Metropolitan Bank Holding Corp. (MCB) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on July 18, 2024, might help the stock move higher if these key numbers ar ...

文章核心观点 - 尽管人类倾向于认为自己是理性的,但情绪在决策过程中扮演着重要角色,特别是在股票投资中 [1] - 作者之前看好Metropolitan Bank Holding (MCB)公司,给予"强烈买入"评级,但实际表现却远低于大盘 [2] - 尽管公司最近几个季度的收益和利润有所下降,但股价仍然被低估,资产质量也还不错,因此作者仍然看好公司前景 [3] 公司经营情况总结 - 2023年第一季度,公司净利息收入从上年同期的57.9百万美元下降至52.9百万美元,主要受到存款成本上升和净利差下降的影响 [6] - 但公司存款规模从2022年末的5.74亿美元增长至2023年第一季度末的6.24亿美元,且无担保存款占比低于30% [7][8] - 贷款和证券投资规模也有所增长,现金和现金等价物从2022年末的2.695亿美元增加至2023年第一季度末的5.344亿美元 [8][9] - 公司债务规模有所上升,从2022年末的7.6百万美元增加至2023年第一季度末的107.5百万美元 [9] 公司估值分析 - 公司股价市盈率为5.7倍,是同行业中最低的 [11] - 公司股价与账面价值和有形账面价值的比率也是同行业中最低的 [11] - 公司资产收益率和权益收益率虽然略低于同行,但也不算太差 [13] 总结 - 尽管公司最近几个季度经营业绩有所下滑,但整体财务状况和估值水平仍然较为优异 [14] - 未来利率下降有望带来存款成本下降,从而提升公司盈利能力 [14] - 综合考虑,作者仍然看好公司的长期发展前景 [14]

文章核心观点 - 大银行控股公司Metropolitan Bank Holding Corp.(MCB)具有良好的增长前景,其贷款和存款强劲,客户获取持续,流动性和资本状况稳健[1] - 公司在市场上地位稳固,正在采取措施提高运营效率,这将进一步改善其财务状况[1] - 分析师对公司2024年和2025年的盈利预期有所上调,公司目前被评为买入评级[2] - 过去3个月,公司股价上涨7.7%,优于行业下跌5.1%[3] 盈利增长 - 过去3-5年,公司盈利增长23.1%,大幅超过行业平均6.8%,得益于收入增长、存款业务和持续获取全面零售客户关系[5] - 2024年初,公司开始实施创新的数字化转型项目,以提升能力和运营效率,这将进一步推动底线增长[6] - 2024年盈利预计下降11.7%,但2025年有望反弹并增长21.6%[6] 收入实力 - 过去4年(2019-2023年),公司净收入复合年增长率达23.4%,得益于贷款增长和各种存款获取策略[7] - 2024年第一季度,公司收入增长势头持续,有机增长措施和多元化资金策略有望支撑收入增长[8] - 公司在市场上的地位和客户基础,将有助于维持未来一段时间的收入健康增长[8] - 2024年和2025年收入预计分别增长8.2%和4.2%[8] 资产负债表稳健 - 截至2024年3月31日,公司现金及等价物为5.344亿美元,其他负债为9540万美元,流动性状况良好[9] - 一季度末,公司普通股权一级资本比率和总风险加权资本比率分别为11.6%和12.9%,资本充足,有能力抵御经济动荡[10] 股票估值 - 公司的市净率和市盈率(F1)分别为0.65和6.37,低于行业平均0.80和9.87,股票估值较同行更有吸引力[12] - 公司获得B级价值评分,与买入评级结合,具有较大上涨潜力[12]

文章核心观点 - 价值投资是一种在各种市场环境中都被证明成功的投资策略 [1][2] - 价值投资者使用各种估值指标来寻找价值股 [2][3] - 目前Metropolitan Bank Holding (MCB)和Unity Bancorp (UNTY)都被认为是具有吸引力的价值股 [4][8][9][10] 公司估值分析 - MCB的市盈率为5.87,低于行业平均水平8.13 [4] - MCB的市净率为0.65,低于行业平均水平1.11 [5] - MCB的市销率为1.01,低于行业平均水平1.54 [6] - MCB的现金流市盈率为6.52,低于行业平均水平10.10 [7] 同行业公司估值分析 - UNTY的市净率为1.0,低于行业平均水平1.11 [9]

文章核心观点 - 公司采用价值投资策略,通过分析关键估值指标来发现被低估的股票,寻找投资机会 [1][2][3] - 以Metropolitan Bank Holding (MCB)为例,该公司目前具有较高的价值评分和买入评级,估值指标显示其股价被低估 [4][5][6][7][8] 公司分析 - MCB目前的市盈率(P/E)为6.58,低于行业平均水平8.70 [5] - MCB的市净率(P/B)为0.72,低于行业平均水平1.17 [6] - MCB的市销率(P/S)为1.12,低于行业平均水平1.57 [7] - MCB的现金流市盈率(P/CF)为7.23,低于行业平均水平10.70 [8] 行业分析 - 公司所处行业整体估值水平较低,为价值投资者提供了较多机会 [5][6][7][8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission File No. 001-38282 Metropolitan Bank Holding Corp. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) New York 13 ...

公司业绩 - Metropolitan Bank Holdings Corp.在第一季度财报中表现出色，股价上涨19%[2] - 公司实现了强劲的盈利和存款增长，显示出与其他银行不同的稳健表现[3][4] - CEO Mark DeFazio表示公司准备好支持客户，并且在风险管理方面表现出色[6] - 尽管银行股票环境不太可能迅速改善，但Metropolitan Bank似乎在艰难的市场条件下做得不错[6] - 投资者需要有耐心处理短期波动，Metropolitan Bank在目前水平上看起来具有吸引力[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现每股收益1.46美元,得益于净利息收入的强劲增长和持续出色的信贷表现 [7] - 公司的净息差在第一季度扩大4个基点,预计全年还将进一步扩大 [13] - 公司新发放贷款的加权平均利率为8.47%,高于12月31日的6.92% [14] - 公司全年贷款增长预计在6亿美元至8亿美元之间 [15] - 公司第一季度的非利息收入同比增加约7%,主要来自信用证业务和存款服务费,但BaaS业务收入有所下降 [17] - 公司全年非利息收入预计在1900万美元至2100万美元之间 [17] - 公司第一季度非利息支出为4190万美元,其中包括180万美元的数字化转型项目费用和310万美元的GPG业务清算费用 [18] - 公司全年非利息支出预计在1.6亿美元至1.63亿美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的贷款组合质量保持良好,没有发现负面趋势 [16] - 公司的多户家庭和办公楼贷款组合目前没有不良贷款,到期贷款预计可以顺利展期或偿还 [55][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的存款增长强劲,第一季度核心存款增加3.4亿美元,超过贷款增长 [12] - 公司预计第二季度将有约3亿美元的B2C存款流失,但有信心在全年内通过新增存款来弥补 [26][29] - 公司目前没有计划通过招聘其他银行的存款团队来增加存款,因为文化和业务模式方面存在差异 [31][32][36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进GPG业务的清算和数字化转型项目,这两个重点项目正按计划进行 [6] - 公司将继续专注于盈利和纪律性的商业银行增长策略 [5] - 公司认为经济基本面依然强劲,为贷款增长和信贷表现提供乐观前景 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对货币政策前景的预期发生了重大变化,预计今年下半年将有不到50个基点的降息 [8] - 公司对全年净息差的进一步扩张持乐观态度 [13] - 公司对贷款增长前景持乐观态度,认为下半年增速将加快 [15] - 公司对资产质量保持乐观,认为没有发现负面趋势 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 我们是否仍应该预计第二季度约3亿美元的B2C存款流失? [26] **Dan Dougherty 回答** 是的,这是一个合理的估计,主要集中在第二季度末 [27] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 您是否认为公司的存款管道仍然强劲,鉴于第一季度的成功? [28] **Mark DeFazio 回答** 是的,但这些新关系的时间安排和深化可能略有不同。但我们有信心,到年底不仅能够替换这些存款,而且还能为贷款增长提供资金支持 [29] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 公司在2024年的多户家庭和办公楼贷款到期情况如何? [55][56] **Mark DeFazio 和 Dan Dougherty 回答** 我们的信贷团队已经与客户接触,没有发现任何重大的负面趋势。我们预计大部分到期贷款将被偿还或再融资 [57][58]

Metropolitan Bank Holding Corp. (MCB) reported $66.71 million in revenue for the quarter ended March 2024, representing a year-over-year increase of 1.8%. EPS of $1.46 for the same period compares to $2.25 a year ago. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $63.97 million, representing a surprise of +4.29%. The company delivered an EPS surprise of +14.06%, with the consensus EPS estimate being $1.28. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue ...

公司盈利情况 - Metropolitan Bank Holding Corp. (MCB)在本季度每股收益为1.46美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.28美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - Metropolitan Bank Holding的营收为66.71百万美元，超过了Zacks Consensus Estimate的4.29%[3] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期不佳，目前被评为Zacks Rank 5 (Strong Sell)[8] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了41%，表现不佳[5] 行业前景影响 - 投资者应关注行业前景对公司股价表现的影响[10]