文章核心观点 - 大银行控股公司Metropolitan Bank Holding Corp.(MCB)具有良好的增长前景,其贷款和存款强劲,客户获取持续,流动性和资本状况稳健[1] - 公司在市场上地位稳固,正在采取措施提高运营效率,这将进一步改善其财务状况[1] - 分析师对公司2024年和2025年的盈利预期有所上调,公司目前被评为买入评级[2] - 过去3个月,公司股价上涨7.7%,优于行业下跌5.1%[3] 盈利增长 - 过去3-5年,公司盈利增长23.1%,大幅超过行业平均6.8%,得益于收入增长、存款业务和持续获取全面零售客户关系[5] - 2024年初,公司开始实施创新的数字化转型项目,以提升能力和运营效率,这将进一步推动底线增长[6] - 2024年盈利预计下降11.7%,但2025年有望反弹并增长21.6%[6] 收入实力 - 过去4年(2019-2023年),公司净收入复合年增长率达23.4%,得益于贷款增长和各种存款获取策略[7] - 2024年第一季度,公司收入增长势头持续,有机增长措施和多元化资金策略有望支撑收入增长[8] - 公司在市场上的地位和客户基础,将有助于维持未来一段时间的收入健康增长[8] - 2024年和2025年收入预计分别增长8.2%和4.2%[8] 资产负债表稳健 - 截至2024年3月31日,公司现金及等价物为5.344亿美元,其他负债为9540万美元,流动性状况良好[9] - 一季度末,公司普通股权一级资本比率和总风险加权资本比率分别为11.6%和12.9%,资本充足,有能力抵御经济动荡[10] 股票估值 - 公司的市净率和市盈率(F1)分别为0.65和6.37,低于行业平均0.80和9.87,股票估值较同行更有吸引力[12] - 公司获得B级价值评分,与买入评级结合,具有较大上涨潜力[12]