公司财务表现 - Ingevity 2024年第一季度营收为3.401亿美元，同比下降13.4%[1] - 公司EPS为0.52美元，较去年同期的1.09美元有所下降[1] - 公司营收超出Zacks Consensus Estimate 6.33%，EPS超出预期40.54%[2] 投资者关注点 - 投资者通常关注公司的营收和盈利变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步操作[3] - 重要指标对公司的财务健康状况提供更准确的图景，与去年同期和分析师的预期进行比较有助于投资者更好地预测股价表现[4] 业务表现 - Performance Chemicals净销售额为1.47亿美元，较两位分析师平均预估的1.219亿美元下降20.8%[5] - Advanced Polymer Technologies净销售额为4800万美元，与两位分析师平均预估的4835万美元持平[6] - Performance Materials净销售额为1.451亿美元，较两位分析师平均预估的1.4955亿美元增长2.6%[7] 股票表现 - Ingevity股票过去一个月回报率为+10.8%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的-4.1%变化，目前具有Zacks Rank 1（强烈买入），表明在短期内可能会跑赢整个市场[8]

Ingevity (NGVT) came out with quarterly earnings of $0.52 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.37 per share. This compares to earnings of $1.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 40.54%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.13 per share when it actually produced earnings of $0.21, delivering a surprise of 261.54%. Over the last four quarters, the company has s ...

净销售额及利润 - 第一季度净销售额为3.401亿美元，同比下降13%[2] - 调整后的净利润为1.91亿美元，调整后的每股稀释调整后的收益为0.52美元[2] - 总净销售额为34.01亿美元，同比下降13.4%[22] - 公司净利润为-5.6亿美元，去年同期为5.07亿美元[22] 部门销售额 - Performance Materials部门销售额为1.451亿美元，较去年同期增长3%[6] - Advanced Polymer Technologies部门销售额为4.8亿美元，同比下降27%[8] - Performance Chemicals部门销售额为1.47亿美元，同比下降21%[9] - Performance Materials业务的净销售额为14.51亿美元，同比增长2.7%[22] - Performance Chemicals业务的净销售额为14.7亿美元，同比下降20.8%[22] - Advanced Polymer Technologies业务的净销售额为4.8亿美元，同比下降26.9%[22] 销售指引及EBITDA - 全年销售指引为14亿至15.5亿美元，调整后的EBITDA指引为3.65亿至3.9亿美元[2] - 预计全年销售额将在14亿至15.5亿美元之间，调整后的EBITDA将在3.65亿至3.9亿美元之间[13] - Performance Materials业务的EBITDA为7.8亿美元，同比增长11.6%[22] - Performance Chemicals业务的EBITDA为-1.06亿美元，去年同期为2.03亿美元[22] - Advanced Polymer Technologies业务的EBITDA为0.95亿美元，去年同期为1.38亿美元[22] 现金流 - 第一季度运营现金流为负12.1百万美元，自由现金流为负2.87亿美元[12] - 2024年第一季度，INGEVITY CORPORATION的自由现金流为-28.7百万美元，较去年同期的-20.1百万美元有所下降[43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________ FORM 10-K ______________________________________________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-375 ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年销售额略有增长,主要得益于Performance Materials和Road Technologies业务的增长,但被Advanced Polymer Technologies和Industrial Specialties业务的下滑所抵消 [24] - 2023年全年调整后毛利约560百万美元,同比下降12%,主要由于CTO成本大幅上升 [24] - 2023年全年调整后EBITDA为396.8百万美元,同比下降12%,调整后EBITDA利润率为23.5%,同比下降约360个基点 [27] - 2023年全年调整后每股收益为3.94美元,同比下降,主要由于毛利下降和利息费用上升 [28] - 2023年全年自由现金流为95百万美元,同比下降约76百万美元,主要由于毛利率压缩 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 Performance Materials - 2023年全年销售额为586百万美元,同比增长7%,主要由于汽车产品价格上涨和销量增加 [32] - 2023年全年EBITDA为286.6百万美元,同比增长14%,EBITDA利润率为48.9%,创历史新高 [32][33] Advanced Polymer Technologies - 2023年全年销售额下降17%,主要由于全球市场疲软导致销量下降 [36] - 2023年全年EBITDA为44.5百万美元,同比增长11%,EBITDA利润率为21.8%,同比提升550个基点 [37] Performance Chemicals - 2023年全年销售额为902.1百万美元,同比增长3%,主要由于Road Technologies业务增长抵消了Industrial Specialties业务下滑 [39] - 2023年全年EBITDA为65.7百万美元,同比下降59%,主要由于CTO成本大幅上升 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场:全球汽车产量同比增长8%,恢复到正常水平 [34] - 亚洲市场:Advanced Polymer Technologies业务在亚洲受到较大冲击 [36][37] - 工业市场:受到全球工业需求疲软的影响,Industrial Specialties和Advanced Polymer Technologies业务均受到较大冲击 [36][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加快了Performance Chemicals业务的重组,包括将Crossett工厂100%转用非CTO原料,以及关闭DeRidder工厂 [19] - 公司正在向更高增长、更少周期性的终端市场转型,如个人护理、食品和纺织等 [14][15] - 公司正在加大对新兴市场如生物塑料的投入,以提高业务的利润率 [38] - 公司正在加强成本控制,预计2024年将实现6500-7500万美元的年度成本节约 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vincent Anderson 提问** Crossett工厂的转型进展如何,预计2024年的盈利情况如何? [56][57][58][59][60] **John Fortson 回答** Crossett工厂的转型正在进行中,公司正在努力优化生产规模以匹配需求的恢复。由于当前宏观环境的挑战,公司预计2024年Crossett工厂很难实现之前预期的盈利目标,但公司会继续采取必要的措施来提高盈利能力。[57][58][59][60] 问题2 **Jon Tanwanteng 提问** 2024年公司对CTO相关业务的预期和应对措施是什么? [86][87][88][89][90][91] **John Fortson 回答** 公司已经关闭了DeRidder工厂,并将Crossett工厂100%转用非CTO原料,这将使公司的CTO采购需求大幅下降。公司保守地预计CTO价格在下半年会有所下降,并在指引中反映了这一点。如果CTO价格下降超出预期,公司将从中获益。同时公司也做好了进一步调整业务的准备,以应对CTO市场的不确定性。[86][87][88][89][90][91] 问题3 **Mike Sison 提问** 如果剔除CTO相关的成本影响,2024年Performance Chemicals业务的盈利水平会是怎样? [84][85][86][87][88][89] **John Fortson 和 Mary Hall 回答** 剔除CTO相关成本影响后,Performance Chemicals业务的EBITDA利润率有望达到中20%水平,高于2023年的23.5%。这主要得益于Performance Materials和Road Technologies业务的持续强劲表现,以及公司在Performance Chemicals业务内部的重组措施。[84][85][86][87][88][89]

FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2023 EARNINGS PRESENTATION February 22, 2024 Use of non-GAAP financial measures: This presentation includes certain non‐GAAP financial measures intended to supplement, not substitute for, comparable GAAP measures. Reconciliations of non‐GAAP financial measures to GAAP financial measures are provided within the Appendix to this presentation. Investors are urged to consider carefully the comparable GAAP measures and the reconciliations to those measures provided. The company does ...

Exhibit 99.1 Ingevity Corporation 4920 O'Hear Avenue Suite 400 North Charleston, SC 29405 USA www.ingevity.com Contact: Caroline Monahan News 843-740-2068 media@ingevity.com Investors: John Nypaver 843-740-2002 investors@ingevity.com Ingevity reports fourth quarter and full year 2023 financial results Fourth Quarter (comparisons versus prior year period): • Net sales of $371.7 million decreased 3.1% • Net loss of $116.8 million and diluted loss per share of $3.23, including restructuring charges of $107.5 m ...

THIRD QUARTER 2023 EARNINGS PRESENTATION November 2, 2023 Use of non-GAAP financial measures: This presentation includes certain non‐GAAP financial measures intended to supplement, not substitute for, comparable GAAP measures. Reconciliations of non‐GAAP financial measures to GAAP financial measures are provided within the Appendix to this presentation. Investors are urged to consider carefully the comparable GAAP measures and the reconciliations to those measures provided. The company does not attempt to p ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额同比下降7.5%,主要受各业务板块销量下降影响 [4][5] - 毛利下降主要由于原料CTO成本上升对Performance Chemicals板块的影响 [5][7][9] - 销售、管理及行政费用占销售额比重从10.8%下降至7.6%,体现了之前成本节约措施的效果 [5] - 调整后EBITDA同比下降20.1%至1.104亿美元,EBITDA利润率为24.8% [5] - 每股调整后收益为1.21美元,低于上年同期 [5] - 公司第三季度自由现金流为7300万美元,优先用于偿还债务 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 Performance Chemicals - 收入同比下降4.3%,主要由于工业特殊化学品需求下降 [9] - 分部EBITDA同比下降62.4%,主要受CTO成本上升影响 [9] - 付费业务和路标业务收入有所增长,但无法抵消工业特殊化学品需求疲软 [7] - Ozark业务表现良好,但热塑性业务受竞争加剧影响 [9] Advanced Polymer Technologies - 收入同比下降38.4%,主要由于各终端市场和地区需求疲软 [10][11] - 分部EBITDA保持平稳,利润率达26.2%,较上年同期提升990个基点 [10][11] - 公司认为这些需求下滑是暂时性的,预计随着工业需求回升,销量将会反弹 [10] Performance Materials - 收入同比增长1.6%,EBITDA同比增长21.7%,受益于产品组合改善和成本节约 [12] - EBITDA利润率超过50%,但公司预计难以持续,未来或将在40%-50%区间波动 [12] - 混合动力车需求增加带动公司汽车用活性炭销量上升 [12][65][66] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和亚太地区汽车市场需求回升,但欧洲市场仍然疲软 [12] - 工业市场需求普遍疲软,公司预计第四季度不会出现复苏 [13] - 基础设施建设资金投放缓慢,影响了公司付费业务在美国的表现 [7] - 油田市场需求下滑,拖累了工业特殊化学品业务 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布对Performance Chemicals业务进行重组,关闭DeRidder工厂,聚焦高毛利、高增长的特殊化学品市场 [13][14][15] - 通过这一举措,公司将减少约3亿美元的收入,但能提高整体EBITDA利润率至上20%区间 [15][59] - 公司将减少对CTO的依赖,转而利用多种原料,包括AFA,以应对CTO价格的波动 [14][16] - 预计这一重组将带来6500万-7500万美元的年度成本节约,主要从2024年开始体现 [47][48] - 公司认为混合动力车需求增长趋势有利于Performance Materials业务的长期发展 [65][66][67] - 工业市场需求疲软对Advanced Polymer Technologies业务造成一定压力,但公司有信心在需求回升时恢复盈利能力 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度工业市场需求不会出现复苏,因此下调了全年EBITDA和自由现金流指引 [13] - 管理层认为CTO价格将在2024年上半年保持高位,但预计下半年会有所下降 [16][28][29] - 公司将在2024年大规模出售多余的CTO存货,预计这一过程将产生3000万-8000万美元的损失 [16][19][20] - 管理层对Performance Chemicals业务的未来发展前景持乐观态度,认为通过重组可以提高该业务的盈利能力 [13][14][15] - 对Performance Materials和Advanced Polymer Technologies业务的长期发展前景也表示乐观 [12][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vincent Anderson 提问** 询问Performance Chemicals业务CTO成本上升对第四季度和2024年的影响 [19][20][21][22][23][24][25][26][27] **John Fortson 和 Mary Hall 回答** - 公司将在2024年大规模出售多余的CTO存货,预计这一过程将产生3000万-8000万美元的损失 [16][19][20][21][22][23][24][25][26][27] - 公司正在与供应商就CTO合同进行重新谈判,以更好地匹配新的工厂布局 [27] - 公司预计CTO价格将在2024年下半年有所下降 [16][28][29] 问题2 **Jon Tanwanteng 提问** 询问公司是否会保留DeRidder工厂资产,以及剩余工厂的CTO利用率计划 [37][38][39][40][41][42][43] **John Fortson 和 Richard White 回答** - 公司目前决定关闭DeRidder工厂,正在评估各种处置方案 [37][38] - Charleston工厂将继续运营,公司有能力根据市场需求调整CTO加工量 [38][39][40][41][42][43] - Charleston工厂可以灵活切换不同原料,以满足高毛利特殊化学品市场的需求 [39][40][41][42] 问题3 **John McNulty 提问** 询问公司重组后的Performance Chemicals业务规模和盈利能力 [59][60][61][62][63][64] **John Fortson 和 Mary Hall 回答** - 公司将通过重组减少Performance Chemicals业务约3亿美元收入 [59] - 剥离低毛利、周期性业务后,Performance Chemicals业务的整体盈利能力将显著提升 [60][61][62][63][64] - 公司预计Performance Chemicals业务的EBITDA利润率可达15%-20%区间 [59][60][61][62][63][64] - 但在CTO存货消化完毕前,该业务的整体盈利能力仍会受到一定拖累 [59][60][61][62][

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-37586 __________________ ...