财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后净投资收益为550万美元或每股0.25美元,较上一季度略有下降 [10] - 公司资产净值为2.015亿美元或每股9.30美元,较上季度下降1.1% [10] - 公司债务权益比从1.49上升至1.6,主要是由于在季末进行了新的债务和股权投资 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司投资组合总额为5.009亿美元,较上季度减少1,250万美元 [24] - 公司投资组合包括98家投资对象,较上季度增加2家 [24] - 公司本季度新增3家投资对象,投资金额1,020万美元,平均利率约11.1% [25] - 公司本季度收到1笔7,900万美元的全额偿还,该投资之前评级为3级 [25] - 公司本季度还发生4,200万美元的部分和正常还款 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年初M&A活动和贷款量较2023年四季度有所下降,但仍较去年同期增长41% [16] - 公司在下中市场的定位和提供灵活资本解决方案的能力使其获得了稳定的投资机会 [17] - 随着通胀和利率逐步正常化,预计全年交易活动将加速,为公司提供优质资产替换机会 [17] - 信贷市场竞争加剧导致息差收缩,但贷款抵押率相对稳定 [18][19] - 直接贷款人仍占中市场交易量的近3倍 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于投资组合管理,选择性地将资本重新部署到有吸引力的新投资机会 [12] - 公司投资组合的收入和EBITDA增长良好,有望在利率持续偏高的环境中保持稳健 [13] - 公司有丰富的经验和成功案例,能够最大化问题投资的回收价值 [15] - 公司依托母公司19亿美元资产管理规模和250名员工团队的优势,在激烈的市场竞争中保持优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对投资组合的整体质量和抗风险能力保持信心 [38] - 公司主要投资组合的平均实际收益率为11.9%,为投资者提供了有吸引力的风险收益比 [39] - 公司连续16个季度实现净投资收益覆盖股息,股息收益率近14% [9][39] - 公司认为自身是一个有吸引力的投资机会 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Nolan 提问** 是否会再次实施管理费减免以支持股息 [43][44] **Theodore Koeing 回答** 公司过去一直与股东利益高度一致,未来也不会改变这一做法 [45] 问题2 **Chris Nolan 提问** 公司的杠杆比率走向如何 [46] **Mick Solimene 回答** 公司目标杠杆比率在1.5-1.6倍,本季度处于较高端,但在可控范围内,主要投资组合以优先级贷款为主 [47][48] 问题3 **Chris Nolan 提问** SLF投资组合的资产质量有所下降,打折幅度增大,原因是什么 [49] **Mick Solimene 回答** SLF主要投资于上中市场,公司对该市场持谨慎态度,非应计贷款比例有所上升,公司正在考虑重新进入时机 [50][51]

Monroe Capital (MRCC) came out with quarterly earnings of $0.25 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.26 per share. This compares to earnings of $0.31 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -3.85%. A quarter ago, it was expected that this business development company would post earnings of $0.28 per share when it actually produced earnings of $0.26, delivering a surprise of -7.14%. Over the last four ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 814-00866 MONROE CAPITAL CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Maryland 27-4895840 (State or Other Jurisdiction of (I. ...

Exhibit 99.1 Monroe Capital Corporation BDC Announces First Quarter 2024 Results CHICAGO, IL, May 8, 2024 – Monroe Capital Corporation (NASDAQ: MRCC) (“Monroe”) today announced its financial results for the first quarter ended March 31, 2024. Except where the context suggests otherwise, the terms “Monroe,” “we,” “us,” “our,” and “Company” refer to Monroe Capital Corporation. First Quarter 2024 Financial Highlights • Net Investment Income of $5.5 million, or $0.25 per share • Adjusted Net Investment Income ( ...

CHICAGO, April 19, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Monroe Capital Corporation (the "Company") (NASDAQ:MRCC) announced today that it will report its first quarter 2024 financial results on Wednesday, May 8, 2024, after the close of the financial markets. The Company will host a webcast and conference call to discuss these operating and financial results on Thursday, May 9, 2024 at 11:00 AM ET. The webcast will be hosted on a webcast link located in the Investor Relations section of our website at http://ir.monroebd ...

公司业务 - Monroe Capital Corporation将于2024年5月8日发布第一季度财务业绩[1] - 公司将于2024年5月9日上午11:00举行网络直播和电话会议，讨论运营和财务业绩[2] - Monroe Capital Corporation是一家公开交易的专业金融公司，主要投资于中等市值公司的优先、单一和次级担保债务，以及在一定程度上的无担保债务和股权投资[3] - Monroe Capital LLC是一家专门从事私人信贷市场的资产管理公司，自2004年以来一直成功为美国和加拿大的客户提供资本解决方案[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司投资组合总额从9月30日的5.183亿美元减少到12月31日的4.884亿美元,下降5.8% [15] - 公司债务权益比从1.60降至1.50,显示公司在管理投资组合和选择性再部署资本 [7] - 公司调整后的净投资收益从上季度的550万美元增加到560万美元,每股从0.25美元增加到0.26美元 [18] - 公司资产净值从9月30日的2.076亿美元下降到12月31日的2.037亿美元,每股从9.58美元下降到9.40美元,主要是由于少数几家公司的未实现亏损 [6][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在本季度新增和现有投资组合公司投资1,070万美元,平均利率约12.4% [16] - 公司在本季度收到3笔全额偿还,总额3,260万美元,加权平均利率约11.8% [16] - 公司在本季度还收到部分和正常还款6,400万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年整体并购活动和贷款量下降,但第四季度交易活动大幅反弹,直接贷款量环比增加31% [9] - 直接贷款人在中间市场贷款中的份额是银团贷款和银行贷款的8倍 [10] - 尽管市场竞争加剧,但公司凭借提供灵活的资本解决方案和低执行风险的能力在下游中小市场保持相对优势 [10][11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于管理投资组合,选择性地将资本从偿还中重新部署到有吸引力的新投资机会 [7] - 公司凭借隶属于18.4亿美元资产管理规模的一流中间市场私募信贷管理公司的优势,拥有强大的竞争地位 [13] - 公司将继续专注于实现调整后的净投资收益能够满足或超过股息,并实现长期资产净值的正增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前的市场动态继续为私募信贷提供有利的推动因素 [11] - 尽管定价在最近几个月趋于平稳,但贷款价值和杠杆附着点仍处于有吸引力的水平 [11] - 公司对整体投资组合质量和在更高更长利率环境下的抗风险能力保持信心 [30] - 公司认为2024年市场将大幅反弹,对2024年充满信心 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Nolan 提问** SLF 的不良贷款水平是否会影响其杠杆能力,从而影响公司从中获得的收益 [34] **Mick Solimene 回答** 不良贷款水平确实会在一定程度上影响杠杆能力,但公司一直保持谨慎的杠杆结构,2023年杠杆水平总体呈下降趋势 [35][36][37] 问题2 **Christopher Nolan 提问** 公司是否会负责处理 SLF 的不良贷款 [34] **Mick Solimene 回答** 是的,尽管 SLF 的贷款规模较大,更容易受市场利差变动影响,但公司仍会积极参与不良贷款的处置,与公司直接投资组合的做法类似 [35]

投资策略 - Monroe Capital截至2024年1月1日，资产管理规模约为184亿美元[16] - Monroe Capital自2004年成立至2023年12月31日，投资专业人员在2100多笔贷款和相关投资中投资超过413亿美元[16] - Monroe Capital的投资策略包括投资于高级、单一和次级担保债务，以及较少比例的无担保次级债务和股权[16] - Monroe Capital的目标是通过投资于具有吸引力收益率和投资结构的交易，最大化股东的总回报[16] - Monroe Capital的投资组合包括590多笔当前投资，涵盖房地产、医疗保健和服务等行业[16] 风险管理 - Monroe Capital通过严格的投资组合管理和有效的治理实践来降低债务投资风险[17] - Monroe Capital通过建立信贷风险管理框架和信贷政策来管理信贷风险[19] - MC Advisors对每项投资进行全面的尽职调查，评估借款人及其管理层、产品和服务、市场地位、财务表现等[24] - MC Advisors使用内部开发的信贷评估方法进行核准，重点关注企业在不利情况下的价值[25] - MC Advisors定期监测投资组合，评估每项投资的风险等级，并根据内部评级系统对投资进行分类[27] 激励费用 - 激励费用包括两部分，第一部分根据前一季度的净投资收入计算，第二部分是资本收益激励费用，根据每年的实现资本收益计算[42] - 激励费用的计算方式包括“catch-up”规定，确保投资顾问在超过2.5%的情况下获得20%的激励费用[45] - 激励费用还受到总回报要求的限制，如果公司的净资产增长超过过去11个季度的累积激励费用，则不会支付激励费用[47] 税收要求 - 公司作为BDC选择按照《税收法》第M章作为RIC纳税，避免对及时分配给股东的普通收入或资本收益缴纳公司级美国联邦所得税[70] - 公司将在未及时分配的收入上缴纳4%不可抵扣的联邦消费税，除非在年底分配至少等于特定金额[71] - 公司必须满足RIC的资产来源和资产分散要求，以继续作为RIC[71] 公司运营 - MC管理公司为公司提供办公设施、设备、文员、簿记和其他行政服务，包括财务记录、向股东报告和向SEC提交报告[56] - 公司利用行业标准实践和软件包来保护和管理所有企业数据[69] - 公司必须在美国组织并设立主要营业地，以进行对投资组合公司提供重要管理帮助[83]

Exhibit 99.1 Monroe Capital Corporation BDC Announces Fourth Quarter and Full Year 2023 Results CHICAGO, IL, March 11, 2024 – Monroe Capital Corporation (Nasdaq: MRCC) (“Monroe”) today announced its financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2023. Except where the context suggests otherwise, the terms “Monroe,” “we,” “us,” “our,” and “Company” refer to Monroe Capital Corporation. Fourth Quarter 2023 Financial Highlights • Net Investment Income of $5.3 million, or $0.24 per sha ...

Monroe Capital (NASDAQ:MRCC) Q3 2023 Earnings Conference Call November 9, 2023 11:00 AM ET Company Participants Ted Koenig - Chairman & Chief Executive Officer Mick Solimene - Chief Financial Officer & Chief Investment Officer Alex Parmacek - Deputy Portfolio Manager Conference Call Participants Christopher Nolan - Ladenburg Thalmann Robert Dodd - Raymond James Operator Welcome to Monroe Capital Corporation's Third Quarter 2023 Earnings Conference Call. Before we begin, I would like to take the moment to re ...