文章核心观点 - 尽管nCino公司的财报数据超出了分析师预期,但其未来指引引发了市场担忧,导致公司股价大跌近14% [1] - 公司第二财季总收入和订阅收入同比均实现中个位数增长,但非GAAP净亏损有所扩大 [2] - 公司第三财季和全年财年2025年的收入和利润指引未达市场预期,引发了投资者担忧 [2] 关键要点总结 财务表现 - 第二财季总收入为1.324亿美元,同比增长中个位数 [2] - 第二财季订阅收入为1.139亿美元,同比增长中个位数 [2] - 第二财季非GAAP净亏损为1600万美元,同比扩大 [2] 未来展望 - 公司第三财季收入指引为1.36亿-1.38亿美元,低于市场预期 [2] - 公司第三财季非GAAP每股收益指引为0.15-0.16美元,低于市场预期 [2] - 公司剩余履约义务(未来收入)环比下降近3%,被认为是导致股价下跌的关键因素 [3]

pingingz August 28th ended up being a really bad day for shareholders of nCino, Inc. (NASDAQ:NCNO). This is because, the day prior, after the market closed, the management team at the business announced financial results covering the second quarter of the company's 2025 fiscal year. Even though revenue and adjusted earnings per share came in higher than anticipated, GAAP earnings fell short of expectations. Revenue guidance for the third quarter of 2025 indicates slower top-line expansion in the near te ...

Is today's stock pullback actually a buying opportunity?nCino (NCNO -12.84%) stock is sinking in Wednesday's trading. The company's share price was down 12.4% as of 1:30 p.m. ET, according to data from S&P Global Market Intelligence.After the market closed yesterday, nCino published results for the second quarter of its current fiscal year, which ended July 31. The fintech specialist actually posted sales and earnings results that beat Wall Street's expectations, but the stock is losing ground today because ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.324亿美元,同比增长13% [22] - 订阅收入为1.139亿美元,同比增长14%,占总收入的86% [22] - 抵押贷款订阅收入约为1700万美元,占订阅收入的15%,同比增长4% [23] - 专业服务收入为1850万美元,同比增长7% [23] - 非美国收入为2750万美元,占总收入的21%,同比增长25% [24] - 非GAAP毛利为8670万美元,同比增长13%,毛利率为66% [25] - 非GAAP营业利润为1930万美元,同比增长72%,营业利润率为15% [25] - 非GAAP净利润为1580万美元,每股0.14美元,同比增长58% [25] - 剩余履约义务(RPO)为10.4亿美元,同比增长12% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国企业和中小银行业务的新签合同总额在上半年已超过全年目标的50% [9] - 美国抵押贷款业务在第二季度签约了6家新客户,其中4家是金融机构 [10] - 非美国市场的管道增长良好,但仍比美国市场更具挑战性 [12] - 第二季度超过一半的新客户交易来自商业贷款以外的业务,包括消费贷款和存款开户 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场的情绪有所改善,银行业财务状况总体健康,净利差压力有所缓解 [9] - 美国企业和中小银行市场的新签合同总额同比增长36%,不含抵押贷款同比增长67% [9] - 国际市场仍然比美国市场更具挑战性,主要由于新客户销售周期更长 [12] - 公司预计国际业务将在下半年增加大量新客户 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对Banking Advisor产品的投入,已在第二季度签约8个Banking Advisor交易 [19] - 公司正在积极探索加快DocFox和Allegro的整合,以及将DocFox产品拓展到美国以外市场 [20] - 公司正在推进向平台定价模式的转型,新签的消费贷款、存款开户和抵押贷款业务都采用了这种模式 [29] - 公司认为平台定价模式将有利于提高客户粘性和公司收入的可预测性 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国市场的买家行为在上半年有所加速,主要由于现有客户的扩张需求 [9] - 公司预计抵押贷款业务在第四季度及明年将重拾增长势头 [10] - 国际市场仍然比美国市场更具挑战性,但公司预计下半年将增加大量新客户 [12] - 公司认为未来几年美国市场的业务增长将超过国际市场 [132] - 公司对未来宏观经济环境的改善以及自身产品和战略的执行充满信心 [135] 其他重要信息 - 公司已有约40%的美国抵押贷款客户和45%的美国抵押贷款收入采用了新的定价模式 [11] - 公司成功帮助一家2亿美元的银行将商业客户的开户时间从41分钟缩短到4分钟,另一家社区银行将消费贷款审批时间缩短了95% [15] - 公司最近完成了对DocFox和Allegro的并购整合,市场对DocFox的商业客户入职和开户功能反响热烈 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 询问公司在新产品如Banking Advisor方面的执行风险和销售管理变化 [52] **Pierre Naude 回答** 公司已做好充分的市场研究,客户更倾向于新的平台定价模式。公司正在密切关注内部执行,确保平稳过渡 [53][54][55] 问题2 **Terry Tillman 提问** 询问平台定价对今年50%净签约增长目标的重要性,以及对明年业务增长的影响 [42] **Pierre Naude 和 Greg Orenstein 回答** 平台定价并非实现目标的关键,公司有12年的经验可以实现目标。平台定价将是一个渐进的过程,未来3-4年内逐步推广 [43][44][46][47] 问题3 **Aaron Kimson 提问** 询问公司在美国和国际市场的竞争格局差异 [61] **Pierre Naude 回答** 美国市场更注重盈利和效率,国际市场更注重合规监管。公司根据不同市场特点调整产品和定价策略 [62][63][64]

NCino (NCNO) came out with quarterly earnings of $0.14 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.13 per share. This compares to earnings of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 7.69%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.13 per share when it actually produced earnings of $0.19, delivering a surprise of 46.15%.Over the last four quarters, the company has surpass ...

财务表现 - 公司总收入为1.32亿美元，同比增长13.0%[10] - 订阅收入为1.14亿美元，同比增长14.0%[10] - 专业服务及其他收入为1,849万美元，同比增长6.7%[10] - 总成本和费用为8,638万美元，同比增长2.8%[10] - 经营亏损为790.6万美元，较上年同期的1,479.4万美元有所收窄[10] - 净亏损为1,102.3万美元，较上年同期的1,607.9万美元有所收窄[10] - 订阅收入占总收入的86.0%，较上年同期的85.2%有所提高[10] - 毛利率为59.3%，较上年同期的59.0%有所提高[10] - 公司在报告期内实现净亏损2,772.3万美元[23] - 公司在报告期内经营活动产生现金流入4,326.7万美元[23] - 公司总收入在三个月和六个月期间分别同比增长13.0%和12.8%[54,55] - 美国市场收入占总收入的79.2%和79.5%[54,55] - 国际市场收入占总收入的20.8%和20.5%[54,55] - 公司三个月和六个月的每股亏损分别为0.10美元和0.12美元[120] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流出为1,100万美元，较上年同期的1,400万美元有所收窄[8] - 现金及现金等价物余额为2.85亿美元[8] - 公司在报告期内投资活动产生现金流出282.0万美元,主要用于收购资产[23] - 公司在报告期内筹资活动产生现金流出2,566.2万美元,主要用于偿还借款[23] - 公司期末现金及现金等价物余额103,369千美元[23] - 公司期末受限制现金余额5,366千美元[23] - 公司期末总现金及受限现金余额126,765千美元[23] - 截至2024年7月31日,应收账款净额为78,819千美元,其中包括应收账款66,411千美元和未开票应收账款12,520千美元[56,57] - 截至2024年7月31日,坏账准备为1,204千美元[56,57] - 公司持有的非上市股权投资采用成本法计量,在报告期内未发生减值[51] - 公司维持了与高信用质量的金融机构的现金和现金等价物[33] - 公司的现金和现金等价物中包括38,649千美元的货币市场基金和359千美元的定期存款,这些金融资产均归类为第1层次公允价值计量[49,50] - 公司的可变利率借款的账面价值与公允价值相近[47] - 公司在2024年7月31日的商誉余额为9.08亿美元，较2024年1月31日增加了6.85亿美元[81] - 公司在2024年7月31日的物业、厂房及设备净值为7.68亿美元，较2024年1月31日减少了2.36亿美元[62] - 公司在2024年上半年的折旧费用为3188万美元[63] - 截至2024年7月31日,与未行权受限股票单位相关的未确认补偿费用为1.786亿美元,预计将在2.93年内确认[91] - 公司的信贷融资额度为100.0百万美元，截至2024年7月31日，公司已使用40.0百万美元，适用利率为7.38%[201] - 公司有258,721千美元的采购承诺,主要包括软件许可和托管服务[109] - 公司有53,432千美元的融资义务,主要为公司总部和停车场的租赁[111][112] 收购与整合 - 公司于2024年3月20日完成了对DocFox公司的收购，支付现金总额为7430万美元[64][65] - 公司于2024年4月1日完成了对Integrated Lending Technologies公司的收购，支付现金总额为1990万美元[73][74] - 公司在2024年第一季度完成了对DocFox和ILT两家公司的收购,交易费用合计为480万美元[64][73] - 公司在2024年第一季度确认了DocFox收购相关的200万美元交易费用[65] - 公司在2024年第一季度确认了ILT收购相关的90万美元交易费用[73] - 公司在2024年第三季度对SimpleNexus解决方案进行了重新品牌化,将其更名为nCino Mortgage,导致商标名称的使用寿命发生变化,并记录了1010万美元的额外摊销以完全摊销剩余的商标无形资产[84] 融资与合规 - 公司于2024年3月17日签订第二次修订,将信贷额度增加至1亿美元,并将信贷期限延长至2029年3月17日[104] - 公司需维持不超过2.50:1.00的合并高级担保杠杆比率,以及不低于3.00:1.00的合并利息覆盖率[106] - 公司面临利率风险和汇率风险,但目前影响不大[200][201][202][203] - 公司面临一起股东诉讼案,涉及公司董事和高管在一系列并购交易中违反其受信义务的指控,目前尚处于初期阶段[114][115] 其他 - 公司提供金融机构软件应用程序以简化员工和客户互动[28] - 公司持有日本子公司nCino K.K.的控股权,被视为可变利益实体[30] - 少数股东持有的nCino K.K.股权包含赎回条款,可由少数股东或公司行使[31] - 公司持有ZestFinance, Inc.的优先股投资2,500千美元,属于关联方交易[117]

财务业绩 - 总收入为1.324亿美元，同比增长13%[1] - 订阅收入为1.139亿美元，同比增长14%[1] - 总收入同比增长12.9%，达到2.604亿美元[12] - 订阅收入同比增长13.8%，达到2.243亿美元[12] - 公司三个月和六个月期间的总收入分别为1.174亿美元和2.309亿美元，同比增长13%和13%[23] 盈利能力 - GAAP经营利润率为-6%，同比提升约650个基点[1] - 非GAAP经营利润率为15%，同比提升约500个基点[1] - 毛利率保持稳定在59%至60%之间[12] - 公司三个月和六个月期间的非GAAP毛利率分别为65%和66%，较GAAP毛利率提高6个百分点[23,24,25] - 公司三个月和六个月期间的非GAAP营业利润率分别为10%和17%，较GAAP营业利润率提高16-23个百分点[27] - 公司三个月和六个月期间的非GAAP每股收益分别为0.09美元和0.16美元，较GAAP每股亏损分别改善0.23美元和0.36美元[28,29] 现金流 - 公司三个月和六个月期间的自由现金流分别为1.111亿美元和4.08亿美元，同比分别下降59%和43%[30] - 现金及现金等价物余额增加至1.268亿美元[14] 成本管控 - 研发投入同比增加10.6%，达到6.425亿美元[12] - 经营亏损收窄44.6%，达到1.157亿美元[12] - 公司三个月和六个月期间的研发投入占收入比重分别为22%和20%，同比分别增加3个和2个百分点[25] - 公司三个月和六个月期间的销售及营销投入占收入比重分别为22%和19%，同比分别下降1个和3个百分点[25] - 公司三个月和六个月期间的一次性重组费用分别为238万美元和477万美元[27] - 公司三个月和六个月期间的并购相关费用分别为212万美元和423万美元[27] - 公司三个月和六个月期间的诉讼费用分别为3,204万美元和4,349万美元[27] 业务发展 - 总剩余履约义务为10.41亿美元，同比增长12%[3] - 预计未来24个月内确认的剩余履约义务为6.983亿美元，同比增长10%[3] - 完成了与欧洲最大银行之一ABN AMRO的合作项目并延长了合作[4] - 一家约450亿美元资产规模的银行成为首个采用Banking Advisor的企业客户[4] - 一家超过200亿美元资产规模的银行成为最大的采用Portfolio Analytics的银行客户[4] - 与英国最大客户续签了3年合作[4] - 完成了对Planful公司的收购[14] - 获得了7.5亿美元的银行授信额度[14] 非GAAP指标 - 非GAAP调整主要包括无形资产摊销、股份支付费用等[16][17][18][19][20] - 非GAAP指标旨在更好地反映公司的经营业绩[21]

• Total Revenues of $132.4M, up 13% year-over-year• Subscription Revenues of $113.9M, up 14% year-over-year• GAAP Operating Margin of (6)%, up ~650 basis points year-over-year• Non-GAAP Operating Margin of 15%, up ~500 basis points year-over-year WILMINGTON, N.C., Aug. 27, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- nCino, Inc. (NASDAQ: NCNO), a pioneer in cloud banking for the global financial services industry, today announced financial results for the second quarter of fiscal year 2025, ended July 31, 2024."We are pleased ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when nCino (NCNO) reports results for the quarter ended July 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on August 27, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than expectation ...

文章核心观点 - 荷兰大型银行ABN AMRO选择了nCino的云银行平台作为其数字化转型的关键技术平台 [1][2][4][5] - 通过实施nCino平台,ABN AMRO在企业贷款业务和全业务线的抵押品管理方面获得了增值,并将多个遗留系统整合到一个平台上,统一了客户和员工的端到端贷款流程 [2] - 安永协助加速了ABN AMRO的数字化转型战略,利用其全球经验和区域专业知识支持了该平台的推广 [3] - nCino平台提供了一套全面的银行解决方案,优化了贷款发放、信用分析、抵押品管理和投资组合管理,为受高度监管的行业提供了所需的透明度 [7] 公司概况 - nCino是全球云银行领域的领导者,通过其单一的软件即服务(SaaS)平台,帮助为企业和商业、小企业、个人和抵押贷款客户提供服务的金融机构实现客户的更有效入职、贷款发放、贷款生命周期管理和开户 [8] - nCino目前已与全球1,800多家金融服务提供商建立合作关系 [8] 行业趋势 - 金融机构正在通过创新、声誉和速度来转变其运营方式 [8] - 金融行业正面临高度监管,需要更高的透明度 [7]