Dublin, Nov. 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- The "Enterprise Tech Ecosystem Series: Lloyds Banking Group Plc 2024" company profile has been added to ResearchAndMarkets.com's offering. The report provides insights into company's tech activities, including its digital transformation strategies, its innovation programs, and its technology initiatives. Lloyds Banking Group Plc (Lloyds) is a provider of a wide range of banking and other financial services primarily in the UK. Its portfolio of offerings comprises c ...

Dublin, Nov. 22, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- The "UK Retail Banking: Competitor Benchmarking 2024" report has been added to ResearchAndMarkets.com's offering.This report discusses the financial performance of the top 15 banks in the UK, looking at market shares for key retail banking products as well as underlying financial ratios. It analyzes the makeup of banks' customer bases as well as how successful banks are at cross-selling and upselling products to these customers. Net Promoter Score and customers' li ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度，Lloyds Banking Group的税后利润为38亿英镑，年初至今的净收入为127亿英镑，回报率为14% [4][10] - 第三季度的净利息收入为32亿英镑，较前一季度增长2%，净利息率为2.95% [4][9] - 运营成本为70亿英镑，同比增长5%，资产质量保持强劲，年初至今的减值费用为2.73亿英镑 [5][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额为4570亿英镑，第三季度增长46亿英镑，主要受强劲的抵押贷款增长推动 [6][7] - 零售业务中，信用卡和无担保贷款分别增长1亿和6亿英镑，汽车融资余额下降6亿英镑 [7][8] - 存款总额为4760亿英镑，第三季度增长10亿英镑，零售存款增长17亿英镑 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 在抵押贷款市场，Lloyds的市场份额为21.5%，第三季度抵押贷款完成边际为70个基点 [44][42] - 商业贷款余额在第三季度略微下降，主要受到中小企业的净偿还影响 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行战略转型，致力于提高可持续回报，预计2024年将实现额外的7亿英镑战略收入 [3][11] - 预计到2026年，公司的可持续回报将超过15% [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经营环境持乐观态度，预计资产质量比率将在2024年低于20个基点 [14] - 对于未来的利息收入，管理层预计将保持稳定，且在2024年将实现4500亿英镑以上的平均利息资产 [25][26] 其他重要信息 - 公司在第三季度的资本生成强劲，达到132个基点，预计全年将达到175个基点 [15][16] - 公司的可持续净资产每股为52.5便士，较年初增长2.9便士 [14][29] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息收入的驱动因素 - 管理层表示，第三季度的净利息率为2.95%，主要受到结构性对冲的良好贡献和存款流失的影响 [20][21] 问题: 关于平均利息资产的增长 - 管理层预计，第四季度的平均利息资产将继续增长，主要受贷款增长的推动 [26] 问题: 关于非银行净利息收入的预期 - 管理层预计，非银行净利息收入将在第四季度有所上升，主要受活动水平增加的推动 [52] 问题: 关于未来的减值费用 - 管理层对未来的减值费用持乐观态度，认为整体趋势将保持稳定 [63] 问题: 关于收购的战略 - 管理层表示，收购的决策将基于是否能以可接受的风险和价值实现战略目标 [57]

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C.20549 FORM 6-K Report of Foreign Private Issuer Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 of the Securities Exchange Act of 1934 30 September 2024 LLOYDS BANKING GROUP plc (Translation of registrant's name into English) 5th Floor 25 Gresham Street London EC2V 7HN United Kingdom (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover Form 20-F or Form 40-F. Form 20-F..X.. Form 40-F Index to ...

Labutes IR is a Fund Manager/Analyst specialized in the financial sector, with more than 18 years of experience in the financial markets. I have worked at several type of institutions in the industry, always at the buy side and related to portfolio management. Associated with the existing author The Outsider. Analyst's Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this art ...

业绩总结 - 2024年上半年净利息收入为63.38亿英镑，同比下降10%[51] - 2024年上半年其他收入为27.34亿英镑，同比增长8%[51] - 2024年上半年净收入为83.93亿英镑，同比下降9%[51] - 2024年上半年基础利润为34.97亿英镑，同比下降13%[51] - 2024年上半年法定税后利润为24.44亿英镑，同比下降15%[174] - 2024年上半年每股收益为3.4便士，同比下降0.5便士[52] - 2024年上半年回报率为13.5%，较H1 2023下降3.1个百分点[175] 用户数据 - 2024年第二季度贷款增长约50亿英镑，存款增长约60亿英镑[22] - 2024年上半年客户存款总额为4750亿英镑，H1增长33亿英镑或1%[107] - 2024年上半年抵押贷款余额为3070亿英镑，H1增长0.7亿英镑，剔除证券化后增长1.6亿英镑[85] - 2024年上半年零售存款增长49亿英镑，其中零售储蓄账户增长67亿英镑[107] - 2024年上半年商业银行贷款余额下降5亿英镑，Q2增长3亿英镑[99] 成本与资本 - 2024年上半年运营成本为47亿英镑，同比增长7%[51] - 2024年上半年资产减值费用为1.01亿英镑，较H1 2023减少561百万英镑[153] - 2024年第二季度净利息边际为293个基点，同比下降2个基点[52] - 风险加权资产（RWAs）为2220亿英镑，Q2下降8亿英镑，H1上升29亿英镑[190] - CET1比率为14.1%，资本生成强劲，Q2为47个基点，H1为87个基点[191] - 预计2024年RWAs将在2200亿至2250亿英镑之间，资本生成约为175个基点[192] 股息与分配 - 2024年中期股息同比增长15%，达到1.06便士[22] - 中期股息为每股2.00便士，较2023年增加15%[196] - 总分配金额为34亿英镑，较2022年增加[199] 其他信息 - 2024年上半年结构性对冲名义为2420亿英镑，H1减少50亿英镑[124] - 现金流对冲储备将有助于TNAV的增长[184] - 由于股东分配和利率变动，TNAV受到影响[182] - 2023年H1的重组费用为1500万英镑[180]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年上半年实现了稳健的财务表现,符合预期和指引 [5][12] - 净利润为24亿英镑,权益回报率为13.5% [25] - 资本充足率为14.1%,资本生成率为87个基点,支持了15%的中期股息增长 [13][54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增长1%至4,520亿英镑,其中零售业务贷款增长较快 [27][28] - 存款总额增长1%至4,750亿英镑,其中零售存款增长较快 [28][37] - 净利差保持稳定,为2.94% [30][32] - 其他收入同比增长8%,各业务线均有贡献 [41][42] - 经营租赁折旧费用增加,主要由于二季度对电动车残值的调整 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售业务贷款和存款均保持良好增长 [27][37] - 商业银行贷款小幅增长,但中小企业贷款有所下降 [36] - 保险、养老金和投资业务净新资金流入27亿英镑 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行5年战略转型计划,已完成一半,正按计划推进 [6][14][15] - 公司正在抓住各种增长机会,如加强数字化领导地位、发展高净值客户群、提高业务线之间的协同 [16][17][18] - 同时也在投资于提升效率的使能因素,如数字化、优化物理网点、提升人才 [19][20][21][22] - 公司有信心在2026年实现15%以上的权益回报率和超过200个基点的资本生成率 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为宏观经济环境总体良好,预计2024年GDP增长0.8%,失业率峰值为4.9% [50] - 管理层对公司的战略执行和财务表现充满信心,预计2024年能实现既定目标 [7][23][58][61] 其他重要信息 - 公司在可持续发展、支持中小企业和慈善机构等方面发挥了积极作用 [8][9] - 公司已经连续多年稳步提高股东分红,中期股息增长15% [55][56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Napier提问** 对于净利差的走势,尤其是抵押贷款对净利差的负面影响,以及资金和其他因素对净利差的支撑,公司有何看法? [64] **William Chalmers回答** - 抵押贷款对净利差的负面影响在2024年下半年预计将有所缓解,到2026年上半年基本消除 [65][66][67] - 存款方面的压力预计在下半年将有所放缓,同时结构性对冲将在下半年发挥更大作用来抵消压力 [77][78][79] - 综合各方面因素,公司有信心净利差能在今年年底前转正,并在2024年超过2.90% [80][81] 问题2 **Aman Rakkar提问** 公司对2024年下半年净利差的走势有何预期,尤其是存款方面和结构性对冲的影响? [74] **William Chalmers回答** - 存款方面的压力预计在下半年将有所放缓,但银行基准利率下调仍将带来一定负面影响 [77][78] - 结构性对冲在下半年将发挥更大作用,帮助抵消上述压力 [79][80] - 综合各方面因素,公司有信心净利差能在今年年底前转正,并在2024年超过2.90% [80][81] 问题3 **Benjamin Toms提问** 公司在资产证券化方面的策略和实践如何,对资本和收益的影响如何? [83] **William Chalmers回答** - 公司会根据净现值原则,适时采用资产证券化等优化手段,包括传统证券化和SRT证券化 [88][89] - 这些交易不仅能提升资本效率,也能带来经济收益,是公司平衡资产负债表的重要工具之一 [88][89]

财务业绩 - 集团上半年税前利润为33.24亿英镑，较2023年同期下降14%[36] - 净利息收入为60.46亿英镑，较2023年同期下降11%，主要反映了利差下降[37] - 其他收入为128.43亿英镑，较2023年同期增加58%，主要由于保险业务的交易收入增加[37] - 总运营费用为54.52亿英镑，较2023年同期增加14%，主要由于租赁折旧、战略投资和通胀压力上升[37] - 贷款减值拨备为1亿英镑，较2023年同期大幅下降，反映了经济前景改善[39] 客户存款和贷款 - 客户存款增加33亿英镑至4747亿英镑，其中零售存款增加49亿英镑[43] - 零售业务贷款和垫款增长1%，其中英国抵押贷款增加7亿英镑[68,69] - 零售业务客户存款增加2%，其中储蓄账户增加67亿英镑[70] - 商业银行美元和欧元债券发行量同比增加61%，远高于市场27%的增幅[74] 数字化和创新 - 零售业务数字活跃用户达2200万，其中1940万使用移动应用程序，同比增长4%[61] - 推出了动态生态系统功能，整合储蓄、投资、抵押贷款和家庭保险等产品[62] - 获得全球数字化最佳银行奖[75] - 推出"Lloyds Bank Market Insights"提供客户洞见[75] - 推出新的移动优先即时存取储蓄渠道[75] - 推出新的移动透支渠道[75] - 推出建筑过渡贷款产品[75] 保险、养老金和投资 - 保险、养老金和投资业务资产管理规模增长8%[86] - 工作养老金业务年度缴费增长5%[86] - 推出新的Scottish Widows应用程序[86] - 家庭保险新单增长超90%市场份额提升5.5个百分点[87] - 推出Ready-Made Pensions产品[87] - 股票和股票ISA新开户市场份额提升至20.1%[87] - 保障保险渗透率从9.1%提升至12.1%[87] - 完成800百万英镑年金销售[87] - 气候友好型投资资产增加22亿英镑[87] 资本和流动性 - 普通股权一级资本充足率下降至14.1%，主要由于股票回购计划的资本影响[45][46] - 批准了最高20亿英镑的普通股回购计划，截至2024年6月30日已完成9亿英镑的回购[50] - 集团CET1资本比率从2023年12月31日的14.6%下降至2024年6月30日的14.1%[117] - 总资本比率从2023年12月31日的19.8%下降至2024年6月30日的18.7%[119] - MREL比率从2023年12月31日的31.9%下降至2024年6月30日的31.7%[119] - 集团杠杆比率从2023年12月31日的17.2%下降至2024年6月30日的16.3%[125] - 集团的英国杠杆比率下降至5.4%，反映了一级资本总额的减少以及证券融资交易和其他资产(不包括中央银行债权)的增加[130][131] - 集团流动资产持续超过监管最低要求和内部风险偏好，截至2024年6月30日的流动性覆盖率(LCR)为144%(2023年12月31日:142%)[183] 信贷质量 - 资产质量保持强劲，信贷表现稳健，英国抵押贷款新增逾期和违约减少，无担保组合新增逾期和违约趋势稳定[135] - 减值费用下降至1亿英镑，主要由于集团宏观经济前景改善[135] - 第二阶段贷款和垫款占比下降至9.4%，第三阶段贷款和垫款占比稳定在1.6%[135] - 英国抵押贷款、信用卡和无担保贷款等零售业务减值费用大幅下降[140] - 商业银行业务减值费用转为收益，主要由于宏观经济前景改善[140] 其他 - 英国汽车金融业务和图斯克收购带动其他收入增长14%[64] - 在全球交易解决方案业务中赢得超过60%的授信[74] - 为外国访客提供本地货币支付和取现服务，提供交易时的固定成本[74] - 提供59亿英镑的可持续融资[75] - 与CoBa合作提供客户外汇需求洞见[75] - 扩展商户服务Clover产品[75] - 发布残障和企业家报告并举办Lilac评审[75]

Investors with an interest in Banks - Foreign stocks have likely encountered both Lloyds (LYG) and Toronto-Dominion Bank (TD) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look.The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, while our Style Scores work to ide ...

About this content About Oliver Haill Oliver has been writing about companies and markets since the early 2000s, cutting his teeth as a financial journalist at Growth Company Investor with a focusing on AIM companies and small caps, before a few years later becoming a section editor and then head of research. He joined Proactive after a couple of years freelancing, where he worked for the Financial Times Group, ITV, Press Association, Reuters sports desk, the London Olympic News Service, Rugby World Cup ...