财务表现 - 公司第二季度净投资收益为660万美元，每股0.30美元[4] - 调整后净投资收益为669万美元，每股0.31美元[7] - 净资产值为1.993亿美元，每股9.20美元[8] - 公司债务权益比从1.60降至1.54[9] - 公司净投资收益为6,559万美元[37] - 公司净资产收益率为0.15美元/股[41] - 公司利息费用和其他债务融资费用为5,780万美元[44] 投资组合 - 投资组合主要由第一留置贷款构成，占比81.1%[15] - 投资组合平均合同和实际收益率为11.9%[15] - 非应计贷款和优先股投资占投资组合公允价值的1.9%[15] - MRCC Senior Loan Fund投资组合平均估值从88.9%降至88.3%[22] 收益来源 - 公司从合资企业MRCC Senior Loan Fund获得90万美元股息收入[22] - 公司总投资收益为1.56亿美元，其中非控股/非关联公司投资收益为1.21亿美元，非控股关联公司投资收益为2,656万美元，控股关联公司投资收益为900万美元[36] 投资情况 - 公司总投资额为5.12亿美元，其中非控股/非关联公司投资为3.68亿美元，非控股关联公司投资为8,447万美元，控股关联公司投资为3,310万美元[31] - 公司总负债为3.26亿美元，其中债务为3.19亿美元[32] 公司发展 - 公司获得了多项行业奖项，包括2023年下中市贷款人十年大奖、2023年下中市贷款人年度大奖等[47] - 公司承诺将继续为股东创造高质量的"阿尔法"收益[46] - 公司表示未来业务发展存在不确定性，不会对未来业绩做出任何保证[48]

投资组合情况 - 公司在2024年6月30日的投资组合中包括约80.3%的高级担保贷款、0.8%的联合担保贷款、5.9%的次级担保贷款和13.0%的股权证券[312] - 公司在2023年12月31日的投资组合中包括约79.6%的高级担保贷款、2.8%的联合担保贷款、5.5%的次级担保贷款和12.1%的股权证券[312] - 公司投资组合以高级担保贷款为主，占总投资的80.3%[324] - 公司投资组合行业分布以房地产、医疗健康、高科技等行业为主[326] - 公司投资组合质量较好，85%的投资评级为2级[337] - 公司有8家借款人的贷款或优先股投资处于非应计状态，占总投资的1.9%[339] 投资收益情况 - 公司在2024年6月30日的加权平均年化合同票面收益率为11.9%[322] - 公司在2023年12月31日的加权平均年化合同票面收益率为12.1%[322] - 公司在2024年6月30日的加权平均年化实际收益率为11.9%[322] - 公司在2023年12月31日的加权平均年化实际收益率为12.1%[322] - 2024年第二季度公司净投资收益为655.9万美元[340] - 2024年上半年公司净投资收益为1202.9万美元[341] - 投资收益总额在2023年6月30日三个月和六个月分别为1,634.7万美元和3,315.1万美元[342,343] 投资活动情况 - 公司在2024年上半年投资了10.2百万美元于3家新的投资组合公司和35.7百万美元于44家现有投资组合公司[319] - 公司在2023年上半年投资了15.9百万美元于5家新的投资组合公司和23.7百万美元于40家现有投资组合公司[321] - 公司在2024年第二季度未投资于任何新的投资组合公司,投资了21.7百万美元于32家现有投资组合公司[318] - 公司在2023年第二季度投资了6.3百万美元于3家新的投资组合公司和11.0百万美元于28家现有投资组合公司[320] 财务状况 - 公司资产负债率在2023年6月30日和2023年12月31日分别为165%和167%[363] - 2023年6月30日公司有3.9万美元现金,177.8万美元未偿还的循环信贷额度,以及1.3亿美元的2026年票据[362] - 公司拥有2.55亿美元的循环信贷额度,可用于投资和一般运营用途[369] - 公司循环信贷额度受限于资产负债表和财务指标的限制,如最低净资产、资产负债率等[370] - 公司发行了1.3亿美元的2026年到期的无担保票据,票面利率为4.75%[374] 与关联方的关系 - 公司与保险公司共同投资于高级贷款基金SLF,双方各持有50%权益[377][378] - SLF基金总资产规模为1.173亿美元,其中4.9百万美元的投资已停止计息[383] - SLF基金的加权平均贷款利率为10.2%[385] - SLF基金最大单一投资规模为658万美元[385] - 公司与关联方MC Advisors和MC Management有多项业务关系,包括投资顾问和管理协议、行政管理协议等[409][410][411][412] 业务发展情况 - 公司总营收为36.59亿美元，同比增长5.2%[388] - 公司总结2024年上半年业绩，营收为8,079千美元，较上年同期增长5.2%[392] - 公司主要业务板块包括医疗健康、房地产、商业服务等，其中医疗健康板块营收占比最高达50.5%[392] - 公司在房地产和商业服务板块进行了并购和市场扩张，带动相关业务收入增长10%以上[392,394] - 公司持续加大新产品和新技术的研发投入，在医疗影像、房地产服务等领域推出多项创新应用[392] - 公司用户数据保持稳定增长，其中医疗健康板块用户数同比增长8.3%[392] - 公司预计2025年全年营收将增长8-12%，其中医疗健康和房地产业务将成为主要增长动力[392] - 公司计划未来3年内完成在新兴市场的业务拓展，预计将带来15%的收入贡献[392] - 公司将持续优化资产负债结构,2024年底净负债率有望降至50%以下[392,394] - 公司积极布局碳中和和可再生能源相关业务,预计到2030年相关收入占比将达到25%[392] - 公司未来3年内计划通过并购等方式进一步扩大在医疗健康和房地产服务领域的市场份额[392,394] 公允价值评估 - 公司采用了一致的估值政策和流程来确定投资组合的公允价值[427][428][429][430] - 公司债务投资的公允价值评估主要采用收益法,考虑信用质量恶化、债务重组等因素[431][432] - 公司采用企业价值法评估非上市公司股权投资的公允价值,主要参考交易倍数、财务指标等[433][434] - 公司定期评估投资组合公允价值,并根据已实现收益和未实现损益计提资本利得激励费[435][436][437][438][439] 风险管理 - 公司面临估值风险、利率风险、汇率风险以及通胀和供应链风险[443][444][445][446][447][448][449][450][451] - 公司建立了有效的信息披露控制和内部控制体系[452][453][454] 公司治理 - 公司已修订并重述公司章程[459] - 公司已修订并重述公司章程细则[460] - 首席执行官根据证券交易法第13a-14条和萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的认证[461]

CHICAGO, Aug. 07, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monroe Capital Corporation (NASDAQ:MRCC) today announced its financial results for the second quarter ended June 30, 2024. June 30, 2024 March 31, 2024 Consolidated Statements of Assets and Liabilities data: (unaudited) Investments, at fair value $ 485,804 $ 500,889 Total assets $ 512,113 $ 527,488 Net assets $ 199,344 $ 201,502 Except where the context suggests otherwise, the terms "Company," "we," "us," and "our" refer to Monroe Capital Corporation (together with ...

CHICAGO, July 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monroe Capital Corporation (the "Company") (NASDAQ:MRCC) announced today that it will report its second quarter 2024 financial results on Wednesday, August 7, 2024, after the close of the financial markets. The Company will host a webcast and conference call to discuss these operating and financial results on Thursday, August 8, 2024 at 11:00 a.m. Eastern Time. The webcast will be hosted on a webcast link located in the Investor Relations section of our website at ...

CHICAGO, July 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monroe Capital Corporation (the “Company”) (NASDAQ: MRCC) announced today that it will report its second quarter 2024 financial results on Wednesday, August 7, 2024, after the close of the financial markets. The Company will host a webcast and conference call to discuss these operating and financial results on Thursday, August 8, 2024 at 11:00 a.m. Eastern Time. The webcast will be hosted on a webcast link located in the Investor Relations section of our website at ...

CHICAGO, June 03, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monroe Capital Corporation (the "Company") (NASDAQ:MRCC) announced today that its Board of Directors has declared a distribution of $0.25 per share for the second quarter of 2024, payable on June 28, 2024 to stockholders of record as of June 17, 2024. In October 2012, the Company adopted a dividend reinvestment plan that provides for reinvestment of distributions on behalf of its stockholders, unless a stockholder elects to receive cash prior to the record date. Wh ...

CHICAGO, June 03, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monroe Capital Corporation (the "Company") (NASDAQ: MRCC) announced today that its Board of Directors has declared a distribution of $0.25 per share for the second quarter of 2024, payable on June 28, 2024 to stockholders of record as of June 17, 2024. In October 2012, the Company adopted a dividend reinvestment plan that provides for reinvestment of distributions on behalf of its stockholders, unless a stockholder elects to receive cash prior to the record date. W ...

Richard Drury Overview Monroe Capital (NASDAQ:MRCC) is a much smaller business development company in scale with a market cap of only $160M. This BDC is focused on lower middle market companies based within the United States and Canada. They bring in their revenues by providing financing to these lower middle market companies through the use of senior secured, unitranche, and junior secured debt. Although smaller in size, its history dates back to an inception in 2012. We can see how the price has moved ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后净投资收益为550万美元或每股0.25美元,较上一季度略有下降 [10] - 公司资产净值为2.015亿美元或每股9.30美元,较上季度下降1.1% [10] - 公司债务权益比从1.49上升至1.6,主要是由于在季末进行了新的债务和股权投资 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司投资组合总额为5.009亿美元,较上季度减少1,250万美元 [24] - 公司投资组合包括98家投资对象,较上季度增加2家 [24] - 公司本季度新增3家投资对象,投资金额1,020万美元,平均利率约11.1% [25] - 公司本季度收到1笔7,900万美元的全额偿还,该投资之前评级为3级 [25] - 公司本季度还发生4,200万美元的部分和正常还款 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年初M&A活动和贷款量较2023年四季度有所下降,但仍较去年同期增长41% [16] - 公司在下中市场的定位和提供灵活资本解决方案的能力使其获得了稳定的投资机会 [17] - 随着通胀和利率逐步正常化,预计全年交易活动将加速,为公司提供优质资产替换机会 [17] - 信贷市场竞争加剧导致息差收缩,但贷款抵押率相对稳定 [18][19] - 直接贷款人仍占中市场交易量的近3倍 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于投资组合管理,选择性地将资本重新部署到有吸引力的新投资机会 [12] - 公司投资组合的收入和EBITDA增长良好,有望在利率持续偏高的环境中保持稳健 [13] - 公司有丰富的经验和成功案例,能够最大化问题投资的回收价值 [15] - 公司依托母公司19亿美元资产管理规模和250名员工团队的优势,在激烈的市场竞争中保持优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对投资组合的整体质量和抗风险能力保持信心 [38] - 公司主要投资组合的平均实际收益率为11.9%,为投资者提供了有吸引力的风险收益比 [39] - 公司连续16个季度实现净投资收益覆盖股息,股息收益率近14% [9][39] - 公司认为自身是一个有吸引力的投资机会 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Nolan 提问** 是否会再次实施管理费减免以支持股息 [43][44] **Theodore Koeing 回答** 公司过去一直与股东利益高度一致,未来也不会改变这一做法 [45] 问题2 **Chris Nolan 提问** 公司的杠杆比率走向如何 [46] **Mick Solimene 回答** 公司目标杠杆比率在1.5-1.6倍,本季度处于较高端,但在可控范围内,主要投资组合以优先级贷款为主 [47][48] 问题3 **Chris Nolan 提问** SLF投资组合的资产质量有所下降,打折幅度增大,原因是什么 [49] **Mick Solimene 回答** SLF主要投资于上中市场,公司对该市场持谨慎态度,非应计贷款比例有所上升,公司正在考虑重新进入时机 [50][51]

Monroe Capital (MRCC) came out with quarterly earnings of $0.25 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.26 per share. This compares to earnings of $0.31 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -3.85%. A quarter ago, it was expected that this business development company would post earnings of $0.28 per share when it actually produced earnings of $0.26, delivering a surprise of -7.14%.Over the last four qu ...