胀、利率、能源成本和消费者信心等[78] - 全球商业环境的突发性变化可能对消费者支出产生短期和长期影响，从而对公司的业务、财务状况和运营结果造成不利影响[79] - 金融市场的波动和主要市场或全球市场的经济衰退可能对公司业务产生不利影响，可能需要额外融资来运营或扩展业务[80] 法律合规和税务风险 - 公司产品受到美国联邦、州和国际法律、法规和政策的监管，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[141] - 公司业务受到全球各地法律、法规和政策的影响，包括但不限于美国、以色列、英国、欧盟和澳大利亚，这些法律和法规可能对公司业务产生多方面影响[141] - 公司可能需要额外资本，但无法确定是否会获得有利的融资条件[136] - 公司历史上主要通过股权发行、信贷和现金流资助运营和资本支出，但未来可能需要额外融资，而融资条件可能不利或无法获得[137] - 公司必须遵守全球各地政府制定的反腐败法律和法规，包括FCPA、贿赂法和以色列刑法第9章等[184] - 公司全球业务面临违反反腐败法、反洗钱法、经济和金融制裁、贸易禁运和出口管制的风险[186]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长37%至9.45亿美元,超出公司8月份发布的指引 [6][23] - 毛利润同比增长41%至6.64亿美元,毛利率为70.3%,高于公司之前指引的67.5% [24] - 调整后EBITDA同比增长227%至2.08亿美元,达到22%的利润率,高于公司之前指引的20%-21.5% [25] - 调整后每股收益为0.21美元,高于公司之前指引的0.11-0.17美元 [26] - 公司预计全年净收入增长52%-53%,达到4.93-4.97亿美元,高于之前指引的46%-48% [29] - 预计全年毛利率约70%,高于之前指引的59.5% [29] - 预计全年调整后EBITDA为1.04-1.05亿美元,调整后EBITDA利润率为21%,高于之前指引的20%-21% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - IL MAKIAGE和SpoiledChild两个品牌的表现超出预期,带动了第三季度的收入增长 [23] - SpoiledChild毛利率与IL MAKIAGE相比仍有差距,拉低了整体毛利率 [24] - SpoiledChild今年预计实现1亿美元净收入,增长迅速 [10][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前约25%的收入来自海外市场,未来有望进一步扩张 [76] - 公司正在测试多个海外市场,看到良好的客户满意度和经济效益,未来有望加快国际扩张步伐 [75][76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司所在的美容和健康行业规模超过6000亿美元,仍由线下传统巨头主导,线上渗透率有望从25%提升至50% [12][13] - 公司通过技术和数据优势,提供优于实体店的在线体验,在行业内处于领先地位 [13] - 公司已成功打造IL MAKIAGE和SpoiledChild两个大品牌,未来还将推出Brand 3和Brand 4 [14][39] - 公司正在通过ODDITY LABS利用生物技术开发高效能产品,这将成为未来重要的增长引擎 [15][35][36][37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前未见宏观经济环境出现明显软化迹象,业务保持强劲增长 [28] - 公司有信心在2024年继续保持20%以上的收入增长和20%以上的EBITDA利润率 [28] - 公司将继续加大对新品牌和新品类的投入,同时保持收入和利润的健康增长 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dara Mohsenian 提问** ODDITY LABS的发展计划和商业化进展如何,未来2-3年的收入贡献预期如何 [34][35][36][37][38][39][40] **Oran Holtzman 回答** ODDITY LABS将利用生物技术开发高效能产品,未来2年将推出10款新产品,是公司未来重要的增长引擎 [35][36][37][38][39] 问题2 **Scott Schoenhaus 提问** ODDITY LABS的人才招聘和团队建设情况如何,是否能满足快速发展的需求 [45][46][47][48] **Oran Holtzman 回答** 公司已迅速扩大ODDITY LABS团队规模3倍,通过提供稳定的资金支持和有竞争力的薪酬待遇,吸引到了大量生物技术领域的优秀人才 [48] 问题3 **Youssef Squali 提问** 公司高达50%以上的收入来自于重复客户,这是否意味着营销效率大幅提升,是否会进一步提升长期利润率 [52][53][54][55][56][57][58] **Lindsay Drucker Mann 回答** 高重复购买率反映了公司产品深受客户喜爱,同时也大幅提升了利润率。公司未来将继续保持20%以上的利润率水平,同时加大对新品牌和新品类的投入 [56][57][58]

DISCLAIMER This presentation also contains estimates and other statistical data made by independent parties and by the Company relating to market size the concentration of our voting power as a result of our dual class structure; our status as a foreign private issuer; and other risk factors set and growth and other data about the Company’s industry and estimated total addressable market. This data involves a number of forth in the section titled “Risk Factors” in the Company’s Prospectus filed pursuant to ...