A month has gone by since the last earnings report for Ingevity (NGVT) . Shares have added about 14.6% in that time frame, outperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Ingevity due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Ingevity's Earnings Beat Estimates in Q3, Revenues Down ...

Here at Zacks, we focus on our proven ranking system, which places an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, to find winning stocks. But we also understand that investors develop their own strategies, so we are constantly looking at the latest trends in value, growth, and momentum to find strong companies for our readers.Looking at the history of these trends, perhaps none is more beloved than value investing. This strategy simply looks to identify companies that are being undervalued by the ...

业绩总结 - 第三季度净销售额为3.769亿美元，同比下降15.5%[3] - 调整后毛利为1.46亿美元，毛利率为38.7%，较去年同期提高610个基点[3] - 调整后EBITDA为1.064亿美元，EBITDA利润率为28.2%，较去年同期提高340个基点[3] - 2024年第三季度净亏损为1.072亿美元，主要包括8680万美元的重组费用和1亿美元的长期合同终止费用[3] - 2024年第三季度稀释每股收益（GAAP）为-2.95美元，2023年同期为0.69美元[37] - 2024年截至9月30日的九个月净亏损为446.9百万美元，2023年同期净收入为111.4百万美元[37] 用户数据 - 性能材料部门销售额为1.511亿美元，同比增长3%[10] - 高级聚合物技术部门销售额为4880万美元，同比增长14%[13] - 性能化学品部门销售额为1.770亿美元，同比下降30.9%[15] 未来展望 - 2024财年收入指导为14亿至15亿美元[18] - 调整后EBITDA指导为3.5亿至3.6百万美元[18] - 自由现金流预计超过0百万美元，包含1亿美元的CTO合同终止支付[18] - 2024年面临的主要不确定性包括全球工业复苏的时机和速度、地缘政治风险以及美国总统选举年的动态[19] 新产品和新技术研发 - 性能化学品部门的重组行动导致更高利润业务占公司总销售的更大比例[6] - 预计到年底完成Crossett工厂的关闭，并将油脂化学品精炼转移至北查尔斯顿[2] 负面信息 - 2024年第三季度重组及其他（收入）费用为86.9百万美元，2023年同期为24.6百万美元，增长约253.7%[43] - 2024年第三季度的商誉减值为349.1百万美元，2023年无此项费用[37] - 2024年第三季度战略投资的损失为6.7百万美元，而2023年同期为-0.1百万美元[41] 其他新策略 - 公司将加速执行和聚焦业务战略，减少杠杆并重新评估业务组合和整体公司战略[20] - 自由现金流为2900万美元，包括5000万美元的合同终止支付和2100万美元的现金重组费用[9] 财务数据 - 2024年第三季度调整后的EBITDA（非GAAP）为106.4百万美元，2023年为110.4百万美元[49] - 2024年第三季度自由现金流（非GAAP）为28.5百万美元，2023年为71.7百万美元[53] - 2024年第三季度的平均稀释普通股股份为36.5百万股，2023年同期为36.4百万股[42] - 2024年第三季度净债务为1,285.8百万美元[55] - 2024年第三季度调整后的毛利率（非GAAP）为38.7%，2023年为32.6%[50]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为3.769亿美元，同比下降16%，主要由于在性能化学品领域的重新定位导致退出低利润市场以及北美关键地区的不利天气条件影响了道路技术产品线的销售 [13] - 在重组费用方面，第三季度前税重组费用为8690万美元，导致GAAP净亏损为1.072亿美元 [14] - 调整后的毛利润为1.46亿美元，与去年持平，毛利率提高610个基点，主要得益于性能化学品的重新定位 [16] - 自由现金流为2850万美元，显示出良好的现金生成能力 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能材料部门销售额增长3%至1.511亿美元，EBITDA增长8%至8060万美元，EBITDA利润率为53.3% [22] - 高级聚合物技术（APT）部门销售额为4880万美元，同比增长14%，EBITDA利润率为20.1% [23] - 性能化学品部门销售额下降31%至1.77亿美元，EBITDA为1980万美元，同比下降20% [26][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 在APT市场，尤其是中国市场，汽车用涂料保护膜的销售有所回升，显示出市场需求开始改善 [23] - 性能化学品的工业专业市场仍然面临疲软的工业需求，导致销售下降 [27] - 道路技术产品线由于天气原因，销售下降8%，预计许多项目将推迟到明年 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在重新审视其业务组合，以确保整体企业战略的有效性，关注性能化学品、性能材料和高级聚合物技术三大业务线的协同效应 [8][9] - 公司计划在未来几个月内专注于执行、降低杠杆率和重新审视业务组合 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持谨慎态度，预计第四季度将面临季节性低迷，且工业需求改善的迹象不明显 [34] - 管理层对2025年的EBITDA目标设定为接近4亿美元，强调自我改善和执行的重要性 [35][49] 其他重要信息 - 公司在重组过程中实现了1400万美元的成本节约，预计2024年将实现6500万至7500万美元的节约目标 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于CTO销售和库存情况 - CTO销售在第三季度几乎没有，预计高成本库存将在2025年第一季度结束 [37] 问题: 关于新CEO的搜索过程 - 董事会正在进行CEO搜索，管理层承诺在找到合适的领导者之前将继续全力以赴 [39] 问题: 关于工业专业市场的转型 - 公司正在多样化原材料能力，以优化原材料组合，提升质量和盈利能力 [42] 问题: 关于性能化学品的利润改善 - 利润改善主要得益于产品组合的变化和关闭Crossett工厂带来的效益 [45] 问题: 关于2025年的业绩预期 - 预计2025年将实现20至25百万美元的节约，CTO成本下降将使公司在市场上更具竞争力 [47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-37586 __________________ ...

Ingevity Corporation (NGVT) recorded a third-quarter 2024 loss of $107.2 million or $2.95 per share. This compares unfavorably with a profit of $25.2 million or 69 cents in the year-ago quarter. Excluding one-time items, adjusted earnings in the quarter were $1.10 per share, down from $1.21. The figure surpassed the Zacks Consensus Estimate of 60 cents. Find the latest EPS estimates and surprises on Zacks Earnings Calendar. Revenues fell 15.5% year over year to $376.9 million in the quarter. The downside is ...

财务业绩 - 第三季度销售额为3.769亿美元，同比下降16%，主要由于Performance Chemicals业务的调整[3] - 净亏损1.072亿美元，每股摊薄亏损2.95美元，主要反映了8690万美元的重组费用和1亿美元的合同终止费用[4] - 调整后的每股收益为1.10美元，调整后EBITDA为1.064亿美元，调整后EBITDA利润率为28.2%[4] - 公司第三季度总销售额为3.769亿美元，同比下降15.5%[17] - 公司第三季度总EBITDA为1.102亿美元，与去年同期持平[17] - 公司第三季度净亏损1.072亿美元，去年同期净利润2520万美元[17] - 公司第三季度重组及其他费用为8690万美元[20] - 公司三季度净亏损1.072亿美元，而去年同期净利润2.52亿美元[23] - 公司三季度营业活动产生的现金流为4650万美元，而去年同期为1.052亿美元[23] - 公司三季度资本支出为1800万美元，而去年同期为3350万美元[23] - 公司三季度偿还了4410万美元的贷款，而去年同期为9530万美元[23] - 公司三季度现金及现金等价物余额为1.535亿美元，而去年同期为9420万美元[23] - 公司三季度调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)为负值[25] - 公司三季度调整后每股收益(Diluted Adjusted EPS)为负值[25] - 公司三季度净债务率(Net Debt Ratio)为负值[25] - 公司第三季度调整后EBITDA为1.064亿美元,同比下降3.6%[32] - 公司第三季度净销售额为3.769亿美元,同比下降15.5%[32] - 公司第三季度调整后EBITDA率为28.2%,同比下降0.6个百分点[32] - 公司第三季度税收抵免为3070万美元[32] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为105.2百万美元，全年前九个月为158.9百万美元[33] - 公司第三季度资本支出为33.5百万美元，全年前九个月为80.6百万美元[33] - 公司第三季度自由现金流为71.7百万美元，全年前九个月为78.3百万美元[33] 业务表现 - Performance Materials业务销售额增长3%，EBITDA增长8%，EBITDA利润率为53.3%[6] - Advanced Polymer Technologies业务销售额增长14%，EBITDA下降13%，EBITDA利润率为20.1%[6] - Performance Chemicals业务销售额下降31%，EBITDA下降20%，EBITDA利润率为11.2%[7][8] - 性能材料业务销售额为1.511亿美元，同比增长2.6%[17] - 性能化学品业务销售额为1.77亿美元，同比下降30.8%[17] - 先进聚合物技术业务销售额为4880万美元，同比增长14.0%[17] - 性能材料业务EBITDA为8060万美元，同比增长8.2%[17] - 性能化学品业务EBITDA为1980万美元，同比下降19.8%[17] - 先进聚合物技术业务EBITDA为980万美元，同比下降12.5%[17] 财务指引 - 全年销售额指引为14亿-15亿美元，调整后EBITDA指引为3.5亿-3.6亿美元[10] - 公司未来一年的Adjusted EBITDA指引无法预测[26] - 公司未来一年的具体财务数据指引无法预测[26] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日总债务为1,502.8百万美元，扣除现金及受限投资后净债务为1,285.8百万美元[35] - 公司2024年9月30日最近12个月调整后EBITDA为324.2百万美元，净债务率为4.0倍[35] - 公司持有81.3百万美元的受限投资,用于偿还2027年到期的8000万美元融资租赁[35] - 公司2024年9月30日现金及现金等价物为135.7百万美元[35] - 公司2024年9月30日短期借款及长期债务的到期部分为100.7百万美元[35] - 公司2024年9月30日长期债务(含融资租赁)为1,397.6百万美元[35] - 公司2024年9月30日债务发行成本为4.5百万美元[35] 其他 - 公司第三季度因战略投资产生6.7百万美元的损失[27] - 公司在第二季度确认了3.491亿美元的商誉减值损失[27] - 公司因DeRidder工厂关闭而需支付1亿美元的CTO供应合同终止费用[27,29] - 公司第三季度重组和其他费用为8690万美元,同比增加253.7%[29] - 净负债率维持在4.0倍，预计将在下一季度开始改善[9]

Ingevity (NGVT) shares soared 12% in the last trading session to close at $37.04. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 9.6% loss over the past four weeks. NGVT's gain appears to reflect a recovery in its shares from the recent slump following its announcement of the CEO transition. NGVT, last Thursday, announced the departure of John Fortson as president and CEO and from the board of directors of the company, effective ...

Ingevity Corporation (NGVT) will launch Capa HS, the next generation of polycaprolactone polyols for enhanced hydrolytic resistance in polyurethanes, at the Center for the Polyurethanes Industry's annual Polyurethanes Technical Conference in Atlanta, GA. The Capa HS product family can extend the life of polyurethane elastomers in tough, wet and humid situations. Elastomers are widely utilized in the offshore, mining and petroleum industries in structures like oil rigs and wind farms, as seals, bearings and ...

Ingevity Corporation (NGVT) recorded a second-quarter 2024 loss of $283.7 million or a loss of $7.81 per share. In the year-ago quarter, it posted a profit of $35.5 million or 97 cents per share. Excluding one-time items, adjusted earnings in the quarter were $1.01 per share, down from $1.41 a year ago. The figure missed the Zacks Consensus Estimate of $1.05. The company's revenues declined 18.9% year over year to $390.6 million in the quarter, missing the Zacks Consensus Estimate of $415.5 million. The fal ...