DALLAS, Sept. 10, 2024 /PRNewswire/ -- NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NYSE: NREF) (the "Company") today announced a dividend for its 8.50% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock (NYSE: NREF PRA) of $0.53125 per share. The dividend will be payable on October 25, 2024, to stockholders of record at the close of business on October 15, 2024.About NexPoint Real Estate Finance, Inc.NexPoint Real Estate Finance, Inc., is a publicly traded REIT, with its common stock and Series A Preferred Stock listed ...

After reaching an important support level, NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) could be a good stock pick from a technical perspective. NREF recently experienced a "golden cross" event, which saw its 50-day simple moving average breaking out above its 200-day simple moving average.A golden cross is a technical chart pattern that can signify a potential bullish breakout. It's formed from a crossover involving a security's short-term moving average breaking above a longer-term moving average, with the m ...

NexPoint (NREF) could be a solid choice for investors given the company's remarkably improving earnings outlook. While the stock has been a strong performer lately, this trend might continue since analysts are still raising their earnings estimates for the company.Analysts' growing optimism on the earnings prospects of this company is driving estimates higher, which should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation between trends in earnings estimate revisions ...

Investors might want to bet on NexPoint (NREF) , as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.The powe ...

公司概况 - 公司主要从事商业房地产抵押贷款REIT业务，主要投资于第一抵押贷款、夹层贷款、优先股权、可转换票据、多户家庭房地产和普通股投资等[260] - 公司的投资目标是为股东获得有吸引力的风险调整后收益，采用灵活和相对价值导向的投资策略[261] - 公司由外部管理人管理，管理人拥有丰富的房地产经验，截至2024年6月30日已完成约201亿美元的房地产交易[262] - 公司于2020年12月31日起选择作为REIT纳税主体[263] 投资组合变化 - 公司在2024年第二季度新增了多项投资,包括生命科学、多户家庭、单户家庭等领域,总投资金额约1.74亿美元[265][266][267] - 公司在2024年第二季度出售了多项资产,包括多户家庭、单户家庭和自储等领域的抵押贷款支持证券,总出售金额约1.25亿美元,实现净收益约6.5百万美元[268][269] 收入和支出 - 公司的主要收入来源为贷款利息收入,同时还包括CMBS相关收益、股权投资收益等[270][271][272][273][274][275][276] - 公司的主要支出包括管理费用、贷款服务费用等[281][282] 财务表现 - 公司的总体经营情况良好,财务状况稳健[260][261][262] - 公司净利润(归属于普通股股东)为748.8万美元,同比增长30.3%[307] - 公司其他收入为1416.8万美元,同比增加51.2%[285] - 公司营业费用为879.4万美元,同比增加72.5%[285] - 公司拥有85个独立投资项目,相比去年同期减少2个[287,296] - 公司合并房地产拥有的费用为440万美元,同比增加350万美元,主要由于并购Alexander at the District[292,301] - 公司每股基本收益为0.43美元,每股摊薄收益为0.40美元[308] - 公司每股宣派股息为0.5美元,同比下降27.0%[308] - 公司调整后每股收益(EAD)为负0.39美元[305] - 公司调整后加权平均股数为2639.9万股,同比增加15.4%[305] - 公司合并CMBS VIEs的未实现收益增加导致其他收入增加[288,297] 管理费用 - 公司将向管理公司支付1.5%的年度管理费,作为管理公司提供服务的对价[312] 业绩评估指标 - 公司使用经调整后的分配收益(CAD)来评估公司的业绩和当前支付分红的能力[313] - 从2024年第二季度开始,每股经调整后的分配收益(CAD)和每股经调整后的分配收益(EAD)将基于经调整的加权平均稀释股数计算[314] - 2024年上半年,公司的每股经调整后的分配收益(EAD)和每股经调整后的分配收益(CAD)同比下降80.7%和21.7%[326][329] 资产负债表 - 2024年6月30日,公司的每股账面价值为16.42美元,合并每股账面价值为16.51美元[332][334] - 公司投资组合总额为15亿美元，包括SFR贷款、CMBS B-Piece、CMBS I/O Strips、夹层贷款、优先股投资、普通股投资、优先股投资、多户家庭房产、承兑票据和抵押贷款证券[335] - 公司总投资组合规模为11.7亿美元[351] - 浮动利率投资占比35.2%，固定利率投资占比64.8%[352] - 加权平均现金息票率为7.45%，加权平均全收益率为9.62%[352] 流动性和融资 - 公司拥有充足的短期和长期流动性资金来满足未来12个月内的经营需求和分红要求[354][355] - 公司采取固定利率和浮动利率相匹配的债务结构,以提供稳定的利差收益[355] - 公司通过Freddie Mac信贷融资获得约7.888亿美元[359] - 公司通过回购协议获得约2.807亿美元融资,以CMBS B-Piece、CMBS I/O Strip、MSCR票据和抵押贷款支持证券作为抵押[362][363][364] - 公司启动了总额最高1亿美元的ATM发行计划,截至2024年6月30日已发行5.32万股普通股,募集资金1260万美元[365] - 公司启动了总额最高4亿美元的优先股B系列发行计划,截至2024年6月30日已发行316.35万股,募集资金7780万美元[366][367] - 公司在2022年和2023年分别发行了3500万美元和1500万美元的5.75%公司票据[368] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生现金流1020.8万美元,投资活动产生现金流59700.7万美元,筹资活动使用现金流61654.8万美元[370][371][372][373] 股息政策 - 公司计划定期支付季度股息给普通股股东，并支付优先股A系列和B系列的应计股息[376,377] 资产负债表外安排 - 公司存在一项资产负债表外安排,可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生影响[378,379,380] - 公司提供了某些担保,详见资产负债表外安排部分[383] 其他投资 - 公司有多项优先股权和普通股权投资承诺,截至2024年6月30日尚有未出资部分[382,384,385,386,387,388] - 公司采用了新的预期信用损失会计准则(CECL),并计提了1.7百万美元的信用损失准备[391,392] - 公司持有NSP约25.7%的股权,采用公允价值计量,2024年上半年公允价值变动损失为0.5百万美元[394] - 公司持有私募房地产投资信托基

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收益为每股0.40美元,较2023年同期的0.33美元有所增加,主要是由于合并CMBS相关的净资产变动,包括出售CMBS BPs获得6.2百万美元的已实现收益 [10] - 净利息收入增加250万美元至670万美元,主要是由于利息收入增加以及第一季度去杠杆导致利息支出降低 [11] - 可分配收益为每股0.68美元,较2023年同期的0.50美元有所增加 [12] - 可分配现金流为每股0.64美元,较2023年同期的0.53美元有所增加 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单一家庭租赁占18.8%、多户型住房占56.9%、生命科学占22.2%、仓储占1.5%、码头占0.6% [16] - 固定收益投资组合中,高级贷款占11.5%、CMBS BPs占36.7%、优先股权投资占20.7%、夹层贷款占19.5%、利息收益凭证占4.2%、抵押贷款证券占1.6%、承兑票据占5.8% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 投资组合资产地理分布:德克萨斯州17%、马萨诸塞州14%、加利福尼亚州8%、佛罗里达州7%、佐治亚州6%、马里兰州4%,其余各州占比不超过4% [17] - 投资组合中80.3%为稳定资产,贷款与价值比为62.3%,加权平均债务服务覆盖率为1.52倍 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司投资策略聚焦于信贷投资和稳定或接近稳定的资产,注重谨慎的尽职调查、适度杠杆和较低的债务成本 [21] - 公司在第二季度完成了一笔5年期固定利率的Freddie Mac B-Piece投资,具有较高的50%贷款与价值比和1.3倍以上的债务服务覆盖率 [23] - 公司维持谨慎的回购融资策略,第二季度末的杠杆率为1.78倍,较上季度的2.0倍有所下降 [25] - 公司看好住宅行业的韧性,多户型住房和单一家庭租赁投资表现良好,同时对生命科学CDMO领域的投资前景也很乐观 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度完成了200百万美元的多户型住房和生命科学领域的新投资,看好这些领域的投资机会 [28][29] - 多户型住房供给预计将在下半年达到峰值,但公司认为2025年租金增长将恢复正常水平 [30][31] 其他重要信息 - 公司通过发行永续优先股B系列筹集资金,与新增生命科学贷款的资金需求相匹配 [35][36] - 公司正在审视资本市场选择,以重新杠杆化资产负债表并与新投资匹配 [36] - 公司看好生命科学领域的投资机会,由于部分贷款机构退出该领域,公司可以以较低成本获得优质项目 [38][39] - 公司在多户型住房领域看到较低的资本市场流动性,但仍有大型交易完成,如KKR-Lennar和Blackstone ARRC CMBS交易 [45][46][48]

财务业绩 - NREF报告第二季度2024年净收入750万美元，每股摊薄收益0.40美元[3] - NREF报告第二季度2024年可供分配现金15.0百万美元，每股摊薄0.64美元[4] - NREF预计第三季度2024年每股摊薄收益在0.39-0.49美元区间，每股可供分配现金在0.40-0.50美元区间[11][16] - NREF预计第三季度2024年每股摊薄收益和每股可供分配现金的调整后股息覆盖率分别在0.78x-0.98x和0.80x-1.00x区间[12][17] 投资组合 - NREF投资组合总额为12亿美元，由85项投资组成，其中单户出租、多户、生命科学和特殊制造、自储和码头分别占18.8%、56.9%、22.2%、1.5%和0.6%[6] - NREF在第二季度2024年收购了一个本金余额为3190万美元的CMBS B-Piece，收益率为9.50%[6] - NREF在第二季度2024年发放了一笔1.5亿美元的短期桥贷款，贷款金额为5500万美元，利率为16.5%[6] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标EAD、CAD、EAD和CAD每股、调整后每股收益和调整后加权平均稀释股数[31][32][33][34][35] - 公司从第三季度开始调整EAD,移除权益法投资收益/损失,仅包括收到的现金分红和已实现的收益/损失[31] - 公司使用EAD评估业绩和长期支付分红能力,使用CAD评估当前支付分红能力[31][32] - 公司调整加权平均稀释股数以剔除B系列优先股赎回的潜在摊薄影响,并据此计算调整后每股收益[33][34][35]

DALLAS, Aug. 1, 2024 /PRNewswire/ -- NexPoint Real Estate Finance, Inc. ("NREF" or the "Company") (NYSE: NREF) today reported its financial results for the quarter ended June 30, 2024.NREF reported net income attributable to common stockholders of $7.5 million, or $0.40 per diluted share1, for the three months ended June 30, 2024.NREF reported cash available for distribution2 of $15.0 million, or $0.64 per diluted share2, for the three months ended June 30, 2024."NREF is pleased to deliver another strong qu ...

DALLAS, July 2, 2024 /PRNewswire/ -- NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NYSE: NREF) (the "Company") announced today that the Company is scheduled to host a conference call on Thursday, August 1, 2024, at 11:00 a.m. ET (10:00 a.m. CT), to discuss second quarter 2024 financial results. The conference call can be accessed live over the phone by dialing 888-660-4430 or, for international callers, +1 646-960-0537 and using passcode Conference ID: 6891136. A live audio webcast of the call will be available onlin ...

DALLAS, June 7, 2024 /PRNewswire/ -- NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NYSE: NREF) (the "Company") today announced a dividend for its 8.50% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock (NYSE: NREF PRA) of $0.53125 per share. The dividend will be payable on July 25, 2024, to stockholders of record at the close of business on July 15, 2024. About NexPoint Real Estate Finance, Inc. NexPoint Real Estate Finance, Inc., is a publicly traded REIT, with its common stock and Series A Preferred Stock listed on th ...