公司业务 - 公司核心业务是生产和销售巧克力、饼干和烘焙小吃，以及在全球范围内的其他相关类别，包括口香糖和糖果、奶酪和杂货以及粉状饮料[112] 公司战略重点 - 公司战略重点是加速以消费者为中心的增长、推动运营卓越、打造成功的增长文化和扩大可持续小吃业务规模[113] 财务表现 - 2023年第一季度净收入增长18.1%，达到92亿美元，主要受到较高的净定价、2022年收购Clif Bar和Ricolino带来的额外净收入以及有利的销量/产品组合影响[129] - 2023年第一季度有机净收入增长19.4%，达到93亿美元，主要由于较高的净定价和有利的销量/产品组合[130] - 2023年第一季度归属于Mondelēz International的稀释每股收益增长149.2%，达到1.52美元，主要受到市场性证券的公允价值增益、股权法投资交易收益、乌克兰战争导致的较低额外成本、调整后每股收益增长等因素的影响[131] - 2023年第一季度调整后每股收益增长9.9%，达到0.89美元，主要受到运营收益增长、流通股减少、较低税收和来自市场性证券的股息收入的影响[132] 收购与出售 - 公司在2022年完成了多项收购，包括Ricolino、Clif Bar和Chipita，同时宣布了出售发达市场口香糖和全球Halls糖果业务的意向[120] - 公司在2023年出售了约3000万股Keurig Dr Pepper股票，减少了对该公司的持股比例，实现了4930万美元的税前收益[121] - 公司在2023年3月发行了JDEP股票期权，随后出售了约770万股JDEP股票，减少了对JDEP的持股比例[122] 地区业绩 - 拉丁美洲、AMEA、欧洲和北美的净营收分别为12.11亿、19.39亿、33.07亿和27.09亿美元[148] - 拉丁美洲净营收增长46.6%，主要受益于更高的净定价和有利的销量/产品组合[149] - 亚太、中东和非洲地区的净收入增长了3.9%，主要受益于更高的净定价和有利的销量/产品组合[153] - 欧洲地区的净收入增长了12.7%，主要归因于更高的净定价和有利的销量/产品组合[155] - 北美地区的净收入增长了26.8%，主要受益于更高的净定价和有利的销量/产品组合[157] 财务状况 - 我们相信现金流、循环信贷设施、短期借款和长期融资将继续为我们提供足够的流动性[159] - 我们的总债务在2023年3月31日为222亿美元，债务资本化比率为0.44[171] 展望与展望 - 公司提到了未来的前景和展望，强调了宏观经济状况的影响，包括通货膨胀、金融机构不稳定、商品价格波动等[179] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估业绩，包括有机净收入和调整后的营业利润等，以提供更多信息和透明度[182]

公司业绩 - 公司自2018年启动战略以来，始终按照长期算法交付强劲的有机净收入增长[5] - 过去4年，公司每年实现超过30亿美元的自由现金流[6] - 公司在巧克力、饼干和烘焙零食等核心类别上持续取得强劲的体积、净收入、毛利和营业收入增长[17] - 公司在发展市场的收入超过1/3，增长近11%[18] - 公司的营销和销售转型取得强劲的投资回报，进一步加速增长[20] 可持续发展 - 公司在可持续发展方面的投资已经达到10亿美元，包括改善可持续种植和减少碳排放等方面[26] 产品表现 - Oreo在2022年销售额突破40亿美元，继续巩固其全球最受欢迎饼干的地位[51] - Chips Ahoy!在2022年净收入达到超过11亿美元，增长了两位数[55] - Give & Go在过去两年的平均营收增长超过20%，销售额超过7亿美元，表现强劲[88] - 7Days品牌在欧洲拥有领先市场地位，收入接近7亿美元，预计将扩大地理覆盖范围和实现成本协同效应[91] - CLIF在2022年实现两位数增长，收入超过8亿美元，预计将实现显著的营收协同效应[93] - Ricolino在2022年取得了强劲的增长，增长率达到两位数[96] 市场扩张和并购 - 公司宣布将发达市场口香糖业务出售给Perfetti，交易金额为13.5亿美元[97] - 公司通过近30亿美元的增长资产的增加，实现了营收和盈利的增长轨迹[98] 未来展望 - 公司认为自身在全球市场具有强大的实力和规模，有望在吸引力强的领域实现大量增长机会[100]

公司产品和创新 - 公司产品涵盖五大类别：饼干和烘焙小吃、巧克力、口香糖和糖果、饮料、奶酪和杂货[23] - 公司致力于研究、开发和创新，包括不断改进食品安全和质量、通过新产品实现增长、提高消费者满意度和降低生产成本[27] - 公司设立了创新和风险投资中心SnackFutures，旨在抓住消费者趋势和新兴增长机会[28] 公司竞争和市场 - 公司在高度竞争的市场中通过产品质量、品牌认知度和忠诚度、服务、产品创新等方面进行竞争[29] - 公司关注消费者支出和市场份额，继续致力于推动类别增长，提高品牌投资和改善产品可用性[217] 公司运营和成本管理 - 公司采购和使用大量大宗商品，包括可可、乳制品、小麦、食用油、糖和其他甜味剂[31] - 公司通过套期保值、提高定价和控制生产成本等方式应对原材料成本波动[32] - 公司通过成本节约和生产力计划管理运营成本，包括供应链和间接成本的显著降低[220] 公司社会责任和可持续发展 - 公司致力于推动多样性、包容性和经济赋权，努力提升员工的职业和个人发展[35] - 公司将可持续发展作为长期增长战略的第四支柱，旨在通过更可持续的业务增长方式为人们和地球带来更多积极影响[53] 公司财务表现 - 2022年净收入约为315亿美元，较2021年增长9.7%[206] - 2022年有机净收入增长12.3%至322亿美元[208] - 2022年每股稀释收益为1.96美元，较2021年下降35.5%[210] - 2022年调整后每股收益为2.95美元，较2021年增长3.5%[213] 公司全球业务表现 - 拉丁美洲2022年净收入为36.29亿美元，同比增长29.7%[257] - AMEA 2022年净收入为67.67亿美元，同比增长4.7%[262] - 欧洲2022年净收入为114.2亿美元[256] - 北美2022年净收入为9680百万美元，较2021年增加1378百万美元，增长16.6%[273] 公司财务指标和报告 - 公司继续关注全球现有和潜在的税收改革，美国于2022年8月实施了通货膨胀减少法案[205] - 公司使用非GAAP财务指标来评估和管理业务，包括有机净收入、调整后营业收入和调整后每股收益[216] - 非GAAP财务指标对于公司的投资者是有用的，因为它提供了额外信息来比较历史经营结果[320]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年全年有机净收入增长12.3%,第四季度有机净收入增长15.4%,其中近3个百分点的全年增长和1.6个百分点的第四季度增长来自于销量和产品组合的贡献 [4][6] - 新兴市场全年增长22%,第四季度增长24.7%,其中7个百分点以上的全年增长来自于销量和产品组合 [6][7] - 发达市场全年增长7%,第四季度增长10.5%,第四季度销量和产品组合基本持平,受到欧洲客户谈判的影响 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巧克力业务全年和第四季度均增长超过10%,新兴市场表现出色 [6] - 饼干业务全年增长11.7%,第四季度增长18%,受益于显著的销量增长 [6] - 口香糖和糖果业务全年和第四季度均增长25%,巴西、墨西哥和安第斯西部地区表现良好 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲全年增长7.4%,第四季度增长8.7%,销量和产品组合在全年基本持平,受到第三和第四季度客户谈判的影响 [6][7] - 北美全年增长12.3%,第四季度增长19.5%,受益于定价、销量和产品组合的强劲表现以及Tate's和Give & Go等新业务的贡献 [7] - 亚洲、中东和非洲全年增长12.5%,第四季度增长13.6%,印度、中国和东南亚表现强劲 [7] - 拉丁美洲全年增长31.9%,第四季度增长37.1%,所有主要市场均实现两位数增长 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行聚焦巧克力和饼干两大核心品类的战略,通过收购等方式扩大在相关高增长细分市场和地区的份额 [5][9] - 公司在2022年完成了9项战略性收购,包括Chipita、Clif Bar和Ricolino,这些收购为公司带来近30亿美元的收入,并实现高个位数或两位数的增长 [5][9] - 公司通过收购和整合等方式,不断优化和调整业务组合,提升整体的增长和盈利能力 [5][9] - 公司在可持续发展方面取得进展,包括可可豆和小麦的可持续采购、包装减重和温室气体排放的降低等 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的前景保持乐观,预计将实现高单位数的有机净收入增长和高单位数的调整后每股收益增长 [6][7] - 公司预计2023年仍将面临超过10%的成本通胀,主要来自于包装、能源、原料和人工成本的上涨,但将通过灵活的套期保值策略和持续的定价来应对 [6][7] - 公司预计第一季度和第二季度的利润率会受到欧洲客户谈判和中国春节因素的影响,但下半年将逐步恢复 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Lazar 提问** 询问公司在欧洲市场的消费者情况以及最新一轮定价的进展 [10] **Dirk Van de Put 回答** - 公司整体业务组合和区域多元化,能够在某些地区出现困难时得到其他地区的补偿,保持良好的整体业绩 [11] - 欧洲市场消费者需求仍然保持韧性,但该地区的通胀压力较大,公司正在积极与客户进行定价谈判,目前进展顺利 [11] 问题2 **Ken Goldman 提问** 询问公司2023年的价格和销量预期 [16] **Luca Zaramella 回答** - 公司预计2023年销量增长会相对温和,主要是基于对历史弹性的预期,但也可能存在一定的上行空间 [18] - 新兴市场、北美和部分欧洲市场有望保持良好的销量增长,但欧洲市场可能会受到一定的客户谈判影响 [18] 问题3 **Alexia Howard 提问** 询问欧洲市场的消费品类趋势以及英国HFSS政策的影响 [34][37] **Dirk Van de Put 回答** - 欧洲市场饼干和巧克力品类的整体销量呈现负增长,主要受到经济环境影响 [34] - 英国HFSS政策限制了部分HFSS产品的陈列位置,对公司的冲动性销售有一定影响,但公司正在采取措施进行调整 [34][36]

业绩总结 - 公司2022年实现强劲的营收增长，尤其在新兴市场和发达市场表现出色[13] - Biscuits & Baked Snacks以及Chocolate等核心类别实现强劲的营收增长[14] - 公司通过定价和成本管理实现了强劲的利润增长，并实现了大规模再投资[16] - 公司2022年调整后每股收益较去年同期增长11.9%[18] - 公司FY22自由现金流为30亿美元，用于股东价值增长[19] 未来展望 - 公司计划在2023年实现有机净收入增长、调整后每股收益增长和自由现金流增长[21] - 公司未提供2023年财务展望的GAAP财务指标，因为无法合理预测潜在收购或剥离的影响[24] 公司业务 - 公司2019年至2022年间有机净收入呈稳步增长[25] - 公司2019年至2022年间调整后毛利持续增长[26] - 公司2019年至2022年间调整后广告和促销费用也在增加[27] 地区业绩 - 公司2022年12月31日拉丁美洲地区的有机净收入为950亿美元，同比增长37.1%[29] - 公司2022年12月31日新兴市场的有机净收入为8337亿美元，同比增长24.7%[30] 财务数据 - 公司2022年12月31日有机净收入较2021年同期增长了37.1%[34] - 公司2022年12月31日调整后营业利润为1,794亿美元，较上年同期增长6.3%[38] - 公司2022年度调整后净利润为5029百万美元，较2021年度增长3.5%[40]

Mondelz International, Inc. (NASDAQ:MDLZ) Q3 2022 Earnings Conference Call November 1, 2022 5:00 PM ET Company Participants Shep Dunlap - VP, IR Dirk Van de Put - Chairman & CEO Luca Zaramella - EVP & CFO Conference Call Participants Bryan Spillane - Bank of America Ken Goldman - JPMorgan Andrew Lazar - Barclays Robert Moskow - Credit Suisse Chris Growe - Stifel Robert Dickerson - Jefferies Pamela Kaufman - Morgan Stanley John Baumgartner - Mizuho Securities Operator Good day, and welcome to the Mondelz Int ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-16483 Mondelēz International, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Virginia 52-228437 ...

Mondelez International, Inc. (NASDAQ:MDLZ) Barclays Consumer Staples Conference September 7, 2022 12:45 PM ET Company Participants Dirk Van de Put - Chairman & CEO Luca Zaramella - EVP & CFO Conference Call Participants Andrew Lazar - Barclays Bank Andrew Lazar Let's all find our seats. We will commence with our next 5 star chat. So welcome back, everybody, to our fireside chat with Mondelez International. With me today are Chairman and CEO, Dirk Van de Put; and CFO, Luca Zaramella. Welcome, gentlemen, and ...