I have over 15 years of experience investing and have provided research services to mid-sized hedge funds with assets under management between $100 and $500 million. I also have had a brief stint as a sell-side analyst. I am now focusing primarily on managing my own money and my purpose here is to share my views and benefit from the insights of the Seeking Alpha user community. Feel free to provide your feedback on my thesis in the comment section and I would love to have a discussion even if you have a var ...

I am bullish on Kirby Corporation (NYSE: KEX ) since I find it a growth at a reasonable price (GARP). The stock has soared more than 71% over the last year approximately double the S&P 500 priceI am an experienced financial analyst and a former writer for Fade The Market on Seeking Alpha, with a passion for numbers and a knack for unraveling complex financial data. Armed with a strong financial modeling and data analysis background, I thrive on providing accurate insights and recommendations to drive inform ...

营收与利润 - 2024年前九个月总营收为24.63561亿美元2023年同期为22.92464亿美元[53] - 2024年前九个月归属于Kirby的净收益为2.4389亿美元2023年同期为1.61029亿美元[53] - 2024年第三季度和前九个月KMT营收分别增长13%和14%运营收入分别增长57%和62%[60] - 2024年前九个月KDS营收下降1%运营收入下降5%[67] - 2024年第三季度和前九个月KMT分别贡献公司营收的58%和59%[57] - 2024年第三季度和前九个月KDS分别贡献公司营收的42%和41%[67] - 2024年第三季度和前九个月KMT运营收入较2023年同期分别增加57%和62% 运营利润率分别为20.5%和19.2% 2023年同期为14.8%和13.5%[95] - 2024年第三季度和前九个月KDS运营收入较2023年同期分别减少8%和5% 运营利润率分别为8.8%和8.0% 2023年同期为9.9%和8.4%[100] - 2024年第三季度和前九个月KDS营收较2023年同期分别增加3%和减少1%[97] 现金与资本支出 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为5.0911亿美元2023年同期为3.24227亿美元[53] - 2024年前九个月资本支出为2.4599亿美元[53] - 公司预计2024年资本支出在3.25亿到3.55亿美元之间[54] - 2024年前九个月公司用于资本支出2.46亿美元[120] 债务与财务比率 - 2024年9月30日公司债务与资本比率降至22.9%2023年12月31日为24.2%[55] - 截至2024年9月30日长期债务净额（扣除流动部分）较2023年12月31日减少4%[112] - 截至2024年9月30日递延所得税较2023年12月31日增加6%[112] 公司运营情况 - 2024年第四季度内陆驳船利用率预计保持在90%左右，沿海驳船利用率预计在90% - 95%之间[72] - 2024年第四季度设备交付存在短期变数[73] - 2024年第三季度内陆运营延误天数比2023年同期多33%，前九个月多11%[86] - 2024年与2023年相比内陆和沿海市场定期和现货定价有所增长[89] - 2024年第三季度和前九个月成本和费用较2023年年同期均增加6% 销售成本和运营费用分别增加6%和7%[91] - 2024年第三季度内陆运输船队平均运营287艘拖船 其中平均71艘为租用 2023年第三季度平均运营274艘 其中平均55艘为租用[92] - 2024年第三季度内陆运营消耗柴油1130万加仑 平均价格为每加仑2.65美元 2023年第三季度消耗1160万加仑 平均价格为每加仑2.71美元[93] - 2024年第三季度和前九个月销售一般及管理费用较2023年同期分别增加3%和2%[94] - 2024年第三季度和前九个月公司资产处置净收益分别为160万美元和220万美元 2023年同期为150万美元和420万美元[102] - 2024年第三季度和前九个月其他收入较2023年同期分别增加86%和无变化[103] - 2024年第三季度和前九个月利息费用较2023年同期分别减少7%和1%[105] 公司资产情况 - 截至2024年9月30日流动资产较2023年12月31日增加3%[107] - 截至2024年9月30日固定资产净值较2023年12月31日增加3%[108] - 截至2024年9月30日经营租赁使用权资产较2023年12月31日增加7%[109] - 截至2024年9月30日其他无形资产净值较2023年12月31日减少15%[109] - 截至2024年9月30日其他资产较2023年12月31日减少11%[110] - 截至2024年9月30日流动负债较2023年12月31日增加3%[111] 公司业绩预期 - 公司预计2024年财务业绩将有所改善[71] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为5.091亿美元较2023年前九个月的3.242亿美元增加57%[119] 公司收购情况 - 2024年5月15日公司以6520万美元现金收购13艘内河油驳和两艘高马力拖船[74] - 2023年7月14日公司以3700万美元现金购买23艘内河油驳[75] - 2023年第三季度公司以50万美元现金购买四艘内河油驳[76]

Kirby Corporation (KEX) reported third-quarter 2024 earnings of $1.55 per share, which beat the Zacks Consensus Estimate of $1.47 and improved 47.6% year over year.Find the latest EPS estimates and surprises on ZacksEarnings Calendar.Total revenues of $831.1 million surpassed the Zacks Consensus Estimate of $828.8 million and improved 8.6% year over year.David Grzebinski, Kirby’s chief executive officer, stated, “Our third quarter results reflected steady market fundamentals in both marine transportation an ...

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的业务增长势头。[1] - 公司在第三季度实现了多个新客户的签约,并持续加强与现有客户的合作。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了研发投入,持续提升产品和技术实力。[1] 未来展望 - 公司对2022年全年的业务发展保持乐观态度。[1] - 公司将继续专注于产品创新和市场拓展,努力实现全年业绩目标。[1] - 公司将进一步加强成本管控,提升盈利能力。[1] - 公司将持续推进数字化转型,不断提升运营效率。[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为1.55美元，较2023年第三季度的1.05美元增长了48% [8] - 总收入同比增长9%，达到约831百万美元 [9] - 自由现金流超过1.3亿美元，用于偿还7000万美元债务和回购5600万美元股票 [9][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内陆海运收入同比增长11%，运营利润同比增长57%，运营利润率在低20%范围内 [11][17] - 沿海业务收入同比增长23%，运营利润率在中十几的范围内 [12][21] - 分销与服务部门收入同比增长3%，运营利润同比下降8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 内陆市场的客户活动稳定，驳船利用率在90%左右 [10][19] - 沿海市场的驳船利用率在中到高90%范围内，客户需求强劲 [12][21] - 在电力生成领域，收入同比增长61%，但与油气相关的收入同比下降6% [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在电力生成租赁业务上进行更多投资，以应对日益增长的需求 [33][76] - 公司将继续关注海运市场的供需动态，预计未来几年将保持良好的市场条件 [44][62] - 公司在收购方面持谨慎态度，优先考虑能够带来良好投资回报的机会 [85][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度的展望持乐观态度，尽管受到季节性天气和炼油市场的轻微疲软影响 [36][38] - 管理层指出，尽管面临通货膨胀和劳动力成本上升的压力，仍然预计内陆和沿海业务的收入将保持稳定 [38][40] - 管理层对电力生成市场的长期需求持积极态度，预计将继续增长 [42][76] 其他重要信息 - 公司在第三季度经历了33%的延误天数增加，主要由于天气和锁定延误 [18] - 预计2024年的资本支出将在3.25亿到3.55亿美元之间，主要用于海洋设备的维护和改进 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于内陆市场的定价和合同续签情况 - 管理层表示，内陆市场的定价在高单数范围内增长，合同续签情况良好，预计将继续保持积极 [48][52] 问题: 油价波动对公司利润的影响 - 管理层指出，油价波动对公司影响有限，燃料成本为通过性，整体上高油价对化工客户有利 [66][68] 问题: 关于电气化业务的前景 - 管理层提到，电气化业务的订单持续增长，预计未来几年将有显著发展 [72][74] 问题: 关于自由现金流的使用 - 管理层表示，自由现金流将用于股票回购和有吸引力的投资机会 [84][88] 问题: 关于维护周期的市场影响 - 管理层指出，2024年和2025年将是内陆油轮行业的维护高峰期，预计将影响供需关系 [90]

Kirby (KEX) reported $831.15 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a yearover-year increase of 8.7%. EPS of $1.55 for the same period compares to $1.05 a year ago. The reported revenue represents a surprise of +0.29% over the Zacks Consensus Estimate of $828.75 million. With the consensus EPS estimate being $1.47, the EPS surprise was +5.44%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine ...

Kirby (KEX) came out with quarterly earnings of $1.55 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.47 per share. This compares to earnings of $1.05 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 5.44%. A quarter ago, it was expected that this barge operator would post earnings of $1.32 per share when it actually produced earnings of $1.43, delivering a surprise of 8.33%. Over the last four quarters, the company has s ...

Third quarter 2024 earnings per share of $1.55 Continued strength in inland marine with a sequential increase in spot market prices and operating margins in the low 20% range Continued strong market conditions in coastal marine with operating margins improving to the mid-teens range Strong free cash flow generation with over $130 million of free cash flow in the third quarter Kirby repurchased 483,335 shares at an average price of $115.46 for $55.8 million in the 2024 third quarter HOUSTON, Oct. 30, 2024 (G ...

Kirby (KEX) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system.Since a c ...