财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为3.8百万美元,较去年同期有所下降,主要是由于项目完工进度会计确认的时间性影响 [43][44] - 毛利率为27.8%,较去年同期大幅提升,反映了收入结构的改善 [45] - 经调整EBITDA为负1580万美元,同比改善12% [46] - 经调整营业费用同比下降23%,公司采取了一系列成本控制措施 [46][47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在澳大利亚市场与ACEN签订了两个新项目,总计400兆瓦时 [18][25] - 公司在美国加州和德克萨斯州分别开发了绿氢储能和纯电池储能项目,选择自持运营以获得长期高利润率收益流 [20][21] - 公司在意大利撒丁岛开发了100兆瓦混合重力和锂电储能项目,利用当地废弃煤矿基础设施 [38][39][40][41] - 公司在巴西与国有石油公司Petrobras合作开发首个重力储能项目 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内的已开发项目管线达到28亿美元,其中一半以上来自现有客户或战略合作伙伴 [28] - 公司订单回款为2.64亿美元,较上次投资者日增加17% [29] - 公司在中国如东项目已完成调试并并网,正在等待最终并网批准,预计将很快公布运行数据 [62][63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续采取"技术和业务模式多元化"的策略,在不同地区和客户需求中选择最合适的解决方案 [12][13][14][15][16] - 公司正在加强软件和服务业务,以提高收入的可预测性和经常性 [14][30] - 公司看好未来数据中心和人工智能对可再生能源储能需求的大幅增长 [34][35] - 公司在重力储能技术方面持续创新,推出新的模块化抽水蓄能系统,并在多个国家和地区进行商业化应用 [38][39][40][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管资本市场和储能行业仍将保持动态变化,但公司看好行业的长期结构性和周期性趋势 [33][34][35][36][37] - 管理层表示,公司将继续专注于最大和最有吸引力的增长区域,提高收入的可预测性和经常性,并发挥技术和业务模式优势,实现高增长和高利润 [12][13][14][15][16][30] 其他重要信息 - 公司任命Wes Fuller为全球销售总监,他拥有丰富的大规模高增长项目经验 [26][27] - 公司维持良好的财务状况,截至6月30日拥有1.13亿美元现金,无债务 [50][51] - 公司计划通过项目融资回收4000万美元现金,同时提高项目IRR [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thomas Boyes 提问** 公司在选择是否自持运营项目时,是否会更倾向于某些特定的技术,如重力储能系统相比电池储能系统? [56] **Robert Piconi 回答** 公司在选择自持运营项目时,更看重项目本身的经济性和现金流吸引力,而不是特定的技术类型。公司会根据不同项目的特点,选择最合适的商业模式,包括许可、建造转让或自持运营。[57][58][59][60] 问题2 **Stephen Gengaro 提问** 公司未来两年的收入指引需要依赖哪些新项目的签约和执行? [65] **Robert Piconi 回答** 公司需要在未来3-4个月内,将一些大型项目从已开发管线转化为实际订单,这些项目可能来自澳大利亚、中国等重点市场。这些项目大多与公司的战略投资者或现有客户有关,这增加了转化的可能性。[66][67][69] 问题3 **Noel Parks 提问** 公司的能源管理软件平台是否已经成熟到可以独立销售,还是需要根据具体项目进行定制? [88] **Robert Piconi 回答** 公司的能源管理软件平台已经完全产品化,可以独立销售。该平台已经在多个大型电池储能项目中成功运行,受到客户的高度认可。未来公司将进一步推广该软件产品,帮助客户管理不同类型的发电和储能资产。[89][90][91][92][93][94][95][96][97][100][101]

Energy Vault The Energy Storage Company Financial Results | Second Quarter 2024 © 2024 ENERGY VAULT HOLDINGS INC. - ALL RIGHTS RESERVED Disclaimer Forward-Looking Statements This presentation includes forward-looking statements that reflect the Company's current views with respect to, among other things, the Company's operations and financial performance. Forward-looking statements include information concerning possible or assumed future results of operations, including descriptions of our business plan an ...

Energy Vault Holdings, Inc. (NRGV) came out with a quarterly loss of $0.18 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.11. This compares to loss of $0.18 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -63.64%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.14 per share when it actually produced a loss of $0.14, delivering no surprise.Over the last four quarters, the company has not ...

能源储存解决方案 - 公司开发和部署公用事业规模的能源储存解决方案，旨在推动向清洁能源未来的过渡[111] - 公司的能源储存解决方案旨在解决可再生能源生产中固有的间歇性问题[111] - 公司采用灵活和不受限制的软件平台，可协调管理多种储能技术和底层发电资产[113] - 公司的能源储存解决方案可满足客户当前和未来的短期、长期和超长期可再生能源储存需求[113] 项目交付模式 - 公司主要依靠工程、采购和施工(EPC)交付以及设备工程(EEQ)交付两种项目交付模式[114] - 公司的成本预测严重依赖于原材料、设备和技术及建筑服务提供商[114] - 全球供应链的不确定性可能会影响公司的部署和成本表现[114] 政策支持 - 政府政策和计划通过提供财政支持、促进电网接入和支持研发等方式,越来越成为推动储能解决方案采用的关键因素[119] 成本节约 - 公司已采取一系列成本节约措施,预计将在2024年下半年实现300万至400万美元的成本节约,并在未来每年实现600万至800万美元的成本节约[120] 重大合同 - 公司于2024年6月与一名客户签订了一份200兆瓦/400兆瓦时的电池储能系统(BESS)的工程、采购和施工合同,并签订了维护服务合同[120] 收入来源 - 公司收入主要来自能源存储解决方案的销售和许可[128] - 收入受产品和服务价格、销量及组合的变化影响[128] - 收入增长依赖于每年新建能源存储系统的持续增长以及公司在现有和未来市场的份额提高[128] 毛利和毛利率 - 毛利和毛利率受未安装材料转移给客户的时间影响[130] 费用构成 - 销售和营销费用主要包括内部人员相关成本和外部专业服务费用[131] - 研发费用主要包括内部和外部研发活动的材料、测试、人员相关成本[132] - 一般管理费用主要包括信息技术、法律、差旅等方面的支出[133] - 折旧和摊销费用随着公司自有能源存储系统的增加而增加[134] - 折旧和摊销费用增加主要是由于2024年1月1日资本化软件投入使用导致的100万美元摊销费用[144] - 资产减值和资产处置损失共计60万美元,其中50万美元为租赁改良的减值损失,10万美元为瑞士研发基地水泥厂处置损失[145] 其他收益和现金流 - 利息收入减少主要是由于货币市场基金利息收入下降[146] - 其他收益净额改善主要是由于确认1.5百万美元与关联方合同负债的终止确认收益[147,148] - 公司现金及现金等价物和受限现金总额为112.951百万美元,管理层认为足以支持未来12个月的运营[149,150] - 公司存在未确认收入的长期许可协议,预计未来几年可收到4750万美元许可费[151,152] - 公司2024年上半年经营活动现金流出1180万美元,主要是由于净亏损和经营负债减少[155,156] - 2024年上半年投资活动现金流出2080万美元,主要用于Snyder CDU、Snyder BESS和Calistoga混合储能系统建设[157,158] - 2024年上半年筹资活动现金流入40万美元,主要是保险费融资[159] 非GAAP指标 - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整后的营业费用分别为1687.7万美元和3359.3万美元[161] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整后的EBITDA分别为-1579.2万美元和-3021万美元[162][163] - 公司2024年第二季度和上半年的GAAP营业费用分别为2809万美元和5449万美元[161] - 公司2024年第二季度和上半年的股票激励费用分别为950.4万美元和1918.8万美元[161][162] - 公司2024年第二季度和上半年的重组费用分别为170.9万美元[161][162] 风险因素 - 公司面临外汇风险、通胀风险、信用风险和商品价格风险[169][170][171][172]

财务表现 - 公司二季度GAAP毛利率为27.8%，受益于美国电池项目的强劲管理和执行[4] - 公司二季度GAAP净亏损2620万美元，与去年同期持平，尽管收入确认大幅下降[9] - 公司二季度调整后EBITDA同比改善230万美元或12%至1580万美元亏损，得益于运营费用降低[9] - 公司二季度调整后运营费用1690万美元，同比改善23%[4] - 公司二季度末现金及现金等价物为1.13亿美元，无债务[9] - 公司2024年第二季度和上半年收入分别为3.77亿美元和11.53亿美元，同比下降90.5%和77.4%[16] - 公司2024年第二季度和上半年净亏损分别为2.62亿美元和4.73亿美元[16] - 公司2024年第二季度和上半年经营费用分别为2.81亿美元和3.36亿美元，同比下降40.0%和20.1%[25] - 公司2024年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为-1.58亿美元和-3.02亿美元[26] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为10.68亿美元[20] - 公司2024年上半年经营活动现金流出为1.18亿美元[20] - 公司2024年上半年投资活动现金流出为2.08亿美元[20] - 公司2024年上半年融资活动现金流入为36万美元[20] - 公司2024年上半年每股基本和稀释亏损为0.32美元[18] - 公司2024年上半年股票期权行权收到现金为0美元[20] 业务发展 - 公司在澳大利亚签订400MWh电池储能项目合同[6] - 公司开始运营美国德克萨斯州200MWh电池储能系统[6] - 公司与建筑设计公司SOM建立合作关系，将重力储能技术整合到建筑设计中[6] - 公司决定自持选定的高内部收益率储能项目，以提高利润率和收益可见性[6] 非GAAP指标使用说明 - 公司提供经调整的EBITDA作为公司业绩的补充衡量指标，因为这一指标通常被证券分析师、投资者和其他相关方用于评估公司的表现[1][2] - 经调整的EBITDA排除了管理层在评估公司持续经营业绩时不考虑的财务影响因素，有利于分析公司各期业绩[1][2] - 经调整的EBITDA并非根据公认会计准则(GAAP)衡量的财务指标，不应被视为净亏损、营业亏损或任何其他根据GAAP计算的业绩指标的替代品[1][2] - 经调整的EBITDA也不应被视为经营活动产生的现金流的替代品[1][2] - 经调整的EBITAA作为分析工具存在局限性,不应单独使用或视为对根据GAAP报告的业绩的替代[1][2] - 经调整的EBITDA不反映公司的资本支出、合同承诺或营运资金需求变化[1][2] - 经调整的EBITDA不反映股份支付等持续性费用[1][2] - 其他公司可能采用不同的计算方法,限制了其作为比较指标的适用性[1][2]

© 2024 ENERGY VAULT, ALL RIGHTS RESERVED 1 © 2024 ENERGY VAULT, ALL RIGHTS RESERVED 2 M A R K E T © 2024 ENERGY VAULT, ALL RIGHTS RESERVED 3 S u p p l y a n d D e m a n d a n d D e c a r b o n i z a t i o n C o n u n d r u m M a k i n g S t o r a g e a n I m p e r a t i v e Storage – maintaining grid reliability as wind and solar become more pervasive W I N D P O W E R S O L A R P O W E R L E G A C Y P O W E R S U P P LY O F P O W E R Less predictable with wind & solar D E M A N D F O R P O W E R Growing in ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________________ FORM 10-Q ___________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-39982 ____________ ...

公司股价表现 - Energy Vault Holdings, Inc. (NRGV) 最近收盘价为 $1.23，较前一个交易日下跌了 1.6% [1] - 公司股价在过去一个月下跌了 27.75%，落后于石油能源行业的涨幅 4.21% 和标普500指数的下跌 3.04% [2] 财务预测 - 分析师预计 Energy Vault Holdings, Inc. 将在 2024 年 5 月 8 日公布的财报中每股亏损 $0.12，同比增长 45.45%，预计营收为 $11.4 百万美元，较去年同期下降 0.18% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计整个财政年度公司每股亏损 $0.34，营收为 $402.9 百万美元，较上一年分别增长 50.72% 和 17.96% [4] 分析师预期变动 - 公司近期分析师预期变动值得关注，这通常代表近期业务趋势的变化，乐观的变动表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究显示，这些预期变动与近期股价直接相关，Zacks Rank 模型整合了这些预期变动并提供了一个功能评级系统 [6] Zacks Rank 评级 - Zacks Rank 系统从 1 (强烈买入) 到 5 (强烈卖出)，自 1988 年以来，排名为 1 的股票年均回报率为 +25%，目前 Energy Vault Holdings, Inc. 的 Zacks Rank 为 2 (买入) [7] 行业排名 - 另类能源 - 其他行业属于石油能源部门，该行业的 Zacks Industry Rank 为 78，在所有 250+ 个行业中排名前 31% [8] - Zacks Industry Rank 按照每个行业内个别公司的平均 Zacks Rank 从好到坏排序，研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [9]

业绩总结 - 公司2023年第四季度营收达到3.415亿美元，同比增长134%，环比增长18%[8] - 公司2023年全年营收为3.415亿美元，运营成本优化，预计2024年现金运营费用将减少25-30%[8] - 公司2023年底拥有约1.46亿美元的无限制现金和现金等价物，没有债务[8] - 公司商业管道总量为52GWh，年增长率为89%[9] 新产品和新技术研发 - 公司在中国签署了价值2000万美元的许可协议，开始商业运营440MWh BESS项目[8] - 公司在南非与合作伙伴签署了授权和版税协议，预计到2035年，市场潜力将超过150GWh[13] - 公司在南加州的Stanton电池储能系统已全面投入运营，容量为68.8MW/275.2MWh[14] - 公司与NV Energy合作的Reid Gardner能源储存系统已于2023年12月达到实质性完成，容量为220MW/440MWh[15] - 公司预计2024年第一季度完成St Gall电池储能系统，容量为100MW/200MWh[15] - PG&E在Calistoga, California开始建设长时段能源储存项目，项目包括绿色氢气和电池能源储存系统，可为PG&E的Calistoga微电网内约2,000名电力客户提供48小时的电力支持[16] 财务状况 - 公司2023年第四季度净亏损为22,100万美元，较第三季度增加了3,100万美元[26] - 公司2023年净亏损为98,500万美元，较2022年增加了20,300万美元[36] - 公司2023年调整后的EBITDA为负62,000万美元，较2012年减少了50,600万美元[38]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年收入超过3.415亿美元,同比增长134% [23][24] - 2023年全年毛利率为5.1% [70][71] - 2023年全年净亏损9840万美元,调整后EBITDA为负6210万美元 [72][73][74] - 2023年12月31日现金及受限现金余额为1.456亿美元,无债务 [75][76][77] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2023年第二半年完成了近1GWh的电池储能系统的交付和调试 [51][52][53] - 公司在中国取得了首个25MW重力储能系统的并网和逆变运行 [46][47] - 公司在中国还有3个360MWh的重力储能项目正在进行 [48][49] - 公司在南非与SADC成员国签署了新的重力储能许可和特许权使用费协议 [46] - 公司开始在加州建设最大的绿氢混合储能系统,提供多日储能服务 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场交付并调试了多个电池储能项目 [51][52] - 公司在中国市场取得了重力储能系统的重大进展,实现并网和逆变运行 [46][47][48][49] - 公司在南非与SADC成员国签署了新的重力储能许可协议,实现了地域扩张 [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取了资产所有权模式,通过长期电费结算协议获取更稳定的收益 [53][84][87] - 公司正在拓展重力储能在美国公用事业和全球市场的应用 [43][50] - 公司正在加强软件和能源管理系统的创新,提高项目交付效率 [55][56][57][58] - 公司正在加强与大型客户的合作,获取更大规模的项目订单 [28][41][42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为,尽管资本市场波动,但公司仍保持了良好的客户关系和项目交付能力 [17][18][19][20] - 公司管理层表示,将通过提高运营效率和现金管理来加快实现现金流正转 [25][36][79][84] - 公司管理层对未来发展前景保持乐观,将在2024年5月的投资者日上分享更多细节 [66][67][88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Clare 提问** 询问了Q4收入延迟至Q1的原因 [92][93][94][95] **Robert Piconi 回答** 解释了部分电池项目硬件交付和重力许可收入的时间性调整 [93][94][95] 问题2 **Joseph Osha 提问** 询问了Snyder项目的最新进展 [109][110] **Robert Piconi 回答** 介绍了Snyder项目的进展情况,并表示将在投资者日上分享更多细节 [111][112][113] 问题3 **Chris Ellinghaus 提问** 询问了Q4成本优化措施的具体内容 [151][152][153][154][155][156][157][158][159][160][161] **Robert Piconi 回答** 详细解释了公司在可控运营费用、人员优化等方面采取的成本优化措施 [151]-[161]