财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为10.8亿美元,其中软件收入增长7%,服务收入增长6%,体现了公司从稳定的ATM安装基础中获取更高收入和利润的成功 [23] - 经常性收入占总收入的73%,同比增长9%,体现了公司收入结构的持续改善 [23] - 第二季度调整后EBITDA为1.93亿美元,利润率为17.9%,环比扩张250个基点,体现了公司在收入增长和成本控制方面的出色表现 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 第二季度收入增长3%至6.73亿美元,其中经常性收入增长12%至总收入的63% [28] - 经常性收入增长主要来自软件收入增长18%和服务收入增长5% [28] - ATM即服务解决方案收入增长31%至4700万美元,毛利增长37%至1440万美元 [32][33] - ATM即服务活跃单元增加至22,000台,年化每单元收入达8,600美元 [34][36] 网络业务 - 第二季度收入增长6%至3.26亿美元,其中取款交易量增长10% [37][38] - 调整后EBITDA增长11%至1.01亿美元,利润率扩张160个基点至31% [38][39] - 网络ATM规模保持稳定在约81,000台,每台ATM平均收入同比增长10% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区取款交易量增长8%,国际交易量增长11% [38] - 存款交易量同比增长约170%,环比增长50%,但基数较小 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过提供更广泛的服务和更全面的外包模式来转型自助银行业务,利用网络基础设施能力 [27] - ATM即服务解决方案是公司重点发展的业务,但公司将保持投资回报率纪律,放弃一些不符合标准的大单 [33] - 公司网络银行战略聚焦于提供行业领先规模的自有ATM网络,提高网络利用率和每台ATM收益 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境挑战持续,部分抵消了公司的生产效率提升 [24] - 公司有信心完成全年3.2倍的净负债率目标,并将继续优先使用自由现金流偿还债务 [43] 其他重要信息 - 分拆NCR Voyix进展顺利,已完成大部分过渡服务协议的提前终止 [21] - 公司第三季度和全年指引维持不变,体现了良好的经营势头 [44][45][46]

Second Quarter 2024 Earnings Call Wednesday, August 14th, 2024 Tim Oliver, President & Chief Executive Officer Paul Campbell, Chief Financial Officer Stuart Mackinnon, Chief Operating Officer 1 FORWARD-LOOKING STATEMENTS NCR Atleos Corporation ("NCR Atleos," "Atleos" or the "Company") cautions that comments made during this presentation and in these materials contain "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Ex ...

财务表现 - 公司实现了9%的经常性收入增长，占总收入的73.4%[259] - 公司实现了5%的总收入增长，达到21.31亿美元[260] - 公司净利润下降45%至2.9亿美元，占总收入的2.7%[263] - 公司调整后EBITDA下降3%至1.93亿美元，占总收入的17.9%[263] - 公司总收入为10.81亿美元，同比增长4%[280] - 服务收入占总收入的77.2%，同比增长7%[280] - 产品毛利率为15.0%，同比下降21%[280] - 服务毛利率为25.9%，同比增长8%[280] - 总毛利率为23.4%，同比下降2%[280] - 销售、一般及管理费用占收入的12.2%，同比下降11%[280] - 研发费用占收入的1.3%，同比下降26%[280] - 营业利润率为9.9%，同比增长35%[280] 业务发展 - 公司正在向软件主导的解决方案转型，提高经常性收入占比[247,248] - 公司通过收购Cardtronics加速ATM即服务战略，扩大Allpoint网络[249] - 公司正在转型以提高价值创造，并计划通过收购等方式拓展客户和交易量[247,249,250] - ATM即服务单元数量为22,077个，同比增长22%[278] 风险因素 - 公司面临地缘政治和宏观经济压力，可能短期内对业务产生负面影响[253,254,255] - 公司业务存在季节性特点，第一季度收入和交易量较低[257] - 公司持续加强网络安全风险管理，目前未发现重大安全事件[251,252] - 公司面临外汇风险，约40种功能货币，采取套期保值等措施应对[364,365,366] - 公司面临利率风险，约44%的借款为固定利率，采取利率互换等措施应对[367,368,369] - 公司存在客户集中度风险，制定信用审批、限额等措施管控[370] 未来展望 - 公司总收入在2024年上半年同比增长5%[291] - 服务收入在2024年上半年同比增长7%[293] - 产品收入在2024年上半年同比下降2%[292] - 总毛利率在2024年上半年为22.2%，同比下降0.9个百分点[299] - 销售、一般及管理费用在2024年上半年同比下降7%[303] - 研发费用在2024年第二季度同比下降26%[308] 非公认会计准则指标 - 公司采用经常性收入、调整后EBITDA等非公认会计准则指标评估业务表现[266,267,268] - 非GAAP调整后EBITDA为1.98亿美元[270] - 调整后自由现金流(非GAAP)为1.43亿美元[349]

13 August 2024 | 2:44PM PDT NCR Atleos (NATL): 20 First Take: Revenue, margins and EPS at or above consensus, with ATMaaS strategy continuing to advance We expect investors to have a neutral-to-positive reaction to NCR Atleos' 2Q 2024 earnings release, its second as a standalone public entity, with EBITDA margins and EPS surpassing consensus expectations, revenue coming in line with the Street and the full-year quide reaffirmed for these metrics. Revenue increased 4% y/y and recurring revenue grew 9%, while ...

财务业绩 - 第二季度收入同比增长4%至10.8亿美元，其中经常性收入增长9%至7.93亿美元[3] - 第二季度GAAP净利润为2900万美元，调整后EBITDA为1.93亿美元[6] - 第二季度GAAP每股收益为0.39美元，非GAAP每股收益为0.81美元[6] - 2024年第二季度总收入为10.81亿美元，同比增长4%[34] - 2024年上半年总收入为21.31亿美元，同比增长5%[34] - 2024年第二季度毛利率为23.4%，同比下降0.4个百分点[34] - 2024年上半年毛利率为22.2%，同比下降0.9个百分点[34] - 2024年第二季度营业利润率为9.9%，同比增长2.3个百分点[34] - 2024年上半年营业利润率为8.4%，同比增长1.2个百分点[34] - 2024年第二季度净利润为2900万美元，同比下降45%[34] - 2024年上半年净利润为2100万美元，同比下降76%[34] - 公司2024年第二季度净收入为10.81亿美元，其中经常性收入占73%[40] - 公司2024年第二季度调整后净利润为6000万美元，调整后每股收益为0.81美元[42] - 公司2023年第二季度调整后净利润为1.18亿美元，调整后每股收益为1.67美元[45] 现金流和资产负债 - 第二季度经营现金流为900万美元，调整后自由现金流为1600万美元[7] - 2024年6月30日现金及现金等价物为3.74亿美元，较2023年12月31日增加3.5亿美元[38] - 2024年6月30日总资产为57.65亿美元，较2023年12月31日增加0.49亿美元[38] - 公司2024年第二季度经营活动产生的现金流为900万美元[39] - 公司2024年第二季度资本支出为4700万美元[39] - 公司2024年第二季度进行了6000万美元的收购[39] - 公司2024年第二季度进行了1.8亿美元的债务再融资[39] - 公司2024年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.52亿美元[48] - 公司2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.98亿美元[48] 业务表现 - 自助银行、网络和交易与运输三大业务部门均保持强劲业绩[8,9] - 公司在产品和服务质量、ATM外包能力等方面的优势推动了金融机构和零售合作伙伴的需求[2] 指引和展望 - 公司重申并收窄2024年全年目标范围，并发布第三季度指引[14] - 公司认为有望实现今年的目标，并重申和收窄2024年全年指引[2] 其他 - 公司将于2024年8月14日召开第二季度财报电话会议[17] - 公司在网站和社交媒体上发布了更多第二季度财务信息和分析[18]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-41728 ________________________ NC ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为10.5亿美元,达到预期高端 [23] - 服务收入增长8%,占总收入的73%,创历史新高 [23] - 调整后EBITDA增长11%至1.62亿美元,利润率扩大60个基点至15.4% [23] - 每股调整后收益为0.41美元,略高于预期 [24] - 自由现金流为6900万美元,有望实现全年目标 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 收入增长4%至6.28亿美元,经常性收入占62% [26][28] - 软件和服务收入分别增长9%和5% [26] - 调整后EBITDA为1.34亿美元,利润率为21% [26][27] - ATM-as-a-Service活跃单元增加至21,000台,收入增长37% [28][29] - 年经常性收入增长8% [29] 网络业务 - 收入增长3%,提款交易量增长11% [30][31] - 调整后EBITDA增长15%至8600万美元,利润率扩大270个基点至28% [31] - 网点数减少至81,000台,每台ATM平均收入增长8% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美提款交易量增长7%,国际增长14% [30] - 亚太地区收入略有下降,受到硬件一次性收入的影响 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提升每台ATM的收入和利润,通过提供更全面的服务和增加交易量来实现 [7][8][9] - 持续创新,如推出支持多发卡行的快速安全交易、与领先的按需支付解决方案合作等 [16] - 优化资源配置,通过重组客户服务和业务运营、引入AI工具等提高效率 [17] - 与前母公司NCR Voyix的分离进展顺利,有助于进一步降低成本 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 现金交易量稳定,ATM硬件安装基数稳定,公司有望通过提升每台ATM的收益来实现增长 [7][8] - 公司在现金密集型市场如墨西哥、埃及和土耳其取得了关键竞争性胜利 [13] - 管理层对全年业绩目标充满信心,预计下半年业绩将好于上半年 [11][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Canyon Hayes 提问** 询问ATM-as-a-Service部署进度及未来趋势 [41][42] **Paul Campbell 回答** ATM-as-a-Service部署并非线性,上半年占30%-35%,下半年占65%-70% [42] 问题2 **George Tong 提问** 询问ATM-as-a-Service单元可见性及转化率 [47][48][49][50] **Tim Oliver 回答** 公司获取大型和小型交易,前者可快速增加单元数,后者累积较慢但回报更好 [49][50] 问题3 **Michael O'Brien 提问** 询问利润率提升的驱动因素 [54][55][56][57][58][59][60] **Paul Campbell 和Tim Oliver回答** 主要来自网络业务交易量增长和成本优化举措,第三四季度将有更大贡献 [57][58][59][60]

NEWS RELEASE NCR Atleos Corporation Reports Strong First Quarter 2024 Results ATLANTA, May 13, 2024 - NCR Atleos Corporation (NYSE: NATL) (“Atleos”) reported financial results today for the three months ended March 31, 2024. First quarter results and other recent highlights include: • Strong start to 2024 with financial results at or above the high-end of first quarter guidance • Revenue grew 6% year-over-year to $1.05 billion; Recurring revenue grew 7% to a record $763 million • Adjusted EBITDA grew 11% ye ...

公司业务及发展 - Atleos是一家领先的金融科技公司，提供自助银行解决方案给全球客户[7] - 自助银行是一个不断增长的趋势，允许银行客户在各种渠道之间无缝完成交易[7] - ATM和ITM渠道允许金融机构转变传统的分行银行模式，为客户提供更强大、高效和便利的银行体验[11] - ATMs和ITMs越来越成为无法通过数字方式完成交易时的首选渠道，对于为消费者提供便利访问至关重要[8] - ATMs和ITMs相对于传统分行基础设施而言，在交易中所占份额不断增加[9] - 自助银行技术的发展对银行业的持续利润压力具有重要影响，为金融机构提供了合理化传统分行网络的机会[10] - 公司计划通过扩大与金融科技公司和发卡机构的关系来投资[25] - 公司计划将传统ATM业务转变为重复的ATM作为服务模式[26] - 公司计划通过产品开发扩大可寻址市场[28] - 公司计划继续通过收购来加速有机增长战略[30] - 公司计划继续投资国际扩张，特别是在高现金使用的国家[29] - 公司的订单积压包括已确认的产品订单和即将提供的某些专业和交易服务，但订单积压并不一定代表未来任何时期的收入[57] 风险管理与合规 - Atleos致力于强有力的风险管理监督机制，董事会对执行管理层设计、实施和维护有效的企业风险管理框架负有监督责任[58] - Atleos的风险管理目标包括建立标准的风险框架和支持政策，确保适当的独立监督业务风险和机会，以及适当的沟通和报告业务风险和机会[59] - Atleos支持适当的隐私保护，致力于维护个人的隐私权利[65] - Atleos拥有ISO 27001认证，定期进行PCI-DSS、PA-DSS和SSAE-18 SOC2的第三方审核，同时实施强大的信息安全意识和培训计划[67] - Atleos致力于管理环境足迹，努力减少产品和运营的环境影响，同时提供支持企业和消费者负责任运营的创新技术和解决方案[67] - Atleos重视供应商责任，期望供应商遵守公司的供应商行为准则，包括进行风险分析和尽职调查，以及遵守相关法规[70] 人力资源与企业文化 - 公司在全球范围内拥有约20,000名员工，重点投资和关注人力资源，未来计划包括提升员工技能、发展员工价值主张和品牌战略、推动员工参与等[71] - Atleos相信多样性是事实，包容是行动，致力于建立一个全球包容的工作场所，重视多元化、公平对待所有人，并努力改善社区[73] 高管团队 - 公司的执行官包括总裁兼首席执行官Timothy C. Oliver和首席财务官Paul J. Campbell等[79] - Timothy C. Oliver曾担任NCR的首席财务官，负责财务管理和与投资者社区合作[80] - Paul J. Campbell在NCR担任财务副总裁，支持自助银行、数字银行和支付方面的业务[82] - Stuart Mackinnon曾担任NCR的全球ATM技术和运营执行副总裁[84] - LaShawne Meriwether是Atleos的首席人力资源官，负责人力资源方面的工作[85] - Ricardo J. Nuñez是Atleos的首席法律官和合规官，负责法律事务和合规工作[86] 财务与风险 - 公司在过去几年转变业务模式，专注于软件和服务收入，以及重复收入，以实现作为服务公司的目标[110] - 公司计划继续增加资本支出，以支持转型为ATM作为服务的战略，重点放在具有最高增长潜力的战略增长平台上[110] - 公司的成功取决于资本支出带来的投资回报，以及继续执行这些战略的能力，同时改善公司的成本结构[110] - 公司预计未来在美国以外的市场所占收入比例将继续保持较高水平[119] - 公司在国际市场拓展过程中面临多种风险，包括经济和信贷状况、政治条件、货币汇率波动、贸易协议变化等[120] - 公司在美国以外的子公司持有的现金及现金等价物规模较大，可能会面临外国扣缴税的风险[121] - 公司的业务可能会受到国内和全球经济和信贷状况的不利影响[124] - 公司的业务受全球经济和信贷状况的影响较大，尤其是金融行业[125] - 银行倒闭和全球宏观经济状况的不确定性可能对公司业务产生重大影响[126]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入增长3%,达到11亿美元。剔除可比性因素影响后,估计收入同比增长约7% [34] - 2023年第四季度经调整EBITDA为1.78亿美元,经调整EBITDA利润率为16.2%。剔除可比性因素影响后,估计经调整EBITDA同比增长约7% [35] - 2023年第四季度每股经调整收益为0.69美元 [38] - 2023年第四季度自由现金流为负8000万美元,主要由于与分拆相关的付款和营运资金时间性影响 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 2023年第四季度收入同比下降3%,剔除可比性因素影响后估计增长约2% [40] - 2023年第四季度经调整EBITDA为1.46亿美元,经调整EBITDA利润率为22%。剔除可比性因素影响后,估计经调整EBITDA同比增长约1% [40] - 2023年底自助银行业务ATM-as-a-Service机器达到2万台,同比增长43% [41] - ATM-as-a-Service收入占自助银行业务收入的6.5%,同比增长56% [43] 网络业务 - 2023年第四季度收入同比增长8%,主要得益于交易量的高单位数增长 [44] - 2023年第四季度经调整EBITDA为1亿美元,经调整EBITDA利润率为31%,同比提升380个基点 [45] - 2023年第四季度ATM网络单机平均收入同比增长7% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区现金提取交易量增长5%,国际地区增长10% [44] - 高利润的免手续费交易量增长快于收费交易 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过提升设备功能、创新产品、提高可用性等方式差异化和增强自身在自助银行领域的领导地位 [22] - 公司将优化资源配置,加强项目管理和成本控制,提高投资回报率和收入转化 [23][24] - 公司将加快与母公司NCR Voyix的分拆进程,尽快完成过渡服务协议的终止 [26][27] - 公司预计行业ATM机器数量将保持相对稳定,未来增长将来自于提高现有机器的交易量和服务收入 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度和2024年展望与分拆前的预测一致,体现了公司的强劲表现和良好势头 [10] - 公司有信心通过创新、资本配置和分拆完成来推动强劲的财务业绩、增强竞争力和加快服务及共享金融工具战略的采用 [62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问2023年第四季度ATM-as-a-Service业务的收入和EBITDA影响 [67] **公司回答** 2023年第四季度ATM-as-a-Service业务的收入和EBITDA影响约为1000万美元 [68] 2024年全年的影响预计在8000万至1亿美元之间 [70] 问题2 **分析师提问** 询问2024年自由现金流的主要影响因素和调整措施 [71] **公司回答** 主要通过控制资本支出和改善营运资金来提升自由现金流,包括缩短应收账款周期等 [72][73][75] 问题3 **分析师提问** 询问对2023年和2024年ATM行业整体情况的看法 [76] **公司回答** 2023年行业ATM机器销量预计保持相对稳定,2024年有望温和增长1%左右,公司硬件销售占比已下降,更多依赖自身ATM-as-a-Service和网络业务 [77][78][79]