UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.0001 par value per share TVGN The Nasdaq Stock Market LLC Warrants, each exercisable for one share of Common Stock for $11.50 per share TVGNW The Nasdaq Stock Market LLC FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSIT ...

公允价值评估方法 - 公司采用概率加权预期回报法估值方法确定合并前可转换本票的公允价值，主要假设包括波动率（80%）、贴现率（35%-36%）和未来流动性事件的概率（85%-95%）[51] - 公司采用蒙特卡洛模拟法确定A类优先股的公允价值，主要输入包括波动率范围（75%-85%）、持有期至认定清算事件（0.5至10.0年）和无风险利率（4.3%-5.3%）[59] - 公司于2024年6月与The Patel Family, LLP签订的贷款协议中，采用蒙特卡洛模拟法确定自由行权购买期权和嵌入式购买期权的公允价值，主要假设包括波动率（72.5%）和贴现率（4.94%）[60] 金融工具价值变动 - 截至2024年1月1日，可转换本票的余额为94,932,000美元，到2024年6月30日，由于转换和公允价值变动，余额归零[49] - 公司于2024年6月收购的看涨期权，其公允价值从发行时的375,000美元降至2024年6月30日的213,214美元[56] - 公司于2024年6月收购的衍生认股权证，其公允价值从发行时的29,000美元降至2024年6月30日的22,185美元[54] 业务合并相关 - 公司已完成业务合并，合并后公司共有164,614,418股普通股流通[64] - 业务合并中，公司获得的净负债为2,883,981美元[65] - 公司因合并产生的总交易成本为7,728,681美元，其中229,328美元直接计入权益，余额7,499,353美元计入合并交易成本[66] - 合并后，前Tevogen Bio普通股股东和赞助商有资格获得最多24,500,000股普通股（“Earnout Shares”），如果公司普通股市值达到特定门槛[67] - 合并中，公司向赞助商发行B类优先股，以换取赞助商承担3,613,000美元的债务和义务，所有发行的B类优先股在2024年6月30日前被公司回购[68] - 合并后，前Tevogen Bio普通股股东可能获得最多20,000,000股Earnout Shares，分三批，每批6,666,667股，条件是公司股票平均价格达到或超过15.00美元、17.50美元和20.00美元[69] - 赞助商有权获得最多4,500,000股Earnout Shares，这些股份被视为反向资本重组中的或有对价[70] 财务状况 - 公司认为其持有的现金不会面临重大信用风险，因为公司未曾遭受损失，并认为现金风险较低[43] - 公司采用单一报告分部管理其业务[44] - 截至2024年6月30日，应计费用和其他负债总额为1,776,047美元，其中专业服务费用为1,387,446美元，其他费用为388,601美元[71] - 公司与贷款人签订无担保信贷协议，提供最多36,000,000美元的定期贷款，每笔贷款期限为48个月，利率为每日SOFR加2.00%或7.00%，以较低者为准[73] - 贷款协议包含购买选择权，贷款人可以以70%的跟踪平均价格购买最多14,000,000美元的股票，该选择权在跟踪平均价格达到10.00美元时可执行[74] - 合并导致公司承担Polar Multi-Strategy Master Fund的应付票据，截至2024年6月30日，余额为1,651,000美元，公司已违约[78] 股票和认股权证 - 公司发行了600股Series A-1优先股，总购买价为600万美元，每股发行价为10,000美元[99] - 截至2024年6月30日，公司共有17,249,978份公开认股权证和725,000份私人认股权证[104][105] - 公司以3,613,000美元的发行日期公允价值记录了Series B优先股的发行，并将其归类为永久性权益[100] - 公司于2024年6月以无现金对价回购了所有未偿还的Series B优先股[101] 费用和成本 - 公司记录的股票补偿费用在2024年6月30日止的三个月和六个月分别为4,142,220美元和30,475,469美元，主要用于研发和一般行政费用[85] - 公司向赞助商支付了200万美元的顾问服务费，其中25万美元以现金支付，25万美元抵消，其余以150,000股普通股支付[107] - 截至2024年6月30日，赞助商欠公司158,819美元，用于覆盖营运资金费用[108] - 公司于2024年6月30日记录了800,396美元的补偿成本，因为与闭市相关的业绩条件已达成[109] 其他 - 公司排除了以下潜在稀释性股份从稀释每股净亏损计算中，因为包括它们会产生反稀释效应：截至2024年6月30日，共有3,725,766份未偿还的限制性股票单位，19,348,954份限制性股票，17,249,978份公开认股权证，725,000份私人认股权证，以及24,500,000份Earnout股票[118][119] - 公司排除了由于发行条件未满足和股价未知而无法确定的可发行股份数量，包括1400万美元的购买选择权和额外金额购买选择权[122] - 公司于2024年7月和8月分别从设施中提取了50万美元[123]

公司财务报表 - 公司认为，未经审计的合并财务报表包括所有调整，主要是对资产和负债的估计，对未来期间的现金流量的影响[18] - 公司维护在联邦保险金融机构中的存款，超过联邦保险限额，但认为自己不会面临重大风险[21] - 公司认为，应付账款和应付票据的账面价值接近其公允价值，因为这些工具的短期性质[27] - 公司认为，ASU 2020-06的采纳对其合并财务报表和相关披露没有影响[34] - 公司完成了业务组合，将Semper Paratus的净负债按其收购日公允价值记录在合并财务报表中[37] - 公司发行的Series B优先股的发行日公允价值被记录为合并交易成本[40] - 公司发行的Earnout Shares是对Tevogen Bio普通股持有人的一种股利形式，而对赞助商可获得的Earnout Shares被视为反向资本重组中的有条件对价[43] - 2024年3月31日，公司的应付费用和其他负债总额为1,564,834美元，较2023年12月31日的1,096,450美元有所增加[44] - 公司在2024年3月31日仍有1,651,000美元的应付票据未偿还，这些票据不会产生利息，公司已经逾期未能按时偿还[44] - 公司已经颁发了19,348,954股受限制的普通股，这些股票将在未来四年内分四次解除限制，首次解除限制日期为2031年2月14日[48] - 截至2024年3月31日，公司的股权激励支出总额为26,333,249美元，其中研发支出占据了19,735,896美元[50] - 截至2024年3月31日，公司已发行并流通的普通股总数为164,614,418股，但仅有153,913,970股被视为已发行并流通的股票[52] - 公司授权发行20,000,000股面值为0.0001美元的优先股，其中包括了Series A和Series B两种优先股[58] - 公司于2024年3月发行了Series A优先股，每股售价为4,000美元，共募集了2,000万美元，且该优先股享有固定利率为5%的累积股息[59] - Series A优先股在清算优先级上高于普通股和Series B优先股，在公司清算时，Series A可按照原始发行价加上未支付的股息进行赎回[61] - 公司于2024年3月签署了与Series A投资者的协议，发行了600股Series A-1优先股，该优先股的特点与Series A相同，但累积股息上限为每年15%[65] - 公司于2024年3月15日发行了3,613股Series B优先股，以偿还3,613,000美元的债务，Series B享有每季度3.25%的累积股息[66] - 公司与赞助商之间的交易包括咨询服务费用，其中$2,000,000用于咨询服务费用，其中$250,000以现金形式支付，$250,000用于抵消赞助商的应付款项，其余部分以发行150,000股公司普通股的方式支付[75] - 公司发放了40,000个基于绩效的RSUs给公司主席和首席执行官的妻子，以及20,000个基于绩效的RSUs给公司首席财务官的女儿控制的Mehtaphoric Consulting Inc，共计$800,396的补偿费用已被确认[77] - 公司基本和稀释每股收益的计算表明，2024年第一季度净收入为11,264,842美元，基本每股收益为0.08美元，稀释每股收益为-0.26美元[78] - 公司的潜在稀释证券包括A类优先股、未行使的公开认股权证和可转换的票据[79] - 2024年3月31日，公司排除了以下潜在股份，因为包括它们将产生抗稀释效应[81] - 公司评估了截至2024年5月28日的后续事件和交易，未发现需要披露的额外事项[84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 OR 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 OR 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-41002 Tevogen Bio Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-1284695 (State or o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 8-K CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 OR 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of Report (Date of earliest event reported): April 26, 2024 Tevogen Bio Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 001-41002 85-1284695 (State or other jurisdiction (Commission (IRS Employer of incorporation) File Number) Identification No. ) 15 Independence Boulevard, Suite #410 Warren, New Jersey 07059 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41002 SEMPER PARATUS ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands N/A (State or o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41002 SEMPER PARATUS ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands N/A (State or other ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41002 SEMPER PARATUS ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands N ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41002 Semper Paratus Acquisition Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands N/ ...