Designed to provide broad exposure to the Mid Cap Growth segment of the US equity market, the iShares Morningstar Mid-Cap Growth ETF (IMCG) is a passively managed exchange traded fund launched on 06/28/2004.The fund is sponsored by Blackrock. It has amassed assets over $2.58 billion, making it one of the average sized ETFs attempting to match the Mid Cap Growth segment of the US equity market.Why Mid Cap GrowthCompared to large and small cap companies, mid cap businesses tend to have higher growth prospects ...

I’ve been reading websites like Seeking Alpha for daily market updates since 2008. Since then, I've come across dozens of media competitors in the space. However, there are very few companies that specialize in great benchmarkAnalyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it ...

公司概况和使命 - 公司的使命是为投资者提供成功所需的洞见和体验[3] - 公司通过提供专有数据集、有意义的分析、独立研究和有效的投资策略来满足投资者不断变化的需求和期望[3] - 公司有七个运营分部,其中五个为可报告分部:Morningstar Data and Analytics、PitchBook、Morningstar Wealth、Morningstar Credit和Morningstar Retirement[4] 收入结构 - 公司的收入主要来自三种方式:基于许可的收入、基于资产的收入和基于交易的收入[5] - 2024年第三季度和前九个月,大约59%的国际收入来自欧洲大陆和英国[116] 财务表现 - 2024年第三季度收入同比增长10.5%至5.694亿美元,经营利润同比增长65.0%至1.155亿美元[7] - 2024年第三季度经营利润率为20.3%,同比提高6.7个百分点[7] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流为1.919亿美元,同比增长46.8%[7] - 2024年第三季度资本支出为3,610万美元,同比增长23.2%[7] - 2024年第三季度自由现金流为1.558亿美元,同比增长53.6%[7] - 2024年前9个月合并收入增长12.3%至16.841亿美元[114] - 2024年前9个月经营活动产生的现金流为4.382亿美元,自由现金流为3.361亿美元,较上年同期分别增加145.4%和275.5%[4] 分部表现 - 2024年第三季度许可收入增长6.3%,主要由于PitchBook和Morningstar数据和分析产品需求强劲[113] - 2024年第三季度资产收入增长17.2%,主要由于Morningstar财富、Morningstar退休和Morningstar指数的增长[113] - 2024年第三季度交易收入增长29.1%,主要由于Morningstar信贷收入的增长[113] - 公司第三季度PitchBook业务收入为1.566亿美元,同比增长12.2%[139] - 公司第三季度PitchBook业务调整后营业利润为5,040万美元,同比增长28.9%[139] - 公司第三季度Morningstar Data and Analytics业务调整后营业利润为9,140万美元,同比增长3.4%[137] - 公司第三季度Morningstar Wealth业务调整后营业亏损为70万美元,上年同期亏损8,200万美元[144] 非GAAP指标 - 公司使用多种非GAAP指标来补充GAAP财务报表,包括有机收入、经调整营业利润和经调整营业利润率、自由现金流等[8][9][10] - 2024年第三季度和前九个月,有机收入分别增长10.1%和12.2%,主要由于Morningstar信贷、PitchBook和Morningstar数据和分析的增长[115] - 2024年第三季度和前九个月,调整后的运营利润分别为130.3百万美元和372.1百万美元[129] - 公司第三季度调整后营业利润率为22.9%,同比提升5.1个百分点[132] 其他财务指标 - 公司第三季度和前九个月的有效税率分别为19.8%和21.7%,较上年同期分别下降10.1和0.1个百分点[1] - 公司截至2024年9月30日的现金、现金等价物和投资总额为6.017亿美元,较2023年12月31日的3.89亿美元增加2.127亿美元[2] - 公司2022年5月6日签订了5年期多币种信贷协议,总借款额度为13亿美元,截至2024年9月30日,公司在该协议下的总债务为5.159亿美元[3] - 公司2024年9月董事会批准了每股0.405美元的季度股息,共计1740万美元[5] - 公司2022年12月批准了最高500亿美元的股票回购计划,截至2024年9月30日,尚有4.986亿美元可用于未来回购[6] 汇率风险 - 公司面临来自海外业务的外汇波动风险,预计10%的不利汇率波动将使收入减少约4800万美元,营业收益减少约190万美元[9] - 公司外汇净敞口为3.86亿澳元、22.67亿英镑、12.83亿加元、9.67亿欧元和24.46亿其他外币[177] - 公司预计10%的不利汇率波动将对权益产生3.9亿澳元、22.7亿英镑、12.8亿加元、9.7亿欧元和24.5亿其他外币的影响[177] - 公司外汇敞口占收入的比例为澳元2.7%、英镑7.3%、加元6.1%、欧元6.5%和其他外币5.4%[176] - 公司外汇敞口占营业利润的比例为澳元5.7%、英镑-5.9%、加元4.7%、欧元9.1%和其他外币-12.0%[176] 内部控制 - 公司管理层认为公司的披露控制和内部控制是有效的,但存在固有局限性[179][180][181][182]

News Release 22 West Washington Street Telephone: +1 312 696-6000 Chicago Facsimile: +1 312 696-6009 Illinois 60602 FOR IMMEDIATE RELEASE Morningstar, Inc. Reports Third-Quarter 2024 Financial Results CHICAGO, Oct. 23, 2024 - Morningstar, Inc. (Nasdaq: MORN), a leading provider of independent investment insights, posted double-digit third-quarter revenue growth while expanding operating margins. "Morningstar Credit led the way in the quarter with additional contributions from across the business supporting ...

文章核心观点 - 全球金融科技公司Broadridge与Morningstar合作,将Broadridge的证券抵押贷款(SBL)工具整合到Morningstar Advisor Workstation中 [1][2][3] - 这一合作使得独立顾问能够通过单一登录,获得Broadridge的SBL服务,并利用Broadridge的预测性营销、销售和教育能力 [2][3] - 这一合作有助于顾问提供更全面的服务,满足客户不断变化的需求,增强客户关系 [3][4] 公司概况 - Broadridge是一家全球金融科技公司,为客户和金融服务行业提供可信赖的专业知识和变革性技术,助力其运营、创新和增长 [5] - Morningstar是一家领先的独立投资洞见提供商,在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲提供广泛的产品和解决方案 [6][7] 行业趋势 - 顾问提供更广泛的服务能够更好地支持客户的财务计划,这一趋势在Morningstar的2024年顾问调查中有所体现 [3] - 客户需要灵活、简单和一体化的金融解决方案,包括借助证券组合进行借贷 [3][4]

CONCORD, Calif., Sept. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- AssetMark, a leading provider of wealth management and technology solutions for financial advisors, announced the addition of Morningstar Wealth, a division of independent investing insights firm Morningstar, as a third-party strategist on the AssetMark Platform. This launch will enable financial advisors currently working with AssetMark to access a wide range of model portfolios and separately managed accounts ("SMAs") from the Morningstar Investment Mana ...

收入与利润增长 - 公司总收入同比增长13.2%，达到11.147亿美元[177] - 经营利润同比增长203.8%，达到2.011亿美元[177] - 经营利润率同比增加11.3个百分点，达到18.0%[177] - 2024年第二季度和前六个月的合并收入分别增长13.3%和13.2%[194] - 总收入增长5.9%，达到1.97亿美元[249] 业务板块表现 - Morningstar Data and Analytics业务收入同比增长7.6%，达到3.936亿美元[185] - PitchBook业务收入同比增长11.7%，达到2.993亿美元[186] - Morningstar Wealth业务收入同比增长9.8%，达到1.216亿美元[187] - Morningstar Credit业务收入同比增长36.5%，达到1.379亿美元[188] - Morningstar Retirement业务收入同比增长17.3%，达到6,170万美元[189] - PitchBook总收入增长10.9%，达到1.52亿美元[257] - Morningstar Wealth总收入增长12.2%，达到62.6百万美元[263][268] - Morningstar Credit总收入增长43.2%，达到77.6百万美元[272][273][274] - Morningstar Retirement总收入增长21.5%，达到33.3百万美元[281][282] - Morningstar Indexes收入增长37.3%，达到5.6百万美元[287] - Morningstar Sustainalytics收入增长6.2%，达到3.5百万美元[290] 现金流与财务状况 - 经营活动产生的现金流同比增长414.2%，达到2.463亿美元[178] - 自由现金流同比实现扭亏为盈，达到1.803亿美元[178] - 截至2024年6月30日，公司现金、现金等价物和投资总额为4.392亿美元，较2023年12月31日增加5,020万美元[300] - 2024年前六个月经营活动产生的现金流为2.463亿美元，较上年同期增加4.14倍，自由现金流为1.803亿美元，较上年同期转正[301] - 公司认为现有现金余额和投资以及经营活动产生的现金流以及信贷额度可满足未来12个月的运营和现金需求[302] - 截至2024年6月30日,公司在经修订的2022年信贷协议下的总债务为5.508亿美元,可用信贷额度为6.5亿美元[305][306] - 公司于2020年10月完成了3.5亿美元的私募债券发行,截至2024年6月30日,该债券的未偿还本金净额为3.488亿美元[308] - 公司于2022年12月批准了一项高达5亿美元的股票回购计划,截至2024年6月30日,该计划尚有4.986亿美元可用于未来回购[311] 汇率风险 - 公司资产净值为61.9百万澳元、285.9百万英镑、227.1百万欧元和231.5百万欧元[328] - 公司外币净头寸为33.7百万澳元、200.3百万英镑、117.6百万欧元和83.3百万欧元[328] - 10%的外汇不利波动对权益的估计影响为3.4百万美元、20.0百万美元、11.8百万美元和8.3百万美元[329] 内部控制 - 公司的披露控制和程序被评估为截至2024年6月30日有效[331] - 公司的内部财务报告控制在2024年6月30日结束的三个月内没有发生重大变化[332] - 公司管理层认为披露控制和程序以及内部财务报告控制设计合理,但存在固有局限性,可能存在由于错误或舞弊导致的重大错报[333]

财务业绩 - 报告收入同比增长13.3%至5.719亿美元，有机收入增长13.6%[6] - 报告营业利润同比增长160.2%至1.085亿美元，经调整营业利润增长87.9%[14] - 稀释每股净收益同比增长90.5%至1.60美元，经调整稀释每股净收益增长54.6%至2.01美元[15][16] - 经营活动产生的现金流增加至1.527亿美元，自由现金流增加至1.208亿美元[8] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比总收入增长13.3%，达到571.9百万美元[63] - 公司2024年上半年总收入增长13.2%，达到1,114.7百万美元[63] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比调整后营业利润增长87.9%，达到131.0百万美元[62] - 公司2024年上半年调整后营业利润增长99.0%，达到241.8百万美元[62] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比调整后营业利润率提升9.1个百分点至22.9%[62] - 公司2024年上半年调整后营业利润率提升9.4个百分点至21.7%[62] - 公司第二季度合并营业收入为201.1百万美元，同比增长203.8%[64] - 第二季度调整后营业收入为241.8百万美元，同比增长99.0%[64] - 第二季度调整后营业利润率为21.7%，同比增加9.4个百分点[66] - 第二季度调整后每股摊薄净收益为3.74美元，同比增长101.1%[67] - 第二季度经营活动产生的现金流为246.3百万美元，同比增长414.2%[68] - 第二季度自由现金流为180.3百万美元，同比扭亏为盈[68] 业务表现 - Morningstar Credit收入同比增长43.2%，经调整营业利润率提升至36.0%[26][27] - Morningstar Retirement收入同比增长21.5%，管理资产规模增长22.2%至2572亿美元[28][29] - Morningstar Indexes收入增长带动了"Corporate and All Other"板块收入同比增长11.9%[30][31] - 公司2024年6月30日管理的资产总额(AUMA)为316.3亿美元，较2023年同期增长19.1%[59][60][61] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比Morningstar Retirement业务收入增长21.5%，达到33.3百万美元[59] - 公司2024年上半年Morningstar Retirement业务收入增长17.3%，达到61.7百万美元[59] - 公司2024年第二季度和2023年同期相比Morningstar Credit业务收入增长43.2%，达到77.6百万美元[59] 财务状况 - 截至6月30日，公司现金及现金等价物余额为3.912亿美元[48] - 截至6月30日，公司总资产为34.035亿美元[49] - 截至6月30日，公司总负债为19.698亿美元[51] - 截至6月30日，公司总权益为14.337亿美元[51] 其他 - 第二季度无形资产摊销费用为35.2百万美元，占营业收入的3.2%[64,65] - 第二季度并购相关费用为5.5百万美元，占营业收入的0.5%[64,65] - 第二季度裁员和人员费用为0百万美元，占营业收入的0%[64,65] - 第二季度转型成本为0百万美元，占营业收入的0%[64,65]

RichVintage Morningstar's Best Value Stocks On June 26, Morningstar published 10 Best Value Stocks to Buy for the Long Term 10 Best Value Stocks to Buy for the Long Term. Morningstar noted: Best Value Stocks Criteria (Morningstar) Morningstar's 10 Best Value Stocks to Buy are listed below. Morningstar Morningstar gives a fair value estimate for each of the stocks. They have a price to fair value ranging from 53% to 85%. A list of the ratio of the stock's price on June 28 compared to Morningstar's fair value ...

RYE, N.Y., June 21, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Gabelli Funds (“GAMCO”) (OTCQX: GAMI) announced today that it will be the Principal Sponsor of the Morningstar Investment Conference in Chicago for the second consecutive year. Two Portfolio Managers, John Belton and Tony Bancroft, will present at the conference on June 26th and 27th, respectively. John Belton, CFA, a Managing Director of Growth Equities and Co-Portfolio Manager of the Gabelli Growth Innovators ETF (GGRW) will present at 10:45 am CT on Wednesday ...