投资组合情况 - 公司在2024年6月30日的投资组合中包括约80.3%的高级担保贷款、0.8%的联合担保贷款、5.9%的次级担保贷款和13.0%的股权证券[312] - 公司在2023年12月31日的投资组合中包括约79.6%的高级担保贷款、2.8%的联合担保贷款、5.5%的次级担保贷款和12.1%的股权证券[312] - 公司投资组合以高级担保贷款为主，占总投资的80.3%[324] - 公司投资组合行业分布以房地产、医疗健康、高科技等行业为主[326] - 公司投资组合质量较好，85%的投资评级为2级[337] - 公司有8家借款人的贷款或优先股投资处于非应计状态，占总投资的1.9%[339] 投资收益情况 - 公司在2024年6月30日的加权平均年化合同票面收益率为11.9%[322] - 公司在2023年12月31日的加权平均年化合同票面收益率为12.1%[322] - 公司在2024年6月30日的加权平均年化实际收益率为11.9%[322] - 公司在2023年12月31日的加权平均年化实际收益率为12.1%[322] - 2024年第二季度公司净投资收益为655.9万美元[340] - 2024年上半年公司净投资收益为1202.9万美元[341] - 投资收益总额在2023年6月30日三个月和六个月分别为1,634.7万美元和3,315.1万美元[342,343] 投资活动情况 - 公司在2024年上半年投资了10.2百万美元于3家新的投资组合公司和35.7百万美元于44家现有投资组合公司[319] - 公司在2023年上半年投资了15.9百万美元于5家新的投资组合公司和23.7百万美元于40家现有投资组合公司[321] - 公司在2024年第二季度未投资于任何新的投资组合公司,投资了21.7百万美元于32家现有投资组合公司[318] - 公司在2023年第二季度投资了6.3百万美元于3家新的投资组合公司和11.0百万美元于28家现有投资组合公司[320] 财务状况 - 公司资产负债率在2023年6月30日和2023年12月31日分别为165%和167%[363] - 2023年6月30日公司有3.9万美元现金,177.8万美元未偿还的循环信贷额度,以及1.3亿美元的2026年票据[362] - 公司拥有2.55亿美元的循环信贷额度,可用于投资和一般运营用途[369] - 公司循环信贷额度受限于资产负债表和财务指标的限制,如最低净资产、资产负债率等[370] - 公司发行了1.3亿美元的2026年到期的无担保票据,票面利率为4.75%[374] 与关联方的关系 - 公司与保险公司共同投资于高级贷款基金SLF,双方各持有50%权益[377][378] - SLF基金总资产规模为1.173亿美元,其中4.9百万美元的投资已停止计息[383] - SLF基金的加权平均贷款利率为10.2%[385] - SLF基金最大单一投资规模为658万美元[385] - 公司与关联方MC Advisors和MC Management有多项业务关系,包括投资顾问和管理协议、行政管理协议等[409][410][411][412] 业务发展情况 - 公司总营收为36.59亿美元，同比增长5.2%[388] - 公司总结2024年上半年业绩，营收为8,079千美元，较上年同期增长5.2%[392] - 公司主要业务板块包括医疗健康、房地产、商业服务等，其中医疗健康板块营收占比最高达50.5%[392] - 公司在房地产和商业服务板块进行了并购和市场扩张，带动相关业务收入增长10%以上[392,394] - 公司持续加大新产品和新技术的研发投入，在医疗影像、房地产服务等领域推出多项创新应用[392] - 公司用户数据保持稳定增长，其中医疗健康板块用户数同比增长8.3%[392] - 公司预计2025年全年营收将增长8-12%，其中医疗健康和房地产业务将成为主要增长动力[392] - 公司计划未来3年内完成在新兴市场的业务拓展，预计将带来15%的收入贡献[392] - 公司将持续优化资产负债结构,2024年底净负债率有望降至50%以下[392,394] - 公司积极布局碳中和和可再生能源相关业务,预计到2030年相关收入占比将达到25%[392] - 公司未来3年内计划通过并购等方式进一步扩大在医疗健康和房地产服务领域的市场份额[392,394] 公允价值评估 - 公司采用了一致的估值政策和流程来确定投资组合的公允价值[427][428][429][430] - 公司债务投资的公允价值评估主要采用收益法,考虑信用质量恶化、债务重组等因素[431][432] - 公司采用企业价值法评估非上市公司股权投资的公允价值,主要参考交易倍数、财务指标等[433][434] - 公司定期评估投资组合公允价值,并根据已实现收益和未实现损益计提资本利得激励费[435][436][437][438][439] 风险管理 - 公司面临估值风险、利率风险、汇率风险以及通胀和供应链风险[443][444][445][446][447][448][449][450][451] - 公司建立了有效的信息披露控制和内部控制体系[452][453][454] 公司治理 - 公司已修订并重述公司章程[459] - 公司已修订并重述公司章程细则[460] - 首席执行官根据证券交易法第13a-14条和萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的认证[461]