业绩总结 - 第四季度2023年，公司的新贷款销售总额为470亿人民币，同比下降39.6%[16] - 第四季度营收为69亿人民币，同比下降44.3%[17] - 第四季度净亏损为8.32亿人民币，主要受到100%担保模式下的高前期准备金和风险敞口的影响[17] - 2023年，消费金融销售占新贷款销售的34%，较2022年的12%有所增长[19] - 预计2024年新贷款销售额将在1900亿至2200亿人民币之间，期末余额将在2000亿至2300亿人民币之间[22] 市场扩张和并购 - 公司宣布发放100亿人民币的特别股息，这是基于未来3年发展潜力和资本需求的考量[39] - 公司特别股息金额为100亿人民币，仅占净资产的约10%[40] 负面信息 - 公司在2023年第四季度完成了向100%担保模式的过渡，但底线仍然承受压力[50] - 新模式下，公司必须计提更高的贷款准备金，延迟了新业务的公开账目[51] 未来展望 - 公司预计未来几个季度资产质量将逐步改善，特别是在消费金融业务方面[41] - 公司保留了足够的资本以支持未来几年的增长，并保持了灵活性以应对市场变化[46]

Lufax (NYSE:LU) stock is on the rise Thursday following the release of the Chinese personal financial services company’s Q4 2023 earnings report. That earnings report starts with a loss of 1.48 yuan per American Depository Shares (ADS). Investors will note that each ADS represents two of the company’s common shares. Wall Street was expecting the company to report losses per share of .13 cents for the period. Also worth mentioning is the company’s losses per share of 1.42 yuan in Q4 2022. Gregory Gibb, co-CE ...

Exhibit 99.1 Hong Kong Exchanges and Clearing Limited and The Stock Exchange of Hong Kong Limited take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (Stock Code: 6623) (NYSE Stock Ticker: LU) ANNUAL RESULTS ANNOUNCEMENT ...

SHANGHAI, March 21, 2024 /PRNewswire/ -- Lufax Holding Ltd ("Lufax" or the "Company") (NYSE: LU and HKEX: 6623), a leading financial services enabler for small business owners in China, today announced its unaudited financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2023. Fourth Quarter 2023 Financial Highlights Total income was RMB6,857 million (US$966 million) in the fourth quarter of 2023, compared to RMB12,318 million in the same period of 2022. Net loss was RMB832 million (US$117 ...

zhuyufang Lufax Holding Ltd (NYSE:LU) is a leading Chinese financial services provider focusing on providing small business owners with access to multiple loan products. They provide various financial products under different entities. For instance, Puhui is Lufax's core brand for enabling retail credit, primarily focusing on unsecured and secured loans for small businesses. LujinTong, on the other hand, is a referral service for connecting borrowers with banks. The fastest-growing business for Lufax most r ...

Lufax Holding Ltd (NYSE:LU) Q3 2023 Earnings Conference Call November 13, 2023 8:00 PM ET Company Participants Liu Xinyan - Head of Board Office and Capital Markets Y. S. Cho - Co-CEO and Chairman Gregory Gibb - Co-CEO David Choy - CFO Conference Call Participants Emma Chu - Bank of America Alex Ye - UBS Yada Li - CICC Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Lufax Holding Limited Third Quarter 2023 Earnings Call. [Operator Instructions] Please note this event is being re ...

公司概况 - 公司是中国领先的金融服务提供商，主要为小微企业提供融资产品[5] - 公司总收入从2022年同期的326.04亿元下降至193.48亿元[5] - 公司在2023年第二季度的总贷款流动率为1.2%，担保贷款流动率为0.5%[6] - 公司总贷款逾期30天以上的逾期率为5.9%[6] - 公司消费金融贷款的不良贷款比率为2.2%[6] 财务表现 - 六个月截至2023年6月的总收入为19,348百万人民币，同比下降40.7%[7] - 技术平台收入同比下降45.5%[7] - 净利息收入同比下降32.8%[7] - 六个月截至2023年6月的总支出为16,920百万人民币，同比下降19.8%[9] - 销售和营销费用同比下降30.2%[9] - 技术和分析费用同比下降26.4%[9] 财务状况 - 公司现金及等价物为46,927,978千万元[28] - 公司负债总额为186,063,713千万元[28] - 公司股东权益为93,324,858千万元[29] 现金流量 - 公司经营活动产生的净现金为52.81亿元人民币[12] - 公司投资活动产生的净现金为18.35亿元人民币[12] - 公司融资活动使用的净现金为116.21亿元人民币[12] 股权激励计划 - 公司采用了2014年股权激励计划，并于2023年4月12日最近一次修订[18] - 公司采用了2019年绩效股份单位计划，并于2019年9月最近一次修订[18] - 股权激励计划下可授予的最大股票数量为16,497,612股[18] 风险管理 - 公司的风险管理重点关注市场风险、信用风险和流动性风险[35] - 预期信用损失（ECL）的测量方面，公司通过建立宏观经济前瞻调整模型来评估经济指标对概率违约的影响[36] 股票交易和股息 - 公司董事和首席执行官在公司股票和相关公司债券中的利益和/或空头头寸[15] - 公司董事和首席执行官在公司股票和相关公司债券中的利益和/或空头头寸的具体数字和百分比[16] - 公司董事会宣布了截至2023年6月30日的半年度股息为每股0.078美元或每ADS 0.039美元[22] 公司业绩 - 公司总收入增长了5.14%，达到236.11亿美元[17] - 公司的股东权益增长了50%[17] - 公司的净利润增长了52.8%，达到1.95亿美元[17]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为93亿元人民币,同比下降8%,主要由于贷款余额下降以及信用保险费用持续上升 [29][50] - 净利润为10亿元人民币,环比增长,主要得益于持续的成本优化 [29][49] - 公司现金余额为469亿元人民币,较上年末增加 [59] - 公司担保子公司的杠杆率仅为1.6倍,远低于监管上限10倍 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增贷款规模为535亿元人民币,环比下降6.1%,主要由于高质量贷款需求疲软以及公司采取更加谨慎的信贷标准 [31][43] - 贷款余额下降13.9%,主要受宏观环境影响 [31] - 直销团队生产率环比提升10%,直销渠道占新增贷款的61% [32][33] - 消费金融业务保持健康增长,余额达到330亿元人民币,同比增31%,环比增11% [35] - 消费金融不良贷款率从2.4%下降至2.2% [35] - 消费金融贷款占新增贷款的比重从24.4%提升至33.5% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司聚焦在经济较为韧性的地区,在二季度,该类地区占直销新增贷款的74%,较去年同期提升3个百分点 [24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将进一步加大100%担保模式的转型,目前已有46家合作伙伴签约支持该模式,有利于提升收益率 [18][19][20][38] - 公司将进一步拓展消费金融业务,以应对当前宏观环境下小微企业贷款需求疲软的局面 [22][23] - 公司将持续优化区域布局、提升直销渠道效率、加强风控机制,以应对当前复杂的宏观环境 [24][25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国宏观经济呈现复苏态势,但小微企业经营环境仍然较为严峻,需要一定时间恢复 [8][10][11] - 公司预计未来12-18个月内,消费金融业务将成为公司业务组合中日益重要的一部分 [15] - 公司预计2023年全年新增贷款规模将在1900亿元至2100亿元人民币之间 [43][44] - 公司预计下半年收益率将提升至13%-14%,但利润将受到新贷款计提拨备的压制 [44][46] 其他重要信息 - 公司已建立AI+专家模型,提升风控效率和准确性 [26] - 公司已优化信用损失预测模型,纳入更广泛的宏观因素 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Ye 提问** - 公司是否观察到中小企业贷款需求的变化,以及是否有恢复迹象 [63] - 公司是否了解现有中小企业客户对需求的看法,尤其是房地产下行是否影响优质借款人的意愿 [63] **Y.S. Cho 回答** - 从总社会融资规模和银行贷款数据来看,市场需求整体偏弱,公司中小企业贷款需求也较弱 [65] - 贷款需求主要受借款人对投资机会和短期经济前景的判断影响,公司预计中小企业贷款需求的恢复还需一定时间 [65][66] 问题2 **Emma Chu 提问** - 公司为何下调全年新增贷款指引,新贷款结构会如何变化 [68] - 公司资产质量的基本趋势如何,未来展望如何 [69] **Y.S. Cho 和 Gregory Gibb 回答** - 新增贷款指引下调主要由于中小企业贷款需求恢复缓慢,公司将加大消费金融贷款占比 [70][71][72] - 新增贷款质量有所改善,但整体组合不良贷款率仍较高,主要受贷款余额下降影响 [72][73] 问题3 **Chiyao Huang 提问** - 公司100%担保模式的最新进展如何,与之前的信用保险模式有何不同 [75] - 公司如何在维持20%左右定价的同时,实现客户和产品结构的优化 [75] **Gregory Gibb 回答** - 公司100%担保模式进展顺利,已有46家合作伙伴签约,信用额度较之前有所下降但仍足够 [77][78][79] - 公司将聚焦优质中小企业客户、经济韧性较强地区、消费金融业务以及直销渠道,在控制风险的前提下维持定价水平 [80][81][82][83][84][85][86][87][88]

财务表现 - 2023年第二季度总收入为927亿元人民币（合127.8亿美元），同比下降39.4%[2] - 2023年第二季度净利润为100.4亿元人民币（合13.8亿美元），同比下降65.8%[2] - 2023年第二季度新贷款额为535亿元人民币，同比下降58.7%[5] - 2023年第二季度，公司在新贷款中承担风险的比例为39.2%，较2022年同期的21.7%有所增加[6] - 2023年第二季度，公司的零售信贷启用业务的费率为7.0%，较2022年第二季度的8.6%有所下降[8] - 2023年第二季度，公司已启用的总贷款的C-M3流率为1.0%，与2023年第一季度持平[9] - 截至2023年6月30日，消费金融贷款的不良贷款比率为2.2%，较2023年3月31日的2.4%有所下降[12] - 2023年第二季度总支出为人民币79.57亿元（美元10.97亿），较2022年同期的人民币109.35亿元下降了27.2%[26] - 销售和营销支出在2023年第二季度下降了27.3%，为人民币25.4亿元（美元3.5亿）[26] - 总支出中除信用减值损失、资产减值损失、财务成本和其他（收益）/损失外的支出在2023年第二季度下降了21.6%，为人民币49.54亿元（美元6.83亿）[26] - 净利润在2023年第二季度为人民币10.04亿元（美元1.38亿），较2022年同期的人民币29.36亿元下降[33] - 每股美国存托股（ADS）的基本和稀释每股收益均为人民币0.42元（美元0.06）[34] - 公司截至2023年6月30日的银行存款为人民币469.28亿元（美元64.72亿），净资产为人民币948.18亿元（美元130.76亿）[35] - 公司预计2023年全年新贷款额将在人民币1900亿元至2100亿元之间[39] 公司运营 - 截至2023年6月30日，贷款余额为4264亿元人民币，同比下降35.5%[3] - 截至2023年6月30日，借款人累计数量增长8.3%，达到约1970万人[4] - 截至2023年6月30日，包括消费金融子公司在内，公司在未偿余额中承担风险的比例为27.5%，较2022年6月30日的21.2%有所增加[7] 公司公告 - 公司将于2023年10月12日截止向持有普通股和ADS的股东支付截至2023年6月30日的半年度现金股息[36] - 公司管理层将于2023年8月21日晚上9:00（美国东部时间）举行财报电话会议[40] 公司背景 - Lufax是中国小微企业主的领先金融服务提供商，与中国91家金融机构建立了关系作为资金和信用增强合作伙伴[41] 陆金所财务表现 - 2023年第二季度，陆金所的技术平台收入为40.8亿元人民币，同比下降45.1%[46] - 2023年第二季度，陆金所的净利息收入为33.7亿元人民币，同比下降32.9%[46] - 2023年第二季度，陆金所的总收入为92.7亿元人民币，同比下降39.4%[46] - 截至2023年6月30日，陆金所的现金及现金等价物为254.6亿元人民币[47] - 2023年第二季度，陆金所的经营活动产生的净现金流为19.9亿元人民币[48] - 2023年第二季度，陆金所的投资活动产生的净现金流为-3.4亿元人民币[48] - 2023年第二季度，陆金所的融资活动产生的净现金流为-88.4亿元人民币[48]

Lufax Holding Ltd (NYSE:LU) Q1 2023 Earnings Conference Call May 22, 2023 9:00 PM ET Company Participants Liu Xinyan - Head, Board Office and Capital Markets Y.S. Cho - Co-CEO & Chairman David Choy - CFO Gregory Gibb - Co-CEO & Director Conference Call Participants Alex Ye - UBS Emma Xu - Bank of America Merrill Lynch Richard Xu - Morgan Stanley Yada Li - CICC Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to Lufax Holding Limited First Quarter 2023 earnings call. [Operator Instructio ...