Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-41728 _______________________ ...

NCR ATLEOS NEWS RELEASE NCR Atleos Corporation Reports Strong Third Quarter 2024 Results ATLANTA, November 12, 2024 - NCR Atleos Corporation (NYSE: NATL) ("Atleos") reported financial results today for the three months ended September 30, 2024. Third quarter results and other recent highlights include: • Strong third quarter results exceeded revenue and profit guidance • Revenue of $1.08 billion, Service revenue reached a new high of $843 million • GAAP net income of $24 million; Adjusted EBITDA of $207 mil ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为10.8亿美元,其中软件收入增长7%,服务收入增长6%,体现了公司从稳定的ATM安装基础中获取更高收入和利润的成功 [23] - 经常性收入占总收入的73%,同比增长9%,体现了公司收入结构的持续改善 [23] - 第二季度调整后EBITDA为1.93亿美元,利润率为17.9%,环比扩张250个基点,体现了公司在收入增长和成本控制方面的出色表现 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 第二季度收入增长3%至6.73亿美元,其中经常性收入增长12%至总收入的63% [28] - 经常性收入增长主要来自软件收入增长18%和服务收入增长5% [28] - ATM即服务解决方案收入增长31%至4700万美元,毛利增长37%至1440万美元 [32][33] - ATM即服务活跃单元增加至22,000台,年化每单元收入达8,600美元 [34][36] 网络业务 - 第二季度收入增长6%至3.26亿美元,其中取款交易量增长10% [37][38] - 调整后EBITDA增长11%至1.01亿美元,利润率扩张160个基点至31% [38][39] - 网络ATM规模保持稳定在约81,000台,每台ATM平均收入同比增长10% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区取款交易量增长8%,国际交易量增长11% [38] - 存款交易量同比增长约170%,环比增长50%,但基数较小 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过提供更广泛的服务和更全面的外包模式来转型自助银行业务,利用网络基础设施能力 [27] - ATM即服务解决方案是公司重点发展的业务,但公司将保持投资回报率纪律,放弃一些不符合标准的大单 [33] - 公司网络银行战略聚焦于提供行业领先规模的自有ATM网络,提高网络利用率和每台ATM收益 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境挑战持续,部分抵消了公司的生产效率提升 [24] - 公司有信心完成全年3.2倍的净负债率目标,并将继续优先使用自由现金流偿还债务 [43] 其他重要信息 - 分拆NCR Voyix进展顺利,已完成大部分过渡服务协议的提前终止 [21] - 公司第三季度和全年指引维持不变,体现了良好的经营势头 [44][45][46]

业绩总结 - 2024年第二季度收入为10.81亿美元，同比增长4%[14] - 2024年第二季度经调整的每股收益为0.81美元，同比下降51%[38] - 2024年第二季度经调整的EBITDA为1.93亿美元，同比下降3%，调整后的EBITDA利润率为17.9%[14] - 2024年第二季度的经常性收入为7.93亿美元，同比增长9%，占总收入的73%[14] - 2024年第二季度净收入为2900万美元，同比下降45%[37] - 2024年第二季度毛利为2.53亿美元，毛利率为23.4%[37] - 2024年第二季度运营收入为1.07亿美元，同比增长35%[37] - 2024年第二季度调整后的毛利为2.76亿美元，调整后的毛利率为25.5%[38] 用户数据 - 自助银行业务收入为6.73亿美元，同比增长3%[18] - 网络业务收入为3.26亿美元，同比增长6%[18] - 自助银行网络的经常性收入同比增长12%，占该部门收入的63%[10] - ATMaaS收入同比增长31%，达到4700万美元[10] 未来展望 - 2024财年第三季度收入目标范围为10.45亿至10.75亿美元[23] - 2024财年调整后EBITDA目标范围为7.70亿至8.00亿美元[23] - 2024财年自由现金流目标范围为1.90亿至2.20亿美元[23] - 2024财年自助银行业务收入目标范围为26.55亿至26.90亿美元[25] - 2024财年网络业务收入目标范围为12.80亿至13.10亿美元[25] 成本与费用 - 2024年第二季度运营费用为1.46亿美元，占收入的13.5%[37] - 2024年第二季度的GAAP总成本为6.18亿美元，非GAAP调整后总成本为5.96亿美元[45] - 2024年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1.46亿美元，非GAAP调整后为1.24亿美元[46] 其他信息 - 公司在2024年更新并重申了财务目标，预计将实现持续增长[8] - 69%的过渡服务协议（TSA）已完成终止[11] - 公司在持续改进和效率提升方面取得了显著进展，预计将实现超过1亿美元的年化节省[11] - 2024年第二季度调整后自由现金流为1600万美元，较Q2 2023的7200万美元下降77%[52]

财务表现 - 公司实现了9%的经常性收入增长，占总收入的73.4%[259] - 公司实现了5%的总收入增长，达到21.31亿美元[260] - 公司净利润下降45%至2.9亿美元，占总收入的2.7%[263] - 公司调整后EBITDA下降3%至1.93亿美元，占总收入的17.9%[263] - 公司总收入为10.81亿美元，同比增长4%[280] - 服务收入占总收入的77.2%，同比增长7%[280] - 产品毛利率为15.0%，同比下降21%[280] - 服务毛利率为25.9%，同比增长8%[280] - 总毛利率为23.4%，同比下降2%[280] - 销售、一般及管理费用占收入的12.2%，同比下降11%[280] - 研发费用占收入的1.3%，同比下降26%[280] - 营业利润率为9.9%，同比增长35%[280] 业务发展 - 公司正在向软件主导的解决方案转型，提高经常性收入占比[247,248] - 公司通过收购Cardtronics加速ATM即服务战略，扩大Allpoint网络[249] - 公司正在转型以提高价值创造，并计划通过收购等方式拓展客户和交易量[247,249,250] - ATM即服务单元数量为22,077个，同比增长22%[278] 风险因素 - 公司面临地缘政治和宏观经济压力，可能短期内对业务产生负面影响[253,254,255] - 公司业务存在季节性特点，第一季度收入和交易量较低[257] - 公司持续加强网络安全风险管理，目前未发现重大安全事件[251,252] - 公司面临外汇风险，约40种功能货币，采取套期保值等措施应对[364,365,366] - 公司面临利率风险，约44%的借款为固定利率，采取利率互换等措施应对[367,368,369] - 公司存在客户集中度风险，制定信用审批、限额等措施管控[370] 未来展望 - 公司总收入在2024年上半年同比增长5%[291] - 服务收入在2024年上半年同比增长7%[293] - 产品收入在2024年上半年同比下降2%[292] - 总毛利率在2024年上半年为22.2%，同比下降0.9个百分点[299] - 销售、一般及管理费用在2024年上半年同比下降7%[303] - 研发费用在2024年第二季度同比下降26%[308] 非公认会计准则指标 - 公司采用经常性收入、调整后EBITDA等非公认会计准则指标评估业务表现[266,267,268] - 非GAAP调整后EBITDA为1.98亿美元[270] - 调整后自由现金流(非GAAP)为1.43亿美元[349]

13 August 2024 | 2:44PM PDT NCR Atleos (NATL): 20 First Take: Revenue, margins and EPS at or above consensus, with ATMaaS strategy continuing to advance We expect investors to have a neutral-to-positive reaction to NCR Atleos' 2Q 2024 earnings release, its second as a standalone public entity, with EBITDA margins and EPS surpassing consensus expectations, revenue coming in line with the Street and the full-year quide reaffirmed for these metrics. Revenue increased 4% y/y and recurring revenue grew 9%, while ...

财务业绩 - 第二季度收入同比增长4%至10.8亿美元，其中经常性收入增长9%至7.93亿美元[3] - 第二季度GAAP净利润为2900万美元，调整后EBITDA为1.93亿美元[6] - 第二季度GAAP每股收益为0.39美元，非GAAP每股收益为0.81美元[6] - 2024年第二季度总收入为10.81亿美元，同比增长4%[34] - 2024年上半年总收入为21.31亿美元，同比增长5%[34] - 2024年第二季度毛利率为23.4%，同比下降0.4个百分点[34] - 2024年上半年毛利率为22.2%，同比下降0.9个百分点[34] - 2024年第二季度营业利润率为9.9%，同比增长2.3个百分点[34] - 2024年上半年营业利润率为8.4%，同比增长1.2个百分点[34] - 2024年第二季度净利润为2900万美元，同比下降45%[34] - 2024年上半年净利润为2100万美元，同比下降76%[34] - 公司2024年第二季度净收入为10.81亿美元，其中经常性收入占73%[40] - 公司2024年第二季度调整后净利润为6000万美元，调整后每股收益为0.81美元[42] - 公司2023年第二季度调整后净利润为1.18亿美元，调整后每股收益为1.67美元[45] 现金流和资产负债 - 第二季度经营现金流为900万美元，调整后自由现金流为1600万美元[7] - 2024年6月30日现金及现金等价物为3.74亿美元，较2023年12月31日增加3.5亿美元[38] - 2024年6月30日总资产为57.65亿美元，较2023年12月31日增加0.49亿美元[38] - 公司2024年第二季度经营活动产生的现金流为900万美元[39] - 公司2024年第二季度资本支出为4700万美元[39] - 公司2024年第二季度进行了6000万美元的收购[39] - 公司2024年第二季度进行了1.8亿美元的债务再融资[39] - 公司2024年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.52亿美元[48] - 公司2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.98亿美元[48] 业务表现 - 自助银行、网络和交易与运输三大业务部门均保持强劲业绩[8,9] - 公司在产品和服务质量、ATM外包能力等方面的优势推动了金融机构和零售合作伙伴的需求[2] 指引和展望 - 公司重申并收窄2024年全年目标范围，并发布第三季度指引[14] - 公司认为有望实现今年的目标，并重申和收窄2024年全年指引[2] 其他 - 公司将于2024年8月14日召开第二季度财报电话会议[17] - 公司在网站和社交媒体上发布了更多第二季度财务信息和分析[18]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ________________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-41728 ________________________ NC ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为10.5亿美元,达到预期高端 [23] - 服务收入增长8%,占总收入的73%,创历史新高 [23] - 调整后EBITDA增长11%至1.62亿美元,利润率扩大60个基点至15.4% [23] - 每股调整后收益为0.41美元,略高于预期 [24] - 自由现金流为6900万美元,有望实现全年目标 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 自助银行业务 - 收入增长4%至6.28亿美元,经常性收入占62% [26][28] - 软件和服务收入分别增长9%和5% [26] - 调整后EBITDA为1.34亿美元,利润率为21% [26][27] - ATM-as-a-Service活跃单元增加至21,000台,收入增长37% [28][29] - 年经常性收入增长8% [29] 网络业务 - 收入增长3%,提款交易量增长11% [30][31] - 调整后EBITDA增长15%至8600万美元,利润率扩大270个基点至28% [31] - 网点数减少至81,000台,每台ATM平均收入增长8% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美提款交易量增长7%,国际增长14% [30] - 亚太地区收入略有下降,受到硬件一次性收入的影响 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提升每台ATM的收入和利润,通过提供更全面的服务和增加交易量来实现 [7][8][9] - 持续创新,如推出支持多发卡行的快速安全交易、与领先的按需支付解决方案合作等 [16] - 优化资源配置,通过重组客户服务和业务运营、引入AI工具等提高效率 [17] - 与前母公司NCR Voyix的分离进展顺利,有助于进一步降低成本 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 现金交易量稳定,ATM硬件安装基数稳定,公司有望通过提升每台ATM的收益来实现增长 [7][8] - 公司在现金密集型市场如墨西哥、埃及和土耳其取得了关键竞争性胜利 [13] - 管理层对全年业绩目标充满信心,预计下半年业绩将好于上半年 [11][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Canyon Hayes 提问** 询问ATM-as-a-Service部署进度及未来趋势 [41][42] **Paul Campbell 回答** ATM-as-a-Service部署并非线性,上半年占30%-35%,下半年占65%-70% [42] 问题2 **George Tong 提问** 询问ATM-as-a-Service单元可见性及转化率 [47][48][49][50] **Tim Oliver 回答** 公司获取大型和小型交易,前者可快速增加单元数,后者累积较慢但回报更好 [49][50] 问题3 **Michael O'Brien 提问** 询问利润率提升的驱动因素 [54][55][56][57][58][59][60] **Paul Campbell 和Tim Oliver回答** 主要来自网络业务交易量增长和成本优化举措,第三四季度将有更大贡献 [57][58][59][60]

NEWS RELEASE NCR Atleos Corporation Reports Strong First Quarter 2024 Results ATLANTA, May 13, 2024 - NCR Atleos Corporation (NYSE: NATL) (“Atleos”) reported financial results today for the three months ended March 31, 2024. First quarter results and other recent highlights include: • Strong start to 2024 with financial results at or above the high-end of first quarter guidance • Revenue grew 6% year-over-year to $1.05 billion; Recurring revenue grew 7% to a record $763 million • Adjusted EBITDA grew 11% ye ...